共同富裕視角下農村金融高質量發展：理論分析與實現路徑

摘 要：我國“三農”工作已經進入扎實推進全體人民共同富裕的歷史新階段。助力農民農村實現共同富裕，農村金融必須構建功能完備、可持續性強的更高質量水平的“共富式”金融服務體系。本研究在已有研究的基礎上，嘗試從“量的提升”和“質的提升”兩個維度構建“共富式”農村金融高質量發展理論分析框架，系統回顧新世紀以來共同富裕導向下農村金融供給側結構性變化，并結合新時期農村金融需求面臨的新形勢、新要求，詳盡闡述“共富式”農村金融高質量發展亟待提升的現實問題。未來，農村金融改革亟需進一步優化農村金融供給結構、創新“共富式”農村金融產品和服務、加快形成共同富裕導向的政策協同支撐體系、圍繞農村制度改革推動形成良性互動的金融生態，構建形成“共富式”農村金融服務體系，全面提升農村金融服務質量。

關鍵詞：“共富式”金融；農村金融質量；共同富裕；金融供給側改革

曾學文，中國農業銀行鄉村振興金融部，電子郵箱：zengxuewen@abchina.com；徐拓遠（通訊作者），中國農業銀行戰略規劃部，電子郵箱：xutuoyuan@abchina.com。本文受國家社會科學基金社科學術社團主題學術活動資助項目（21STA057）的支持。感謝匿名審稿人對本文提出的意見，文責自負。

DOI：10.13948/j.cnki.hgzlyj.2024.03.006

一、引言

農村金融是農業農村的經濟血脈，推動以共同富裕為導向的金融服務是農村金融改革一以貫之的重要指導思想。特別是進入新世紀以來，我國經濟發展戰略轉向“工業反哺農業、城市帶動農村”，農村金融服務資源投放愈發強調“公平與效率兼顧”，有效提升了偏遠地區、特殊群體的服務獲得感，為促進農業和農村經濟發展、農民增收提供了重要支持（蔣遠勝和徐光順，2019）。農村金融改革基于國家戰略發展框架不斷優化頂層設計、基本實現基礎金融全覆蓋、服務能力顯著提升，為農村金融更好地耦合鄉村振興、促進農民農村共同富裕奠定了堅實基礎（溫濤和何茜，2023）。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央堅持把解決好“三農”問題作為全黨工作的重中之重，全面打贏脫貧攻堅戰，加快鄉村全面振興落地實施。當前，我國“三農”工作已經發生歷史性轉移，進入扎實推進農民農村共同富裕的新階段。2023年中央金融工作會議提出加快建設金融強國的宏偉目標，明確了扎實推動金融高質量發展的實現路徑。農村金融要加快實現從量變到質變的突破，提高資源配置效率，實現農村金融與農村經濟協同進步的良性循環，以更高質量的金融服務促進農民農村實現共同富裕（張林等，2023）。從主要研究成果來看，已有研究基于“金融脆弱性”和“金融不可持續性”等理論從“質”和“量”兩個維度選取測算指標，對我國農村金融質量發展水平進行測算，認為農村金融“量的擴張”水平總體優于“質的提升”水平，且存在區域差異、空間差異等（李海央等，2022）。此外，不少學者圍繞“功能觀”“局部知識范式”等理論對我國農村金融進行修正（白欽先和張坤，2014；馮興元等，2019）；同時強調發展普惠金融、完善農村金融服務組織體系、推進利率市場化、依托金融科技等手段構建服務鄉村振興、城鄉融合發展的金融體系（孫同全和潘忠，2019；杜志雄和田雅群，2024），為共同富裕視角下農村金融質量提升提供重要思路。

總體來看，少有研究系統性闡釋共同富裕視角下的農村金融高質量發展的理論邏輯與實踐經驗。本研究在已有研究的基礎上，嘗試構建共同富裕視角下農村金融高質量發展理論分析框架，此外在系統回顧新世紀以來共同富裕導向下農村金融供給側結構性變化的基礎上，結合實際調研詳盡分析新時代“共富式”農村金融高質量發展亟待提升的現實問題，最后嘗試性提出“共富式”農村金融高質量發展的實現路徑，以期將金融資源更加有效地配置到農業農村發展的重點領域和薄弱環節，助力縮小“三大差距”，提升金融服務質效，為農民農村實現共同富裕發揮更大作用，為建設農業強國貢獻金融力量。

