關系型貸款視角下的中小企業融資問題研究

馬雪娟

[摘要]現代社會，隨著經濟的不斷發展，對于企業融資問題的研究也是越來越受到人們的關注，所以本文主要是在關系型貸款的視角之下，對于中小企業的融資問題進行了研究，這主要是因為關系型貸款是銀行金融機構在于企業的長期交易的過程中，獲取的有關于企業本身以及相關投資人私人信息而對企業提供的一種融資資服務，是能夠有利于提高企業的融資效率，改變企業融資困難和資金短缺的情況，而且還可以降低銀行的信息成本，收獲較高的利益。

[關鍵詞]關系型貸款；中小企業融資；問題；研究

一、相關的概述

隨著我國社會經濟的不斷發展和進步，相關貸款技術的發展也是不斷進步的，尤其是關系型貸款在企業中的應用是越來越普遍的，隨著不斷的發展，關系型貸款已經成為中小企業進行融資的一種比較重要的形式。隨著經濟的不斷發展，在關系型貸款模式下，貸款的相關機構與企業之間建立的是一種超出純資金借貸的緊密關系，而且銀行往往是在做出相關的貸款決定之前，就已經獲得了想要貸款的中小企業以及相關投資人的私人信息，最終，銀行就會在這些信息的基礎之上對貸款做出決定。其實這也就是說，在關系型的貸款之中，中小企業的相關信息和投資人的私人信息是銀行能夠做出貸款決定的主要根據。而我們所說的中小企業的相關信息和投資人的私人信息其實主要是包括中小企業經營狀況和財務運行的狀況、企業的商業信譽、相關的投資人的品行等等。銀行對于這些相關信息的獲得市經過多個途徑的，信息獲得的多個途經就保障了信息來源的真實性和可靠性。由于對于這些相關信息的獲取是有利于改變和完善關系型貸款中貸款者信息不暢和不對稱的現象，是有利于防止一些金融風險的增加。

二、發揮的作用

關系型貸款具有自己的特色，我們將關系型貸款與其他的貸款相比較就會發現，其中最大的不同就是關系型貸款的相關信息不是一些公開的、可以進行量化的、比較容易進行傳遞的所謂“硬信息”，而是一些比較典型的、難以公開和進行量化的“軟信息”。我們對這種軟信息進行分析就會發現，其實這也可以看作是銀行的一種無形的資產，是銀行核心競爭力的重要組成部分。關系型貸款的本質其實是將社會上的網絡因素與銀行的貸款業務進行組合的一種市場教育，由于社會網絡因素的加入，所以就使得關系型貸款就有以下的優點。

（一）提高融資的效率

關系型貸款的出現改變了相關的金融機構和中小企業之間由于信息的不對稱而出現的市場失效的現象，并且還針對這種現象進行了相關的制度設計。關系型貸款中對于一些軟信息的收集，是可以彌補一些中小企業財務報表和低壓財產所造成的信貸缺口，使得銀行出現雙贏。

（二）解決融資困難的問題

在關系型的貸款中，銀行是可以有效的解決中小企業融資困難的問題，改善中小企業資金短缺的情況。銀行可以通過所收集的相關軟信息來了解中小企業實際的經營和運行的情況。了解和分析中小企業的發展和潛力，而且隨著銀行所收集的軟信息越來越多，中小企業貸款成功的可能性也就會越來越大，中小企業融資問題解決的可能性也就會越來越大。

（三）降低銀行的信息成本。

關系型貸款是可以降低銀行的信息成本的，這主要是從金融機構的角度出發來進行說明的，降低相關的信息成本，獲得比較高的回報。銀行是可以在關系型貸款之后與中小企業之間建立長期的關系，這樣就可以對中小企業的實施情況進行及時的監督，這就在一定的程度上保障了銀行獲得高額回報。

三、主要因素分析

（一）有利因素

第一，良好的社會文化背景。

自古以來，我國社會就是一個以“差序格局”為主要特征的人際關系社會，直到現在，人際關系仍然是社會運行、人們生存和發展的一個重要的因素，正是由于我國是一個“差序格局”的人際關系社會，所以這就為關系型貸款的模式的建立和發展就提供了良好的社會文化背景。“差序格局”主要是表現為一個十分繁雜的社會人際關系的網絡，在“差序格局”的人際關系網絡中其實主要是以血緣為主要的紐帶而構建的親書關系在這個網絡中是處于核心的地位，但是如果非親屬關系發展到一定程度的話，也是可以被納入到親屬關系的網絡中去的。而且由于人們是長期的處于這個人際關系網絡之中，所以也就形成了大家共同遵守的行為規范和約束機制。而由于這種行為規范和約束機制的出現就使得對信貸資源的優化就有一定的促進作用，這在一定的程度上就使得關系型貸款在我國的發展就有著天然的有利條件。

