探討財務分析為企業經營決策提供參考的有效路徑

摘要：隨著社會經濟的發展，企業需要由粗放型管理模式轉為精細化管理模式。財務分析作為精細化管理的重要組成部分，可以幫助管理者全面了解企業的經營狀況、盈利能力、發展前景，從而為經營決策提供有效的依據，提升企業價值。本文結合實際工作經驗，重點闡述財務分析在企業經營決策中的作用，分析了目前財務分析中存在的主要問題，并據此提出實現高質量財務分析的建議，以期為企業加強財務分析工作、提升管理決策水平提供參考。

關鍵詞：財務分析；經營決策；企業管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20242326

在市場競爭環境愈加復雜的情況下，企業需要完善運營決策，以精準判定、防控運營問題，避免運營風險。財務分析結合企業運營數據、財務數據進行綜合性風險預測，能夠促使企業盡早明確運營問題及發展中的瓶頸，以此為運營決策提供參考。然而，很多財務人員的崗位技能不高，財務分析也往往局限于數據，難以全面呈現其對于運營決策的重要促進作用。

一、財務分析概述

（一）內容

財務分析是以會計核算、報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力、增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。財務分析的內容根據信息使用者的不同，可分為外部、內部和專題分析。

（二）財務分析方法的選擇

針對相同的財務報表，不同的財務人員在分析財務數據時，會采用不同的財務分析方法，單一的分析方法有比較分析法、指標分析法、敏感因素分析法等，綜合分析法有杜邦分析方法等。選擇正確的財務分析方法不僅能提高效率，而且可以減少資源浪費。選擇哪種財務分析方法主要看分析目的。例如：分析銷售利潤為什么同比下降，要先清楚利潤的影響因素有哪些，然后有針對性地進行分析[1]。

1.銷售方面分析。分析銷售額同比變化趨勢，銷售額如果沒有大變動，那就要看銷售結構是否有變化，再往下分析，如產品銷售情況，各片區銷售情況變化趨勢等。

2.成本情況同比變化情況分析，如生產過程中原材料成本大幅上漲是市場的價格波動，還是由于生產過程中的客觀因素；人工成本和制造費用是否有特殊變化情況等。

3.費用情況分析，分析費用上是否存在上浮明顯的情況。

4.產品質量是否存在不合格增加。

5.營業外收支情況變化較大的原因等。

財務分析就是一個追根溯源的過程，利用數據與數據之間的關系，層層分解，通過現象看本質，從而發現業務端的問題，找到解決辦法。只有將企業的償債能力、盈利能力、投資收益能力結合在一起，同時考慮內外部環境對企業的影響，綜合考慮在市場中的優勢和劣勢，才能有針對性地應對企業面臨的市場機遇和威脅。

二、財務分析在企業經營決策中的作用

（一）有助于完善企業的內部管理

財務分析是對財務數據的解構和重現的過程，是將財務標準化語言轉化成管理個性化語言的過程。通過財務分析，能夠判斷企業的財務狀況，對經營成果進行分析評價，對企業的發展能力進行評判，從而發現在經營管理中存在的問題。比如：通過分析企業的償債能力、運營能力等，能夠知曉資金流轉情況、資產管理效率等；通過對比實際數據與預算數據的差異，可分析經營效率效果及差異原因以改進[2]。

（二）有助于提高企業決策的可行性

在企業的經營過程中，管理層經常需要就經營事項作出決策，如是否通過某個投資項目、是否通過某項預算調整等，這就需要就市場趨勢、企業狀況等多種影響因素作出綜合判斷及可行性分析。這時，財務分析就顯得格外重要。比如：一個投資項目，財務分析要分析其內部報酬率，管理層可依此判斷其是否滿足項目利潤率的要求；需要分析其需要的資金量，并提供融資建議，管理層可依此判斷其是否符合企業發展戰略要求；需要分析其對資源的占用，管理層可依此對機會成本的取舍作出判斷。

（三）有助于加強企業的風險管理

財務分析過程也是發現并改進企業經營風險的過程。從整體層面來說，通過財務分析，可判斷企業的增長性、盈利性、資金流動性等經營的基本信息。例如：通過財務分析，可以發現經營凈現金流顯著下降，進而可查明具體原因，是否有大額的預付款被占用，是否有未收回的應收款項，是否出現經營規模下降等，從而進一步提出解決策略。

