銀行業(yè)新方向：實施資本計量高級法

實施資本計量高級法的背景

2024年11月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行實施資本計量高級方法申請及驗收規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），明確了資本計量高級方法的適用對象、驗收范圍、驗收標(biāo)準(zhǔn)、驗收程序和持續(xù)監(jiān)管框架，作為《商業(yè)銀行資本管理辦法》的配套文件，《規(guī)定》為銀行資本計量高級方法申請和驗收工作有序開展提供制度依據(jù)和行動指南。

在全球金融危機后，風(fēng)險計量模型有效性廣受質(zhì)疑的情況下，尤其是美國金融監(jiān)管當(dāng)局放棄采用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的大背景下，我國公布《規(guī)定》，明確“中華人民共和國境內(nèi)按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)定劃分為第一檔的、已實施和擬實施資本計量高級方法”的商業(yè)銀行可以申請實施資本計量高級方法，監(jiān)管部門將按照“成熟一家，驗收一家”的基本原則，穩(wěn)步開展驗收工作，展現(xiàn)了我國主動與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的開放心態(tài)和大國自信，在一定程度上提振了巴塞爾協(xié)議在全球范圍內(nèi)穩(wěn)步實施的信心。

同時，我國經(jīng)濟正面臨關(guān)鍵考驗，前期為走出疫情影響的陰霾，國家出臺了一攬子刺激方案和舉措。在此背景下，《規(guī)定》的出臺，針對經(jīng)營狀況良好的銀行，將有利于緩解低息差環(huán)境下銀行資本充足率壓力，

貫徹監(jiān)管“激勵相容”的原則，鼓勵銀行業(yè)主動提高風(fēng)險管理水平和能力，最終增強銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。對于具有資格和條件的銀行來說，實施資本計量高級法是一次對外展現(xiàn)風(fēng)險經(jīng)營水平，對內(nèi)提高精細(xì)化管理水平的契機。資本計量高級法的實施不僅有利于銀行樹立穩(wěn)健經(jīng)營的形象，而且有利于改變部分銀行資本管理和風(fēng)險管理銜接性不夠，甚至相互孤立、沖突的局面，提高風(fēng)險管理和資本管理的一致性，提升風(fēng)險經(jīng)營決策的效率和質(zhì)量，在風(fēng)險經(jīng)營方面能夠真正形成全行“一盤棋”。實施資本計量高級法的核心與重點實施資本計量高級法從字面意思來看，僅僅是資本計量或風(fēng)險計量工具應(yīng)達到一定標(biāo)準(zhǔn)，但實際上是整體經(jīng)營能力要達到一定水平，從這個意義上看，通過資本計量高級法驗收實際上是監(jiān)管部門對銀行整體經(jīng)營情況的肯定。 從《規(guī)定》來看，對資本計量高級法的驗收沒有局限于“一點”或“一面”的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，而是首先明確了“體系健全、經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)優(yōu)良”是資本計量高級法申請的前提條件。《規(guī)定》明確，申請實施資本計量高級法的銀行應(yīng)具備良好的公司治理機制、健全的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制、良好的數(shù)據(jù)治理水平、完備的信息系統(tǒng)，且資本計量高級法結(jié)果充分應(yīng)用于經(jīng)營決策和風(fēng)險管理，在經(jīng)營方面應(yīng)“經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)優(yōu)良、盈利平穩(wěn)、流動性充裕”，并明確了具備申請前提條件的具體標(biāo)準(zhǔn)，如監(jiān)管評級應(yīng)連續(xù)3年不低于2級，信用風(fēng)險內(nèi)部評級法覆蓋率應(yīng)不低于50%。

結(jié)合申請資本計量高級法的前提條件，《規(guī)定》給出了不宜實施資本計量高級方法的具體情況，如治理架構(gòu)存在較大缺陷，數(shù)據(jù)質(zhì)量存在較大問題，相關(guān)支持系統(tǒng)無法保持穩(wěn)定有效運行，未建立有效驗證體系和獨立驗證團隊，未開展有效審計，文檔存在較大缺陷，未建立有效的人力資源保障體系等。

