淺析商業(yè)銀行央企供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

近年來，大型國(guó)有商業(yè)銀行不斷完善供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系，結(jié)合不同供應(yīng)鏈場(chǎng)景，創(chuàng)新特色服務(wù)方案，大力發(fā)展以央企為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

商業(yè)銀行央企供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。一方面，商業(yè)銀行不斷提高供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品供給能力。農(nóng)業(yè)銀行依托數(shù)字化科技和線上產(chǎn)品的整合，形成“鏈捷貸”線上供應(yīng)鏈融資品牌，提升標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品服務(wù)能力，為供應(yīng)鏈上游企業(yè)提供“保理e融”“應(yīng)收e貸”“票據(jù)e融”等產(chǎn)品，為供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供“訂單e貸”“票據(jù)e承”等產(chǎn)品；中國(guó)銀行推出“中銀智鏈”供應(yīng)鏈金融品牌，圍繞產(chǎn)、供、銷鏈條，形成涵蓋票、證、融、貸的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系；交通銀行打造“蘊(yùn)通·易鏈”產(chǎn)業(yè)鏈金融品牌，為產(chǎn)業(yè)鏈上各主體提供融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等綜合金融服務(wù)；建設(shè)銀行創(chuàng)建“建行e貸”供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系，基于信息流、物流、資金流等信息，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供便捷高效的在線融資服務(wù)。另一方面，商業(yè)銀行針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈創(chuàng)新特色服務(wù)方案。工商銀行通過“開放銀行+智能存管+保理”模式，為電力供應(yīng)商企業(yè)制定基于數(shù)字人民幣的供應(yīng)鏈金融解決方案；農(nóng)業(yè)銀行按照“一鏈一策”拓展行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)場(chǎng)景，運(yùn)用數(shù)字科技創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資模式，打造“供應(yīng)鏈融資+ 數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)”場(chǎng)景，為汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供銀票承兌業(yè)務(wù)；中國(guó)銀行重點(diǎn)支持構(gòu)建“產(chǎn)供銷有機(jī)銜接”的跨境產(chǎn)業(yè)鏈，依托海外網(wǎng)絡(luò)，提供跨境供應(yīng)鏈、全球供應(yīng)鏈金融解決方案；建設(shè)銀行針對(duì)物流類供應(yīng)鏈場(chǎng)景，創(chuàng)新推出“供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)貸”，將物流服務(wù)中積累的運(yùn)輸、結(jié)算數(shù)據(jù)與銀行數(shù)據(jù)模型有機(jī)融合，為物流鏈上的企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)。

央企供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行高度重視央企在重要產(chǎn)業(yè)鏈上的“鏈長(zhǎng)”作用，以服務(wù)央企司庫(kù)建設(shè)為契機(jī)，向央企集團(tuán)的核心企業(yè)營(yíng)銷供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，針對(duì)央企客戶的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。從業(yè)務(wù)類型看，供應(yīng)鏈上游企業(yè)融資場(chǎng)景業(yè)務(wù)規(guī)模最大，其中應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的貸款金額占比較高。從業(yè)務(wù)模式看，主要以對(duì)接第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)為主。通過多元合作，對(duì)接專業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)行業(yè)資源的整合。從行業(yè)分布看，供應(yīng)鏈集中在建筑領(lǐng)域，主要為基建類項(xiàng)目提供資金支持。聚焦建筑業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)交易墊款規(guī)模大、資金周轉(zhuǎn)壓力大的融資痛點(diǎn)，加強(qiáng)建筑業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

商業(yè)銀行央企供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在的問題

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較為單一，金融服務(wù)尚未有效融入供應(yīng)鏈下游企業(yè)。服務(wù)核心企業(yè)下游客戶的訂單和票據(jù)類融資需求較少，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的服務(wù)對(duì)象主要是核心企業(yè)上游的供應(yīng)商。不同類型產(chǎn)品之間未形成有效的營(yíng)銷合力，仍是以單個(gè)產(chǎn)品單打獨(dú)斗為主，尚未以整條供應(yīng)鏈開展一體化作戰(zhàn)，無法利用供應(yīng)鏈資金閉環(huán)運(yùn)行的優(yōu)勢(shì)形成全場(chǎng)景全鏈條金融服務(wù)。

