制造型企業(yè)供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性核查初探

萬凌

摘 要 本文從國資委對司庫開展供應(yīng)鏈金融管理的要求出發(fā)，論證了供應(yīng)鏈金融交易背景核查的必要性，探討了當(dāng)前存在的困難和問題。基于此，提出了根據(jù)支撐證明材料判斷交易背景真實(shí)性及基于綜合比對后的業(yè)財(cái)信息開展真實(shí)性核查等兩條路徑，并就兩條路徑的可行性及應(yīng)用場景置于司庫建設(shè)的背景下進(jìn)行探討，為后續(xù)的司庫建設(shè)做鋪墊。

關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融；交易背景；真實(shí)性；司庫建設(shè)；制造型企業(yè)

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2024.03.006

國資委于2022年初發(fā)布了《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)【2022】1號），文件要求：“要基于供應(yīng)鏈真實(shí)業(yè)務(wù)背景，靈活運(yùn)用各類金融產(chǎn)品依法合規(guī)盤活存量資金。要嚴(yán)控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)禁提供融資擔(dān)保，嚴(yán)禁開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)和虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)。”根據(jù)文件要求，要基于供應(yīng)鏈真實(shí)業(yè)務(wù)背景開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在司庫體系的框架下，如何有效核查供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性，如何有效識別出風(fēng)險(xiǎn)，是司庫供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目建設(shè)的重要課題和首要難點(diǎn)。

一、供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性核查的必要性

（一）交易背景的真實(shí)性是供應(yīng)鏈金融賴以發(fā)展壯大的基礎(chǔ)

開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成敗與否的核心關(guān)鍵是，基于業(yè)務(wù)底層產(chǎn)生的融資需求是否真實(shí)可靠，若非真實(shí)可靠，即使后續(xù)供應(yīng)鏈金融開展得如火如荼，也終將于頃刻間土崩瓦解。要始終牢記金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心和使命，對于虛假不可靠的實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)摒棄之，優(yōu)勝劣汰，防止金融資源錯(cuò)配，最終才能使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)做大做優(yōu)做強(qiáng)[1]。

（二）交易背景的真實(shí)性關(guān)乎產(chǎn)業(yè)安全和金融安全

由于部分供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品需要占用鏈主企業(yè)銀行融資授信額度開展，且考慮到鏈主企業(yè)與上游供應(yīng)鏈企業(yè)環(huán)環(huán)相扣的緊密關(guān)系，一旦證實(shí)底層實(shí)體業(yè)務(wù)真實(shí)可靠性無法保障，則意味著基于此形成的融資信貸關(guān)系不成立。若涉及的融資規(guī)模較大，金融機(jī)構(gòu)將面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)，危及金融安全，同時(shí)更損害的是產(chǎn)業(yè)安全，錯(cuò)失了未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。

（三）交易背景的真實(shí)性關(guān)乎供應(yīng)鏈企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展

交易背景的真實(shí)性不僅是對金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門智慧的檢驗(yàn)，更是對供應(yīng)鏈企業(yè)的檢驗(yàn)。這種情況可能是供應(yīng)鏈企業(yè)層面并無主觀意愿造假，員工執(zhí)行層面疏忽或有意而為之；也可能是企業(yè)層面有組織有預(yù)謀的集體造假行為。在這樣的情境下，一方面檢驗(yàn)的是供應(yīng)鏈企業(yè)的商業(yè)信用，另一方面檢驗(yàn)的也是供應(yīng)鏈企業(yè)的基礎(chǔ)管理水平。

二、供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性核查目前存在的問題

（一）因管理基礎(chǔ)缺失使交易背景的真實(shí)性難以核實(shí)

融資性貿(mào)易和虛假貿(mào)易等假冒業(yè)務(wù)往往從證明材料的完備性、邏輯連貫性上無可挑剔，看不出任何破綻。常常需要將融資需求數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)底層數(shù)據(jù)、上下游對手方的業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)作比對才能找出其中的端倪。而當(dāng)下多數(shù)制造型企業(yè)基礎(chǔ)管理較為薄弱，甚至庫房當(dāng)中真實(shí)的存貨數(shù)量及存貨狀態(tài)都難以及時(shí)掌握，從而使得多數(shù)企業(yè)在當(dāng)前環(huán)境下無法準(zhǔn)確核實(shí)交易背景的真實(shí)性[2]。