結(jié)合銀行業(yè)現(xiàn)狀，有兩個具體的內(nèi)容值得關(guān)注。一是擬實施高級法的銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)系統(tǒng)中，手工錄入的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)比例不得超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的15％，這就要求銀行不僅要從內(nèi)部評級法風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)層面進行整改，還要從包含權(quán)重法在內(nèi)的整個風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)層面進行考量和整改。二是如果商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計提不足，實際撥備覆蓋水平較低，未充分反映資產(chǎn)的預(yù)期損失水平，則該銀行不宜實施資本計量高級方法。這一要求與“資本充足率建立在充分計提撥備的基礎(chǔ)之上”的監(jiān)管原則一致，客觀要求銀行充分計提撥備，確保撥備充分反映銀行的風(fēng)險狀況。對于撥備覆蓋率顯著低于可比同業(yè)平均水平的商業(yè)銀行，如何提高撥備覆蓋率或向監(jiān)管證明已充分計提撥備，是一個重要課題。在此基礎(chǔ)上，針對信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險內(nèi)部損失數(shù)據(jù)合規(guī)達標(biāo)，《規(guī)定》分別給出了具體的實施標(biāo)準(zhǔn)。以信用風(fēng)險內(nèi)部評級法為例，《規(guī)定》主要明確了四個方面。

一是風(fēng)險計量體系的健全性。內(nèi)部評級政策體系應(yīng)能有效支持風(fēng)險識別、風(fēng)險暴露分類、評級流程、信用風(fēng)險緩釋的管理以及模型的驗證和應(yīng)用。

二是風(fēng)險計量的審慎性。違約定義應(yīng)審慎；應(yīng)開展有效的信用風(fēng)險壓力測試；能驗證低違約資產(chǎn)組合的評級模型；用于估計違約概率的數(shù)據(jù)應(yīng)不少于5年，違約概率計量遵守底線要求，應(yīng)滿足審慎性要求；參數(shù)估計應(yīng)考慮經(jīng)濟周期影響，并建立經(jīng)濟周期的研究跟蹤機制。

三是風(fēng)險計量的準(zhǔn)確性。應(yīng)科學(xué)、合理開展合格抵質(zhì)押品的認(rèn)定、拆分以及估值；違約概率估計應(yīng)具有較好的區(qū)分能力。

四是計量結(jié)果應(yīng)用的深入性。《規(guī)定》明確，內(nèi)部評級結(jié)果應(yīng)對業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理發(fā)揮有效的引導(dǎo)和約束作用。內(nèi)部評級結(jié)果未在授信審批、風(fēng)險監(jiān)控、限額設(shè)定、信貸政策和風(fēng)險報告等核心領(lǐng)域得到實質(zhì)應(yīng)用，或針對內(nèi)部評級初級法實施未在高級應(yīng)用領(lǐng)域有所體現(xiàn)、未制定實質(zhì)應(yīng)用計劃，針對內(nèi)部評級高級法實施未在高級應(yīng)用領(lǐng)域?qū)嵸|(zhì)應(yīng)用，則該銀行不宜實施資本計量高級方法。

在很大程度上，資本計量高級法合規(guī)達標(biāo)對銀行而言難度大、挑戰(zhàn)大，不僅要求商業(yè)銀行達到資本計量高級方法的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，還要求銀行公司治理、全面風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、數(shù)據(jù)系統(tǒng)、撥備計提、流動性等風(fēng)險經(jīng)營的方方面面均達到監(jiān)管要求，是一個全方位、全體系的合規(guī)要求。

實施資本計量高級法展望

2014年，5家國有大型銀行和招商銀行通過了資本計量高級法達標(biāo)驗收，從申請、驗收、多輪整改到最終驗收通過，監(jiān)管從銀行風(fēng)險經(jīng)營的各個方面查收并核驗問題，在持續(xù)整改過程中，6家銀行風(fēng)險管理和資本管理體系的完善與健全性也得以大幅提高。在一定程度上，6家銀行近幾年能夠有效應(yīng)對疫情沖擊和經(jīng)濟環(huán)境波動，在低息差環(huán)境中的經(jīng)營表現(xiàn)顯著優(yōu)于大部分其他銀行，與申請實施過程中對風(fēng)險經(jīng)營的持續(xù)整改完善和實施后資本計量高級法持續(xù)提升內(nèi)部精細(xì)化管理水平，是有很大關(guān)系的。

面向未來，《規(guī)定》已明確資本計量高級法申請和驗收的具體標(biāo)準(zhǔn)，方向和指南已清晰。新一輪的資本計量高級法申請和實施，是其他銀行提高風(fēng)險經(jīng)營管理水平和能力的重大契機。潛在合規(guī)達標(biāo)銀行應(yīng)配合好監(jiān)管部門，主動合規(guī)、前瞻整改，實現(xiàn)合規(guī)達標(biāo)和內(nèi)部精細(xì)化管理能力的雙重目標(biāo)。