二、理論分析框架

金融質量是一個多維度的概念，其既包括金融規模的擴張，又包括金融資源的優化配置，即“量的擴張”與“質的提升”的高度協調統一（高一銘等，2020）。農村金融質量概念本身與金融質量概念同源，但值得注意的是，與整體金融業不同，受制于二元經濟結構的影響，我國城鄉金融非均衡化問題非常突出。相較于城市，農村地區金融抑制、金融排斥、金融趕超等問題明顯，農村金融難以滿足農村經濟發展對金融服務不斷增長的需求（馬九杰和沈杰，2010；張金林等，2023）。這意味著，農村金融質量與整體金融質量概念在內容范疇、現實特征等方面側重點存在不同，其更加強調的是為農業農村農民提供精準服務，有效解決農業農村生產經營過程中產生的多樣化金融需求，促進農村經濟發展和農民收入增長（張林等，2023）。

金融作為國家的經濟職能具有社會財富分配效應，通過金融手段促進鄉村全面振興和農民農村共同富裕，必須構建功能完備、可持續性強的更高質量的農村金融服務體系。一直以來，傳統“發展式”農村金融“趨利性”明顯，即重點支持“頭部客戶”，客戶比較集中、結構較為單一，極易引發不合理的收入分配問題，拉大城鄉、區域、群體間差距。構建“共富式”農村金融服務體系，要求農村金融機構以強化金融服務政治性、人民性為宗旨，以助推經濟高質量發展為根本，以縮小地區差距、城鄉差距、收入差距為方向，以深化金融供給側結構性改革為主線，不斷深化金融市場改革、創新金融產品與服務，扶持低收入群體增收致富（曾學文和徐拓遠，2023）。同時，金融系統還要通過政策激勵、成本減免、監管約束等手段，構建起更高效率的農民農村共同富裕服務機制，使金融機構在服務農民農村共同富裕中實現自身發展，保持商業可持續，保證服務農民農村共同富裕的長效性（李揚，2022；厲以寧等，2022）。“共富式”農村金融的本質是進一步增加社會福利，促進形成更加包容的發展格局。

本研究沿用已有研究成果，將共同富裕視角下農村金融高質量發展界定為“量的提升”和“質的提升”兩方面，在此基礎上結合農村金融供給側結構性變化，構建起“共富式“農村金融高質量發展理論框架。其中，“共富式”農村金融高質量發展之“量的擴張”外在表現強調農村金融在城鄉、區域、群體間的覆蓋廣度和使用深度不斷提升。長期以來，“發展式”金融“趨利性”明顯，長期的金融抑制使城鄉、區域、群體間金融服務差距不斷拉大。城鄉存貸款、城鄉金融資產、城鄉金融發展水平等方面存在較大差距（馬曉河和藍海濤，2003）。縣域經濟發展、農村經濟效率、社會信用體系等差異使得欠發達地區的農村金融市場化程度較低，偏遠落后地區金融服務供給覆蓋面普遍不足。金融支持重點以“頭部客戶”為主，客戶比較集中、結構較為單一；低收入群體金融服務主要以存款為主，農業生產經營主體融資普遍存在“融資難、融資貴、融資慢”等問題（尚旭東等，2023），金融服務深度明顯不足。共同富裕視角下農村金融高質量發展將致力于化解城鄉、區域、群體間的不平衡，確保分散、體量較大的“中間客戶”“底層客戶”能夠快速地、便捷地、以可負擔成本從正規金融機構獲取金融資源和金融服務。

“共富式”農村金融高質量發展之“質的提升”致力于優化傳統“發展式”農村金融在產品服務供給、市場競爭、風險管控、功能劃分等領域的諸多不足，即在遵循金融發展客觀規律的前提下，農村金融市場主體間競爭實現有序，農村金融機構經營風險可控、經濟效益穩定、可持續經營能力強，即全面提升金融服務的有效性、可持續性，降低風險性（白欽先和譚慶華，2006）。具體來看，一是有效性。傳統“發展式”農村金融資源配置效率相對低下，農村金融供需之間存在結構性矛盾，農村金融資源大量流失（陳放，2018）。“共富式”農村金融將構建更完善的農村金融體系，不斷優化農村資金投放，有效推動農村資本回流、市場份額上升，提高農村金融資源配置水平。二是持續性。傳統“發展式”農村金融財政金融協同力度不足，財政支農和金融支農協作配合較少，風險分擔和補償機制不健全，金融資本的逐利性使得農村金融機構可持續發展能力不足。“共富式”農村金融將脫貧地區和生計脆弱群體作為服務重點，通過大力支持農村教育、醫療、文化等領域促進城鄉基本公共服務均等化，但這些項目大多具有低盈利性、公益性屬性，如果金融信貸資金大量用于公益性支出，難以避免出現貸款質量低的問題（徐忠，2005）。這勢必需要公共財政與金融政策形成配套體系，不斷加大財政支持力度；充分發揮杠桿作用吸引更多社會資本的投入，促進金融機構建立可持續投入機制，保證農村金融機構的可持續發展。三是安全性。傳統“發展式”農村金融普遍存在農村抵押資產難處置，保險、擔保等關鍵機制不健全等問題，金融機構承擔風險權重較高，加劇了“發展式”農村金融的趨利避害屬性。“共富式”農村金融一方面要保障金融系統的安全性，圍繞“銀政保擔”協同做好增量風險防范，確保金融服務農民農村共同富裕服務到位、風險可控（王林蔚和孔榮，2023）。同時，也要保障農民金融資產的安全性，實現農民財產保值增值，并通過加強對農民的金融知識普及，提高農民金融素養和金融健康水平。

