從“夕陽事業(yè)”到“朝陽產業(yè)”

人口老齡化是我國面臨的重要挑戰(zhàn)。2024年《政府工作報告》提出，“加強老年用品和服務供給，大力發(fā)展銀發(fā)經濟”。隨著我國三支柱養(yǎng)老金體系改革推進、長護險制度的全面實施、代際轉換帶來產業(yè)增量機會，我國養(yǎng)老產業(yè)或將迎來快速增長，亟待商業(yè)銀行提前深化布局。當前，養(yǎng)老產業(yè)存在盈利模式不成熟、投融資渠道偏窄等問題，需要商業(yè)銀行加強前瞻研究，找準細分賽道，加強集團協同，通過強化綜合金融服務，釋放銀發(fā)經濟發(fā)展動能。

養(yǎng)老產業(yè)有望迎來快速增長

根據美國、歐洲和日本的經驗，多層次養(yǎng)老金體系轉型、長護險制度的全面實施，是養(yǎng)老產業(yè)快速發(fā)展的基礎。當前我國建立健全三支柱養(yǎng)老金體系，擴大長期護理保險制度試點，形成了政府、企業(yè)、個人三方合作的籌資渠道，推動金融資源與養(yǎng)老產業(yè)深度融合。隨著未來五年我國“嬰兒潮”一代全面退休，集中養(yǎng)老需求或將爆發(fā)，激發(fā)養(yǎng)老產業(yè)增長潛能。

養(yǎng)老金體系改革增強老齡人口的支付能力

2022年11月，我國正式推出個人養(yǎng)老金制度，標志著涵蓋基本養(yǎng)老保險、職業(yè)養(yǎng)老金、個人儲蓄養(yǎng)老金的三支柱養(yǎng)老金體系的基本建立。國家社會保險公共服務平臺數據顯示，截至2024年6月，我國開立個人養(yǎng)老金賬戶人數超過6000萬，個人養(yǎng)老金專項產品達到700

余只。隨著覆蓋率和繳費率的提升，至2030年個人養(yǎng)老金潛在增量規(guī)模有望達到3萬億元，老齡人口對養(yǎng)老服務的支付能力將得到較大的提升。長護險和醫(yī)養(yǎng)結合政策推動產業(yè)發(fā)展提速長護險實現護理的社會化，減少護理對醫(yī)療費用的無效占用，同時提高護理服務質量。我國長護險已試點8年，覆蓋49個城市。國家醫(yī)保局統計數據顯示，截至2023年6月底，長護險總參保人數為1.7億，累計支出基金約6 5 0億元，年人均減負約1 . 4萬元。黨的二十大報告提出“建立長期護理保險制度”，長護險全面落地指日可待，將成為激活我國養(yǎng)老產業(yè)的重要推動力。“9073”是中國老年人養(yǎng)老模式基本構成。2022 年，國家衛(wèi)健委等11個部門聯合發(fā)布《關于進一步推進醫(yī)養(yǎng)結合發(fā)展的指導意見》，大力發(fā)展居家、社區(qū)、機構醫(yī)養(yǎng)結合服務。醫(yī)養(yǎng)結合將帶動社區(qū)養(yǎng)老模式的興起，與居家養(yǎng)老和專業(yè)化機構養(yǎng)老形成互補，解決城市養(yǎng)老難題，并帶動智能醫(yī)療設備和護理康復服務需求。代際轉換帶來集中增量需求“嬰兒潮”一代陸續(xù)退休，出現集中養(yǎng)老需求。1962—1972年，我國出現新中國成立以來最大規(guī)模的“嬰兒潮”，出生人口共計3億。這些人于2022年開始陸續(xù)退休，每年退休人口超過2000萬，是2021年的近兩倍。

我國養(yǎng)老產業(yè)現狀及發(fā)展趨勢

現狀及特點

養(yǎng)老產業(yè)是伴隨老齡化進程逐漸發(fā)展的重要產業(yè)，具有產業(yè)鏈輻射面廣、政府扶持與市場化并重、區(qū)域差異明顯等主要特征。

產業(yè)鏈輻射面廣。養(yǎng)老產業(yè)具有多元化特征，與我國國民經濟中的18大類產業(yè)都有不同程度的交融。根據國家統計局公布的《養(yǎng)老產業(yè)統計分類（2020）》，養(yǎng)老產業(yè)包括“專門為養(yǎng)老或老年人提供產品的活動，以及適合老年人的養(yǎng)老用品和相關產品制造活動”。

