金融：國家軟實(shí)力的重要標(biāo)志之一

2024年4月，財(cái)政部副部長廖岷作關(guān)于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項(xiàng)報(bào)告審議意見的研究處理情況和整改問責(zé)情況的報(bào)告時(shí)指出，適時(shí)合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)的比重，集中力量打造金融業(yè)“國家隊(duì)”。這正是對中央金融工作會議要求的有力呼應(yīng)。

2023年底，中央金融工作會議提出加快建設(shè)金融強(qiáng)國的宏偉目標(biāo)，習(xí)近平總書記對這一目標(biāo)進(jìn)行了全面闡述，提出了金融強(qiáng)國所具備的核心要素，即“擁有強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍”。此六大核心要素均與金融機(jī)構(gòu)密切相關(guān)。因此，在新時(shí)代建設(shè)和發(fā)展強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)是建設(shè)金融強(qiáng)國的前提和基礎(chǔ)。

加快建設(shè)金融強(qiáng)國勢在必行

經(jīng)過多年的快速發(fā)展，中國的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力得到了極大的提升，但金融發(fā)展尚不能與經(jīng)濟(jì)地位相匹配，加快建設(shè)金融強(qiáng)國勢在必行。習(xí)近平總書記曾指出，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，這一論斷實(shí)際上闡明了金融與經(jīng)濟(jì)和國家發(fā)展的重要關(guān)系。

一方面，金融不僅充當(dāng)著中介角色，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的催化劑和加速器。金融市場的繁榮發(fā)展能夠更好地滿足居民的理財(cái)需求，促進(jìn)財(cái)富的合理分配和積累；同時(shí)，完善的金融服務(wù)體系使資金可以更高效地流向那些有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)，推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。尤其在信息化時(shí)代，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為重要的生產(chǎn)要素，金融業(yè)作為信息化程度最高的行業(yè)之一，其海量數(shù)據(jù)充當(dāng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表。只有一個(gè)國家擁有發(fā)達(dá)的金融體系，才能及時(shí)掌握本國和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真實(shí)狀況，從而為企業(yè)發(fā)展指明方向。

另一方面，一個(gè)強(qiáng)大的金融體系還可以有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)通過分析金融體系內(nèi)的海量數(shù)據(jù)，尋找機(jī)會和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)達(dá)的金融體系仍然可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供合理的資金支持，為其平穩(wěn)度過危機(jī)提供幫助。

更重要的是，金融還是一個(gè)國家軟實(shí)力的重要組成部分。在國際經(jīng)濟(jì)舞臺上，金融話語權(quán)的增強(qiáng)意味著國家在國際事務(wù)中擁有更多的話語權(quán)和主動權(quán)，為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展塑造更友好的外部環(huán)境。

縱觀歷史，在荷蘭、英國、美國等這些曾經(jīng)和現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國崛起過程中，金融無不扮演著重要的角色。比如，荷蘭建立了世界上第一所證券交易所；英國率先建立金本位制度，將英鎊打造成為國際貨幣，建立了全球貨幣市場。同時(shí)，發(fā)達(dá)的金融系統(tǒng)也為這些國家?guī)砭薮罄妫热缃?jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易的快速發(fā)展、巨大的國際影響力以及居民生活水平的提高等。這種金融優(yōu)勢使得它們能夠在全球經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，實(shí)現(xiàn)長期的繁榮和穩(wěn)定，這從另外一個(gè)維度說明了金融對于國家發(fā)展的重要性。

金融機(jī)構(gòu)快速崛起

建設(shè)金融強(qiáng)國必須有強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)，否則就會是“鏡中花、水中月”，再好的藍(lán)圖也難以實(shí)現(xiàn)。

具體來看，金融的所有功能都是通過金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)的，無論是為企業(yè)發(fā)行股票、債券等直接融資活動，還是為企業(yè)發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等間接融資方式，都離不開投行、銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。

另外，企業(yè)在做相關(guān)投資決策時(shí)，需要了解成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)等信息。金融中介的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了信息搜集的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低了企業(yè)信息搜集與分析的成本，并使其顯性化。這提高了資金進(jìn)入收益最高的行業(yè)與企業(yè)的概率，提高了投資回報(bào)率，并促進(jìn)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)體生產(chǎn)率的提高。

