用能權(quán)交易政策對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響

摘要 中共二十大報告中提及中國現(xiàn)有資源環(huán)境約束趨緊、環(huán)境污染等問題，而用能權(quán)交易政策是中國實現(xiàn)綠色、循環(huán)、低碳發(fā)展的 關(guān)鍵舉措，是推進可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)的重大制度創(chuàng)新，那么在生態(tài)效益和經(jīng)濟效益的雙重考慮下，該政策能否對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 產(chǎn)生影響效果？基于此，該研究以用能權(quán)交易試點啟動為準自然實驗，采用31個省份2009—2020年的面板數(shù)據(jù)，運用雙重差分法探 究該政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響與作用機制。研究結(jié)果表明：①整體上看，用能權(quán)交易政策能夠顯著促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級， 對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的促進作用大于對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的不利影響，且在通過一系列平行趨勢假設(shè)檢驗、安慰劑檢驗等穩(wěn)健性檢驗后 該結(jié)論仍成立。②進一步的機制分析表明，用能權(quán)政策促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的實現(xiàn)路徑為技術(shù)創(chuàng)新水平的提升和能源消費結(jié)構(gòu)的 升級，并且該政策通過改善部分產(chǎn)業(yè)部門的投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來抑制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的不利影響。③異質(zhì)性分析表明，用能權(quán) 試點對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響存在明顯的區(qū)域異質(zhì)性顯著促進了中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化和東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化。由 此該研究提出相應(yīng)建議：在現(xiàn)有用能權(quán)交易試點的基礎(chǔ)上，深入推進用能權(quán)交易市場的建立健全，逐步完善市場的制度建設(shè)，建立健 全相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度；通過增加研發(fā)經(jīng)費投入等方式，切實有效激勵產(chǎn)業(yè)行業(yè)提升技術(shù)創(chuàng)新水平，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；有 序擴大全國范圍內(nèi)政策試點地區(qū)，探索該政策與其他市場化環(huán)境規(guī)制的協(xié)同發(fā)展下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的路徑方法。該研究從完善 用能權(quán)交易市場的角度為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供了一定的政策參考。

關(guān)鍵詞 用能權(quán)交易政策；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；雙重差分模型；區(qū)域異質(zhì)性

中圖分類號 F205 文獻標志碼 A 文章編號 1002-2104（2024）01-0071-13 DOI：10. 12062/cpre20230340

中共二十大報告中提到，中國面臨著資源環(huán)境約束 趨緊、環(huán)境污染等問題突出的局勢。長期以來，中國經(jīng)濟 的粗放式高速發(fā)展帶來了環(huán)境和能源方面的巨大挑戰(zhàn)， 生態(tài)環(huán)境的急速惡化和能源消耗總量的持續(xù)攀升，亟需 探索出一條實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展和環(huán)境能源效益同步提升 的路徑。在此背景下，黨的二十大報告中提及，中國堅持 綠水青山就是金山銀山，堅持推進美麗中國建設(shè)，堅持推 進生態(tài)優(yōu)先、節(jié)約集約、綠色低碳發(fā)展，也一直致力于提 高環(huán)境治理能力與提升能源使用效率，逐步完善環(huán)境規(guī) 制政策，提出了“雙碳”目標，生態(tài)文明建設(shè)在政府行政指 令式和市場化方式相結(jié)合的多元化環(huán)境規(guī)制政策階段下 穩(wěn)步前進［1］ ，被擺在了國家經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革的重要 地位。“十二五”規(guī)劃以來，中國節(jié)能目標由能耗強度控制 轉(zhuǎn)為能耗強度和總量“雙控”。2016 年 9 月，國家發(fā)展和 改革委員會提出要在浙江、福建、河南、四川4個省份開展 用能權(quán)有償使用和交易試點，各省份積極開展用能權(quán)交 易制度的實踐，明確交易試點范圍、完善平臺建設(shè)、核定 價格機制等。2021 年底，國務(wù)院進一步提出深化用能權(quán) 試點政策，加強其與碳排放權(quán)交易的統(tǒng)籌銜接。2022年， 黨的二十大報告中指出完善能源消耗總量和強度調(diào)控。 由此可看出，中國持續(xù)推進環(huán)境與能源治理體系的建立， 致力于將市場化與能耗“雙控”目標相結(jié)合，而用能權(quán)交 易政策試點的施行為中國市場化環(huán)境規(guī)制政策的進一步 完善起到推動作用。

用能權(quán)交易政策是在政府控制能源消費總量和強度 的情況下，在規(guī)定范圍內(nèi)給予試點的重點用能企業(yè)用能權(quán) 配額，在經(jīng)過審核、確權(quán)等步驟后，相關(guān)企業(yè)在規(guī)定的交易 平臺使用規(guī)定的定價方式進行用能權(quán)交易，從而通過政府 監(jiān)管和市場配置相結(jié)合的方式實現(xiàn)能源強度和總量下降 的一種環(huán)境政策。據(jù)十八屆三中全會提及內(nèi)容以及以往 市場化環(huán)境規(guī)制的實踐經(jīng)驗來看，市場在環(huán)境資源的配置 上具備決定性作用，能夠提升資源配置效率，有利于促進 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。據(jù)黨的二十大報告，中國在能源基礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè)、新能源技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)取得了重大成 果，蓬勃發(fā)展的能源科技產(chǎn)業(yè)帶動了中國經(jīng)濟實力的歷史 性躍升。那么，從經(jīng)濟進步效益與環(huán)境保護效益的共同協(xié)調(diào)發(fā)展角度來看，用能權(quán)交易政策是否能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 優(yōu)化升級？如果有所作用的話，又是通過何種途徑來對產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化產(chǎn)生影響？這些問題不僅密切關(guān)系著各 試點地區(qū)及全國未來的用能權(quán)交易市場的建立健全，更是 有助于從用能權(quán)交易角度分析中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的 新路徑。同時，現(xiàn)有文獻對于用能權(quán)交易政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 之間關(guān)系的研究并不多。為此，本研究以2017年用能權(quán)交 易政策試點的啟動作為準自然實驗，擬用雙重差分方法， 研究用能權(quán)交易政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級之間的關(guān)系，并 深入考察該試點政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響路徑。

