中小企業(yè)融資方式的拓展與創(chuàng)新

摘要：本文旨在探討中小企業(yè)融資方式的拓展與創(chuàng)新，以解決中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)其健康發(fā)展。首先，分析了當(dāng)前中小企業(yè)融資面臨的問題和挑戰(zhàn)，指出傳統(tǒng)融資方式存在的局限性。其次，提出了拓展融資的方式方法，包括多元化融資方式和政府政策支持。針對融資方式創(chuàng)新，探討了金融科技和創(chuàng)新金融產(chǎn)品對中小企業(yè)融資的促進(jìn)作用。同時，借鑒國外經(jīng)驗，總結(jié)了國外中小企業(yè)融資方式的發(fā)展?fàn)顩r并提出借鑒建議。最后，對中小企業(yè)融資方式的未來發(fā)展進(jìn)行了展望，強(qiáng)調(diào)了多元化融資方式和金融科技在中小企業(yè)融資中的潛在價值和作用。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資方式；多元化融資；創(chuàng)新金融產(chǎn)品

DOI：10.12433/zgkjtz.20241307

中小企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成部分，在推動創(chuàng)新、促進(jìn)就業(yè)和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而，受限于融資難、融資成本高等問題，中小企業(yè)在獲取資金支持方面面臨諸多挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)融資方式的單一性和局限性已經(jīng)難以滿足中小企業(yè)多元化的資金需求，因而亟需拓寬融資方式、創(chuàng)新融資方法助力中小企業(yè)健康有序發(fā)展。本文致力于討論中小企業(yè)融資方式的拓展和創(chuàng)新，探尋解決中小企業(yè)融資難這一問題的方式方法。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資面臨的問題和挑戰(zhàn)

中小企業(yè)在融資層面經(jīng)常面臨眾多問題和挑戰(zhàn)，首先，中小企業(yè)通常沒有足夠的抵押物或個人信用適用，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對融資申請非常慎重，造成融資難度比較大，這也使得中小企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營、升級設(shè)備和開拓市場時遭遇資金短缺的問題。其次，即便中小企業(yè)成功獲得融資，往往需要支付較高的貸款利息或股份成本，高額的資金成本也會增加中小企業(yè)的財務(wù)壓力，影響其正常運營，進(jìn)而不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。再次，傳統(tǒng)融資方式的申請流程較為煩瑣，需要提供大量文件資料，審核時間較長，這使得中小型企業(yè)無法及時獲取所需的資金，嚴(yán)重影響其的運營計劃和發(fā)展步伐。最后，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通常對抵押物持有嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)很可能無法達(dá)到這些抵押要求，這限制了中小型企業(yè)的融資路徑，使其解決不了流動資金和擴(kuò)大經(jīng)營范圍問題。

（二）傳統(tǒng)融資方式的優(yōu)勢和不足

傳統(tǒng)融資方式一般是通過長期實踐檢驗的，具有很高的穩(wěn)定性和可靠性，能夠為企業(yè)提供長期、不間斷的資金支持。傳統(tǒng)融資方式受監(jiān)管部門的監(jiān)管，有明確的管理制度，可以有效規(guī)避風(fēng)險，保障資金安全。金融機(jī)構(gòu)、證券市場等其他融資方式一般可以提供較大規(guī)模的資金支持，適用于需要大額資金花費的項目和企業(yè)。

然而，傳統(tǒng)融資方式的申請流程一般較為煩瑣，且審核時間長，會嚴(yán)重影響中小企業(yè)的資金及時到位問題，緊急狀況下難以得到資金支持。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對抵押物規(guī)定比較嚴(yán)苛，這對中小企業(yè)而言可能存在一定的壓力。同時，傳統(tǒng)融資方式利率一般也較高，這會增加企業(yè)的成本壓力，對公司的盈利能力和競爭力產(chǎn)生一定的不良影響。

