國有企業境外資產管理內部控制體系建設研究

［摘 要］隨著經濟全球化趨勢的日益增強，國有企業在境外的投資活動也逐漸頻繁。為了確保國有資產的安全完整和境外投資的效益，構建一套以企業風險管理為基礎的國有企業境外資產管理內部控制體系顯得尤為重要。文章對國有企業境外資產管理內部控制體系的建設進行研究，旨在促進國有企業提升境外資產管理水平。

［關鍵詞］內部控制；國有企業；境外資產管理；風險

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.16.016

［中圖分類號］F275；F276.1 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）16-00-04

1 " " 研究背景

全球化背景下，國有企業境外投資和經營規模不斷擴大，境外資產管理成為國有企業發展面臨的重要議題。然而，由于地域、法律法規和文化等方面差異的影響，境外資產管理面臨諸多風險和挑戰。因此，加強國有企業境外資產管理內部控制體系建設，對于保障企業資產安全、提高運營效率具有重要意義。繼2004年COSO（美國反舞弊性財務報告委員會發起組織）提出新版企業風險管理框架《企業風險管理——結合戰略與績效》后，企業風險管理（Enterprise Risk Management，ERM）在重構風險、戰略和績效三者關系的基礎上全面更新了企業風險管理的關注焦點［1］，這種管理方法強調風險與戰略、績效、價值的關系，并倡導以系統、全面、主動的方式來管理企業面臨的各種風險。因此，文章對國有企業境外資產管理內部控制體系構建的研究十分必要，包括建立境外資產風險識別與評估機制、完善境外資產內部監管制度、加強境外資產管理流程控制、改進境外資產信息溝通與報告機制及加強境外資產內部控制文化建設，旨在促進國有企業提升境外資產管理水平。

2 " " 國有企業境外資產管理內部控制體系構建

2.1 " 建立境外資產管理風險識別與評估機制

2.1.1 " 設立風險識別與評估機制

國有企業應針對境外資產管理設立風險識別與評估機制，定期搜集、分析和報告潛在的風險信息。首先，應確定風險識別與評估主體，明確風險管理的責任部門和相關人員，負責定期搜集和分析境外資產管理潛在的風險信息。其次，識別風險因素，通過對境外投資和經營環境的深入分析，識別出影響境外資產安全和增值的各種風險因素，如政治風險、法律風險、市場風險等。再次，制定風險評估標準并實施風險評估。根據企業實際情況和境外市場特點，制定風險評估標準，以便對各類風險進行量化和排序。接著采用定性和定量相結合的方法，定期對境外資產管理進行風險評估，確定各風險因素的風險等級和影響程度。最后，制定風險管理策略，根據風險評估結果，制定相應的風險管理策略，包括風險規避、風險降低、風險轉移等措施。

2.1.2 " 設立風險清單

國有企業應根據風險識別和評估機制，針對不同類型的境外資產設立風險清單，列舉可能面臨的風險類型。例如，境外投資項目可能會面臨政治風險、法律風險、財務風險、市場風險、技術風險、信用風險及物流風險等；境外貿易業務則可能面臨稅務風險、匯率風險、合同風險、利率風險及市場風險等。

2.1.3 " 風險評估和排序

對各個風險類型進行評估和排序，明確風險管理的優先次序，優化資源配置，制定更精準的風險管理策略，為決策者提供依據，確保企業管理者在面對多種風險時能夠快速、準確地作出決策，更有針對性地進行監控。因此，國有企業應對境外資產管理的風險時，應明確風險管理的優先順序，如市場風險有匯率風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、債券價格風險、債務人違約風險等，其中匯率風險是由于匯率波動導致的資產價值變化，當投資于不同貨幣計價的資產時，匯率波動會對投資價值產生重大影響，企業應考慮使用對沖工具來減少這種風險，因而其評估級與優先級均為高等級。