產業(yè)鏈上游主要包括醫(yī)療設備器械、食品與藥品等支撐養(yǎng)老產業(yè)的基礎產品。設備器械由智能硬件、康復輔具、醫(yī)療器械和監(jiān)護設備等組成，與信息技術、互聯網關聯緊密。比如，老年智能與可穿戴裝備制造是未來的重點發(fā)展方向之一，可緩解居家養(yǎng)老監(jiān)控難、社區(qū)養(yǎng)老成本高等問題。食品與藥品包括保健品、藥品和特殊膳食等，屬于生物醫(yī)藥、食品飲料的細分行業(yè)。

產業(yè)鏈中游主要包括養(yǎng)老照護、養(yǎng)老教育培訓、養(yǎng)老設施建設、老年醫(yī)療衛(wèi)生服務等細分產業(yè)，涵蓋老年人基本生活、醫(yī)療、文化等方面需求。

產業(yè)鏈下游主要是需求市場，包括居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構養(yǎng)老等需求方。

政府扶持與市場化并重。我國發(fā)展養(yǎng)老產業(yè)兼顧普惠性與盈利性，這點在產業(yè)鏈下游的養(yǎng)老機構環(huán)節(jié)體現尤為明顯。一方面，養(yǎng)老事業(yè)具有公益性特征，我國公辦養(yǎng)老機構約占到一半，國家承擔主要開辦和運行費用；對登記為非營利性的民營養(yǎng)老機構，政府可提供土地劃撥、財政補貼、貸款貼息、稅收減免等優(yōu)惠政策。另一方面，為滿足老年人對養(yǎng)老服務質量日益增長的需求，政府引導更多社會資本參與養(yǎng)老服務業(yè)。私募基金、保險資金等社會資本參與養(yǎng)老產業(yè)更注重高端養(yǎng)老服務效益和經濟效益，通過創(chuàng)建高品質服務基礎設施，以較高價格、高水平服務吸引高收入老年人，滿足個性化養(yǎng)老需求。

區(qū)域差異明顯。養(yǎng)老產業(yè)的客群、場地和人員具有明顯的區(qū)域屬性。高老齡化、高人均GDP地區(qū)，包括上海、江蘇、浙江、山東、重慶和湖北等地，具有較高的養(yǎng)老服務需求，同時具備較高的經濟稟賦，養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展更為迅速。根據養(yǎng)老產業(yè)鏈企業(yè)數量排名，江蘇、廣東和山東位居前三名。泰康之家、魚躍醫(yī)療、親和源等養(yǎng)老產業(yè)代表企業(yè)均分布在配套完善、居民消費水平較高的一線或沿海城市。作為對比，低老齡化、低人均GDP地區(qū)，包括陜西、貴州、甘肅等地區(qū)，養(yǎng)老產業(yè)的發(fā)展相對不足。

未來發(fā)展趨勢

結合我國養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展現狀及歐美等國的相關經驗，智慧養(yǎng)老、“醫(yī)康養(yǎng)護”結合，以及“養(yǎng)老+”或將是我國養(yǎng)老產業(yè)未來發(fā)展方向。

智慧養(yǎng)老。傳統的養(yǎng)老服務無法全面適應當前的養(yǎng)老需求，智慧養(yǎng)老成為行業(yè)新布局，推動養(yǎng)老產業(yè)結構向科技、服務質量和管理水平更高的維度發(fā)展。機器人技術、語音識別、大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等技術在養(yǎng)老產業(yè)具備豐富應用場景，提高了養(yǎng)老產業(yè)的科技創(chuàng)新屬性。2021年，工信部、民政部和國家衛(wèi)健委共同印發(fā)《智慧健康養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展行動計劃（2021—2025 年）》，提出重點發(fā)展健康管理類、養(yǎng)老監(jiān)護類、康復輔助器具類、中醫(yī)數字化智能產品及家庭服務機器人五大類產品，指明了養(yǎng)老產業(yè)的“智慧化”發(fā)展方向。

“醫(yī)康養(yǎng)護”四位一體。新型養(yǎng)老機構將向“醫(yī)康養(yǎng)護”融合轉型，提供集養(yǎng)生保健、醫(yī)療、康復、護理于一體的“一站式”養(yǎng)老服務，破解養(yǎng)老機構“只養(yǎng)老不醫(yī)護”、醫(yī)療機構“只治病不養(yǎng)老”、子女照料難的痛點。探索將該類養(yǎng)老機構中設立的門診部納入當地醫(yī)聯體、康復中心納入當地三級康復分級診療體系，優(yōu)先將養(yǎng)老機構設立的門診部、康復中心、護理院等納入醫(yī)保定點支付范圍，徹底打通養(yǎng)老和醫(yī)療脫節(jié)的癥結，提升養(yǎng)老獲得感。