由此可見，金融體系功能的發(fā)揮有賴于強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)，它們是金融體系的核心支柱，在資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用體系建設(shè)、金融創(chuàng)新、提供金融服務(wù)、提升國際競爭力、支撐金融市場運(yùn)行和應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)等方面起到至關(guān)重要的作用。

伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國金融機(jī)構(gòu)也在快速崛起，尤其是黨的十九大以來，中國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革步伐不斷加快，對金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和監(jiān)管日趨嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)在落實(shí)新發(fā)展理念以及實(shí)現(xiàn)差異化、特色化發(fā)展方面進(jìn)展迅速。

中國已成為世界上最大的銀行市場，根據(jù)英國《銀行家》雜志的排名，在世界前十大銀行里面，中國有五家位列其中，中國工商銀行已經(jīng)連續(xù)11年位居榜首。銀行在中國金融體系中處于主導(dǎo)地位，根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年前四個(gè)月，銀行為居民和企業(yè)的融資規(guī)模占到了整個(gè)社會融資規(guī)模的八成。

此外，中國資本市場發(fā)展迅速，截至2023年底，中國A股上市公司達(dá)到5335家，總市值位居世界第二位。其中，2023年中國上市公司數(shù)量和融資額均占據(jù)世界第一位，上海證券交易所、深圳證券交易所的融資額占據(jù)世界前二位。同時(shí)，多層次資本市場建設(shè)不斷推進(jìn)，股票發(fā)行注冊制全面落地。這些成績的取得，離不開一大批如中金、中信等有實(shí)力的投行企業(yè)。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2022年底，中國有證券公司140家，公司總資產(chǎn)超過11萬億元人民幣，從業(yè)人員近36萬人。

雖然中國保險(xiǎn)市場規(guī)模與上面兩個(gè)市場相比相對較小，但是發(fā)展迅速，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆＝刂?023年，中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額同比增長9.38%，其中，2023年原保費(fèi)收入同比增長8.37%，均超過當(dāng)年GDP的增長速度。同時(shí)，為金融市場服務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所、律所等中介機(jī)構(gòu)也在快速發(fā)展。

尚有較大提升空間

當(dāng)然，需要看到的是，中國金融機(jī)構(gòu)大而不強(qiáng)的特征仍然比較明顯，在建設(shè)金融強(qiáng)國的進(jìn)程中存在較大的提升空間。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，國際化程度不高。中國已經(jīng)涌現(xiàn)出像華為、海爾等一大批走向國際舞臺的優(yōu)秀企業(yè)，但是金融機(jī)構(gòu)走出去的步伐相對較慢，與美國、英國等金融發(fā)達(dá)國家相比，在國際上的影響力較弱。這不僅難以為中國企業(yè)的國際化進(jìn)程提供金融服務(wù)，也不利于中國在國際金融體系內(nèi)話語權(quán)的提升。

其次，中國金融機(jī)構(gòu)管理水平有待提高。一些金融機(jī)構(gòu)過于追求高收益，不惜將大量資金投入到國家并不鼓勵的領(lǐng)域，甚至對客戶許諾不切實(shí)際的高收益，將風(fēng)險(xiǎn)防控置于腦后，也為自身發(fā)展留下隱患。

另外，中國金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展相對落后。有別于其他行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)不僅是資本的中介，同時(shí)也是最終的信息中介。中國企業(yè)和居民接收的大量金融信息來自于境外機(jī)構(gòu)，在目前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨不確定性時(shí)期，有可能增加中國維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融安全的難度。

當(dāng)前，以美元為基礎(chǔ)的國際金融體系正面臨越來越多的信任危機(jī)，這為中國金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展提供了機(jī)遇。習(xí)近平總書記在中央金融工作會議上強(qiáng)調(diào)，要“深刻把握金融工作的政治性、人民性”。這是中國特色金融發(fā)展之路與西方金融發(fā)展之路的根本區(qū)別，也決定了打造金融業(yè)國家隊(duì)是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要方向。相信只要堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向，中國金融強(qiáng)國的建設(shè)步伐會越來越快。

卞永祖

《管理現(xiàn)代化》雜志 常務(wù)副主編