企業上市過程中的財務問題及對策

隨著經濟的高速發展以及城市化建設的持續深入，社會已經進入了全新的發展進程中，這也為各大企業的發展起到了良好的促進作用。企業想要實現穩定發展，離不開資金的大力支持。所以，為了解決企業發展所產生的資金需求，尋求穩定和長期的融資渠道，企業就要積極對接資本市場，走上市之路將成為企業發展中的首選目標。而在企業的上市過程中，如果內部出現了財務問題，就會對上市產生較為顯著的影響，也不利于后續工作的順利開展。因此，文章首先明確了財務管理對企業上市的重要性；其次，對企業上市過程中存在的財務問題加以明確；在此基礎上，提出企業上市過程中財務問題的具體解決措施。

國內企業在實際上市過程中，財務問題已經成為管理工作中面臨的關鍵問題，而引發企業財務問題產生的主要原因，就在于財務管理體系不夠完善。這就需要各大企業加大對于財務問題的重視程度，避免在內部財務管理工作的開展中出現較為嚴重的風險，以此為基礎來促進相關企業的穩定發展。

財務管理對企業上市的重要性

企業的財務規范屬于保證企業在后續能夠實現上市的基本前提，這是由于上市對于企業內部的財務管理工作來說有著更加嚴格的要求，這也使得財務規范成為企業上市的基本條件。

財務管理的規范化屬于企業的上市基礎 在現階段的社會環境中，由于財務管理不規范等問題產生的影響，導致企業上市失敗或是退市的情況越來越多。Wind數據顯示，2022年全年大約有600家擬IPO公司上會，其中27家公司IPO被否，在IPO上會過程中，監管部門對擬上市公司的財務問題非常關注。除了營業收入、盈利能力、會計處理等問題外，涉及內控管理方面的財務規范問題也頻繁引起監管部門的關注。在發審委及上市委否決的27家IPO企業中，根據發審委及上市委審核否決質詢要點，11家IPO企業被質問內部控制問題；8家毛利率及收入真實性也被問詢。這也可以看出財務不規范問題所產生的影響多么嚴重。因此，在當前的社會環境中，各大企業為了能夠順利上市，就必須加大對于財務管理工作的重視程度，在保證財務規范的基礎上，滿足企業上市的基本前提。

上市對于企業財務管理有著明確規定 企業想要順利上市，除了要滿足《證券法》等相關法律法規以及證監會的相關規定，在財務管理方面也必須處在穩定狀態中。結合《證券法》的規定，企業上市還需要重點關注以下幾方面內容：首先，企業要建立起完整的內控體系，進一步提升提高內控體系的完整性以及穩定性，這樣就可以提升企業后續財務管理工作的透明性；其次，上市企業還要提高對于關聯交易的重視程度，向關聯方銷售與采購的必要性及合理性，定價依據及公允性，是否存在關聯方利益輸送的情形等；在針對企業的成本與收入情況進行核算時，必須有相對應的文件資料做支撐，以此來防止企業內部出現財務造假等問題。結合上述各類規定內容，企業在上市過程中必須保證財務管理工作的規范性，并按照證監會所提出的要求來開展對應工作。

企業上市過程中存在的財務問題

在企業發展的初級階段中，內部的管理人員由于對財務管理工作不夠了解，從而導致財務管理工作被忽視，同時，企業管理者出于一些因素方面的考慮，不會首選在社會中聘請財務專業人士的方式，這也導致那些企業當中，產生了由領導較為親近的人員，但對財務專業知識并不了解的人員來主導財務工作開展的不良現象，這樣也會加大各類會計處理不規范問題的發生。

收入確認問題 在各大非上市企業當中，有些企業決策人員自身的稅務意識淡薄，出于獲取更高利潤的考慮，在企業日常生產經營活動中，業務雙方會將不開發票作為交換條件，而部分財務人員缺少專業知識，就不會對這部分業務進行收入確認，這種錯誤的會計賬務處理方式，會引發存貨實際數量與賬面數額不相符等問題，違反收入確認的基本原則，留下稅務風險隱患。

期間費用問題 首先是資產費用化。涉及資本化的支出、長期的待攤費用以及固定資產等多種內容。內部財務人員在賬務處理時采用一次性計入，從而導致企業賬面上利潤偏低或者虧損等問題。其次則是收入與費用之間的對應配比關系，目前有部分財務人員，在實際工作中采用的是見票確認費用的方式，但發票的時間相對于費用實際發生時間來說處在一種滯后狀態中，這樣就會導致企業出現將年前費用確認在當年的情況。而在會計準則內容當中明確指出，在會計核算階段中應當采用基本的權責發生制，簡單來說，就是要在費用發生當期進行記賬，另外，各大非上市企業當中也會產生年底發票大量入賬的情況，這樣就會出現費用提高以及利潤降低等問題，這種做法不僅會導致企業的財務數據信息缺少真實性，而且容易引發較為嚴重的稅務風險問題出現；最后則是員工的薪酬問題，這部分問題主要體現在兩點：第一，企業并沒有為員工及時足額繳納社保；第二，員工的賬面薪酬缺少合理性，這一點也屬于企業上市階段中存在的主要問題。