銀行自營(yíng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)拓展的主導(dǎo)性較差。商業(yè)銀行主要通過對(duì)接第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，極易對(duì)第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)形成路徑依賴，營(yíng)銷受限，客戶黏性低，合作場(chǎng)景單一，產(chǎn)品與場(chǎng)景無法深度綁定，難以直接觸及客戶個(gè)性需求。同時(shí)，央企積極推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合，加速自建貫通集團(tuán)延伸產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，對(duì)接央企將成為商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的大趨勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)的行業(yè)過于集中，對(duì)于重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度不足。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的核心企業(yè)多為建筑類央企，服務(wù)項(xiàng)目多集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。目前，各大央企圍繞新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、糧食安全等產(chǎn)業(yè)鏈加大投資，軌道交通、電力裝備、通信設(shè)備、種子農(nóng)機(jī)等重點(diǎn)領(lǐng)域，核心基礎(chǔ)零部件和元器件、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料等薄弱環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資需求亟待滿足。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于主導(dǎo)地位，也是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的核心變量。核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況直接影響整條供應(yīng)鏈的運(yùn)作與安全，若核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑、財(cái)務(wù)狀況惡化，一旦發(fā)生信用違約，風(fēng)險(xiǎn)將隨著供應(yīng)鏈擴(kuò)散至上下游企業(yè)，引發(fā)整條供應(yīng)鏈出現(xiàn)兌付危機(jī)。目前，商業(yè)銀行主打應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品，針對(duì)核心企業(yè)承諾付款應(yīng)收賬款的供應(yīng)商提供保理融資，可以實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用的多級(jí)穿透，覆蓋持有核心企業(yè)承諾付款應(yīng)收賬款的多級(jí)供應(yīng)商，核心企業(yè)的信用捆綁累計(jì)如果超過其承受極限或出現(xiàn)資不抵債的情況，不僅自身可能面臨破產(chǎn)清算，還會(huì)導(dǎo)致上游企業(yè)應(yīng)收賬款無法收回，造成上游企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)異常，引發(fā)整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。

重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)線上化產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)信息繁雜分散，銀行之間、銀行與第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)交互性較差，信息不對(duì)稱形成信息壁壘，線下與線上可能出現(xiàn)重復(fù)融資。供應(yīng)鏈上游企業(yè)與核心企業(yè)利用應(yīng)收賬款在線上向銀行進(jìn)行融資的同時(shí)，企業(yè)在線下可以將未來應(yīng)收賬款權(quán)利再轉(zhuǎn)讓給不同的金融機(jī)構(gòu)或向非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)行重復(fù)融資，獲得不同機(jī)構(gòu)的貸款。線上平臺(tái)之間也可能出現(xiàn)重復(fù)融資。銀行自建的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的客戶信息及數(shù)據(jù)獨(dú)立且保密，相互之間不會(huì)共享，極易導(dǎo)致一條供應(yīng)鏈在多家銀行進(jìn)行重復(fù)融資。部分銀行未對(duì)接第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，無法獲取第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)中的供應(yīng)鏈項(xiàng)目信息，也容易造成同一個(gè)項(xiàng)目既在第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)獲得資金支持又獲得其他銀行的貸款。

虛假貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)本質(zhì)上是以供應(yīng)鏈各主體真實(shí)交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等作為抵押物，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。若出現(xiàn)偽造交易背景和合同、提供虛假憑證等情況，將導(dǎo)致銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、面臨資金損失。央企集團(tuán)的核心企業(yè)掌握供應(yīng)鏈的物流、信息流、資金流，在供應(yīng)鏈上具有絕對(duì)的話語權(quán)，有可能依靠強(qiáng)勢(shì)地位，變相隱瞞供應(yīng)鏈相關(guān)交易主體的經(jīng)營(yíng)情況，甚至有計(jì)劃、有預(yù)謀地聯(lián)合上下游企業(yè)虛構(gòu)交易往來情況、聯(lián)合造假，通過上下游企業(yè)向銀行騙取融資授信。

幾點(diǎn)建議

加強(qiáng)營(yíng)銷服務(wù)，深化銀企合作。一是加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的研究分析，深化對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和供應(yīng)鏈場(chǎng)景的認(rèn)識(shí)。密切跟蹤產(chǎn)業(yè)政策及最新發(fā)展動(dòng)向，研判發(fā)展趨勢(shì)和重點(diǎn)領(lǐng)域，理清供應(yīng)鏈上下游貿(mào)易背景關(guān)系，深入了解產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)。二是加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，針對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)營(yíng)銷。梳理新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、高端裝備制造、糧食安全等產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)名錄及重點(diǎn)項(xiàng)目清單，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)營(yíng)銷。三是拓展服務(wù)場(chǎng)景，提升綜合服務(wù)能力。將賬款管理、現(xiàn)金管理、融資支付等產(chǎn)品服務(wù)深度嵌入供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景，拓展服務(wù)邊界。探索應(yīng)用開放銀行將供應(yīng)鏈金融能力組件化輸出，推動(dòng)生態(tài)化批量獲客和深度經(jīng)營(yíng)。四是積極爭(zhēng)取成為央企自建供應(yīng)鏈金融平臺(tái)清算銀行或與其達(dá)成戰(zhàn)略合作。融入央企自身產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的生態(tài)圈，獲取相關(guān)客戶信息和融資線索，推動(dòng)對(duì)公拓戶，提高產(chǎn)品上線率。