（二）因缺乏相關(guān)技術(shù)手段使交易背景的真實(shí)性難以核實(shí)

當(dāng)前，以區(qū)塊鏈為代表的新一代信息技術(shù)方興未艾，暫未擴(kuò)展到更多的使用場景。區(qū)塊鏈技術(shù)雖然具備了去中心化、開放性、獨(dú)立性、安全性、匿名性等特征，但目前更多使用于數(shù)字加密貨幣的應(yīng)用場景，分布式記賬等功能特征暫未應(yīng)用或較小范圍應(yīng)用于財(cái)務(wù)記賬或供應(yīng)鏈金融等場景。除區(qū)塊鏈技術(shù)外，隱私計(jì)算等新興信息技術(shù)也同樣具備了在確保供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性這一關(guān)鍵問題上的廣闊應(yīng)用前景，需要進(jìn)一步探索實(shí)踐，爭取早日應(yīng)用[3]。

三、供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性核查解決路徑探討

（一）根據(jù)支撐證明材料判斷交易背景真實(shí)性

1. 總體思路

根據(jù)支撐證明材料判斷交易背景真實(shí)性，如圖1所示，需從三個(gè)環(huán)節(jié)確保交易背景的真實(shí)性。首先，在接觸客戶的階段，從交易對手方的整體層面宏觀把握其是否存在交易不真實(shí)的潛在可能性；其次，從簽訂供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品合同前審核的階段，該筆供應(yīng)鏈金融的具體交易資料，如從合同、業(yè)務(wù)單據(jù)等入手，核實(shí)其真實(shí)性；最后，在簽訂合同的同時(shí)，通過責(zé)任主體簽署自律承諾函的方式實(shí)現(xiàn)管理閉環(huán)。

2. 從總體上審核交易對手方背景

從總體上審核交易對手方背景，主要在接觸客戶的階段著手核查，具體從：組織決策機(jī)制的健全性、供應(yīng)商及客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制是否健全、供應(yīng)商準(zhǔn)入管理是否到位、合同管理及相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全、存貨管理是否完善、往來款項(xiàng)管理是否到位、是否有相關(guān)的內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題并追責(zé)的機(jī)制等方面詳細(xì)判斷交易對手方交易不真實(shí)的潛在可能性。

核查組織決策機(jī)制的健全性，重點(diǎn)關(guān)注：采購與銷售業(yè)務(wù)是否進(jìn)行分離管控，關(guān)鍵崗位是否有輪崗機(jī)制；全新的業(yè)務(wù)是否納入公司“三重一大”決策事項(xiàng)清單進(jìn)行決策，大金額、低毛利的貿(mào)易業(yè)務(wù)是否經(jīng)過了審慎的風(fēng)險(xiǎn)分析等。

核查交易對手方信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制是否健全，重點(diǎn)關(guān)注：是否從質(zhì)量、進(jìn)度、財(cái)務(wù)指標(biāo)等維度對交易對手方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，是否動態(tài)監(jiān)測其信用水平，是否將評級結(jié)果用于信用額度管理等。

核查交易對手方準(zhǔn)入管理是否到位，重點(diǎn)關(guān)注：交易對手方與第三方合作伙伴是否存在同一實(shí)際控制人，兩家公司高管是否存在血緣關(guān)系，二者是否存在交叉持股的情況，交易對手方歷史上是否存在違約等違背商業(yè)信用的情況。

核查合同管理及相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全，重點(diǎn)關(guān)注：合同訂立、變更等核心環(huán)節(jié)是否按照法律和制度規(guī)定有完整的審批流，是否有財(cái)務(wù)和法律部門參與審批等[4]。

核查存貨管理是否完善，重點(diǎn)關(guān)注：收發(fā)存等核心環(huán)節(jié)是否有實(shí)物流轉(zhuǎn)驗(yàn)收的記錄憑證，憑證上是否有簽章、責(zé)任人簽字等權(quán)責(zé)轉(zhuǎn)移的核心證據(jù)，存貨是否定期進(jìn)行盤點(diǎn)，核對其數(shù)量及保存狀態(tài)等。

