基于工業互聯網的產業融資模式研究

工業互聯網是現代信息技術與工業經濟深度融合的產物。基于工業互聯網的產業融資模式在解決信息不對稱、優化風險評估、創新融資渠道等方面具有顯著優勢，為產業發展提供了更有力的金融支持。本文闡述了現有產業融資模式的局限性以及基于工業互聯網的創新融資模式的優勢，并研究了該模式下的風險評估與管理策略。

近年來，人工智能與大數據技術與制造業深度融合，制造業正加速向數字化、智能化方向轉型，工業互聯網平臺作為重要的生產組織方式創新，為我國產業升級乃至經濟高質量發展開辟了新路徑。工業互聯網平臺工業互聯網不是工業和互聯網的簡單相加，而是通過互聯網技術和平臺，聯通設計、生產、流通、消費與服務各環節，推動工業生產的創新發展和轉型升級。

隨著工業互聯網技術的迅速發展，其在重塑產業生態、優化資源配置等方面發揮著日益重要的作用，與此同時，產業融資作為推動產業發展的關鍵因素，也面臨著工業互聯網帶來的新的機遇和挑戰。基于工業互聯網的產業融資新模式應運而生，為解決傳統融資模式中的信息不對稱、風險評估困難等問題提供了新的思路。

相關研究概述

關于工業互聯網在產業融資中的作用， 趙升（2021）提出工業互聯網平臺與金融機構合作，發展新型金融業務的發展模式。王文娜等（2020）提出，為了進一步緩解中小企業的融資困難，應繼續大力推動金融機構與工業互聯網平臺的聯動以促進共同發展。孫茂康（2022）從供給端和需求端分析了中小企業融資約束因素和工業互聯網應用于金融服務的機制，并提出針對性的建議。研究者普遍認為：工業互聯網的高速發展正在催生出一系列制造與服務融合、資源協同、共創分享的新業態新模式，依托工業互聯網平臺所收集的企業生產經營數據，可以有效打破企業和外部資金之間的信息孤島，加快產融結合，改變傳統金融服務發展模式，進一步助力中小企業健康發展。

工業互聯網對產業融資的影響

產業融資的目的是促進產業的發展和壯大，提升產業的競爭力和創新能力。它涵蓋了各種融資方式和渠道，包括股權融資（如發行股票、引入戰略投資者）、債權融資（如銀行貸款、發行債券）、政府扶持資金、供應鏈金融等。

現有產業融資模式的局限性

現有的產業融資模式主要有銀行信貸模式、資本市場融資模式等。傳統產業融資模式對于推動產業結構優化升級、促進經濟增長和創新發展具有重要意義。但也存在著以下局限性：一是信息不對稱，企業和金融機構之間難以全面、準確地了解彼此的情況，導致金融機構難以準確評估企業的信用風險和發展潛力。特別是對于新興產業或科技型企業，金融機構可能缺乏足夠的專業知識和信息來判斷其價值和風險。二是過于依賴固定資產抵押，傳統融資模式往往注重企業的固定資產作為抵押物，這對于輕資產的高新技術企業、服務業等來說，獲取融資較為困難，限制了部分具有良好發展前景但缺乏有形資產的企業獲得資金支持。三是風險評估手段單一，金融機構只能通過企業提供的財務報表和歷史數據等公開信息來了解企業經營狀況，難以全面評估企業面臨的市場風險、技術風險等。四是融資渠道有限，過度依賴銀行貸款和資本市場，而其他融資方式如融資租賃、供應鏈金融等發展尚不充分。現有產業融資的局限性涉及金融機構的傳統思維模式、融資各方的復雜利益關系、金融科技的高昂投入成本等因素，短期內難以得到徹底解決。

工業互聯網對現有產業融資模式的影響

工業互聯網的本質在于打破傳統工業生產中的信息孤島，實現全要素、全產業鏈、全價值鏈的互聯互通和動態優化。工業互聯網不僅是技術的應用，更是一種全新的產業生態和發展理念，通過整合資源、協同創新，重塑工業生產和服務體系。

工業互聯網的出現恰好可以有效彌補傳統產業融資模式的局限性，具體表現在：一是工業互聯網可以有效改變企業和金融機構之間的信息不對稱，通過提供實時、準確且全面的生產流程、設備運行、市場需求等數據，讓金融機構更清晰地了解企業的真實運營狀況，降低信息獲取成本和誤差。實現數據透明化，減少刻意隱瞞或修改信息的可能性，增強信息的可信度。二是強調數據資產的價值，通過對企業生產、運營等方面的數據的分析和建模，評估企業的未來盈利能力和發展潛力，從而降低對固定資產抵押的依賴。三是工業互聯網可以融合多源數據，如生產數據、供應鏈數據、市場數據等，進行全方位的風險評估，提高評估的準確性和可靠性，有效解決傳統風險評估手段單一的問題。四是工業互聯網催生出了更多新的融資模式和渠道：如基于數據資產的融資模式、供應鏈金融的創新應用等，豐富了企業的融資選擇。