本研究的邊際貢獻在于：①首次從用能權(quán)交易政策 的視角考察其對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響效應(yīng)。用 能權(quán)交易政策是深入推進能源革命的重大舉措，能夠?qū)?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響，而現(xiàn)有研究關(guān)于用能權(quán)交易政 策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響較為缺乏。本研究考察用 能權(quán)交易試點對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用效果，為該政策促 進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供相應(yīng)實證支撐。②從用能權(quán)交 易政策的角度拓展了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的驅(qū)動因素研 究。推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級需在市場機制的作用下實現(xiàn) 生產(chǎn)高級化和要素配置合理化，而用能權(quán)交易政策作為 市場化環(huán)境規(guī)制，厘清其對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的驅(qū)動 路徑具有重大意義。本研究通過發(fā)掘用能權(quán)交易政策對 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響機制，深化了促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu) 化升級的因素認知。

1 文獻綜述和研究假說

1. 1 文獻綜述

為解決環(huán)境問題和資源問題自然帶有的外部性問題， 20年代由著名經(jīng)濟學(xué)家庇古提出以征稅或收費的方式來 解決外部性問題；上世紀 60年代，經(jīng)濟學(xué)家科斯又提出， 將污染權(quán)類比于日常商品進行交換，從而通過市場交易來 更有效率地解決污染問題。于是，在各國重視環(huán)境和資源 問題的背景下，排污權(quán)交易、碳排放權(quán)交易等等政策層出 不窮，在企業(yè)層面，促進了企業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新［2］ ，另一方 面，也對經(jīng)濟增長與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生了顯著影響。

目前學(xué)界對于環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級 之間的關(guān)系進行了大量研究。新古典經(jīng)濟學(xué)的觀點認為 環(huán)境保護政策與經(jīng)濟增長屬于對立關(guān)系，而波特假說的提 出讓學(xué)界重新思考環(huán)境保護和經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，適當(dāng)環(huán)境 規(guī)制能夠促進創(chuàng)新，從而抵消環(huán)境保護帶來的成本，促進 企業(yè)競爭力，同時也有助于經(jīng)濟增長。經(jīng)濟發(fā)展往往也伴 隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的問題，現(xiàn)有文獻關(guān)于環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)升級的影響研究具有以下幾種觀點：多數(shù)學(xué)者認為適 度的環(huán)境規(guī)制能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級［3-6］ ，并且具有長期 的促進作用［7］ ；也有學(xué)者實證研究認為環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)優(yōu)化存在“U”型影響［8］ 或倒“U”型影響［9］ ；或者考察得出 環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響呈現(xiàn)“J”型特征［10］ ； 還有學(xué)者提出兩者存在非線性關(guān)系，但總體來說環(huán)境規(guī)制 并不帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級［11］ ，或者認為對經(jīng)濟活動產(chǎn)生不利 影響［12］ ，認為部分環(huán)境規(guī)劃無法在中國實現(xiàn)波特效應(yīng)［13］ 。

此外，有學(xué)者將環(huán)境規(guī)制分類后進行實證研究。劉滿鳳 等［14］ 將環(huán)境規(guī)制分類研究，考察投資型環(huán)境規(guī)制和費用型 環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，并發(fā)現(xiàn)其對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效 應(yīng)具有明顯的區(qū)域異質(zhì)性。張優(yōu)智等［15］ 將環(huán)境規(guī)制分為 命令控制型、激勵型和公眾參與型考察對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影 響，發(fā)現(xiàn)后兩類具有明顯促進作用。劉玉鳳等［16］ 分別研究 了正式環(huán)境規(guī)制和非正式環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化與 合理化的影響。Chen等［17］ 研究以環(huán)境媒體報道形式的非 正式環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的效應(yīng)。Jeon等［5］ 發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟 措施類環(huán)境規(guī)制往往比非經(jīng)濟措施更為有效。目前中國 實行政府指令式和市場化方式相結(jié)合的環(huán)境規(guī)制政策，也 有大量學(xué)者以具體環(huán)境政策或者環(huán)境資源配置為主要因 素研究其與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間關(guān)系，如考察漸進遞增的環(huán) 保稅和漸進遞減的政府補貼率的政策組合［18］ 、節(jié)水型城市 建設(shè)環(huán)境規(guī)則［19］ 、環(huán)境稅政策［20］ 、碳排放交易市場的建 立［21］ 、環(huán)境規(guī)制與政府研發(fā)補貼的組合［21］ 、資源配置效率 和資源稟賦［22］ 等對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響。