農村金融高質量發展之“量的擴張”和“質的提升”二者本身就是相輔相成、互促共進的關系，二者為實現特定功能而處于相互合作的有序協調狀態（張林等，2023）。“共富式”農村金融高質量發展框架下，兩者關系將進一步清晰、功能定位更明確。其中，“量的擴張”主要對標“公平”，即重點是突破不平衡矛盾；“質的提升”主要對標“效率”，即重點是突破不充分的矛盾。兩者協調發展將進一步促進實現生產力與生產關系的協調統一，推動形成更高水平的發展。

三、新世紀以來共同富裕導向的農村金融供給側結構性變化

進入新世紀以來，我國農村金融事業在“市場主導+政策引導+科技驅動”的共同作用下，堅持與推進鄉村全面振興戰略相融合、與推進農村普惠金融發展相協同，以縮小城鄉差距為目標，聚焦“三農”領域中的弱勢群體、弱勢行業、弱勢區域，深化金融服務創新和科技賦能，強化政策傾斜和配套支撐。當前，金融機構扎根“三農”的氛圍愈發濃郁，農村機構體系和產品服務體系逐步健全，金融生態持續向好，金融支農的覆蓋面、可得性和均衡度大幅提升，為高質量服務農民農村共同富裕奠定了堅實基礎。

（一）深入踐行普惠金融發展理念，促進提升貧困地區扶貧工作質效

2013年，黨的十八屆三中全會提出“發展普惠金融”，標志著普惠金融開始上升為國家戰略。2014年，為深入貫徹落實習近平總書記關于“精準扶貧”重要思想，原國務院扶貧辦等5部門聯合印發《關于創新發展扶貧小額信貸的指導意見》。2015年，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，要求金融機構增加對貧困地區人口的扶持力度，普惠金融上升為指導金融扶貧工作的重要思想。中國人民銀行、原銀保監會為完善金融扶貧工作的頂層設計，先后出臺一系列政策支持革命老區、民族地區、邊疆地區、貧困地區等重點區域，激發各地開展扶貧小額貸款、產業扶貧貸款、專項扶貧貸款等產品創新，全國各地相繼涌現出安徽靈璧“一三自合”、寧夏鹽池“評貸用還”等典型做法。2018年9月，中共中央、國務院印發《鄉村振興戰略規劃（2018—2022年）》，提出“發展鄉村普惠金融”。中國人民銀行、原銀保監會先后在河南省蘭考縣、浙江省寧波市等地開展普惠金融改革試點，有效引導各類農村金融機構將金融資源向貧困地區聚集。普惠金融極大地提升了我國脫貧攻堅的效率和水平。根據中國人民銀行統計數據顯示，脫貧攻堅戰以來，我國累計發放扶貧小額信貸超7100億元，扶貧再貸款6688億元，金融精準扶貧貸款9.2萬億元數據來源：《脫貧攻堅戰以來扶貧小額信貸累計發放7100多億元 有力支持脫貧攻堅戰取得全面勝利》，https：//m.gmw.cn/baijia/2021-07/13/1302403681.html。。

（二）建立健全多層次農村金融組織體系，不斷提高農村地區金融服務覆蓋面

2002年，國務院召開全國金融工作會議，明確提出建立健全農村金融體系。我國農村金融機構改革在“三位一體”框架的基礎上，同時聚焦于對存量金融機構的改革和對增量金融機構的培育和發展。在存量改革方面，我國農村信用社改革持續推進，圍繞產權制度改革、管理體制改革、法人治理架構、風險管理機制四個方面，按照“一省一策”方式，全面推進改革落地。2014年，為進一步強化商業金融下沉“三農”，我國提出穩步擴大中國農業銀行“三農”金融事業部改革試點工作，中國農業銀行逐步建立健全了“三農事業部+普惠金融事業部”的服務體系，中國郵政儲蓄銀行36家一級分行“三農”金融業務管理架構搭建完畢。中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行等大型商業銀行在總行和一級分行設置了普惠金融事業部，全國10家股份制銀行先后設立普惠金融事業部或普惠金融業務中心等。不僅如此，開發性、政策性金融改革逐步深化，服務范圍涉及農田水利、種業振興、鄉村建設行動、綠色農業發展等諸多領域。在增量改革方面，我國積極推動各類民間資本建立新型農村金融機構。自此，我國逐步形成了以商業金融為主的多層次農村金融組織體系。

