基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶從“做實(shí)”到“名義”的發(fā)展設(shè)想

陳依茹

早在2014年，中國社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心就發(fā)布了《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2014》，建議我國養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行名義賬戶制改革。名義賬戶制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性優(yōu)于傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制，這是因?yàn)樗C合考慮了個(gè)人預(yù)期余命、社會(huì)平均預(yù)期壽命、人口結(jié)構(gòu)變化及長期工資增長率等多個(gè)因素，是應(yīng)對(duì)人口老齡化的有效手段。近十年來，該制度在多個(gè)國家的養(yǎng)老體制改革實(shí)踐中備受關(guān)注。本文在全面盤點(diǎn)名義賬戶制度形成與發(fā)展的基礎(chǔ)上，客觀評(píng)價(jià)名義賬戶制度的優(yōu)勢與不足，以探求其借鑒意義。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)名義賬戶制度的優(yōu)勢

名義賬戶制（Non-Financial Defined Contribution，簡稱NDC模式），也稱為名義繳費(fèi)確定型模式，于1995年被瑞典、意大利、波蘭、拉脫維亞、蒙古、吉爾吉斯斯坦等歐亞國家首次引入。這種制度是在全球社會(huì)保障改革浪潮中為了應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型成本過高而探索出的一種過渡方案。從根本上來說，NDC模式是一種混合體系，融合了現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制的要素，同時(shí)結(jié)合了待遇確定型（DB型）和繳費(fèi)確定型（DC型）的特點(diǎn)。在融資方式上，盡管它遵循現(xiàn)收現(xiàn)付制的原則，即將當(dāng)前職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)直接支付給退休者，但它與傳統(tǒng)DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制的區(qū)別在于它仍會(huì)在職工的名義賬戶中記錄個(gè)人繳費(fèi)，這也是它與我國目前實(shí)行的“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的最大區(qū)別，即個(gè)人賬戶無需有實(shí)質(zhì)性資金積累。就給付方式而言，NDC模式采用了DC型模式，即養(yǎng)老金的支付與個(gè)人繳費(fèi)金額相關(guān)，而不是由當(dāng)前的支付需求決定。這與我國當(dāng)前實(shí)施的個(gè)人繳費(fèi)率為8%的DC型部分積累制類似。

●兼具社會(huì)互濟(jì)和激勵(lì)自我保障意識(shí)功能

20世紀(jì)90年代初，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入推進(jìn)，我國開始著手社會(huì)保險(xiǎn)制度的改革。在“效率優(yōu)先”的時(shí)代背景下，為了提高個(gè)人對(duì)養(yǎng)老責(zé)任的認(rèn)識(shí)，并確保職工退休后能獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)支持，我國實(shí)施了一系列政策，如引入個(gè)人賬戶制度。特別是在1997年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，這標(biāo)志著“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的正式確立。此模式將養(yǎng)老金資金池分為統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶資金兩部分，不僅體現(xiàn)了社會(huì)互濟(jì)的原則，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了個(gè)人對(duì)自身養(yǎng)老的責(zé)任，提高了個(gè)人積極參與養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)。

就名義賬戶制而言，它在融資方面體現(xiàn)了DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制的特征，即將在職職工的繳費(fèi)直接支付給當(dāng)期的退休人員，而個(gè)人賬戶中不涉及實(shí)質(zhì)性的資金積累。這種制度突顯了通過社會(huì)保障體系分?jǐn)倐€(gè)人養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的目的，并體現(xiàn)了社會(huì)互助的原則。在待遇給付方面，名義賬戶制采納了DC型模式，即養(yǎng)老金發(fā)放基于個(gè)人賬戶中的累計(jì)繳費(fèi)金額，強(qiáng)調(diào)了個(gè)人在養(yǎng)老體系中的責(zé)任和自我保護(hù)的重要性，并引入了激勵(lì)機(jī)制。因此，名義賬戶制的這些特性與我國當(dāng)時(shí)采取 “統(tǒng)賬結(jié)合”模式的設(shè)計(jì)初衷和目標(biāo)不謀而合，既可體現(xiàn)社會(huì)互助原則，又可增強(qiáng)個(gè)體參與養(yǎng)老保險(xiǎn)的主觀能動(dòng)性。