關(guān)于用能權(quán)交易政策，目前學(xué)界主要分為兩方面：一 方面從理論角度分析用能權(quán)交易政策的制度完善［24］ 、市 場規(guī)則［25］ 、法律制度［26-29］ 、權(quán)力屬性［30］ 等，另一方面?zhèn)戎?于實證研究，基于省份數(shù)據(jù)或者企業(yè)數(shù)據(jù)研究該政策對 經(jīng)濟效益［31］ 、技術(shù)創(chuàng)新［32］ 、能源利用效率［33-34］ 、企業(yè)全要 素生產(chǎn)率［35］ 、企業(yè)綠色創(chuàng)新［36］ 等的影響效果。另外，也有 學(xué)者將用能權(quán)交易政策與其他環(huán)境政策相結(jié)合，如研究 了用能權(quán)交易與碳排放交易政策組合下的經(jīng)濟紅利效 應(yīng)［37］ ，提出了用能權(quán)與碳排放權(quán)初始分配方式［38-39］ ，分析 了該政策與能源消費稅的協(xié)調(diào)使用狀況［40］ ，考察了用能 權(quán)交易政策與碳交易市場的協(xié)同作用［41］ 等。

通過對現(xiàn)有文獻的梳理，發(fā)現(xiàn)已有大量學(xué)者考察了環(huán) 境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)系并進行了充分研究，主要集 中在實證研究判斷環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的正負效應(yīng)， 以及落實在具體的環(huán)境政策上考察一種或者多種環(huán)境規(guī) 制對于經(jīng)濟績效和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，但多數(shù)集中在碳排放 交易政策、環(huán)境稅等方面。在用能權(quán)交易政策方面文獻數(shù) 量相對不多，現(xiàn)有與用能權(quán)相關(guān)的文獻往往研究其與經(jīng)濟 效益、技術(shù)創(chuàng)新、能源效率等方面的關(guān)系，鮮有文獻關(guān)注用 能權(quán)交易政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級之間的關(guān)系與作用路 徑。由此，本研究基于31個省份（限于數(shù)據(jù)可得性，研究未涉及香港、澳門和臺灣）2009—2020年的面板數(shù)據(jù)，采用雙 重差分方法，實證檢驗用能權(quán)交易政策對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu) 化升級的影響，并在滿足一系列如平行趨勢假設(shè)、安慰劑 檢驗等穩(wěn)健性檢驗后，從技術(shù)創(chuàng)新、能源結(jié)構(gòu)等方面深入 考察該試點政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響路徑，并進一 步探討用能權(quán)交易制度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的區(qū)域異質(zhì) 性，以期為完善用能權(quán)交易市場提供一定的實證依據(jù)，豐 富市場化環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究，明晰市場化環(huán) 境規(guī)制促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響機制，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu) 化升級提供新的借鑒參考。

1. 2 研究假說

1. 2. 1 用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化的直接 影響

用能權(quán)交易政策是一項由政府領(lǐng)導(dǎo)、依靠市場機制 調(diào)節(jié)的環(huán)境規(guī)制. 據(jù)以往研究，多數(shù)學(xué)者通過實證分析支 持環(huán)境規(guī)制促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的觀點，也有學(xué)者基 于歐盟數(shù)據(jù)和中國各省份數(shù)據(jù)驗證得出碳排放交易權(quán)能 夠充分引導(dǎo)社會的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整［42］ ，這對于用能權(quán)交易 制度政策的實施具有較大的參考作用。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由勞動密集型 轉(zhuǎn)向知識技術(shù)密集型，產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)趨于產(chǎn)業(yè)高技術(shù)化和產(chǎn)業(yè) 高集約化［20］ 。對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化：一方面，用能權(quán)交易 政策作為一項環(huán)境規(guī)制，充分利用了市場的“優(yōu)勝劣汰”機 制，如大型企業(yè)在技術(shù)層面上擁有更強的能源利用效率、 更多的能源處理途徑等優(yōu)勢，在用能權(quán)配額不足時也可使 用充足資金進行交易，滿足其日常生產(chǎn)經(jīng)營所需；而中小 型企業(yè)所分配的能源總量可能較少，也很難在能源耗用的 源頭花費大量資本進行技術(shù)改造，在能源配額不足時所需 的成本可能會給企業(yè)的現(xiàn)金流造成巨大壓力；長此以往， 大型企業(yè)從能源控制效率、能源使用總量、技術(shù)改造等等 途徑逐漸獲得競爭優(yōu)勢，中小型企業(yè)在能源消費困境下可 能會被迫退出市場。至此，高耗能行業(yè)的能源利用效率整 體看來有所提高，生產(chǎn)向高度集約化靠攏，體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)的高級化。另一方面，對于能源消耗強度和總量的控制 會增加企業(yè)使用能源、處理污染的成本，這會倒逼企業(yè)進 行綠色技術(shù)創(chuàng)新，提高能源利用效率，從而提高生產(chǎn)效率， 走上綠色發(fā)展道路。同時，由于技術(shù)創(chuàng)新，如研發(fā)出新型 環(huán)保產(chǎn)品、獲得多項發(fā)明專利等，企業(yè)的能源利用效率得 以提升，所需能源總量可適量減少，富余的用能權(quán)配額重 新進入市場交易，幫助高技術(shù)型企業(yè)獲利，從而企業(yè)治理 污染和研發(fā)創(chuàng)新的成本得以彌補，企業(yè)進入能源利用等方 面技術(shù)競爭的上游，因此能夠帶動其所在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步向 技術(shù)密集型轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，這也體現(xiàn)了技術(shù) 的“創(chuàng)新補償”效應(yīng)。此外，用能權(quán)交易政策屬于市場化環(huán) 境規(guī)制，這不僅有助于促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也創(chuàng)造了新 興的用能權(quán)交易市場。參照現(xiàn)有的排污權(quán)交易市場和碳 排放交易權(quán)市場建設(shè)中出現(xiàn)的碳金融、碳核證等第三產(chǎn)業(yè) 的新發(fā)展，那么在可預(yù)見的將來也會有大量與用能權(quán)相關(guān) 的金融產(chǎn)品出現(xiàn)，以及與用能權(quán)交易中執(zhí)行、審核、培訓(xùn)等 相關(guān)的新興行業(yè)涌現(xiàn)。這都將有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。