密切關(guān)注存量供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。一是重點(diǎn)關(guān)注建筑業(yè)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。建筑業(yè)的供應(yīng)鏈融資規(guī)模大，受宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響，建筑業(yè)正面臨深度調(diào)整，建筑業(yè)核心企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)異常的可能性增加。二是重點(diǎn)關(guān)注央企股份占比較小QpMr9HY7QhyDL0v7Ql/8TQ==的核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。部分核心企業(yè)的央企股份占比很小，在經(jīng)營(yíng)管理上并不受央企集團(tuán)實(shí)際控制，一旦出現(xiàn)信用問題也不會(huì)得到央企集團(tuán)資源支持和保護(hù)。三是重點(diǎn)關(guān)注上下游中小企業(yè)較少的供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目。當(dāng)供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)較少時(shí)，核心企業(yè)聯(lián)合上下游中小企業(yè)虛構(gòu)交易往來、進(jìn)行項(xiàng)目合同造假更容易、更隱蔽，銀行將面臨較大的虛假貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。一是動(dòng)態(tài)調(diào)整核心企業(yè)準(zhǔn)入門檻，審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈。以供應(yīng)鏈思維對(duì)鏈上融資企業(yè)開展綜合授信評(píng)估，根據(jù)核心企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況以及銀企合作情況，動(dòng)態(tài)管理核心企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和授信額度，針對(duì)供應(yīng)鏈上各主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、履約記錄、合作緊密度進(jìn)行全面客觀評(píng)價(jià)，強(qiáng)化整條供應(yīng)鏈的授信準(zhǔn)入管理。二是強(qiáng)化內(nèi)部控制，嚴(yán)防操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上線后，貸后管理環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制尤為重要。客戶經(jīng)理應(yīng)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈融資使用情況的監(jiān)控和審查，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行應(yīng)定期探訪核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。應(yīng)細(xì)化貸款使用、貸款回籠等事項(xiàng)的操作職責(zé)和管理要求，建立貸后調(diào)查審查操作指引。三是迭代優(yōu)化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不斷積累的大量客戶經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、融資數(shù)據(jù)，結(jié)合外部工商、物流、稅務(wù)數(shù)據(jù)，訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)模型，獲取最佳模型參數(shù)，根據(jù)供應(yīng)鏈場(chǎng)景，不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)模型適配性，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性。四是加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)。針對(duì)客戶經(jīng)理開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)、行業(yè)分析、產(chǎn)業(yè)研究等專題培訓(xùn)，打造一支既懂金融業(yè)務(wù)又了解產(chǎn)業(yè)運(yùn)作的高素質(zhì)客戶經(jīng)理隊(duì)伍。建立復(fù)合型人才庫(kù)，培養(yǎng)客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理的跨界思維，加大金融科技、數(shù)字金融等復(fù)合型人才的儲(chǔ)備力度。

探索應(yīng)用新興技術(shù)賦能供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理。一是通過區(qū)塊鏈時(shí)間戳技術(shù)記錄供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)信息和交易活動(dòng)。針對(duì)每一條供應(yīng)鏈生成唯一的地址和編碼，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)信息不被篡改和交易活動(dòng)可溯源，防止出現(xiàn)供應(yīng)鏈上相關(guān)主體偽造虛假貿(mào)易或者進(jìn)行重復(fù)融資。二是運(yùn)用大模型和OCR識(shí)別技術(shù)輔助風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策。應(yīng)用大模型技術(shù)對(duì)行業(yè)研究報(bào)告、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行文本語義解讀，提煉涉及風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵詞，聚焦可能存在風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率；應(yīng)用OCR識(shí)別技術(shù)審核材料單據(jù)、檢測(cè)虛假文檔、核實(shí)客戶信息，防范欺詐行為，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。三是構(gòu)建基于多模態(tài)數(shù)據(jù)融合的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)感知模型。整合各個(gè)渠道涉及供應(yīng)鏈的文本、圖像、音頻、視頻數(shù)據(jù)，對(duì)不同類型的數(shù)據(jù)進(jìn)行特征提取，通過跨模態(tài)學(xué)習(xí)在不同類型數(shù)據(jù)之間建立關(guān)系，基于融合后的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、追蹤和管理。

（本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)）

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行大客戶部，其中陳靜系該部門副總裁）

責(zé)任編輯：楊生恒ysh1917@163.com