●克服轉(zhuǎn)型過程中高額的轉(zhuǎn)軌成本問題

DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制面臨的挑戰(zhàn)在于，其難以應(yīng)對(duì)人口老齡化和預(yù)期壽命提高所引發(fā)的養(yǎng)老金資金缺口問題。從長遠(yuǎn)角度來看，要解決這一問題，必須實(shí)現(xiàn)從 DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制向DC型積累制的轉(zhuǎn)型。據(jù)歐盟委員會(huì)的估計(jì)，即便是在養(yǎng)老金給付標(biāo)準(zhǔn)保持較低的同時(shí)推遲退休年齡，高昂的轉(zhuǎn)型成本對(duì)于有關(guān)歐盟成員國來說依舊是一個(gè)難以跨越的障礙。因此，高昂的轉(zhuǎn)型成本成為阻礙養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制向DC型積累制轉(zhuǎn)型的一個(gè)主要因素。名義賬戶制度作為一種不需要將個(gè)人賬戶中的資金進(jìn)行實(shí)際資本化的模式，可為以上問題的解決提供一條既溫和又相對(duì)可行的路徑，有助于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從DB型逐步向DC型轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)過渡。該制度通過避免高額轉(zhuǎn)型成本，可完美契合我國在克服轉(zhuǎn)型過程中面臨高額轉(zhuǎn)軌成本問題的需求。

●便于做大個(gè)人賬戶規(guī)模，增強(qiáng)制度激勵(lì)性

“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的初衷旨在強(qiáng)化個(gè)體對(duì)自身養(yǎng)老責(zé)任的認(rèn)識(shí)并提升制度本身的激勵(lì)效應(yīng)。該模式通過建立 “多繳多得”的個(gè)人賬戶體系，將在職職工的繳費(fèi)額與其退休后能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金金額掛鉤。簡而言之，職工在職期間繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)越多，其退休后能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金也相應(yīng)越高，從而促進(jìn)職工積極參與養(yǎng)老保險(xiǎn)。在這種體系下，個(gè)人賬戶切實(shí)發(fā)揮出了激勵(lì)作用，與此同時(shí)，賬戶資金的占比直接關(guān)系職工繳費(fèi)的積極性。如果堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性積累，即“做實(shí)”個(gè)人賬戶，而不提高個(gè)人繳費(fèi)部分的比例，就可能削弱制度對(duì)職工的激勵(lì)作用。

然而，名義賬戶制采取了一種不同于實(shí)質(zhì)性積累的方法，即雖然職工的繳費(fèi)在賬面上記錄在個(gè)人賬戶中，但這些資金實(shí)際上用于支付當(dāng)期的社會(huì)養(yǎng)老金。這種方法使得個(gè)人賬戶的規(guī)模不受實(shí)際積累的限制，從而促進(jìn)了賬戶規(guī)模擴(kuò)大，相對(duì)于“統(tǒng)籌”部分，增強(qiáng)了“個(gè)人”因素的比重，進(jìn)一步強(qiáng)化了個(gè)人當(dāng)下與未來預(yù)期的連接，提高了整個(gè)制度的激勵(lì)性能。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)名義賬戶制度的不足

●名義賬戶制的收入再分配功能較弱

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的核心目標(biāo)是通過對(duì)當(dāng)前在職職工和已退休職工的收入進(jìn)行再分配，分?jǐn)偼诵萑藛T的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。不過，名義賬戶制度將退休福利與個(gè)人繳費(fèi)額度緊密關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致了它的局限性：如果一個(gè)在職職工的繳費(fèi)金額較低，那么其在退休后可領(lǐng)取的養(yǎng)老金同樣較少。這一機(jī)制不利于對(duì)低收入群體退休生活實(shí)行保障，甚至可能導(dǎo)致該群體老年貧困問題。因此，名義賬戶制度在實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基本目的——收入再分配和社會(huì)共濟(jì)功能方面顯示出較弱的效能。

●名義賬戶制難以維持短期財(cái)務(wù)平衡

許多國家在從現(xiàn)收現(xiàn)付制向名義賬戶制轉(zhuǎn)型的過程中遇到了養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)危機(jī)，僅依靠名義賬戶制很難迅速實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)平衡。為應(yīng)對(duì)養(yǎng)老金的短期財(cái)務(wù)困境，國家通常會(huì)采用并行發(fā)展基金積累制度以及增發(fā)政府債券等多項(xiàng)配套改革措施。鑒于當(dāng)前許多國家面臨的養(yǎng)老金支付壓力，雖然名義賬戶制在財(cái)務(wù)上有助于養(yǎng)老保險(xiǎn)的長期規(guī)劃，但短期內(nèi)在職職工的養(yǎng)老金缺口問題仍然存在。