2.1.4 " 制定相應的風險控制策略，并建立風險預警機制

國有企業應制定明確的風險管理制度和流程，確保所有員工都了解并遵循，每季度或半年度進行一次風險評估，對新的和現有的資產或投資進行審查，為每一種資產或投資設定最大風險限額，通過內部審計和雙重核對來確保合規性和減少差錯，確保有足夠的現金或流動性強的資產，以應對突發情況，并成立風險管理團隊，負責監測、評估和控制風險［2］。此外，國有企業還應建立相應的風險預警機制，為關鍵資產或投資設定風險閾值，一旦超過閾值，立即觸發預警，使用先進的風險管理軟件進行實時監控，及時發現潛在風險，每周或每月生成風險管理報告，對超過閾值的投資要特別關注，提供一個可視化的風險組合視圖，幫助決策者快速了解總體風險情況；建立自動化的風險預警系統，通過電子郵件或手機短信的方式通知相關人員，整合外部數據源，如宏觀經濟指標、行業動態等，為預警提供更多依據；還要設立反饋機制，員工收到預警后必須及時反饋，確保預警得到有效處理。

2.2 " 完善境外資產內部監管制度

2.2.1 " 設立專門的監管機構

國有企業應設立專門的監管機構，以加強對境外資產內部控制的監督，提高制度的執行效果，從而降低風險，確保資產的安全和增值。這也體現了企業對風險管理和內部控制的重視，提升了企業的整體治理水平。國有企業應定期對境外資產的內部控制進行審計和評估，確保其合規性和有效性，對境外資產進行全面的風險評估，識別潛在的風險點，并提出相應的改進措施，持續監控內部控制制度的執行情況，確保所有員工都嚴格遵守相關規定［3］。

2.2.2 " 建立定期和不定期的審計制度

為了確保境外資產的安全和完整，除了設立專門的監管機構，還應建立定期和不定期審計制度。定期審計包括年度審計、季度或月度審計，如每年至少進行一次全面審計，涵蓋境外資產的整體運營情況、財務狀況和內部控制執行情況，針對特定項目或資產進行定期的審查，確保日常運營符合規定。不定期審計包括專項審計或突擊審計，包括針對特定問題或風險點進行深入的審計調查，如涉及重大投資決策、合作項目等，或者在不事先通知的情況下對特定部門或資產進行突擊審查，確保數據的真實性和合規性等。

2.2.3 " 建立責任追究制度

為確保境外資產的安全和完整，建立一套責任追究制度是至關重要的。這一制度旨在明確各個環節的責任人，并對任何不當行為進行嚴肅處理。第一，確認責任追究流程，通過內部審計、外部審計或舉報等途徑發現問題；第二，對問題進行深入調查，搜集證據，確認事實；第三，根據調查結果，判定相關人員的責任大小；第四，根據責任大小，給予相應的處罰，如警告、罰款、撤職等；第五，將處理結果公示，并對責任人進行通報批評。另外，制定不同的處罰措施，如經濟處罰：對違規行為處以相應的罰款。紀律處分：警告、記過、降職、開除等。法律追責：涉及違法行為，移交司法機關處理。同時，要定期評估和更新責任追究制度，確保其與公司發展和外部環境的變化保持一致，收集員工意見和建議，不斷完善和優化責任追究制度。

2.3 " 加強境外資產管理流程控制

2.3.1 " 建立境外投資審批流程

國有企業建立境外投資審批流程是確保投資決策合法性、合規性和效益性的關鍵，這一流程需要明確各部門的職責，確保在投資決策過程中各個環節都能得到有效監控。

第一，項目初審。投資部門初步評估投資項目的可行性，包括市場前景、技術可行性、財務預期回報等。第二，法律與合規審查。法務部門對項目進行法律和合規審查，確保投資行為符合國內外法律法規，并評估潛在的法律風險。第三，財務分析。財務部門進行詳細的財務分析，包括投資預算、預期收益、資金來源等，為決策提供財務依據。第四，風險評估。風險管理部門對項目進行全面的風險評估，識別潛在的市場風險、運營風險、政治風險等，并提出應對策略。第五，投資委員會審批。投資項目經過初審、法律審查、財務分析和風險評估后，提交給投資委員會進行審批，投資委員會根據各項審查結果和公司戰略目標，決定是否批準投資。第六，董事會決策。如果投資金額較大或涉及戰略性決策，須提交董事會進行決策，董事會綜合考慮各項因素，最終決定是否進行投資［4］。