因而，中小企業(yè)在選擇融資方式的時候需要衡量各個方面的利與弊，依據(jù)自身的實際情況與需求來選擇最合適的融資模式，有針對性地處理融資需求難題。

二、中小企業(yè)融資方式拓展

（一）多元化融資方式的重要性

多元化融資方式對中小企業(yè)尤為重要，首先，多樣化融資方式可以降低中小型企業(yè)對單一融資由來的依賴性，從而降低融資風(fēng)險。過分依賴某一融資方式可能會讓公司容易受外部環(huán)境變化沖擊，而多樣化的融資方式可以有效降低風(fēng)險，提升企業(yè)的融資可靠性和可持續(xù)性。其次，不同類型的融資方式能夠滿足中小企業(yè)各個階段以及不同目地的資金需求，提升融資效率。無論是通過銀行借款、公司債券、股權(quán)融資還是其他金融衍生工具，中小企業(yè)都可以根據(jù)自身的實際情況選擇最合適的融資模式，進(jìn)而更有效地獲得資金扶持，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。最后，多元化融資方式有益于引導(dǎo)更多投資者參與，推動金融改革，促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)步。吸引更多投資者參與，中小企業(yè)可以獲得更多的資源與支持，從而推動改革創(chuàng)新，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益提高。

（二）政府支持在中小企業(yè)融資中的作用

政府政策支持在中小企業(yè)融資中扮演著重要角色，首先，政府通過頒布各種各樣融資激勵措施、稅收政策等，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資。比如，通過政府補(bǔ)貼、利率優(yōu)惠等形式鼓勵銀行向中小企業(yè)提供借款，降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)企業(yè)融資方式多樣化。其次，政府部門設(shè)置風(fēng)險補(bǔ)償基金或做擔(dān)保，緩解中小企業(yè)融資焦慮，鼓勵金融機(jī)構(gòu)提升對中小企業(yè)的金融支持。這些舉措能夠幫助緩解中小企業(yè)因風(fēng)險較大而無法完成融資問題，推動金融企業(yè)更多地參加中小企業(yè)融資活動。最后，政府鼓勵創(chuàng)建中小企業(yè)信息披露平臺，提高信息透明度，提高企業(yè)融資的可持續(xù)性。根據(jù)信息披露平臺，中小企業(yè)可向潛在投資人展示經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增強(qiáng)投資人對中小企業(yè)的認(rèn)可，擴(kuò)展中小企業(yè)融資方式。

（三）拓展融資方式的策略和措施

首先，政府可以簡化上市流程和降低上市門檻，激勵中小企業(yè)根據(jù)股權(quán)融資獲得資金。除此之外，政府部門能夠提供一些政策扶持，如減免上市費用、簡單化信息披露要求等，以吸引中小企業(yè)挑選股權(quán)融資。其次，鼓勵發(fā)展以知識產(chǎn)權(quán)、未來訂單等為股權(quán)融資標(biāo)的的創(chuàng)新融資模式，政府部門能夠給予稅收優(yōu)惠政策、財務(wù)補(bǔ)助或風(fēng)險補(bǔ)償金等支持，以鼓勵金融機(jī)構(gòu)和投資者參與這種技術(shù)創(chuàng)新融資方式。再次，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)融資中的運用，幫助中小企業(yè)降低貸款利率、提升融資效率。政府部門能夠制定相關(guān)現(xiàn)行政策，激勵金融科技企業(yè)開發(fā)設(shè)計對于中小企業(yè)融資產(chǎn)品與服務(wù)。最后，探索建立公私合作的風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，依托政府引導(dǎo)基金或擔(dān)保公司，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險性和壓力，提升對中小企業(yè)的金融支持。這種機(jī)制能提高中小企業(yè)銀行信貸獲得率，降低資金成本，進(jìn)而助力中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

三、中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新探討

（一）金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

金融科技在中小企業(yè)融資中的運用對于提升融資效率、降低貸款利率和拓展融資方式起著至關(guān)重要的作用。金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用主要表現(xiàn)為：

第一，在線借貸平臺。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，中小企業(yè)能夠更便捷地獲得融資支持，縮短融資周期，減少中間環(huán)節(jié)，降低貸款利率。這種系統(tǒng)能夠提供更多元化的融資產(chǎn)品與服務(wù)，可充分滿足中小企業(yè)資金需求。

第二，大數(shù)據(jù)風(fēng)控。運用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)實現(xiàn)風(fēng)險評價，能夠更精準(zhǔn)地評定中小企業(yè)信貸風(fēng)險，提升融資審核的效率和精確性。通過大數(shù)據(jù)講解的風(fēng)險管理體系可以快速識別潛在風(fēng)險，并協(xié)助金融企業(yè)能夠更好地評定中小企業(yè)資信情況，從而提供最合適的融資計劃。