（三）持續優化農村金融服務和產品供給，滿足不同地區差異化金融需求

進入新世紀以來，我國農村產權制度、農業經營體系等重點領域和關鍵環節改革加速推進，為優化農村金融服務和產品供給提供有力支撐。2008年，中國人民銀行、原銀監會聯合出臺《關于加快推進農村金融產品和服務方式創新的意見》，并選取中部六省和東北三省部分有基礎的縣、市，開展集體林權抵押貸款、“信貸+保險”產品等農村金融產品和服務方式創新試點。2014年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于引導農村土地經營權有序流轉發展農業適度規模經營的意見》，有效推動各大金融機構探索開展大型農機具抵押、農業生產設施抵押、供應鏈融資等業務。2015年的“中央一號文件”提要出“做好承包土地的經營權和農民住房財產權抵押擔保貸款試點工作”后，各試點先后推出“兩權抵押”“兩權+多種經營權組合抵押”“農戶聯保+兩權反擔保”等模式（彭澎和周書月，2022）。2017年我國提出鄉村振興戰略以來，《關于金融服務鄉村振興的指導意見》《金融機構服務鄉村振興考核評估辦法》等系列指導意見的相繼出臺，有序引導農村金融機構為農業農村提供信貸、擔保與保險等多元化綜合金融服務。2019—2020年，全國27個省（自治區、直轄市）開展了335個“保險+期貨”試點項目，“銀行貸款+風險補償金”“證銀保合作”等擔保模式快速發展。

（四）農村金融科技創新進入新浪潮，有效提升農村長尾客戶服務半徑和效率

近年來，我國數字化技術快速發展，鄉村治理數字化程度越來越高、農業生產智能化水平快速提升、涉農產pIKTYLyHzFffh/9q34ocMw==業互聯網平臺高速發展、農產品流通體系更加完善、數字信用體系加快建設、農村線上消費發展迅猛，農村生產生活方式正發生深刻變革。截至2021年6月，全國行政村通光纖和4G的比例均超99%，農村網民占比29.4%、互聯網普及率達59.2%數據來源：中國互聯網絡信息中心第48次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》。，極大地縮小了城鄉“數字鴻溝”。農村金融機構積極順應農業農村數字化發展新趨勢，在鞏固加強線下服務渠道的同時，高度重視線上渠道平臺建設，大力推進農村金融業務數字化轉型，通過投入大量資源，強化平臺化、場景化經營，積極構建數字化“三農”金融服務模式，努力提升對縣域農村傳統長尾客戶服務拓展能力，發展“薄利業務”。其中，國有大行自上而下開展合作，發揮“總對總”作用，以抓取“三農”大數據為核心目標，圍繞數字鄉村治理、農業產業各大重點領域發力，構建農村金融生態圈，快速輸出金融產品和服務。農商行利用物理網點、地緣優勢以及省聯社的統籌合力，借助外部科技力量，加快創新數字化金融產品，市場競爭力明顯提升。股份行和互聯網銀行以打造試點為主，數字鄉村服務范圍較為分散，典型性較強。