對于監(jiān)管部門來說，一是要整體把握好驗收的工作節(jié)奏和尺度，確保在鼓勵銀行業(yè)積極提高風(fēng)險經(jīng)營能力的同時，樹立新的風(fēng)險經(jīng)營標(biāo)桿和典型，避免大面積、全方位鋪開。應(yīng)綜合考慮國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行管理要求和經(jīng)營狀況，針對系統(tǒng)重要性銀行的申請予以優(yōu)先考察。二是在驗收專家隊伍的組建上，應(yīng)合理吸收銀行業(yè)具備高級法實施經(jīng)驗的專家，以掛職、抽調(diào)等形式組建兼具監(jiān)管背景和業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專業(yè)團隊。三是進一步加強銀行業(yè)宣導(dǎo)，建議能夠針對擬申請銀行，派出專家團隊進行分批次宣講，避免因為理解不到位、信息不對稱造成低效工作或資源浪費；在條件具備時，可考慮搭建同業(yè)資本計量高級法實施溝通交流平臺，方便銀行業(yè)從已實施高級法銀行吸取良好經(jīng)驗，交流實施進展，彌補差距與不足，促進銀行業(yè)整體風(fēng)險經(jīng)營能力的提高。

對于擬申請高級法的銀行，要做好“結(jié)硬寨，打呆仗”的準(zhǔn)備，申請高級法絕不能抱著“一蹴而就”或“畢其功于一役”的心態(tài)。從已實施銀行達標(biāo)驗收過程看，從申請到驗收通過普遍經(jīng)歷了數(shù)年時間，重點需要做好三方面工作：一是擺正心態(tài)。申請和實施資本計量高級法不是監(jiān)管部門套在銀行脖子上的枷鎖，更不是銀行實現(xiàn)資本套利的工具，應(yīng)將其看作提升風(fēng)險管理和資本管理精細(xì)化管理水平與能力的契機，抱持主動合規(guī)的心態(tài)，以深入推進風(fēng)險計量結(jié)果的應(yīng)用為著眼點，以提高精細(xì)化管理為目標(biāo)，配合監(jiān)管部門開展好申請與實施工作。二是夯實基礎(chǔ)。具備申請與實施條件的銀行應(yīng)主動前瞻開展工作，圍繞內(nèi)部管理需要和監(jiān)管合規(guī)達標(biāo)關(guān)注的核心與重點內(nèi)容，完善管理機制，優(yōu)化模型、策略，持續(xù)提升數(shù)據(jù)質(zhì)量和系統(tǒng)自動化能力，在滿足資本計量合規(guī)達標(biāo)的前提下，持續(xù)提升風(fēng)險經(jīng)營能力。三是明確策略。實施資本計量高級方法是商業(yè)銀行全行層面的戰(zhàn)略性和全局性工程，全行層面應(yīng)達成共識，并結(jié)合自身規(guī)模和復(fù)雜程度，制定符合自身需要的實施策略，明確總體目標(biāo)和實施的節(jié)奏安排，確保能夠穩(wěn)步實施資本計量高級方法。同時，結(jié)合監(jiān)管與同業(yè)動態(tài)，動態(tài)調(diào)整實施策略，并擺布好信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)合規(guī)達標(biāo)的優(yōu)先次序及具體安排。

總之，資本計量高級方法實施的挑戰(zhàn)大、難度大，商業(yè)銀行要擺正心態(tài)，持續(xù)夯實基礎(chǔ)，制定科學(xué)的實施策略，以合規(guī)達標(biāo)申請和持續(xù)整改為契機，推進風(fēng)險管理和資本管理水平再上新臺階。同時，資本計量高級法實施內(nèi)在要求監(jiān)管部門和潛在銀行要協(xié)同配合、共同努力、同頻共振，共同做好資本計量高級法合規(guī)達標(biāo)申請與實施工作。可以相信，在監(jiān)管、同業(yè)協(xié)力推進下，新一輪資本計量高級法實施將為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入新的動能，我國銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力將進一步得到加強。

（作者單位：中國民生銀行風(fēng)險管理部）

責(zé)任編輯：楊生恒ysh1917@163.com