●養(yǎng)老待遇水平存在波動(dòng)性

在名義賬戶制度下，由于個(gè)人賬戶并未包含實(shí)際的資金積累，養(yǎng)老金待遇直接受所設(shè)定記賬利率的影響。記賬利率作為系統(tǒng)設(shè)計(jì)的核心內(nèi)容之一，需要考慮經(jīng)濟(jì)增長率、工資上漲、通貨膨脹及基金收支狀況等多方面因素來綜合確定。記賬利率的設(shè)定受多種外部因素制約，故而需要不斷進(jìn)行調(diào)整，帶有明顯的波動(dòng)性，進(jìn)而導(dǎo)致退休人員的養(yǎng)老金待遇也會(huì)相應(yīng)波動(dòng)，這與我國養(yǎng)老保險(xiǎn)中傳統(tǒng)的較為穩(wěn)定的待遇形式形成對(duì)比。因此，名義賬戶制度下養(yǎng)老待遇水平的穩(wěn)定性問題是一個(gè)值得重點(diǎn)關(guān)注的問題。

引入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)名義賬戶制度的設(shè)想

●關(guān)注財(cái)務(wù)平衡，完善NDC配套制度建設(shè)

瑞典作為全球首個(gè)實(shí)施名義賬戶制的國家，對(duì)其養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了明確規(guī)范。尤其值得關(guān)注的是，瑞典養(yǎng)老保險(xiǎn)中引入的自動(dòng)平衡機(jī)制對(duì)于確保財(cái)務(wù)的可持續(xù)性起著關(guān)鍵作用。該機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)養(yǎng)老基金在短期與長期內(nèi)的財(cái)務(wù)平衡，對(duì)NDC模式構(gòu)建具有較強(qiáng)的借鑒性。此外，建立一個(gè)有效的收入再分配機(jī)制也是必要的。考慮到名義賬戶制在收入再分配方面可能存在的局限性，我們可以從瑞典公共養(yǎng)老金體系的基礎(chǔ)保障——“零支柱”模式中汲取靈感，為低收入群體設(shè)定最低養(yǎng)老保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。這種做法能夠保證社會(huì)中低收入人口獲得必要的養(yǎng)老保障，以滿足他們的基本生活需求。

●推動(dòng)多支柱建設(shè)，提高第二、第三支柱占比

在建立名義賬戶制度過程中，前文提到的歐亞六國都采取了降低企業(yè)和職工對(duì)第一支柱（公共養(yǎng)老金）繳費(fèi)比例，并提高對(duì)第二支柱（職業(yè)養(yǎng)老金）繳費(fèi)比例的措施，旨在逐步將養(yǎng)老金融資的責(zé)任從政府轉(zhuǎn)向市場。目前，第一支柱仍是我國養(yǎng)老保障體系的核心，而第二、第三支柱對(duì)應(yīng)的職業(yè)養(yǎng)老金制度、個(gè)人養(yǎng)老金制度則相對(duì)較新，其規(guī)模和成熟度尚需增強(qiáng)。鑒于此，我們可借鑒歐亞六國的做法，在推進(jìn)第二、第三支柱發(fā)展的同時(shí)，適度降低第一支柱在整個(gè)養(yǎng)老體系中的比重，逐步實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，將由政府承擔(dān)的部分向市場承擔(dān)轉(zhuǎn)變，緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的支付壓力。在設(shè)計(jì)和改進(jìn)名義賬戶制時(shí)，將第二支柱的發(fā)展納入考慮至關(guān)重要。

●關(guān)注公平與效率，實(shí)行漸進(jìn)式改革

為了最大限度減少新舊體制轉(zhuǎn)換過程中的摩擦，我們不僅需要構(gòu)建完善的配套制度，還必須重視公平與效率的平衡。面對(duì)改革過程中必然涉及的不同群體——受制度影響程度不同的“老人”“中人”“新人”，我們可采取“老人老辦法、新人新辦法”的政策，通過相關(guān)法律來協(xié)調(diào)各方面利益。此外，改革過程應(yīng)采用漸進(jìn)式策略，先在選定的地區(qū)試行名義賬戶制改革，再通過這些試點(diǎn)收集經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，之后根據(jù)中國的具體情況逐步推進(jìn)改革的范圍和深度。

作者單位 華東政法大學(xué)政府管理學(xué)院