（五）鞏固完善農村金融服務政策體系與機制，有序引導涉農金融機構回歸本源

新世紀以來，我國農村金融工作綜合運用貨幣信貸、財政稅收、金融監管等政策措施，不斷引導金融資源向“三農”領域傾斜。截至2022年末，全國本外幣涉農貸款余額49.25萬億元，較2016年末余額增加了74.6%。在結構性貨幣政策方面，在支農再貸款、再貼現貨幣政策工具的基礎上，于2014年向金融機構增發支小再貸款，引導金融機構擴大對“三農”貸款的投放；于2018年將定向降準政策拓展延伸至脫貧攻堅領域，重點聚焦于農戶生產經營、創業擔保、建檔立卡貧困人口、助學等貸款（李德，2021）。2019年，為進一步深化金融供給側結構性改革，重點聚焦服務縣域的中小銀行，實行比大型商業銀行更低的優惠存款準備金率，有效釋放長期資金約2800億元數據來源：《央行：定向降準釋放長期資金約2800億元》，http：//www.fjrd.gov.cn/ct/3-147733。。在財稅政策方面，我國始終強調“加強財稅杠桿與金融政策的有效配合”，先后運用增量獎勵、保費補貼、稅收優惠、小額擔保貸款貼息等政策，支持農村金融快速有序發展。據統計，2020年年底全國各級財政共承擔保費補貼603億元，為農民提供農業風險保障4.13萬億元，中央財政補貼資金使用效果放大145倍數據來源：《財政部：2020年各級財政共承擔農業保險保費補貼603億元》，https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1703907081600485025&wfr=spider&for=pc。。在監管政策方面，將普惠金融服務情況納入監管評價體系，明確資本管理、不良貸款容忍度等差異化監管要求。

四、“共富式”農村金融高質量發展亟待優化的重點領域

當前，我國農村經濟、農村人口、農村經濟組織管理形式等正發生深刻變革，農村金融需求無論是總量上還是結構上都將呈現更加多元、復雜的特征（郭連強和祝國平，2017）。這不僅為金融服務農村實體經濟創造歷史機遇，同時也為高質量農村金融服務賦予了新使命、提出了新要求、明確了新方向。

（一）“量”的維度

1.城鄉間：農村數字普惠金融數據不完備、信息不對稱等障礙長期存在

信息化作為促進農民農村共同富裕的一個重要手段，為金融創新帶來新的發展契機。其實現邏輯是，數字金融將“三農”大數據作為核心資產，利用“數據+算法”驅動數字鄉村金融服務的產品創新、客戶營銷、智能決策、風險控制，有效提高農村金融的可得性、便捷性和安全性（孫繼國和柴子涵，2023）。從當前實踐來看，“三農”大數據體系、鄉村數字治理、鄉村數字經濟等取得快速進展，全國農村集體資產監督管理平臺、新型農業經營主體信息直報系統、土地承包經營權信息平臺等已基本建成。各金融機構也都緊跟國家戰略，制定實施方案，農村數字普惠金融服務成效顯著。但與城市相比，農村地區的數據系統大多標準不一，信息收集不齊全、信息共享不充分、重復建設等問題仍然比較突出。特別是G端和B端數據難以互聯、互通，嚴重限制數據資源的有效利用和創新應用，進而影響農村數字經濟的創新動力和發展潛力。此外，不同領域的數字金融服務在農村地區的普及度不同，一些金融服務領域目前還很難對數據進行充分利用。尤其在大部分農村地區用戶對互聯網金融和手機金融的使用僅限于支付方面，非支付領域的金融服務目前還不具備通過分析支付數據延伸客戶畫像的能力。

2.區域間：欠發達地區多元化金融供給體系有待完善

當前，鞏固脫貧攻堅成果5年過渡期已經過半，在部分政策措施、資源投入回歸常態的情況下，農業農村亟需金融機構提供可持續的支持，通過市場機制熨平相關資源的階段性變化，化解區域不平衡困境，完善脫貧戶可持續增收機制，守住規模性返貧底線。一方面，欠發達地區面臨資源匱乏、市場滯后、產業單一等問題，更依賴政府的有效扶持。但由于特殊的歷史、自然、地理和復雜的周邊環境等多方面因素影響，欠發達地區經濟社會發展仍然相對滯后，金融機構較少，縣域以下的地區僅有中國農業銀行、中國郵政儲蓄銀行以及部分保險機構提供金融服務，信用社、主要農村金融機構、財務公司、信托公司較少（汪三貴等，2020），金融服務覆蓋面不廣。另一方面，中西部地區的重點幫扶地區仍分布著大量五保戶、低保戶、邊緣戶等返貧致貧風險農民，這些群體老齡化特征和趨勢明顯，收入偏低或不穩定，亟需金融機構提供政策性保障和功能性幫扶為主的兜底性服務。但目前大部分經濟欠發達地區的金融機構仍以傳統的存貸匯業務為主，難以覆蓋農民對教育、醫療等諸多領域產生的更高的個性化訴求，亟需金融機構跟進信貸、保險、私募、托育等領域的金融服務創新。