“養(yǎng)老+”跨界融合。為適應不同老齡群體的養(yǎng)老服務需求，“養(yǎng)老+”模式應運而生，通過與文化、旅游、家政、地產等關聯產業(yè)融合，打破傳統簡易分工的產業(yè)形式，面向低齡活力老人、高齡獨居孤寡老人等不同人群，提供精準養(yǎng)老解決方案。以“養(yǎng)老+地產”為例，面對房地產市場供需變化新形勢，部分企業(yè)轉變發(fā)展模式，由開發(fā)企業(yè)向健康產業(yè)建設綜合服務企業(yè)轉變，開發(fā)建設集居住、服務、商業(yè)、醫(yī)療護理、休憩娛樂等功能于一體的綜合性養(yǎng)老社區(qū)。在普通商品房小區(qū)配建養(yǎng)老公寓，在普通商品房小區(qū)配建養(yǎng)老服務設施；在已建成小區(qū)中插建、改建日間照料中心等養(yǎng)老服務設施，推動消化存量商品房。

養(yǎng)老產業(yè)金融的實踐探索與存在的問題

養(yǎng)老產業(yè)金融主要面向養(yǎng)老機構和涉老產業(yè)。在養(yǎng)老金融列入“五篇大文章”背景下，商業(yè)銀行將支持養(yǎng)老產業(yè)金融作為拓展銀發(fā)經濟業(yè)務的重要抓手，雖然積累了一些實踐，但也面臨諸多挑戰(zhàn)。

養(yǎng)老產業(yè)金融的實踐探索

統籌利用金融財政政策，支持養(yǎng)老民生項目。對接國家出臺的財政和金融政策，加大對普惠養(yǎng)老服務機構的融資支持力度，增加普惠養(yǎng)老服務供給。一是工、農、中、建等大型銀行利用央行推出的“普惠養(yǎng)老專項再貸款”工具，采取“先貸后借”的直達機制，向普惠養(yǎng)老機構提供優(yōu)惠貸款，降低養(yǎng)老機構融資成本。截至2024年3月，“普惠養(yǎng)老專項再貸款”工具余額為18億元。2024年該工具試點區(qū)域由五個省份推廣至全國，并將支持范圍擴大至公益型、普惠型養(yǎng)老機構運營，居家社區(qū)養(yǎng)老體系建設，納入目錄的老年產品制造等。二是對接地方政府專項債券，支持符合條件的銀發(fā)經濟產業(yè)項目。比如，2021年以來招商銀行福建分行向福建省專項債券支持項目提供配套融資，投向養(yǎng)老產業(yè)逾9億元，涉及19個專項債項目。

加強養(yǎng)老產業(yè)信貸支持，提升產品創(chuàng)新能力。將養(yǎng)老產業(yè)作為重點支持領域，引導信貸資源投放，并開發(fā)專屬貸款產品及配套融資產品，促進養(yǎng)老產業(yè)健康發(fā)展。一是將養(yǎng)老產業(yè)作為信貸布局的重點領域，給予差別化信貸優(yōu)惠。例如，工商銀行在同業(yè)中率先出臺養(yǎng)老行業(yè)信貸政策，指導全行為養(yǎng)老產業(yè)客戶提供綜合化金融服務；農業(yè)銀行將養(yǎng)老服務行業(yè)列為重點支持類行業(yè)，擴大養(yǎng)老機構準入范圍，提升養(yǎng)老機構融資可得性，支持養(yǎng)老托育服務業(yè)紓困發(fā)展。二是創(chuàng)新養(yǎng)老信貸產業(yè)與業(yè)務模式。例如，中國銀行針對醫(yī)療服務、保健用品和養(yǎng)老機構等養(yǎng)老產業(yè)資金需求體量、回報周期特點，聯合政府和擔保公司推出“養(yǎng)老保”產品，適當擴大抵質押物接受范圍。以寧波中行為例，2023年底為一家醫(yī)養(yǎng)集合養(yǎng)老社區(qū)——寧波市江北慈孝樂園提供授信1000萬元，首次放款100萬元，為寧波首筆無抵押“養(yǎng)老保”業(yè)務。