核查往來款項(xiàng)管理是否到位，重點(diǎn)關(guān)注：是否定期對往來款項(xiàng)進(jìn)行對賬確認(rèn)，長賬齡的往來款項(xiàng)是否建立專屬臺賬拉條掛賬管理，是否對長賬齡往來款項(xiàng)掛賬進(jìn)行催收等[5]。

核查是否有相關(guān)的內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題與追責(zé)的機(jī)制，重點(diǎn)關(guān)注：是否定期組織專項(xiàng)審計(jì)，檢查相關(guān)業(yè)務(wù)的真實(shí)性等。

3. 審核供應(yīng)鏈金融具體交易背景的真實(shí)性

單筆供應(yīng)鏈金融具體交易背景的真實(shí)性核驗(yàn)，主要在供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品合同簽訂前聚焦于合同及業(yè)務(wù)單據(jù)的真實(shí)性核查。

合同的核查需要重點(diǎn)關(guān)注：合同文本盡量使用標(biāo)準(zhǔn)合同范本，明確當(dāng)事雙方的權(quán)利與義務(wù)；明確當(dāng)事人的姓名、住所及聯(lián)系方式；合同標(biāo)的物的全稱及詳細(xì)特征；標(biāo)的物數(shù)量或約當(dāng)數(shù)量的計(jì)算方式；標(biāo)的物驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、檢驗(yàn)方法、驗(yàn)收方式、驗(yàn)收地點(diǎn)；標(biāo)的物的結(jié)算方式及結(jié)算價(jià)格；爭議的解決方式及違約責(zé)任的界定等內(nèi)容是否具體、翔實(shí)[6]。

業(yè)務(wù)單據(jù)主要指與標(biāo)的物采購、物流、倉儲等環(huán)節(jié)密切相關(guān)的支撐證明單據(jù)，此類材料核查需要重點(diǎn)關(guān)注：標(biāo)的物采購、物流、倉儲等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)單據(jù)是否載明了訂購、到貨、入庫、出庫的具體時(shí)間；訂購的標(biāo)的物編號是否與合同載明的一致、是否與到貨、入庫的編號保持一致；到貨、入庫的標(biāo)的物數(shù)量是否保持一致；到貨物資的狀態(tài)是否與合同約定的內(nèi)容是否一致等。

4. 責(zé)任主體簽署自律承諾實(shí)現(xiàn)閉環(huán)管理

在采取上述舉措的基礎(chǔ)上，組織相關(guān)責(zé)任主體在訂立供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品合同的同時(shí)，相關(guān)客戶簽訂“供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自律承諾函”，以對承諾其依法合規(guī)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的交易背景真實(shí)合法有效，同時(shí)承諾不存在人為增加交易環(huán)節(jié)及上下游供應(yīng)鏈的供應(yīng)商客戶不受同一實(shí)際控制人控制等影響供應(yīng)鏈交易背景真實(shí)性的情形存在，最終實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈交易背景真實(shí)性管理的閉環(huán)。

（二）基于綜合比對后的業(yè)財(cái)信息開展真實(shí)性核查

1. 總體思路

如圖2所示，基于采購及銷售兩個(gè)形成債權(quán)債務(wù)的業(yè)務(wù)，依據(jù)在貨物驗(yàn)收合格入庫環(huán)節(jié)形成的入庫貨物名稱數(shù)量、品類、牌號、對應(yīng)合同號等信息，雙方分別根據(jù)此業(yè)務(wù)信息在賬面上確認(rèn)對應(yīng)的債權(quán)債務(wù)；在此基礎(chǔ)上，定期從底層業(yè)務(wù)端核對貨物交付數(shù)量等業(yè)務(wù)信息，并延伸核對債權(quán)債務(wù)掛賬的準(zhǔn)確性。若上述管理動作均完成，則基本確保了供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性。從宏觀視角下，以查漏補(bǔ)缺的角度，對供應(yīng)鏈金融交易背景不真實(shí)的潛在跡象設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)并開展動態(tài)監(jiān)控，徹底筑牢供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性審核的防守堤壩。

2. 打通業(yè)財(cái)斷點(diǎn)實(shí)現(xiàn)從業(yè)務(wù)到財(cái)務(wù)的核對確權(quán)