3.群體間：新型農業經營主體金融需求普遍得不到滿足

我國農業產業化建設取得顯著成就。2012年至2022年，我國農林牧漁業總產值與第一產業增加值的差額由4.22萬億元增至6.78萬億元，累計增長超過60.1%數據來源：國家統計局《中國統計年鑒》（2013年-2022年）。。這一差異背后折射出我國農業產業鏈條不斷延長、價值鏈條不斷拓寬的新發展趨勢。其中，新型農業經營主體立足農產品生產，逐步向農產品加工業和農產品直銷、餐飲、農產品物流等農村服務業融合發展，不斷整合資金、資源、品牌，形成直接貫通農業生產至消費的農業全產業鏈發展模式，聯農帶農機制不斷加強（穆娜娜和鐘真，2022）。截至2020年年底，全國各類農業生產托管類社會化服務主體超49.5萬個，服務面積超16.05億畝次，服務糧食作物超9億畝次，帶動小農戶超7000萬戶數據來源：農業農村部農村合作經濟指導司《中國農村合作經濟統計年報（2020年）》。。現代農業經營主體的快速發展，意味著融資主體逐漸由傳統農戶向規模經營主體的轉變，金融需求逐漸由單純的功能性借款需求向供應鏈融資、資金池管理、委托支付、倉單質押、理財保險等綜合化、圈鏈化經營性金融需求轉變（宋洪遠等，2020）。但是，當前新型農業經營主體金融服務同質化較嚴重。例如，聚焦小農戶創新創業的“小微貸”和“助農貸”總體不多、體量也較小；農村龍頭企業所能申請的信貸產品主要以固定資產貸款、流動資金貸款為主，信貸產品額度、周期、流程也往往與金融需求不匹配，難以滿足企業生產經營過程中多樣化的金融需求。

（二）“質”的維度

1.有效性：金融服務存在“供給缺位”，不同供給主體之間存在“擠出”

傳統農村金融供需之間存在較強的結構性矛盾，金融服務鄉村振興不夠精準，針對市場失靈還需要相關的制度校正，極大程度降低了金融服務效率。一是農村金融有效供給不足。個別銀行以吸收存款為目的下沉農村，客觀上抬高了農村資金成本。同時，部分中小金融機構過度發展非農信貸和同業拆借業務，出現“脫農離小”趨勢，個別地區中小金融機構貸存比明顯低于當地縣域貸存比平均水平，部分地區農村資金外流趨勢仍未扭轉。二是金融機構同質化競爭加劇。近年來，隨著農村的深化改革不斷推進，市場化程度越來越高，金融機構圍繞農村重點領域搶奪優質客戶，客戶“掐尖”行為導致市場出現局部過度競爭，在一定程度上降低了資源配置效率。三是中小金融機構貸款利率較高。大型商業銀行的涉農貸款利率一般為LPR利率或上浮10%～20%，然而部分互聯網平臺、民間借貸的貸款利率上浮200%～300%，農村中小金融機構“融資貴”現象較普遍。

2.持續性：政策資源統籌協同還不夠到位、可持續性不強

黨的十八大以來，我國積極推進以人為核心的新型城鎮化建設。2012-2023年，我國城鎮化率從53.1%提升至66.16%數據來源：國家統計局《中國統計年鑒-2013》《中國統計年鑒-2022》。。新型城鎮化的核心是縣域的城鎮化。近年來，國家和地方財政持續加大對鄉村基礎設施建設投入力度，根據《中國城鄉建設統計年鑒》數據顯示，2012年至2022年，我國鄉村建設每年總投入由1.38萬億元增長至1.68萬億元，累計增長超20%。鄉村建設行動快速發展，不僅提升了城鄉要素均衡配置水平，也進一步優化了城鄉空間布局。2022年，中共中央辦公廳、國務院印發的《鄉村建設行動方案》指出，拓寬鄉村建設融資渠道。這意味著我國農村基礎設施建設領域的資金需求將更多轉向通過市場化、社會化的融資渠道來加以滿足。但總體來看，當前我國鄉村基礎設施供給數量總體偏少、質量不高，不平衡不充分的矛盾依然較為突出，鄉村建設資金仍存在較大的缺口，特別對中長期資金具有較大需求。但是，財政、地方政府以及金融的相關政策在支持鄉村公益性項目方面還沒有實現有機整合和協同發力，金融資本、社會資本等在農村地區的投資與營商環境還有較大提升空間，金融機構參與地方村落改造、生態修復、水利設施等準公益性項目的積極性尚未有效激發，銀行、保險、擔保、基金、企業等聯合合作模式還亟待創新。