綜上所述，工業互聯網通過技術創新和數據驅動的方法，能夠有效彌補傳統產業融資模式的諸多局限性，為產業融資帶來更高效、更精準、更靈活和更可持續的解決方案。

基于工業互聯網的創新融資模式

工業互聯網不僅是傳統產業融資模式的有益補充，工業互聯網的應用還推動著傳統金融服務的轉型。依托工業互聯網平臺所收集的企業生產經營數據，可以實現企業和金融機構的有效溝通，根據需求將外部資金順利引入企業，改變傳統的金融服務發展模式，助力企業健康發展。工業互聯網催生的新產業融資模式包括：

數據質押融資模式

數據質押融資是指企業將其在工業互聯網平臺上積累的生產、運營、用戶等核心數據作為質押物以獲取融資。金融機構根據數據的質量、規模、潛在價值等進行分析，評估企業的信用狀況和還款能力，為企業提供融資。

數據質押融資模式優勢在于：充分挖掘企業無形資產價值，為輕資產的工業互聯網企業提供了新的融資途徑；提高了融資效率，同時基于數據的評估和審批相對快捷準確，能夠滿足企業快速的資金需求。

某機械制造企業A公司，主要生產高端精密零部件。隨著業務的擴展，企業需要資金來購置新的生產設備和擴大生產規模，但由于缺乏足夠的抵押物，傳統的銀行信貸方式難以滿足其融資需求。該企業接入了一家知名的工業互聯網平臺，該平臺能夠實時收集和分析企業的生產數據，包括設備運行狀態、生產效率、產品質量、訂單交付情況等。通過這些數據，銀行可以更全面、準確地了解企業的實際經營狀況和未來發展潛力。銀行基于工業互聯網平臺提供的數據分析報告，評估了A公司的風險水平和償債能力。由于數據顯示企業生產運營穩定，訂單充足，且具備良好的發展趨勢，銀行決定向A公司提供數據質押融資。公司以其在工業互聯網平臺上的生產經營數據作為質押，成功獲得了所需的資金。這筆資金幫助企業及時購置了新設備，擴大了生產規模，提高了市場競爭力。同時，企業按照約定按時還款，與銀行建立了良好的合作關系。

在該案例中，金融單位基于對生產設備開工率、用電量、訂單量等企業工業數據的分析，為企業提供差異化的信貸支持。具體來講，就是將反映企業持續的生產經營表現水平視為一種信用，作為企業在銀行獲得更優融資方案的一種參考依據，實現數據資產價值化。改變了以往企業融資用固定資產等抵押的舊模式，實現了用“數據”貸款，解決了困擾很多中小企業尤其是智能化、數字化水平較高的中小企業的融資難、融資貴問題，引導更多金融資源用于科技創新、先進制造等領域，加快培育新動能新優勢。與傳統金融貸款相比，工業互聯網平臺的數據全面描繪了企業畫像信息，使得金融模型更準確，為銀行的信貸決策提供了有力支持，銀行發放貸款更加精準高效，同時幫助制造業企業解決了融資難題，助力企業進一步發展。

設備融資租賃與共享模式

融資租賃是一種現代的融資方式，指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃，出租方根據承租方的特定要求和對供貨源的選擇，出資向供貨方購買租賃設備，并租給承租方使用。承租方則分期向出租方支付租金。在租賃期內，租賃設備的所有權屬于出租方，而承租方擁有租賃設備的使用權。

融資租賃具備融資功能，對于承租企業特別是中小企業而言是一種門檻相對較低的新融資渠道，承租企業可以通過融資租賃，支付較少的首付款便能獲得價格高昂的設備的使用權。同時設備所有權與使用權分離，較為靈活的租賃物所有權處理模式也給予客戶更多的選項。融資租賃模式對于緩解民營企業融資難、融資貴的問題具有極強的現實意義，廣泛應用于航空、船舶、醫療設備、工a6bf4d290fe533e8710c99a176b9f8b6c47153399fe2c858156c95ae23f51e8e程機械、工業制造等行業。

傳統的融資租賃模式由于設備運行關鍵信息的缺失和信用風險等制約因素仍存在著發展瓶頸，而工業互聯網平臺恰好可以作為有效解決這些問題的抓手，工業互聯平臺能夠實時監測相關的數據并應用數據進行深度分析，進而掌握租賃設備的運行狀況，從而降低風險，提高租賃資產的安全性和收益性。