首先，涉及債權(quán)債務(wù)的生成流程，核心是貫通并連續(xù)傳遞采購業(yè)務(wù)信息與往來款項(xiàng)等財(cái)務(wù)信息，確保業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息的精準(zhǔn)匹配，為后續(xù)的債權(quán)債務(wù)核對打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

涉及采購到付款的業(yè)務(wù)流程，具體實(shí)現(xiàn)流程如下：業(yè)務(wù)部門提出物資采購申請，采購部門編制采購計(jì)劃并決策采購計(jì)劃；履行招標(biāo)比選程序確定合格供應(yīng)商后，根據(jù)采購金額、數(shù)量等確定本次采購的具體方式并確定最終供應(yīng)商，簽訂采購合同并就采購的物資品類、規(guī)格、尺寸、數(shù)量、價(jià)格等在合同條款中進(jìn)行明確約定；供應(yīng)商依據(jù)采購合同按期足量保質(zhì)交付物資，由物資管理部門驗(yàn)收合格后入庫保管并開具驗(yàn)收合格的入庫證明；供應(yīng)商依據(jù)此證明及合同開具發(fā)票并傳遞至財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門隨后進(jìn)行債務(wù)掛賬的賬務(wù)處理；隨后，業(yè)務(wù)部門按照合同約定提交資金付款計(jì)劃，財(cái)務(wù)部門按照審批通過后的計(jì)劃付款并核銷對應(yīng)債務(wù)；同時(shí)定期做好往來款項(xiàng)對賬工作，以確保掛賬債務(wù)的準(zhǔn)確性。

涉及銷售到收款的業(yè)務(wù)流程，具體實(shí)現(xiàn)流程如下：公司入選客戶合格供應(yīng)商池，通過客戶規(guī)定的采購程序，確定采購商品品種、型號、規(guī)格、數(shù)量、價(jià)格等信息；隨后與客戶訂立商品銷售合同，客戶在接收到商品并驗(yàn)收合格入庫后，公司依據(jù)驗(yàn)收合格入庫證明單據(jù)、銷售合同等資料開具發(fā)票，傳遞給客戶確認(rèn)銷售收入并進(jìn)行債權(quán)掛賬的賬務(wù)處理；收到商品貨款后核銷對應(yīng)債權(quán)；在此基礎(chǔ)上，做好往來款項(xiàng)對賬工作。

其次，在確認(rèn)往來款項(xiàng)的基礎(chǔ)上，涉及的是債權(quán)債務(wù)的核對流程，核心是確保債權(quán)債務(wù)的對符，最終能夠支撐供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性。往來款項(xiàng)的核對主要分為兩個(gè)步驟，第一步是關(guān)于業(yè)務(wù)信息的核對，核對的重點(diǎn)是供應(yīng)鏈上下游的供需雙方交付及接收的合格商品在名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量等方面是否保持一致，若一致，則雙方需對業(yè)務(wù)核對結(jié)果進(jìn)行簽章或簽字確認(rèn)；第二步是關(guān)于財(cái)務(wù)信息的核對，核對的重點(diǎn)是供需雙方往來掛賬的金額是否一致，若不一致，則需要查找具體原因：若因?yàn)橥鶃頀熨~科目差異導(dǎo)致的金額差異則認(rèn)定雙方往來款項(xiàng)對符[7]；若因?yàn)榘l(fā)票傳遞滯后等因素導(dǎo)致的一方掛賬滯后，則雙方往來款項(xiàng)不對符；若無法查找到具體原因，則需要回溯往來掛賬依據(jù)的具體合同及業(yè)務(wù)證明單據(jù)，直至找到原因并最終修正往來款項(xiàng)掛賬差異。

在往來款項(xiàng)完全對符或在未對符的情況下找到差異原因并修正時(shí)，基本可以確定供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性。

3. 設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)實(shí)現(xiàn)穿透式風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)監(jiān)控

基于現(xiàn)有的技術(shù)手段，現(xiàn)階段主要通過設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)在事后監(jiān)控是否存在交易背景真實(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)控指標(biāo)主要分為兩大類，一類是預(yù)警類指標(biāo)，另一類是檢查類指標(biāo)。