3.安全性：農村金融改革仍面臨法律和制度制約，農民金融素養有待提升

共同富裕背景下，城鄉間要素壁壘是影響主體積極性和市場形成的主要制度障礙。為加速推進農民農村實現共同富裕，我國開展了一系列農村產權改革，有效盤活了農村“沉睡的資本”，促進農村經濟發展。目前，金融機構在盤活農村資源類要素方面的金融創新積極性較高，但面臨著制度性和法律性制約風險，部分地方的試點探索難以大規模推廣應用。筆者調研發現，全國多地開展的以盤活要素市場、撬動金融資本為目標的改革嘗試較為豐富，促進了以林權、生態系統生產總值（GEP）、土地經營權、宅基地使用權等為代表的一批農村新型抵押物的快速涌現，加速了城鄉要素流動。但是從實踐成效來看，目前各地大多以試點為主且處于試行階段，缺乏明確的立法、制度體系支撐，推廣示范作用尚不明顯，金融機構的介入仍存在較大難度。同時，新型農村集體經濟組織“特別法人”難界定。從東部發達農村地區的實踐來看，浙江省、福建省等地強村公司等新型農村集體經濟組織不斷涌現，越來越多的農村集體經濟組織開始以獨立主體的身份推動產業發展參與市場競爭，對拓展相關融資渠道和模式的需求將十分強烈（趙黎，2024）。鑒于當前大多數村集體經營性資產少、經濟價值難以衡量、抵押資產難處置等客觀問題的存在，金融機構服務積極性普遍不高。此外，農民金融素養提升和權益保護服務有待加強。農民金融素養不夠高、相關權益保護有待加強，廣大農村地區的金融消費者與金融機構地位還不均衡，農村金融消費者往往金融知識匱乏，對與金融機構之間的權利義務認識不清，遇到糾紛往往不知如何解決。

五、“共富式”農村金融高質量發展的實現路徑

新發展階段，我國農業農村正在發生歷史性變革，對金融服務的理念、內涵、手段和質效都提出了新的要求。進一步拓展中國特色農村金融發展內涵，健全農村金融服務體系，要緊緊圍繞以習近平同志為核心的黨中央對新時代我國金融工作的新思想、新要求，精準把握問題，深入踐行金融報國和金融為民的理念，以高質量金融服務促進農民農村實現共同富裕。

（一）進一步優化共同富裕導向的農村金融供給結構

一是明確不同類型金融機構差異化定位。政策性銀行充分發揮“當先導、補短板、逆周期”職能作用，專注服務投資大、周期長、風險高、利潤低的“三農”領域，對農村改革的短板領域或涉農關鍵技術創新領域發揮導向作用。大型商業銀行繼續服務下沉，充分發揮自身科技、資金、管理和風控等方面的優勢，持續擴大金融服務覆蓋面。中小商業銀行強化支農支小的功能定位，借助金融科技重塑風險管理架構，確保資金主要運用在農村地區，打通農村金融服務的“最后一公里”。二是深化涉農金融機構之間協同合作。將商業銀行渠道、產品、技術優勢與政策性銀行資金成本、貸款期限優勢充分結合，構建互促互補的合作格局。鼓勵大型商業銀行利用產品、科技等優勢，為中小銀行輸出金融產品和數字化服務能力，雙方探索開展聯合貸款、委托代理、數字風控等業務合作，更好地服務廣大農村中小客戶。三是推動不同金融業態組合，積極發展多層次的農村綜合化金融服務。充分調動保險、期貨、擔保、基金等更多金融資源向農村傾斜，發揮金融資源的杠桿作用，以及金融工具穩定農業發展、保障農民利益的作用，形成服務農民農村共同富裕的金融合力。

（二）加快創新“共富式”農村金融產品和服務

一是結合農民農村共同富裕新需求，加快推進金融服務的突破性創新。圍繞農村中低收入群體等長尾客戶，加快創新推出“強村富民”系列信貸產品和服務。以做大鄉村振興債為抓手豐富“三農”縣域直接融資工具，大力支持農村教育、醫療、養老、消費等公共服務和精神文化的短板領域發展。二是加大對聯農帶農富農產業和客群的創新支持力度。強化城鄉聯動思維，傾斜更多金融資源、創新更多金融產品引導縣域重點產業和客群帶動中小農戶就業增收。三是鞏固金融科技優勢全力提升金融服務效率。進一步強化金融科技在農業農村相關領域的應用，加快推進農村數字普惠金融發展，以數字化手段破解農村金融服務難題，提升金融服務農業農村的覆蓋面、便利性和精準性。各級政府和金融監管機構要加快推動涉農大數據體系和信用信息平臺建設，為金融機構充分應用金融科技持續提升鄉村振興服務能力奠定基礎，實現金融資源再配置，形成良性互動、風險可控的農村金融生態。四是探索推進金融服務農民農村共同富裕示范區建設。優選部分省市先行先試，針對農民農村共同富裕中的難點、堵點、痛點問題進行系統性試驗，打造具有復制推廣價值的示范模板，為推進“共富式”農村金融積累更多經驗。