2.3.2 " 建立嚴格的境外資產財務管理制度

國有企業應建立嚴格、規范、高效的境外資產財務管理制度，確保資金的合理使用和資產的安全，同時提高公司的財務管理水平，增強競爭力，實現可持續發展。第一，應明確境外資產財務管理的目標，如確保資金的安全、合理使用和增值。第二，根據企業的戰略目標和業務需求，制定詳細的財務管理制度，包括資金使用、投資、融資、風險管理等方面的規定。第三，組建專業的財務管理團隊，負責境外資產的日常管理和決策分析，確保團隊成員擁有足夠的財務知識和經驗，并且熟悉當地的法律法規和市場環境。第四，建立規范的會計和核算體系，確保準確記錄和報告境外資產的財務狀況、經營成果和現金流量，采用國際通用的會計準則和財務報告標準，定期進行內部審計和外部審計。第五，對境外資金進行集中管理，制訂資金使用計劃，監控資金流向和用途，合理安排資金調度，確保企業的資金需求得到滿足；同時，加強風險管理，預防匯率風險和政治風險等。第六，定期進行財務分析，評估境外資產的經營狀況和投資回報，通過與預算、歷史數據和其他可比數據的比較，發現潛在的風險和機會，為決策提供支持。第七，加強與外部機構的合作，與當地會計師事務所、律師事務所、金融機構等建立良好的合作關系，獲取專業意見和支持，提高財務管理的效率和質量。第八，加強稅務管理，了解并遵守當地的稅收法規，合理規劃稅務安排，降低稅務風險，與當地稅務機構建立良好關系，及時解決稅務問題。

2.3.3 " 建立境外資產運營評估機制

國有企業應建立一個科學、規范、高效的境外資產運營評估機制，定期評估境外資產運營效益，為優化投資策略和提高資產運營效益提供有力支持。第一，要明確評估的目標，如提高境外資產運營效益、優化投資策略等，確定具體的評估指標，如收益率、投資回報率、現金流等。第二，制定詳細的評估流程，包括數據收集、分析、評估和反饋等環節，確保評估流程科學、合理、可操作性強。第三，建立完善的數據收集系統，確保能夠及時、準確、全面地獲取境外國有資產運營的相關數據，包括財務數據、業務數據、市場數據等。第四，運用適當的分析方法和工具，對收集到的數據進行深入分析，通過數據分析，了解境外資產運營的狀況、存在的問題和改進空間。第五，根據分析結果，編寫詳細的評估報告，報告應包括評估結果、問題分析、改進建議等內容，確保報告客觀、準確，具有可操作性。第六，制定合理的評估周期，如季度評估、半年度評估或年度評估，確保及時了解境外資產運營狀況，發現并解決問題。

2.4 " 改進境外資產信息溝通與報告機制

2.4.1 " 建立信息溝通與報告機制

國有企業應建立一套科學、高效的信息溝通與報告機制，確保境外資產的相關信息能夠在企業內部及時傳遞和分享，這有助于提高企業的決策效率和風險管理水平，促進企業的可持續發展。首先，應指定一個或多個部門負責境外資產信息的收集、整理和報告，確保這些部門和人員具備相應的專業知識和能力。其次，明確信息溝通與報告的流程，包括信息收集、整理、審核、傳遞等環節，確保流程規范、透明，能夠及時傳遞關鍵信息。再次，利用現代信息技術，建立一個企業內部的信息共享平臺，員工可以通過平臺及時獲取境外資產的相關信息，如財務數據、業務動態等。最后，定期召開部門會議或跨部門會議，討論境外資產運營狀況、存在的問題及改進措施，確保相關部門和人員能夠充分了解和掌握相關信息。