預(yù)警類指標(biāo)主要從提示的角度警示供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性，如：通過與供應(yīng)鏈金融黑名單匹配，實(shí)時(shí)提示交易對手方存在歷史上供應(yīng)鏈金融交易背景不真實(shí)的記錄，進(jìn)而對其采取有針對性的核查舉措；供應(yīng)鏈金融交易雙方長期往來掛賬，不進(jìn)行清收，其中存在挪用資金，交易不實(shí)的可能性；交易對手方同時(shí)對供應(yīng)鏈上下游存在大額預(yù)付賬款及應(yīng)收款項(xiàng)，其中可能涉及公司資金被挪用而無業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的情況[8]；通常情況下，交易對手方的合同毛利為正，交易對手方毛利率為負(fù)的情況下，需要進(jìn)一步研判企業(yè)整體的經(jīng)營環(huán)境和具體產(chǎn)品產(chǎn)供銷的情況，如果排除了上述因素，那么交易背景的真實(shí)性值得懷疑。

檢查類的指標(biāo)主要驗(yàn)證業(yè)務(wù)信息與財(cái)務(wù)處理的匹配程度，如：財(cái)務(wù)往來掛賬與入庫驗(yàn)收的貨物是否對應(yīng)同一個(gè)合同，往來掛賬貨物數(shù)量與驗(yàn)收入庫數(shù)量是否保持一致等方面。

4. 應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)確保業(yè)財(cái)信息真實(shí)可靠

后續(xù)，待區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展到一定成熟的技術(shù)水平階段后，可將融資企業(yè)每筆交易記錄寫入統(tǒng)一的區(qū)塊鏈；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，可以建立一個(gè)各方共享信息的聯(lián)盟平臺，通過智能合約實(shí)現(xiàn)按時(shí)還款和清算，基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺，可向供應(yīng)鏈金融的各參與方、各環(huán)節(jié)提供融資服務(wù)。利用區(qū)塊鏈共識機(jī)制優(yōu)勢，多方交叉驗(yàn)證，可確保業(yè)務(wù)真實(shí)性，防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)；利用區(qū)塊鏈可追溯特性，做到應(yīng)收類融資與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)一一對應(yīng)；利用區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯等特性實(shí)現(xiàn)上述功能，在事中做到了物流、信息流、資金流“三流合一”的效果，確保了業(yè)財(cái)信息的真實(shí)可靠[9]。

（三）結(jié)合司庫建設(shè)背景探討兩條解決路徑的適用場景

由于國資委在司庫建設(shè)文件中明確提出了供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性的相關(guān)要求，考慮到各中央企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)水平和經(jīng)營業(yè)態(tài)的差異，本文提出的兩種核查供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性的方法同樣適用于不同的場景。

根據(jù)支撐證明材料判斷交易背景真實(shí)性的方法，由于其所調(diào)用的信息量較少且對信息化資源的需求較低，更適合財(cái)務(wù)管理水平較薄弱，信息化資源不太富裕，集團(tuán)級財(cái)務(wù)集約化核算處于起步階段的中央企業(yè)集團(tuán)。

基于綜合比對后的業(yè)財(cái)信息開展真實(shí)性核查的方法，由于其所調(diào)用的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)繁多且對業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)功能、獲取計(jì)算數(shù)據(jù)的時(shí)效性等方面要求較高，往來款項(xiàng)核對、供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性監(jiān)控又涉及較復(fù)雜的校驗(yàn)規(guī)則，需要采用該方法的中央企業(yè)集團(tuán)有更為扎實(shí)的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，較豐富的信息化資源及數(shù)據(jù)處理能力，具備較高水準(zhǔn)的集團(tuán)級財(cái)務(wù)集約化核算能力。

四、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性核查是司庫建設(shè)大背景下的具體要求，更是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展、推動制造強(qiáng)國建設(shè)的必然選擇，供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性對于行業(yè)健康發(fā)展，具有重要意義。面對供應(yīng)鏈金融交易背景真實(shí)性難以核實(shí)的痛點(diǎn)，本文提出了根據(jù)支撐證明材料判斷交易背景真實(shí)性及基于綜合比對后的業(yè)財(cái)信息開展真實(shí)性核查等兩種核查的路徑，探討了兩種路徑適用的具體場景，為后續(xù)在司庫建設(shè)的背景下，核查供應(yīng)鏈金融交易背景的真實(shí)性探索了前進(jìn)的道路。 AFA

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（編輯：馮金玉）