基于此，提出研究假說1。

H1：用能權(quán)交易政策能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化是在已有的資源條件和技術(shù)條件約 束下，實現(xiàn)各種生產(chǎn)要素的有效合理配置，從而使各產(chǎn)業(yè) 協(xié)調(diào)發(fā)展與提升的過程［20］ 。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化主要體現(xiàn)在 要素的投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)耦合程度較高［42］ 。用能權(quán)交 易政策的實施讓能源、資金等要素在交易市場上重新進 行配置，這使得產(chǎn)業(yè)的投入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變動，產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn) 投入結(jié)構(gòu)綠色化的發(fā)展趨勢，但是產(chǎn)業(yè)投入結(jié)構(gòu)的重構(gòu) 短期內(nèi)未必能在產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)上獲得反饋，兩者難以迅 速呈現(xiàn)完全耦合狀態(tài)。因此用能權(quán)交易在促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 高級化的基礎(chǔ)上，未必也能提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，相比 之下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化所代表的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級更為 迅速突出，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化需要更長的時間去實現(xiàn)，短 期來看或許存在著用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的 影響大于對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的影響的效應(yīng)。另外，環(huán)境 規(guī)制帶來的技術(shù)創(chuàng)新往往會打破原有均衡的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)， 規(guī)模報酬遞增的產(chǎn)業(yè)部門能夠在短時間內(nèi)吸引和集聚大 量生產(chǎn)要素［21］ ，于是部分產(chǎn)業(yè)部門發(fā)展速度過快，影響了 產(chǎn)業(yè)間整體生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移和配置。在用能權(quán)交易政策 實施下，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平被倒逼提升，能源利用效率高 的產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，各 類生產(chǎn)要素快速聚集至此，原有各產(chǎn)業(yè)部門間的要素配 置狀態(tài)大大變動，使得整體上產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)暫時偏離了合理 化。目前用能權(quán)交易政策僅在4個省份試點實施，對于在 試點區(qū)域但能源總量配額不足，或者難以進行技術(shù)改造 的企業(yè)來說，可能會遷移地址至未試點地區(qū)，能源相關(guān)產(chǎn) 業(yè)在試點地區(qū)與未試點地區(qū)的轉(zhuǎn)移，也會影響到未試點 地區(qū)原有平衡的要素配置狀態(tài)，不利于地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合 理化。基于此，提出研究假說2。

H2：用能權(quán)交易政策不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化。

1. 2. 2 用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化的間接 影響

當(dāng)企業(yè)無法滿足于政府規(guī)定的能源限額，企業(yè)會選擇 購買能源配額等方式來解決能源問題，但是購買配額會產(chǎn) 生大量成本［36］ ，這迫使企業(yè)不得不對能源利用的源頭進行 技術(shù)改造，從而達到降低單位生產(chǎn)能耗、避免配額購置支 出的目的。一方面，技術(shù)創(chuàng)新與改造從根本上幫助企業(yè)實現(xiàn)生產(chǎn)高級化，使企業(yè)能夠在固有的能源消耗限制壓力下 降低企業(yè)總體生產(chǎn)成本，提升生產(chǎn)效率，有助于企業(yè)成為 知識技術(shù)密集型企業(yè)；另一方面，在控制能源總量與強度 的情況下，企業(yè)可以通過節(jié)約能源配額從而通過出售獲 利，彌補創(chuàng)新改造的研發(fā)成本，因而有更多資金投入下一 輪的研發(fā)改造，進一步推進生產(chǎn)高級化，推動能源企業(yè)所 在的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。另外，用能權(quán)交易政策在實際試點 過程中以“噸標準煤”為單位進行總量控制和配額核定，各 類能源折算成標準煤進行核算，在總量限額下企業(yè)可多開 發(fā)和使用清潔能源等，降低折算后的標準煤數(shù)量，通過改 善能源消費結(jié)構(gòu)來控制能源消耗總量，從而在能源研發(fā)和 使用上提升生產(chǎn)技術(shù)的高級化。基于此，提出研究假說3。

H3：用能權(quán)交易政策通過促進技術(shù)創(chuàng)新和改善能源 消費結(jié)構(gòu)來提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的主要影響因素應(yīng)是要素配置效 率［21］ 和資源利用程度［43］ 。在用能權(quán)交易政策的實施下， 各能源使用主體在市場環(huán)境下進行用能權(quán)配額交易，實 現(xiàn)了能源資源在各產(chǎn)業(yè)部門之間重新流動，資源的利用 程度大幅提升，同時得益于技術(shù)創(chuàng)新水平提升，產(chǎn)業(yè)投入 結(jié)構(gòu)向清潔化、高效率化發(fā)展。因此，從能源要素流動和 利用效率角度來說，用能權(quán)交易政策實施所帶來的產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)合理化的退步有改善趨勢。另外，由于生產(chǎn)要素迅 速向規(guī)模報酬遞增的產(chǎn)業(yè)部門集聚，該部分獲益的產(chǎn)業(yè) 部門的要素配置效率得以提高，其產(chǎn)出結(jié)構(gòu)相應(yīng)得以改 善，從而有助于抑制該部分產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化 倒退趨勢，因此或許存在部分產(chǎn)業(yè)部門率先實現(xiàn)其所在 部分的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，從而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的不利 發(fā)展趨勢起到抑制作用。

H4：用能權(quán)交易政策通過改善部分產(chǎn)業(yè)的投入結(jié)構(gòu)和 產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來抑制整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的不利發(fā)展局面。