某物流企業為了擴大業務規模，需要購置一批新型運輸車輛，但資金有限。通過某知名工業互聯網平臺，物流企業與一家金融機構達成了融資租賃協議。平臺為金融機構提供了全面的風險評估數據。平臺實時監控運輸車輛的行駛軌跡、油耗情況、載貨量等信息，金融機構據此判斷物流企業的業務運營狀況和還款能力。同時，平臺還整合了物流行業的市場數據，幫助金融機構了解運輸車輛的市場價值變化趨勢，為制定合理的租賃價格和期限提供了依據。

在該案例中，物流企業利用融資租賃方式獲得了所需的運輸車輛，不僅緩解了資金壓力，還通過平臺的智能調度功能優化了車輛的運營路線，降低了運營成本。在租賃期間物流企業按時支付租金，為與金融機構的后續合作建立了良好開端，同時給企業未來的發展奠定了堅實的基礎。

產業鏈融資模式

工業互聯網的產業鏈融資模式是將工業互聯網技術與產業鏈融資相結合的創新金融模式。這種模式主要有以下兩種形式：一是基于工業互聯網平臺的供應鏈金融模式，工業互聯網平臺整合了產業鏈上下游企業的采購、生產、銷售等數據。金融機構通過接入平臺，獲取企業實時的交易數據和經營信息，基于這些數據為企業提供精準的供應鏈金融服務，如應收賬款融資、訂單融資等。二是產業基金與工業互聯網協同，由政府或產業資本發起設立針對工業互聯網產業的基金，通過投資產業鏈上具有潛力的企業，推動工業互聯網技術研發和應用推廣。同時，利用工業互聯網對被投資企業進行投后管理和風險監控。

某汽車整車制造商及多家汽車零部件配套供應商接入國內知名工業互聯網平臺。平臺通過連接汽車生產線上的各種設備和傳感器，實時收集生產數據，包括零部件供應情況、生產進度、質量檢測等信息。零部件供應商可以將與整車制造商的訂單數據上傳至平臺，基于這些數據，金融機構可以評估供應商的業務穩定性和還款能力，為其提供應收賬款融資或訂單融資。在實際生產周期中，零部件供應商在接到大額訂單后，面臨資金周轉壓力，通過工業互聯網平臺提供的數據，金融機構快速為其提供了融資支持，確保供應商能夠及時采購原材料、組織生產，按時向整車制造商交付零部件。整車制造商也可以通過平臺對供應鏈實時監控，更好地協調生產計劃，提高生產效率，同時降低因供應鏈中斷帶來的風險。

在該案例中，工業互聯網平臺在整合產業鏈資源、構建信用體系、提高融資效率和降低風險等方面發揮了重要作用，為產業鏈上的企業提供了新的發展機遇。同時工業互聯網產業鏈融資模式在不同行業都有類似的成功應用場景，正在為越來越多的企業提供新的融資途徑，進一步促進了產業鏈的協同發展和轉型升級。

基于工業互聯網的融資模式的風險管理

基于工業互聯網的融資模式在帶來創新和便利的同時，也伴隨著一系列的風險管理挑戰。需要從如下幾個方面進行預防：

建立完善的風險評估體系，結合工業互聯網數據和傳統金融指標，構建全面、精準的信用評估模型。同時需要定期對評估模型進行回溯測試和驗證，根據實際效果進行調整和優化。

聚焦數據治理，確保數據的準確性、完整性和及時性，建立數據質量監控機制。對數據進行分類管理，根據敏感程度采取不同的加密和訪問控制措施。

完善企業信用評估體系，結合工業互聯網數據和傳統信用評估指標，構建全面、多維度的信用評估模型。同時引入第三方信用評級機構，對企業信用進行獨立評估和驗證，建立動態信用監測機制，實時跟蹤企業信用狀況的變化。

建立風險預警與處置機制，設定關鍵風險指標和閾值，通過實時監測及時發現風險預警信號。制定詳細的風險處置預案，明確在不同風險級別下的應對措施，如提前收貸、追加擔保等。

加強金融機構與工業企業的合作與溝通，建立定期的信息共享和溝通機制，增進雙方的了解和信任。共同開展風險評估和管理工作，形成風險共擔、利益共享的合作模式。

通過以上多種手段的綜合運用，可以有效地管理基于工業互聯網的融資模式所面臨的風險，保障融資業務的穩健開展。

結論與展望

基于工業互聯網的產業融資模式在解決信息不對稱、優化風險評估、創新融資渠道等方面具有顯著優勢，為產業發展提供了更有力的金融支持。隨著工業互聯網技術的不斷進步和應用拓展，未來產業融資模式將更加智能化、定制化和多元化，同時通過加強工業互聯網平臺與金融機構的合作聯動，加快傳統企業信用評估模式的改變，從傳統信貸評估標準逐漸轉向關注企業的實際經營能力、未來發展前景及供應鏈整合能力，從而推動工業互聯網金融服務的創新發展。