集團協同強化養(yǎng)老產業(yè)綜合服務。依托集團牌照資源和廣泛客群網絡，提供一攬子金融服務，滿足養(yǎng)老產業(yè)鏈企業(yè)多元化融資需求。一是針對養(yǎng)老產業(yè)經營和現金流特點，提供“商行+投行”全產品覆蓋的綜合金融服務。例如，建設銀行發(fā)布集團養(yǎng)老金融統一品牌“健養(yǎng)安”，提出運用信貸、債權、股權、REITs等投融資工具，加大對適老用品、智慧養(yǎng)老、康養(yǎng)旅居等養(yǎng)老產業(yè)的支持力度，破解養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展“瓶頸”，積極探索養(yǎng)老金融與養(yǎng)老產業(yè)協同發(fā)展路徑。圍繞“住房租賃+養(yǎng)老”特色，結合居民家庭資產結構、資本市場發(fā)育水平，積極盤活居民住房資產，滿足老年客戶住房出租需求，形成“以房養(yǎng)老”特色優(yōu)勢。二是利用集團保險牌照，發(fā)揮保險資金投資期限較長的優(yōu)勢，推動老齡產業(yè)投資服務創(chuàng)新。例如，中國銀行支持旗下中銀保險以股權、債權、私募股權基金等形式，投資醫(yī)療、康養(yǎng)等項目，促進老齡產業(yè)發(fā)展；針對養(yǎng)老機構、養(yǎng)老用品租賃，研發(fā)推出經營責任貸、財產險等產品。三是與集團養(yǎng)老業(yè)務平臺合作，構建養(yǎng)老金融服務生態(tài)圈。例如，作為中信集團養(yǎng)老業(yè)務平臺，中信養(yǎng)老與中信銀行、中信保誠、中信信托等集團內金融公司，在優(yōu)質養(yǎng)老產業(yè)項目投融資、康養(yǎng)REITs產品開發(fā)等方面開展合作，打造“財富、健康、醫(yī)養(yǎng)、長壽”的養(yǎng)老金融服務閉環(huán)。

養(yǎng)老產業(yè)金融存在的問題

雖然商業(yè)銀行在養(yǎng)老產業(yè)金融服務方面取得了一定的成效，但業(yè)務的規(guī)模化發(fā)展仍面臨一定制約。

養(yǎng)老產業(yè)商業(yè)模式尚不成熟。部分養(yǎng)老產業(yè)具有投資額度大、回報周期長、微利經營等特點，商業(yè)可持續(xù)性不強。以養(yǎng)老服務行業(yè)為例，設立一家營利性養(yǎng)老服務機構的初始投資一般在千萬元以上，投資回收期一般不低于10年，實現盈虧平衡需要3年以上，對政府補貼和政府購買服務的依賴性較強。再如，養(yǎng)老地產行業(yè)多為租售并舉，房地產企業(yè)一方面出售老年公寓，另一方面持有并運營社區(qū)內的康復和養(yǎng)護中心，但現階段老年人買房意愿低，養(yǎng)老地產基本處于普遍虧損狀態(tài)

部分行業(yè)輕資產特征突出，難以獲得傳統信貸支持。養(yǎng)老服務機構以輕資產運營居多，缺乏可抵押的資產。養(yǎng)老服務在短期內難以產生明顯收益，商業(yè)銀行通常要求機構提供抵押擔保，但是部分養(yǎng)老機構用地為政府劃撥用地或已被限定用途不能設定抵押。受制于增信方式的不足，養(yǎng)老機構的融資需求往往難以得到充分滿足。

產業(yè)鏈條協同和融合程度較低。我國養(yǎng)老產業(yè)鏈發(fā)展尚不成熟，產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)較為獨立，板塊內產業(yè)和板塊間產業(yè)缺乏有效鏈接。從縱向看，上下游企業(yè)之間聯動不夠。以智能硬件、康復輔具等板塊為例，相關企業(yè)普遍存在規(guī)模小、業(yè)態(tài)分散等特點，經營微利特征導致企業(yè)缺乏擴張動力，基本未形成較大規(guī)模的龍頭企業(yè)，產業(yè)鏈上下游整合、規(guī)模化集群發(fā)展存短板。從橫向看，現階段我國養(yǎng)老產業(yè)仍然以基本養(yǎng)老服務和相關配套產品為主，產業(yè)鏈內企業(yè)協同發(fā)展程度較低，如養(yǎng)老服務業(yè)中的日常基礎照護比重過高，保健、康養(yǎng)與文旅等配套服務產業(yè)的推廣有限、互動不足。