綜上，用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的直接影 響與間接影響的假說分析如圖1所示。

2 模型、變量與數(shù)據(jù)

2. 1 模型構(gòu)建

雙重差分模型從地區(qū)和時間兩個維度上進行差分， 能夠較好地解決模型的內(nèi)生性問題，能夠準確評估出政 策的凈效應(yīng)，因此被廣泛應(yīng)用于政策沖擊帶來的影響研 究。本研究運用雙重差分模型以用能權(quán)交易政策試點為 準自然實驗，研究在試點省份與非試點省份在政策實施 前后的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效果，選用 2017年為用能權(quán)交 易試點為政策沖擊時點，以用能權(quán)交易試點省份（浙江、 福建、河南、四川）作為實驗組，其余省份則構(gòu)成控制組， 參考劉滿鳳等［21］ 、張艾莉等［32］ 構(gòu)建模型如下。

Yit = α + β × treati × timet + θ × Xit + μi + γt + εit （1）

其中：下標i表示省份，下標t表示年份。被解釋變量 Y 表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，分為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化 HS 和產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)合理化 RS 兩個指標。核心解釋變量為政策虛擬變量 treati和時間虛擬變量timet的乘積（簡寫為“tt”），根據(jù)是否 屬于用能權(quán)交易政策試點地區(qū)設(shè)立政策虛擬變量 treati ， 若省份屬于用能權(quán)交易試點省份，則treat=1，若省份不屬 于用能權(quán)交易試點省份，則treat=0；根據(jù)用能權(quán)交易試點實施時間設(shè)立時間虛擬變量 timet ，若年份大于等于 2017 年，則 time=1，若年份在 2017 年之前，time=0。Xit 表示所 有控制變量，包括經(jīng)濟發(fā)展水平、信息化水平、對外開放 度、金融水平、科學(xué)技術(shù)支出水平、職工工資水平、基礎(chǔ)設(shè) 施水平、人力資本水平。α為常數(shù)項，θ為控制變量系數(shù)， μi為控制省份固定效應(yīng)，γt為控制時間固定效應(yīng)，εit為隨 機誤差項。β為重點關(guān)注系數(shù)，用于反映用能權(quán)交易政策 對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的正效應(yīng)或負效應(yīng)以及效應(yīng)的顯著性。

2. 2 變量度量

（1）被解釋變量：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級 化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化兩個重要角度進行衡量。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化 HS 指標參考付凌暉［44］ 提出的向量 夾角法進行度量。首先根據(jù)一二三產(chǎn)業(yè)的分類將GDP劃 分為 3 個部分，即以 i=1，2，3 進行表示，各部分的增加值 占GDP的比重作為空間向量的一個分量即xi，0，從而構(gòu)成 一組三維向量 X0=（x1，0 ，x2，0 ，x3，0 ）；再依次計算 X0 與產(chǎn)業(yè) 由低到高排列的三維向量X1=（1，0，0），X2=（0，1，0），X3= （0，0，1）的夾角 θ1，θ2，θ3，3種產(chǎn)業(yè)由低到高的順序即以 θj 中j=1，2，3進行表示，θj為兩組三維向量的夾角，其計算過 程見公式（2）。

其中：Y為總產(chǎn)值，L為總就業(yè)人數(shù)，i代表產(chǎn)業(yè)，n表示 產(chǎn)業(yè)部門數(shù)，Y/L表示生產(chǎn)率，Yi /Li表示各產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn) 率，當(dāng)經(jīng)濟均衡時，一二三產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率相等，Yi /Li = Y/L，此時 RS=0。因此，當(dāng) RS=0 時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于均衡狀 態(tài)；當(dāng)RS≠0時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離均衡狀態(tài)，其值越大于0，地 區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化程度越低。該指標屬于負向指標。

（2）解釋變量：模型中設(shè)立的 treati × timet 變量即為 本文的關(guān)鍵解釋變量，當(dāng)省份 i在 t年屬于用能權(quán)交易政 策試點區(qū)域且實施了試點政策，tt=1；否則tt=0。

（3）控制變量：能夠影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的因素較 多，為控制其他潛在因素對其產(chǎn)生的影響，參考現(xiàn)有文獻 和學(xué)者已有研究，選取以下變量：①經(jīng)濟發(fā)展水平，采用各 省份人均 GDP 的對數(shù)來表示。一國或地區(qū)經(jīng)濟水平提 升，有助于推動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會從低級到高級演進，經(jīng)濟發(fā) 展水平會直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級［14］ 。②對外開放 度，采用各省份實際利用外商直接投資額占 GDP 的比重 來表示。外商轉(zhuǎn)移其原有產(chǎn)業(yè)在其他國家或地區(qū)投資生 產(chǎn)，會直接影響被轉(zhuǎn)移國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型［20］ 。 ③信息化水平，采用各省份人均郵電業(yè)務(wù)總量占人均GDP 的比重來表示。④科學(xué)技術(shù)支出水平，采用各省份科學(xué)技 術(shù)支出占GDP的比重來表示。信息技術(shù)普及和科技創(chuàng)新 能力有助于提高產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率，幫助形成高端產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級［16］ 。⑤基礎(chǔ)設(shè)施水平，采用各省份人 均城市道路面積來表示。⑥金融水平，采用各省份存款余 額和貸款余額之和占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來表示。基礎(chǔ) 設(shè)施建設(shè)提供產(chǎn)業(yè)間便利互通，地區(qū)金融水平提升幫助產(chǎn) 業(yè)發(fā)展融資，都會對產(chǎn)業(yè)部門發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生相 應(yīng)影響［21］ 。⑦職工工資水平，采用各省份職工平均貨幣 工資的對數(shù)來表示。⑧人力資本存量，采用各省份普通高 等學(xué)校在校生數(shù)占年末人口總數(shù)的比重。勞動力供給主 要涉及從工資水平反映的能力等級和勞動力數(shù)量兩方面， 人口資本是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的重要基礎(chǔ)［38］ 。