第三，區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)能提高融資信息的公開性與安全系數(shù)，完成防篡改的交易明細(xì)，減少欺詐風(fēng)險，提升投資人信任感。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，中小企業(yè)可以形成更加可靠的融資信息管理體系，吸引投資人和資金參與。

第四，智能合約。智能合約技術(shù)能夠自動完成合同文本，簡單化融資流程，降低人工干預(yù)，提高工作效率和穩(wěn)定性。智能合約可以在不需要第三方干涉的情形下，憑借自動化技術(shù)完成融資合同簽訂，為企業(yè)發(fā)展和投資者提供更便捷、高效率的融資支持。

（二）中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新策略

創(chuàng)新是中小企業(yè)擺脫困境的關(guān)鍵，尤其是在融資方式上，以下中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新策略可供參考：

第一，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。中小企業(yè)能通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺尋找融資。例如，中小企業(yè)能通過眾籌平臺面向廣大群眾募資完成融資。眾籌平臺為企業(yè)提供了一個線上展現(xiàn)新項目、吸引客戶的渠道，讓更多的人有機(jī)會參與支持中小企業(yè)發(fā)展。這種方法不僅可以獲得資金，還能增加品牌宣傳與市場認(rèn)同度。

第二，科技金融結(jié)合。通過利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，金融企業(yè)能夠更精準(zhǔn)地評定中小企業(yè)信貸風(fēng)險和經(jīng)營情況，進(jìn)而為投資者提供更可靠的信息支持。這類精確的風(fēng)險評估有利于吸引投資者參與，同時也可以幫助中小企業(yè)得到更低成本的融資。利用人工智能技術(shù)，可以形成更加精準(zhǔn)的定價模型，依據(jù)企業(yè)的實際情況和市場需求制定個性化的融資計劃書。這類定價模型能夠充分滿足中小企業(yè)資金需求，降低貸款利率，并提升融資效率。

第三，區(qū)塊鏈應(yīng)用。區(qū)塊鏈應(yīng)用能夠為企業(yè)發(fā)展的融資給予更高公開性與安全系數(shù)，根據(jù)區(qū)塊鏈智能合約等形式簡單化交易過程，降低交易成本，同時提高融資的效率和真實度。與此同時，區(qū)塊鏈應(yīng)用還能幫助企業(yè)更好地管理資產(chǎn)和融資信息，提高整體融資運營效率。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品對中小企業(yè)融資的促進(jìn)作用

創(chuàng)新金融產(chǎn)品因為其的新穎點而為中小企業(yè)的融資添磚加瓦，創(chuàng)新金融產(chǎn)品主要有：

第一，供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融能夠幫助中小企業(yè)處理流動資金難題，根據(jù)提早融資或延長付款周期等方式來優(yōu)化公司的現(xiàn)金流情況。這類產(chǎn)品不僅能提高中小企業(yè)資金利用率，還能促進(jìn)提升整個供應(yīng)鏈的資金運作，推動上下游產(chǎn)業(yè)之間的交流關(guān)聯(lián)，從而促進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。

第二，無抵押貸款。傳統(tǒng)上，中小型企業(yè)往往會因為沒有足夠的質(zhì)押物而很難獲得融資支持。無抵押貸款可以降低融資門檻，盡可能地減少對抵押物的依賴，讓更多中小企業(yè)獲得資金。這類產(chǎn)品有助于解決中小企業(yè)質(zhì)押物缺乏的難題，為其提供更靈活的融資選擇。

第三，共享融資。在共享經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，共享融資方式為中小企業(yè)提供了一種全新的融資方式。根據(jù)共享、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等形式，中小企業(yè)可以獲得更多的融資機(jī)遇，并且能更加高效地解決融資需求。這個模式有利于中小企業(yè)間的合作與共贏，同時降低個體企業(yè)的融資壓力，促進(jìn)中小企業(yè)群體穩(wěn)步發(fā)展。