（三）加快形成共同富裕導向的政策協同支撐體系

一是創新結構性貨幣政策工具。研究設計服務農民農村共同富裕的貸款定向降準考核機制，鼓勵金融機構加大農民農村共同富裕相關貸款投放。適當增加專項再貸款品種，加強對農民農村共同富裕重點領域和薄弱環節的結構性支持。適當放寬“三農”專項金融債券的準入條件，鼓勵更多農村中小金融機構發行“三農”專項金融債，為推動農民農村共同富裕提供更多資金支持。二是發揮財稅政策激勵引導作用。探索設立服務農民農村共同富裕的貸款增量獎勵政策。適當放寬定向費用補貼政策執行標準，引導更多農村中小金融機構加大信貸投放。探索設立農民農村共同富裕相關貸款風險補償基金，依托農業擔保體系數字化轉型進一步加大對農村重點領域和重要主體貸款的支持力度。鼓勵支持地方政府牽頭成立共同富裕產業引導基金和專項公益基金，吸引更多社會資本參與，促進農民農村共同富裕。三是完善金融監管考評機制。探索建立金融服務農民農村共同富裕考核評價體系，充分考慮金融健康等指標。加強考核評估結果運用，在綜合評價和監管評級中予以獎勵。從供給總量、服務質效、重點地區等方面進一步強化對金融機構服務農民農村共同富裕的約束性要求。

（四）圍繞農村制度改革推動形成良性互動的金融生態

一是提升農業農村改革和金融創新的互動集成性。我國農村產權制度改革進程加快推進，盤活農村集體資產股權，讓廣大農民分享改革紅利。這不僅需要政府機構強化提升政策改革制度供給的集成性，提升確權登記、價值評估、流轉處置、風險緩釋等方面的制度支撐。同時，金融改革要充分融入農村改革進程，尊重地域差異性與農村基本制度，以金融支持引導農村相關改革的完善，以農民農村的需求為出發點創新規則和制度。二是建立健全城鄉融合的多元化服務體系。農村金融亟需構建與城市趨同的綜合化服務體系，這需要統籌開發性、政策性、商業性、合作性金融力量，在信貸規模、服務覆蓋面和信貸滲透率等方面進一步加大支持力度，擴大農村重點領域直接融資規模，以做大鄉村振興債規模為抓手豐富“三農”縣域直接融資工具，推動不同金融業態的協同服務，引導保險、期貨、擔保、基金等更多金融資源向農村傾斜，積極發展多層次、綜合化農村金融服務。三是著力提升農民金融素養。實施農民金融素養提升專項行動，加大對農民金融知識的宣教力度，加強農村地區金融消費者權益保護，強化農村反欺詐、反洗錢宣傳，提升農民對金融服務的認知和應用能力，保護農民合法權益不受侵害。四是加快推進農村金融立法。通過法律規范農村要素資源市場、信用環境、支付結算環境等建設，規范金融機構服務農民農村共同富裕的責任和行為，為金融服務農民農村共同富裕提供良好的金融法律環境。

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High Quality Development of Rural Finance from the Rerspective of

Common Prosperity： Theoretical Analysis and Implementation Path

Zeng Xuewen1 and Xu Tuoyuan2

（1.Rural Revitalization Finance Department，Agricultural Bank of China；

2.Strategic Planning Department，Agricultural Bank of China）

Abstract：China’s work related to agriculture，rural areas and farmers has entered a new historical stage of solidly promoting the common prosperity of all people. To help farmers and rural areas achieve common prosperity，it is necessary to build a rural financial service system with complete functions and a higher level of sustainability. On the basis of the existing research，this study attempts to construct a theoretical analysis framework for the high-quality development of “common prosperity” rural finance from the two dimensions of “quantitative improvement” and “qualitative improvement”，systematically reviews the structural changes of the supply side of rural finance under the guidance of common prosperity since the new century，and elaborates on the practical problems that need to be improved in the high-quality development of “common prosperity”rural finance in combination with the new situation and new requirements faced by rural financial demand in the new era. In the future，rural financial reform urgently needs to further optimize the supply structure of rural finance guided by common prosperity，innovate “common prosperity” rural financial products and services，accelerate the formation of a policy collaborative support system guided by common prosperity，promote the formation of a benign interactive financial environment around rural institutional reform，build a “common prosperity” rural financial service system，and comprehensively improve the quality of rural financial services.

Key Words：“co prosperity” finance；rural financial quality；common prosperity；financial supply side reform

■責任編輯 王 毅