第二，良好的社會經濟條件。

自上個世紀70年代末我國決定實施改革開放的政策之后，我國社會經濟的發展是十分迅速的，尤其是東南沿海地區的發展，形成了大量的企業集群，企業集群其實主要是以中小企業為主的，所以在這種企業集群的條件下，關系型貸款的發展機會是更加充分的。例如，由于企業集群的出現是可以不斷的降低銀行貸款的信息成本的，而且還在一定的程度上拉近了銀行的信貸人員與中小企業之間的距離，這就為銀行收集軟信息提供了更為方便的途徑，大大的降低了銀行的信息成本。

（二）不利因素

1.企業自身素質不高

自改革開放之后，我國的社會經濟獲得巨大的發展，隨著社會經濟的不斷發展，相關的經濟體制的改革也開始進行，但是由于經濟體制改革的時間是比較短的，傳統的計劃經濟對社會生活的還存在一定的影響，而中小企業就是在計劃經濟向市場經濟轉變的過程中產生和發展的，所以在一定的程度上就存在著一定的問題，例如，經營管理的水平比較低，人資源素質差等，這就使得中小企業經營和運行的風險不斷的增加，所以這也就是使得銀行對中小企業貸款的風險大大增加，影響關系型貸款的發展。

2.融資市場的發展不完善

由于我國社會經濟的發展還不完善，在中小企業發展的過程中，關系型貸款只是企業在發展過程中的一個過渡性的融資渠道，一旦企業發展成熟之后就會進行上市融資，所以這就需要我們要建立一個層析分明的資本市場，這樣才能夠滿足中小企業在不同發展階段的不同要求。但是由于我國現在資本市場的廢渣還沒有達到這以要求，融資市場的發展還不完善，所以這就使得大多數的中小企業的融資主要是依賴于銀行，關系型貸款的過渡性是沒有辦法實現的，這在一定的程度上就大大的增加了銀行貸款的風險，增加了關系型貸款的交易成本。endprint

四、相關的措施

（一）加強中小企業的自身素質

第一，不斷的提高中小企業管理經營的水平。想要提高中小企業的管理經營水平，首先是要對管理經營的理念要進行更新，并且結合當前社會的實際和企業發展的特點制定出適合企業發展的戰略。其次需要對管理經營的機制進行創新和優化，并且在優化的基礎上，加強對企業的經營和管理。最后是要加強中小企業的可持續發展，不斷的提升中小企業的核心競爭力，在市場上占據一席之地。

第二，加強法制觀念的建設。企業加強法制觀念的建設就需要不斷的健全和完善中小企業內部的各種規章制度，并且加強對財務的管理，保證財務信息的真實性和合法性，這樣才能夠大大的增加中小企業獲得銀行貸款的可能性，贏得銀行的支持。

第三，要增強契約的理念，誠實守信，依法履行合同的義務。誠實守信不僅是我們做人的基本，也是企業發展最為根本的東西，銀行與中小企業之間良好關系的維系在很大的程度上都是取決于中小企業是否有著較強的契約理念和誠實守信的原則，而且誠實守信，認真的履行相關合同上的義務也是銀行與中小企業進行長期合作的一個重要的方面。

（二）不斷的創新銀行的相關業務

關系型貸款的發展主要是建立在銀行與中小企業長期的業務合同的管子之中，在這個過程中，由于銀行與中小企業之間的業務是多種多樣的，不僅僅是包括融資的服務，而且還包括授信額度、現金管理、支票結算個各種各樣的金融服務。但是也正是由于銀行與中小企之間存在的各種各樣的金融服務，所以這就使得銀行能夠收集中小企業的大量軟信息。但是由于我國的商業銀行在發展的過程中，相關的金融服務的品種是比較少的，這是大大的不利于銀行收集中小企業的軟信息，所以這就需要對銀行的相關業務要進行創新，改變銀行與中小企業之間信息不對稱的現象，降低銀行的信息成本。

（三）不斷推進和深化利率的市場化改革

信貸市場的發展和運行的環境是中小企業關系型貸款制度能夠實施的關鍵和核心。自改革開放之后，雖然我國的金融市場進行了深刻的變革，但是由于在利率市場化方面的發展還存在著一定的問題，利率市場化的程度還不夠深刻，改革不夠徹底，所以這就不利于各個金融機構之間的公平、公正的競爭，甚至是產生了套利的機會。這主要是因為關系型貸款其實并不是完全的市場化的交易方式，所以就不僅是要根據市場上資金的供求關系而發生變化，而且還要根據銀行與中小企業之間的交流、溝通情況而定的，還與銀行和企業本身的實力有著緊密的聯系，所以這就使得利率是不穩定的，而關系型貸款也就需要雙方自由定價的能力而決定。在這種情況下，就需要不斷的推進和深化利率市場化的改革，為關系性貸款的發展創造良好的環境。

五、結束語

本文主要是在關系型貸款視角下對中小企業的融資問題進行了分析研究，希望通過本文的闡述可以提供一些借鑒。endprint