（四）有助于促進企業實現戰略目標

管理層通過了解企業的資金量、資產量、資源量，可及時對發展策略進行優化和調整，從而提高經營效率，達成經營效果。通過結合行業數據、歷史數據以及自身經營形成的有效財務分析報告，不僅可對過去起到評價作用，也可對未來發展起到積極的推動作用。短期來看，促進業務、資源向高毛利率產品傾斜，可達成各項指標，而從長期來看，可促使產品結構調整，最終促進企業戰略目標的達成。

三、企業經營決策中財務分析存在的問題

（一）管理層重視程度不夠

通常認為，財務是企業的業務支撐部門，一般不直接產生經濟效益。因此，大部分企業會重點關注與效益直接相關的業務部門，對財務部門則缺乏足夠的重視，甚至將財務工作簡單地理解為財務核算清楚、賬表無誤、資金安全、不存在稅務問題這些基礎層，從而使財務人員很難實際參與到業務中，也就很難形成高質量的財務分析內容，無法及時、準確地反映數據背后的業務實質，難以發揮財務分析的作用。

（二）財務分析數據信息不完備

在實際財務分析中，數據信息不完備的情況時常發生。具體來說，數據不完備通常體現在以下三方面：一是行業相關數據的取得。行業數據可以幫助企業確定其在行業中的位置，并通過對比差異，找到積極改進的方向。但是，一些外部數據信息通常難以取得，如市場相關產品的研發動態、市場占有率等信息。二是非財務數據的取得。一份完整有效的財務報告，不能僅依靠財務報表中有限的數據和信息。如：企業想降低水電費的消耗，就需要獲得分時段、分地點的電量消耗，分析高耗能時段、時點的數據，才能提出有效的降低建議和措施。三是不同口徑財務數據的取得[3]。一般來說，對于財務分析人員，財務數據容易取得，但由于信息系統、明細口徑變更等各種情況，財務歷史數據可能存在不夠明細等情況，從而影響財務分析的準確性和有效性。

（三）財務分析結果缺乏有效性

財務分析與經營實踐的結合，即財務分析的有效性，是財務分析的難點和重點。在實際工作中，分析指標和方法單一，不夠深入，不能按實際情況優化完善，對不同性質的業務，無法采用個性化的方法，是很多企業財務分析工作中存在的問題。例如：分析銷售費用增高的原因，如果只描述銷售費用增高是廣告宣傳費增加引起的，那分析結果就會流于表面，有效性不足，難以明確風險的成因并量化其影響，也就無法提出合理的解決方案。

（四）財務分析結論缺乏深入應用

財務分析結論的應用是財務分析價值的最終體現。目前，很多企業的財務分析只停留在結論層面，缺乏深入應用。這種情況一方面由于財務分析結論的實用性不強，只注重對數據情況的分析，缺乏建議和改進措施，或分析結果過多使用財務專業化語言，給使用人員帶來難度，影響對結論的理解；另一方面，也與財務部門的重要程度有關，財務分析的結論和建議得不到重視，業務部門不愿意深入學習和理解財務分析結果，也容易造成財務分析結論無法實現深入應用，很難體現財務分析的各項作用，無法幫助企業判斷相應的風險。

（五）財務人員的綜合素養不高

財務分析的質量與財務分析人員的綜合素養密切相關。財務分析人員的綜合素養主要體現在兩方面：一是專業能力。目前，財務分析人員并不具備全面的財務知識，對各項財務分析指標所體現的財務關系理解得不夠透徹，無法合理運用各種財務分析方法，在數據中理清影響因素，發現關鍵問題。二是對業務的了解不足，造成財務分析就數論數，閉門造車，脫離實際，也就談不上財務分析的有效應用[4]。