2.4.2 " 完善境外資產信息披露制度

完善境外資產信息披露制度，在滿足保密要求的前提下及時向相關方報告境外資產信息，這將有助于提高企業的透明度和公信力，為企業的發展創造良好的內外部環境。在信息披露過程中，要嚴格遵守保密要求，適當脫敏處理涉及商業機密、國家安全等敏感信息，避免信息泄露給企業和國家造成損失。在滿足保密要求的前提下，盡量提高信息披露的及時性，及時向相關方報告境外資產的重大變化和風險情況，以便相關方快速作出響應。根據不同利益相關方的需求和權限，建立多層次的信息披露體系，為投資者、監管機構、合作伙伴等提供有針對性的信息，確保信息的透明度和準確性。明確信息披露的責任主體和責任追究機制，對故意隱瞞、虛假披露等行為進行嚴肅處理，維護信息披露的公正性和嚴肅性。

2.5 " 加強境外資產內部控制文化建設

2.5.1 " 加強境外資產內部控制知識培訓

國有企業可以定期組織內部控制知識培訓活動，邀請專業講師或專家授課，使員工能夠及時了解和掌握最新的風險管理和內部控制知識。同時，根據員工的崗位和職責，分層次開展培訓，對于高層管理人員，注重戰略層面的內部控制和風險管理培訓；對于基層員工，注重操作層面的風險防范和應對措施培訓。

2.5.2 " 建立內部控制激勵機制

設立獎勵機制，將員工的績效考核與內部控制執行情況掛鉤，對于在內部控制工作中表現優秀的員工，可以在績效考核中給予加分或額外的獎勵，激勵員工更加注重內部控制工作。在制定和修訂境外資產管理內部控制制度時，鼓勵員工積極參與討論，這樣可以提高他們對內部控制制度的認同感和責任感，同時也有助于完善內部控制制度［5］。

2.5.3 " 營造健康的內部控制文化氛圍

企業的高層應率先垂范，積極倡導和踐行內部控制理念，讓員工感受到內部控制的重要性，為內部控制文化氛圍的營造提供有力的保障。國有企業可通過定期開展內部控制培訓和教育活動，提高員工對內部控制的認識和理解程度，培訓內容可以包括內部控制的基本概念、原則、流程和方法等，幫助員工掌握內部控制的基本知識和技能。在內部控制制度執行的過程中，要嚴格遵守相關規定，確保制度的權威性和嚴肅性，對于違反內部控制制度的員工，要及時進行糾正和處理，以維護制度的權威性。

3 " " 結束語

國有企業通過構建境外資產管理內部控制體系，可以有效加強其在境外資產管理中的風險識別，并提高評估和應對能力，確保國有資產的安全完整及境外投資的效益，這也有利于提高國有企業的核心競爭力和國際化水平。

主要參考文獻

［1］陳關亭，陳瑞嘉，劉偉明.基于ERM新框架的企業風險管理評價及應用［J］.財會月刊，2023（17）：16-21.

［2］張冬秀.風險導向環境下企業的管理會計體系構建［J］.財會學習，2024（2）：107-109.

［3］尹國強，胡喜國，孫靜，等.國有企業集團內部審計監督與財會監督協同機制初探［J］.財務與會計，2020（10）：8-10.

［4］李英明.國有企業境外投資的問題與對策［J］.投資與創業，2021（24）：21-23.

［5］羅文輝，趙業群，章振東.內部控制視角下企業激勵機制問題與對策研究［J］.財會研究，2018（5）：77-80.