其中，選取經(jīng)濟發(fā)展水平、信息化水平、對外開放度、 金融水平、科學(xué)技術(shù)支出水平作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化模型 的控制變量；選取職工工資水平、基礎(chǔ)設(shè)施水平、人力資 本存量、 模型的控制變量 金融水平 。 、 主要變量名稱及其計算方法見表 科學(xué)技術(shù)支出水平為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化 1。 2. 3 數(shù)據(jù)說明 本研究采用中國31個省份（未涉及香港、澳門、臺灣） 2009—2020年的平衡面板數(shù)據(jù)，考察 2017年用能權(quán)交易 政策試點的啟動對于地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響。數(shù) 據(jù)來源：歷年《中國統(tǒng)計年鑒》、各省份統(tǒng)計年鑒等，缺失 值均采用插值法補齊。另外， 在各省份統(tǒng)計年鑒中均以萬美元為單位進行衡量 實際利用外商直接投資額 ，根據(jù) 國家統(tǒng)計局披露的各年人民幣對美元匯率進行單位換 算。表2報告了主要變量的描述性統(tǒng)計。

3 實證分析

3. 1 用能權(quán)交易政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級效應(yīng)：基準 模型

本研究構(gòu)建模型（1）檢驗了在控制時間固定效應(yīng)和 地區(qū)固定效應(yīng)下的用能權(quán)交易政策對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 升級效應(yīng)，回歸結(jié)果見表 3。表 3中列（1）—列（2）展示了加入控制變量前后用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化影 響的估計結(jié)果，在加入控制變量后，核心解釋變量 tt的估 計系數(shù)從 0. 039 2 增加至 0. 041 5，且都在 10% 的水平上 顯著，表明用能權(quán)交易政策有助于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化， 驗證了假說H1。表3中列（3）—列（4）報告了加入控制變 量前后用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化影響的估計結(jié) 果，在加入控制變量后，核心解釋變量 tt 的估計系數(shù)從 0. 060 1降低至 0. 031 9，仍然保持具有顯著性，且產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)合理化指標為負向指標，因此由回歸結(jié)果可看出用能 權(quán)交易政策不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，假說 H2 得到驗證。 另外，比較加入控制變量后的用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的影響系數(shù)可看出，對前者 的促進作用大于對后者的不利影響，因此總體來說，該政 策在對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響上利大于弊，用能權(quán)交易政策促 進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

3. 2 穩(wěn)健性檢驗

3. 2. 1 平行趨勢檢驗

運用雙重差分法可以較好地解決政策評估模型中的 內(nèi)生性問題，但需要滿足平行趨勢假設(shè)的前提，該假設(shè)要 求實驗組和控制組在受到政策影響前具有相同的變化趨 勢。借鑒薛飛等［33］ 、Wang 等［34］ 的做法，采用動態(tài)雙重差 分法進行平行趨勢檢驗，構(gòu)建模型如下。

Yit = α + βk ×∑k = -5 3 treati × year2017 + k + θ × Xit + μi + γt + εit （5）

其中：year2017 + k為年份虛擬變量，k表示用能權(quán)交易政 策試點啟動前后的第k年，當(dāng)-3≤klt;0時，變量值取0；當(dāng)0≤k ≤3時，變量值取1，α、treati 、θ、Xit 、μi 、γt 、εit等變量含義同基 準模型（1）。βk是該模型重點關(guān)注的估計系數(shù)，當(dāng)在2017 年之前，βk用以考察回歸模型是否滿足平行趨勢假設(shè)，若 不顯著，則符合平行趨勢假設(shè)，反之則不滿足平行趨勢假 設(shè)；當(dāng)在2017年及以后，βk用于考察用能權(quán)交易政策的動 態(tài)效應(yīng)。

圖 2 和圖 3 分別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理 化對應(yīng)的平行趨勢假設(shè)檢驗結(jié)果，可以看出在 2017年之 前，兩者的90%的置信區(qū)間均包含0，回歸系數(shù)均不顯著， 表明在該政策試點前，實驗組和控制組具有相同趨勢，驗證了平行趨勢假設(shè)；在2017年政策試點之后，估計系數(shù)顯 著，與基準回歸結(jié)果吻合。

3. 2. 2 安慰劑檢驗

以上檢驗滿足了雙重差分實證過程中的實驗組和控 制組的平行趨勢假設(shè)，此外也需要進行安慰劑檢驗來考 察遺漏時間或者省份層面的重要解釋變量導(dǎo)致的偏差， 從而進一步確認回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。本研究安慰劑檢驗 使用重構(gòu)政策時間和隨機抽取實驗組兩個方式來進行。

（1）重構(gòu)政策時間。為考察是否還存在某些潛在的 不可觀測的因素影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，本研究將該檢 驗中的政策時間提前1～3年，考察核心解釋變量的估計系 數(shù)是否仍然顯著。表 4報告了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)合理化的反事實檢驗結(jié)果，可以看出，將政策實施點提 前 1～3年后，核心解釋變量的估計系數(shù)并不顯著，由此排 除了其余無法觀測的因素帶來的影響，表明確實由用能 權(quán)交易政策的試點導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的有利提升和產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的不利發(fā)展。