金融產品相對單一，工具創(chuàng)新存短板。現階段商業(yè)銀行對養(yǎng)老產業(yè)的支持以信貸融資為主，直接融資等多元化融資方式尚不普及，創(chuàng)新性的融資工具和模式較為缺乏，一定程度上影響了養(yǎng)老產業(yè)金融服務質效。以美國經驗來看，在養(yǎng)老產業(yè)快速發(fā)展期，金融機構除了提供信貸、債券融資等方式，還創(chuàng)新了針對養(yǎng)老產業(yè)的多樣化融資手段，如資產證券化、不動產投資信托基金（REITs）等，私募投資基金也是參與養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展的重要力量。

深化養(yǎng)老產業(yè)金融服務的幾點建議

隨著我國步入中度老齡化社會，以長壽紅利為核心的老齡社會新形態(tài)孕育著巨大的經濟動能，發(fā)展養(yǎng)老產業(yè)成為我國應對人口老齡化的必然選擇。面對市場機遇和產業(yè)發(fā)展趨勢，建議提前布局，做深做實做細養(yǎng)老產業(yè)金融，圍繞產業(yè)鏈培育優(yōu)勢主體，深化“商行+投行”綜合金融服務，發(fā)揮集團協同效應，助力養(yǎng)老產業(yè)與養(yǎng)老事業(yè)協同發(fā)展。

重點切入，圍繞銀發(fā)經濟產業(yè)鏈培育優(yōu)勢主體

重點關注養(yǎng)老產業(yè)細分賽道龍頭、養(yǎng)老產業(yè)園區(qū)、養(yǎng)老機構和養(yǎng)老綜合性醫(yī)護管理等優(yōu)勢主體的融資需求，強化投研支撐、繪制產業(yè)全景圖譜，助力養(yǎng)老產業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈深度融合。

一是圍繞細分賽道積極服務優(yōu)勢主體。聚焦老年用品、康復輔助器具、抗衰老、適老化改造等產業(yè)，以及智慧健康養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老新業(yè)態(tài)，加大對頭部企業(yè)的支持力度。重點支持納入工信部年度《老年用品產品推廣目錄》，產品具備品質化、品牌化、實用化特征，處于產業(yè)價值鏈的中高端、附加值較高的優(yōu)質老年用品的制造企業(yè)。在智慧養(yǎng)老新業(yè)態(tài)中，重點關注擁有新技術、新工藝、新材料和新裝備，從事智慧養(yǎng)老產品用品自主研發(fā)、生產的科技型企業(yè)，如智能護理機器人、家庭服務機器人，智能穿戴設備、智能康復輔助器具、遠程診斷、健康管理、自助式健康監(jiān)測設備等相關企業(yè)。

二是支持養(yǎng)老產業(yè)園區(qū)建設和運營，推進區(qū)域性特色養(yǎng)老產業(yè)集群發(fā)展。重點關注京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝等區(qū)域的高水平銀發(fā)經濟產業(yè)園區(qū)，如天津市河東區(qū)銀發(fā)經濟產業(yè)園、海南博鰲樂城國際醫(yī)療旅游先行區(qū)等，協助打造一批聚集效應凸顯、經濟帶動作用顯著的示范產業(yè)園區(qū)，推進養(yǎng)老服務業(yè)融合發(fā)展、養(yǎng)老制造業(yè)轉型升級。

三是支持養(yǎng)老機構、養(yǎng)老綜合性醫(yī)護管理相關的金融需求。重點支持特色鮮明、管理規(guī)范、服務標準的養(yǎng)老機構，擇優(yōu)支持養(yǎng)老機構建設中的養(yǎng)老地產開發(fā)需求，商業(yè)用房、社區(qū)用房、廠房等改建擴建融資需求，?;養(yǎng)老基礎設施建設的固定資產融資需求，以及大型養(yǎng)老機構投資、收購養(yǎng)老資產的融資需求。探索為商業(yè)模式較為成熟、市場化可盈利的社區(qū)養(yǎng)老機構、家政企業(yè)、物業(yè)服務企業(yè)引入社會化投資，滿足包括老年醫(yī)療、康復護理、養(yǎng)生保健、營養(yǎng)健康、心理健康等醫(yī)養(yǎng)結合專業(yè)機構建設運營中的各類金融需求等。