四、國際經(jīng)驗借鑒

（一）國外中小企業(yè)融資方式的發(fā)展?fàn)顩r

在很多國家，銀行依舊是中小企業(yè)最主要的融資方式之一。不同國家的銀行對中小企業(yè)的融資政策與服務(wù)各有不同，一些國家和政府還通過擔(dān)保公司等形式推動銀行向中小企業(yè)提供借款。發(fā)達(dá)國家風(fēng)投市場比較繁榮，風(fēng)投基金通過對中小企業(yè)的股權(quán)投資來實現(xiàn)自身的發(fā)展。這種方法能夠幫助中小企業(yè)獲得更多的資產(chǎn)，而且風(fēng)險共擔(dān)也可以吸引更多的投資人。一些國家有較為成熟的中小企業(yè)證券市場，中小企業(yè)能通過發(fā)行債券來融資。這種方法相對于傳統(tǒng)的銀行借款更具靈活性。一些國家的政府通過設(shè)立專門的中小企業(yè)基金、給予稅收優(yōu)惠政策、發(fā)布融資擔(dān)保方案等方式來支持中小企業(yè)融資。

（二）國外成功經(jīng)驗及借鑒建議

成功國外經(jīng)驗說明，中小企業(yè)應(yīng)積極推進(jìn)多樣化的融資方式，包含銀行借款、風(fēng)投、證券市場等，從而降低單一融資方式的風(fēng)險。比如，美國在企業(yè)融資層面使用了廣泛金融衍生工具，為企業(yè)提供了更多的選擇。借鑒國外工作經(jīng)驗，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險評估體系，提升透明度與信息公開水準(zhǔn)，從而增強(qiáng)投資人的信任度。例如，歐洲一些政府在風(fēng)險評價和披露上有著較為嚴(yán)格的政策法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)，有利于提升投資人對中小企業(yè)的信心。

國家在企業(yè)融資層面扮演著重要角色，應(yīng)當(dāng)通過頒布更有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策，帶來更多資金支持和優(yōu)越的條件。例如，日本政府對中小企業(yè)提供了專門融資支持規(guī)劃和稅收政策，從而推動了中小企業(yè)快速發(fā)展。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融能提高融資效率，降低貸款利率，并加強(qiáng)對金融科技的管控，確保金融安全。再例如，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著非常重要的作用，可為中小企業(yè)提供更加高效且方便快捷的融資模式。

中小企業(yè)也能通過國際交流，吸收外部投資與資源，拓展融資方式，提高競爭力。例如，一些發(fā)達(dá)國家根據(jù)國際合作項目為本國中小企業(yè)提供股權(quán)融資機(jī)遇和市場支持。

五、結(jié)語

中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著舉足輕重的角色，融資問題一直備受關(guān)注。本文通過分析當(dāng)前中小企業(yè)融資面臨的問題和挑戰(zhàn)，總結(jié)了傳統(tǒng)融資方式的優(yōu)勢和不足，探討了多元化融資方式的重要性以及政府支持政策在其中的作用。在拓展融資方式方面，應(yīng)采取更加積極有效的策略和措施，促進(jìn)中小企業(yè)獲得更多融資來源。與此同時，本文還探討了金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用，中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新策略以及創(chuàng)新金融產(chǎn)品的促進(jìn)作用。這些創(chuàng)新舉措可為中小企業(yè)融資提供新的機(jī)遇和可能性，有助于解決傳統(tǒng)融資方式存在的種種問題。借鑒國外成功經(jīng)驗，我們可以學(xué)習(xí)不同國家在中小企業(yè)融資方面的做法，結(jié)合我國實際情況，制定符合國情的政策和措施，為中小企業(yè)提供更好的融資環(huán)境和支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙晶晶，全穎，趙瀏洋.數(shù)字金融背景下融資渠道對中小企業(yè)創(chuàng)新的影響[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力，2021（12）：47-51.

[2]朱利.創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融發(fā)展，拓展中小企業(yè)融資途徑[J].信息通信技術(shù)與政策，2020（03）：66-69.

[3]樊萱.基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的科技型中小企業(yè)融資問題研究——評《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與小微企業(yè)融資創(chuàng)新》[J].林產(chǎn)工業(yè)，2020，57（09）：113.

[4]高丹文，劉虹，吳永芳，等.科技金融助推中小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的研究——以湖南省常德市實證分析為例[J].科技與金融，2020（04）：57-62.

[5]唐才旭，杜洪濤.金融科技賦能中小企業(yè)融資創(chuàng)新的邏輯與途徑[J].清華金融評論，2020（04）：93-95.

[6]張宇梅，陳昌玉.科技型中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

——以蘇州工業(yè)園區(qū)為例[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2023，36（07）：146-150.

[7]吳瑩瑩.互聯(lián)網(wǎng)+背景下滄州中小企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新研究[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息，2022（08）：9-11.