（2）隨機抽取實驗組。同時，為了進一步檢驗產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級主要來自用能權(quán)交易試點政策的影響，而非 由其他不可觀測的因素導(dǎo)致，本研究采用隨機選取試點 省份的方法進行安慰劑檢驗，在 31 個省份中隨機抽取 4 個省份作為用能權(quán)交易政策試點地區(qū)，重復(fù)抽樣 500次， 將各次隨機抽樣后構(gòu)建的偽虛擬變量time × treat2和原被 解釋變量分別進行回歸，繪制出500次隨機抽樣實驗的偽 虛擬變量的估計系數(shù)分布及其 P 值，若沒有其他無法觀 測因素對該結(jié)果產(chǎn)生影響，則該偽變量的估計系數(shù)基本 應(yīng)分布在0值附近，且多數(shù)估計系數(shù)的P值都應(yīng)在10%水 平下不顯著。

圖 4 和圖 5 分別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理 化的隨機抽樣實驗結(jié)果，可以看到被解釋變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 高級化 HS 和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化 RS 在隨機抽取實驗組的 500次回歸中，P值小于等于0. 1的次數(shù)均占20%左右，符 合多數(shù)估計系數(shù) P 值在 10% 水平下不顯著；且估計系數(shù) 均多數(shù)位于 0 值附近，均與基準回歸的估計系數(shù)偏差較 大，因此通過了隨機抽取實驗組的安慰劑檢驗，其他不可 觀測因素幾乎不會對估計結(jié)果產(chǎn)生影響，上文中基準回 歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

3. 2. 3 滯后一期處理

考慮到用能權(quán)交易試點政策效果可能具有滯后性， 參考鄧榮榮等［48］ 的檢驗處理方法，對該政策虛擬變量 tt 進行滯后一期處理，回歸結(jié)果見表5，列（1）表明用能權(quán)交 易政策在 10% 的顯著性水平上促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化， 列（2）表明用能權(quán)交易政策顯著不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化， 在核心解釋變量滯后一期情況下，兩項結(jié)果仍與前文基 準回歸結(jié)果一致。

4 進一步分析

4. 1 用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響機制

以上結(jié)果表明，用能權(quán)交易政策有助于促進產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)優(yōu)化升級，為進一步解決其對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響機 制，本文參考以往學(xué)者的機制分析方法［49-51］ ，從產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)高級化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化兩個角度分別進行分析 闡述。

4. 1. 1 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化——技術(shù)創(chuàng)新和能源消費結(jié)構(gòu) 路徑

本研究將從提升區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新水平和推動能源消費 結(jié)構(gòu)升級來考察用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的作 用機制。用技術(shù)創(chuàng)新投入（ln RD）和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出（ln? patent）來衡量地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新水平，分別由地區(qū) Ramp;D 經(jīng)費 支出的對數(shù)值和發(fā)明專利授權(quán)量的對數(shù)值來衡量；能源消 費結(jié)構(gòu)（ecs）由煤炭占能源消費的比重來表示。技術(shù)創(chuàng)新 水平路線的檢驗結(jié)果見表 6 列（1）—列（2），列（1）核心解 釋變量的估計系數(shù)0. 073 1，在10%的水平上顯著，表明用 能權(quán)交易明顯提升了技術(shù)創(chuàng)新投入水平；列（2）核心解釋 變量的估計系數(shù)為0. 123 4，在5%的水平上顯著，表明用 能權(quán)政策的實施顯著地提升技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出；且相比之下， 用能權(quán)交易政策的實施對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的促進效果要強 于對技術(shù)創(chuàng)新投入的促進作用，可見該政策也能夠促進技 術(shù)創(chuàng)新效率的提升。能源消費結(jié)構(gòu)升級路線的檢驗結(jié)果 見表 5 列（3），核心解釋變量為-0. 034 2，在 1% 水平下的 顯著，表明用能權(quán)交易試點的實施顯著降低了煤炭占比， 明顯改善了能源消費結(jié)構(gòu)。假說H3得到驗證。

4. 1. 2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化——產(chǎn)業(yè)投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出 結(jié)構(gòu)路徑

本研究將從改善產(chǎn)業(yè)投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來 考察用能權(quán)交易制度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化不利發(fā)展的抑 制作用。產(chǎn)業(yè)投入結(jié)構(gòu)以各產(chǎn)業(yè)部門的勞動密集度來 衡量，以一產(chǎn)勞動力占比（labor1）、二產(chǎn)勞動力占比（la? bor2）、三產(chǎn)勞動力占比（labor3）作為被解釋變量；產(chǎn)業(yè)產(chǎn) 出結(jié)構(gòu)采用各產(chǎn)業(yè)占 GDP 的比重來衡量，分別為一產(chǎn)占 比（primary）、二產(chǎn)占比（secondary）、三產(chǎn)占比（tertiary）。表 7列（1）—列（3）報告了用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)投入結(jié) 構(gòu)的影響估計結(jié)果，可以看到第一產(chǎn)業(yè)勞動力占比估計 系數(shù)顯著為負，表明在用能權(quán)交易政策降低了第一產(chǎn)業(yè) 的勞動力數(shù)量，這可能是因為第一產(chǎn)業(yè)勞動力流向環(huán)保 產(chǎn)業(yè)或者技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)。表 7列（4）—列（6）報告了用 能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的影響估計結(jié)果，可以看 出用能權(quán)交易試點政策的實施使得第一產(chǎn)業(yè)占 GDP 比 重顯著減少，假說 H4 得到驗證。由此得出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整 體向第一產(chǎn)業(yè)比重降低、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的 趨勢發(fā)展。此外，用能權(quán)交易政策均未對二三產(chǎn)業(yè)的勞 動力比重和占 GDP 的比重產(chǎn)生顯著影響，也與上文假說 中提到的產(chǎn)業(yè)投入和產(chǎn)出未完全耦合的觀點相符合，可 能是由于目前政策實施時間過短，試點地區(qū)較少，未能 在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化上得到迅速反應(yīng)。而用能權(quán)交易對 第一產(chǎn)業(yè)的影響比第二三產(chǎn)業(yè)明顯顯著，可能的原因在 于第一產(chǎn)業(yè)本身在所有產(chǎn)業(yè)中占比較小，因此在政策實 施時間較短的情況下，相較于占比較大的二三產(chǎn)業(yè)，第 一產(chǎn)業(yè)受到影響做出反應(yīng)較快、較明顯，而二三產(chǎn)業(yè)無 法迅速反應(yīng)。