多線發(fā)力，深化“商行+投行”綜合金融服務，多維度、多層次服務市場主體

綜合運用信貸、股權投資、債務融資、資產管理、信托計劃、產業(yè)基金、REITs等投融資工具為養(yǎng)老產業(yè)提供綜合金融服務，提升養(yǎng)老產業(yè)的金融可得性。

一是強化養(yǎng)老產業(yè)信貸支持。加強與發(fā)改委、民政、衛(wèi)健委、人民銀行等部門的溝通，依托相關項目清單，精準、高效服務優(yōu)質養(yǎng)老企業(yè)、支持在建擬建重點養(yǎng)老項目信貸需求。重點關注央企養(yǎng)老板塊業(yè)務情況，持續(xù)跟進營銷信貸需求。指導分行用足用好普惠養(yǎng)老專項再貸款等信貸優(yōu)惠政策，加大養(yǎng)老機構貸款投放力度，推動養(yǎng)老產業(yè)貸款客戶數、貸款余額穩(wěn)步增長。

二是加大債券承銷力度，拓展資產證券化業(yè)務。啟動對以養(yǎng)老、健康產業(yè)鏈為核心業(yè)務的企業(yè)及機構摸排工作，針對符合條件的客戶積極開展債券承銷業(yè)務，并探索資產證券化等業(yè)務機會。充分運用地方政府獎補扶持政策，探索銀發(fā)經濟產業(yè)園區(qū)、康養(yǎng)產業(yè)園區(qū)、養(yǎng)老機構經營收益權等REITs服務模式可行性，助力市場首單獲批上市，盤活企業(yè)存量資產。

三是挖掘股權融資需求，推廣投貸聯動服務模式。加大對生物醫(yī)藥、康養(yǎng)等企業(yè)股權融資需求的摸排力度，通過營銷認股安排顧問等投行產品，對接各類投資機構，加大投貸聯動。發(fā)揮股權投資生態(tài)圈優(yōu)勢，針對地方政府出資設立的養(yǎng)老產業(yè)引導基金，做好保險資金等長期限資金對接，引入風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金等社會資本。

四是服務產業(yè)鏈并購整合。支持相關行業(yè)如健康養(yǎng)老、醫(yī)藥、高科技養(yǎng)老產品的龍頭企業(yè)圍繞產業(yè)鏈、供應鏈上下游開展戰(zhàn)略轉型、中央企業(yè)產業(yè)重組整合等，助力核心企業(yè)整合產業(yè)鏈資源、加快企業(yè)技術改造升級、擴充產能和延伸產業(yè)鏈，提升優(yōu)質養(yǎng)老產品服務供給。

五是開展撮合顧問服務，創(chuàng)設可投資產。與市場養(yǎng)老金投資機構建立業(yè)務聯系，了解機構業(yè)務模式，投資偏好及資產配置需求。聯合養(yǎng)老投資機構開展營銷、業(yè)務探討、業(yè)務培訓等工作。持續(xù)摸排轄內客戶需求，向養(yǎng)老金投資機構推薦各類可投資產，開展撮合業(yè)務。

集團協同，構建養(yǎng)老金融生態(tài)圈，助力養(yǎng)老產業(yè)與養(yǎng)老事業(yè)協同發(fā)展。

與集團內相關子公司加強協同，形成銀發(fā)經濟領域金融服務合力。

聯動集團旗下股權投資牌照子公司。重點聚焦生物醫(yī)藥、保健康復等領域，對收益穩(wěn)定、有資產結構優(yōu)化等需求的項目，通過債轉股等投資手段做好支持。依托股權直投、科創(chuàng)基金，探索加大對康養(yǎng)、醫(yī)療、生物醫(yī)藥、智慧養(yǎng)老等細分領域企業(yè)的股權投資力度。為相關企業(yè)上市融資提供財務顧問、保薦、承銷等配套服務。

聯動集團旗下租賃公司。聚焦醫(yī)療器械、康養(yǎng)設備、智慧設備等領域，合作開展客戶營銷挖掘，為企業(yè)提供多元化直租、回租、結構化租賃等金融服務。同時，加強線上、線下營銷宣傳活動的聯動組織、資源統籌和業(yè)務推介，加大對養(yǎng)老產業(yè)金融服務成效亮點的推廣力度，不斷提升養(yǎng)老金融品牌影響力。

（作者單位：中國農業(yè)銀行投資銀行部）

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