四、強化財務分析在企業經營決策中的應用效率

（一）構建完善的財務分析體系

財務分析可為領導層提供重要的經營數據，為其決策提供參考，為此，財務分析工作除了要求工作人員具有較高的專業素養，還要依靠健全的體系。首先，領導層要重視財務分析工作，并構建科學的財務分析體系，通過各種制度的制定促進工作人員的積極性，不斷規范財務分析工作的各項工作內容與工作步驟。同時，當財務分析所需的各種數據來自不同部門時，就要求在構建財務分析體系時，能有效地將各個部門整合起來。其次，根據企業的發展現狀，設置財務分析及評價項目，并保證各個項目的全面性和科學性，加大財務分析力度，提高經濟效益。因此，企業要在設置財務分析項目時，明確關鍵項目，以此增進企業的社會效益以及對市場競爭環境的適應能力。最后，改進、優化財務分析方法，明確財務分析絕不只是對企業內部財務數據的分析或統計，也要借助多元化的新型模式，擴大分析研討的充分性[5]。

在大數據時代，企業也應以信息技術、大數據技術為支撐，開展更加專業、科學的財務分析工作。同時，更新以往的工作模式，在具體的項目分析過程中，將定性分析與定量分析相結合，全面呈現相關信息數據，并從中總結出更加全面的問題，盡早給出有針對性的對策，保證財務分析質量，以為企業決策的建立與完善提供有利條件。

（二）在財務分析工作中注重多指標

雖然大部分企業都很重視財務分析工作，但不同類型的企業在財務分析這一環節側重的方向及注重的指標都有所不同，但無論經營方向如何，在進行財務分析工作時，都要注重對財務指標的融合應用，即在分析過程中要注重多指標分析。對于企業而言，為了得到更具科學性、準確性的財務分析數據，只使用單一的財務指標是遠遠不夠的。只有同時應用多個相關財務指標，才能對企業在某一時間段內的經營成果及各方面資源的配置情況進行透徹分析。讓領導層能夠通過這些分析數據深入了解企業狀況。

（三）推進財務分析結論的深入應用

推進財務分析結論的深入應用，需要管理層的重視以及各部門的積極配合。在財務報告的使用方面，財務分析人員應注重財務報告的可讀性，不要使用太多專業詞匯，以便使用者更容易理解和應用；管理層及相關業務部門應積極學習財務基礎知識，提高對財務分析內容和結論的理解能力。在財務分析的持續推進方面，應結合財務分析機制，跟進建議的落實情況，并在此過程中持續完善，以提高企業的整體價值[6]。

（四）提高財務人員的綜合素養

一方面，提高財務人員的綜合素養。專業能力是財務人員的基本素質，財務人員應不斷拓展自身的財務知識，提升數據分析能力，清晰地理解每組數據代表的業務實質，恰當地選擇分析方法。在對業務的理解方面，財務人員應積極參與企業的經營，財務人員除了要懂會計財務知識，還應懂產品、懂項目、懂經營戰略、了解企業的短期和長期目標等，這樣才能找到側重點，做出有效的分析和建議。

另一方面，財務人員要增強數據的敏感性。增強數據的敏感性不是死記硬背，而是要了解數據的成因，對業務做到足夠的熟悉，即做到業財融合，能聯想到觸發數據變動的原因及其關聯，也就做到了對數據的敏感。同時，財務人員還應拓寬視野，了解行業變化、市場環境，最新政策法規，要將自己真正變成懂業務的財務，以提升財務分析的整體水平，促進企業價值最大化。

五、結語

隨著社會的發展，企業管理不斷向精細化轉變，財務分析在企業的運營和發展中發揮著越來越重要的作用。因此，財務人員應不斷提升自己的綜合能力，以客戶為導向，為企業服務、為經營服務，在財務管理工作中幫助企業創造價值。

參考文獻：

[1]費智聰.財務分析在企業經營決策中的作用及實施路徑[J].企業改革與管理，2022（07）：126-128.

[2]鄭曉容.財務分析如何有效為制造型企業經營決策提供參考[J].納稅，2020（12）：36-37.

[3]徐桃桃.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的研究[J].質量與市場，2022（13）：43-45.

[4]鄭菊艷.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考[J].財會學習，2020（10）：42+44.

[5]姜港.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].行政事業資產與財務，2022（06）：91-93.

[6]紀玉龍.業財融合下財務分析如何提升經營管理水平[J].財務管理研究，2022（5）：122-125.