4. 2 地區(qū)異質(zhì)性分析

將樣本中省份分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)，使用地 區(qū)虛擬變量構(gòu)建如下模型。

Yit = α + β × timet × treati × positionit + θ × Xit + μi + γt + εit

其中：核心解釋變量為地區(qū)虛擬變量positionit與核心 解釋變量 tt的交互項，其中地區(qū)虛擬變量 positionit分為東 部地區(qū)虛擬變量 east 和中西部地區(qū)虛擬變量 mideast（分 別簡寫為tt_east和tt_midwest）。若該地區(qū)屬于東部地區(qū)， 則 east=1，否則 east=0；若該地區(qū)屬于中西部地區(qū)，則 mid? east=1，否則 mideast=0，其他變量與符號同基準回歸模型 （1）。估計結(jié)果見表8。該政策顯著促進了中西部地區(qū)的 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化以及抑制了東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理 化，其原因可能是相比東部地區(qū)，中西部地區(qū)原有的技術(shù) 創(chuàng)新水平較低，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的發(fā)展空間更大，因此促 進中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的效果更為顯著；而東部 地區(qū)整體的經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級速度較快，產(chǎn)業(yè)投 入與產(chǎn)出的短期內(nèi)無法達到較好的耦合狀態(tài)，因此用能 權(quán)交易政策更顯著地抑制了東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合 理化。

5 結(jié)論和建議

用能權(quán)交易政策是中國為了實現(xiàn)生態(tài)文明建設(shè)、達 成能源總量和強度“雙控”目標的重要舉措，目前已在4個 省份進行了試點工作，但用能權(quán)交易政策能否推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級相關(guān)的研究相對缺乏，針對這一問題，利用 2017 年用能權(quán)交易試點政策作為一項準自然實驗，構(gòu)建 雙重差分模型，實證檢驗了用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 優(yōu)化升級的影響，并且基于技術(shù)創(chuàng)新、能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投 入結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)等視角探究了用能權(quán)交易政策對 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響機制，以及通過地區(qū)異質(zhì)性分析在東部 地區(qū)與中西地區(qū)的用能權(quán)試點政策的不同影響，研究結(jié) 論如下：①用能權(quán)交易政策促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的發(fā) 展，但對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化產(chǎn)生了不利影響，不過從整體來 說，用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用是利大于弊，用能 權(quán)交易政策有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。②在機制分析方 面，用能權(quán)交易政策通過提升區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新水平和推動 能源消費結(jié)構(gòu)升級來促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，通過改善部 分產(chǎn)業(yè)部門的投入結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來抑制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合 理化的不利影響，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的方 向發(fā)展。③用能權(quán)交易政策對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響 具有明顯的地區(qū)異質(zhì)性，對東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化 的抑制作用更為明顯，對中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化 的促進作用更為顯著，這與兩類地區(qū)本身的經(jīng)濟發(fā)展階 段、市場化水平和資源要素稟賦的差異有關(guān)。

以上研究結(jié)論對于完善中國用能權(quán)交易政策和充分 發(fā)揮政策作用具有一定啟示意義，也提供了相應(yīng)的經(jīng)驗 證據(jù)。因此，基于以上研究過程與結(jié)論，針對用能權(quán)交易 政策的完善和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的發(fā)展，本研究提出以 下建議：①深入推動用能權(quán)交易市場的建立健全。注重 完善用能權(quán)交易市場規(guī)則、法律法規(guī)和監(jiān)管制度，完善和 改進配額分配方法、交易定價方式、交易系統(tǒng)建設(shè)、交易 主體審核等等具體實施方案，從政策落實角度提升用能 權(quán)交易政策助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的效果。②有序提高 各地區(qū)研發(fā)經(jīng)費投入，切實激勵相關(guān)行業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新 行為。由技術(shù)創(chuàng)新帶來能源使用效率優(yōu)化、生產(chǎn)效率提 升等等效果，從而帶動地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。③有序 推進全國范圍內(nèi)用能權(quán)交易政策的施行，探索用能權(quán)交 易政策與其他市場化環(huán)境規(guī)制的協(xié)同發(fā)展下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu) 化升級的路徑方法，從而平衡東部與中西部地區(qū)政策實 施效果。根據(jù)現(xiàn)有試點地區(qū)的成功經(jīng)驗，因地制宜，有序 擴大政策試點地區(qū)，逐步推進全國范圍內(nèi)的用能權(quán)交易 市場建設(shè)；將用能權(quán)交易與碳排放交易等相似的市場化 環(huán)境規(guī)制的重疊部分加以利用，更好地發(fā)揮用能權(quán)交易 政策的市場調(diào)節(jié)和節(jié)能增效作用。

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（責(zé)任編輯：張士秋）