財務比率方面缺少合理性 這一問題需要企業進行重點關注，如果企業的財務數據信息或是財務比率缺少邏輯性，很可能代表著企業的核算或是原始數據信息出現了錯誤。首先，企業的產量與產能之間缺少完整的邏輯關系。一般正常情況下，產量與企業自身的產能之間存在著較為緊密的邏輯關系，如果企業在后續工作中需要完成的產量高于產能時，企業就應當構建全新的固定資產，從而有效滿足后續生產的基本需求。同時，企業的廠房以及倉庫也要進行拓展，而如果企業內部產生了虛增利潤或是收入的問題時，則會忽略這方面內容；其次，在毛利率以及周轉率方面與同行業之間存在著較大的差異，處在同一行業當中的企業，由于受到了相同政策內容以及行業環境所產生的影響，這也使得內部的各周轉率與毛利率都處在一種比較平衡的狀態中，但部分企業如果出現了畸低或是畸高于同行平均水平的情況時，就必須分析是否存在著合理性，如果沒有就會嚴重影響到財務數據信息的真實性。

企業上市過程中財務問題的具體解決措施

實現對于財務事項的合理規范 在企業的實際上市過程中，財務管理的規范性屬于硬性要求。上市成功的基本條件就在于實現對于財務工作的全面規范，只有這樣才可以幫助企業順利上市，并針對上市后所產生的各類資金管理以及經營風險展開穩定控制。首先，結合《企業會計準則》當中的相關規定，對會計科目等內容進行統一設置，對會計估計等政策進行合理規劃，這部分制度一旦確定完畢后，就要在后續工作中充分執行相關需求，不能出現隨意更改的情況。其次，對收入與成本展開準確核算，在確認企業收入的實際過程中，除需要結合企業的會計基礎準則進行確定之外，還要根據企業主要銷售模式以及合同內容，確定收款方式，不能出現虛列等不良現象，在確認收入時還要開具對應的發票，附帶對應的驗收憑證以及發貨清單等多種信息。而在成本核算過程中，需要按照企業的具體生產特征來選擇針對性的核算方式，其中所采用的主要為品種法、作業成本法以及分類法等多種方式。

提升企業財務工作人員的綜合素質 在企業的上市過程中，對企業財務人員的專業能力及職業道德素養也提出了更加嚴格的要求。企業可通過外部課程與內部引導相結合的方式來開展財務培訓工作，如采用內部定期開展的財務宣傳工作及工作會議等方式，在提高財務工作人員自身的專業技能水平的同時，打造出一支綜合型的財務管理團隊。同時，還應當適當地提高財務工作人員的福利待遇，這樣就可以吸引社會上的專業財務人士進入公司，從而提高整體財務管理水平，大幅度減少各類因財務問題產生的經營風險，為企業成功上市打好基礎。此外，還應強化企業內部管理人員的財務知識學習力度，認識到財務管理是企業自身做好經營管理的需要，以此為基礎來促進企業高效經營和快速發展。

規范企業的內部控制制度 在企業目前的發展中，大部分財務問題出現的主要原因就在于內控工作缺失。因此，為了促進企業財務規范，首次，企業需要將內控整理成一個成套的體系，形成一整套文件制度，并在后續的經營管理中，定期對內控制度進行重新審視，查漏補缺，使之根據公司經營發展的需要而不斷動態更新和完善。其次，還應當遵循會計準則進行賬務處理。比如：以權責發生制作為會計核算基礎，對于那些沒有及時取得發票的原材料以及費用，采用暫估入賬等。只有通過準確性更高的數據信息，才可以得出符合邏輯的財務比率。最后，企業的決策人員還要提高對于稅收工作的重視程度，要結合相關法律法規的基本需求，合理合法應用現有稅收政策，及時足額繳納相應的稅款，避免由于逾期申報、繳納稅款而產生罰款等情況，通過稅收政策的合理應用來降低稅負壓力。在企業管理制度與生產流程的基礎上，完善企業上市前后的財務管理工作，更好地促進企業的穩定發展。

加大對現金流量的重視程度 通過現金流量可以更好地反映出企業自身的具體盈利能力以及支付能力，尤其是在現金流量表當中，還進一步提供了資產負債表以及資產利潤表當中沒有涉及的財務數據信息，從而明確企業內部資產的具體流動情況。一般情況下，現金流量中需要關注的內容主要為以下幾點：首先，在企業內部經營活動的開展階段中，所產生的現金流量屬于影響收入質量以及企業核心競爭力的重要因素，應當在其中有效結合企業現階段具體經營模式以及行業特征的基礎上，確保經營活動的現金流量能夠與企業的主營業務收入以及凈利潤等多種參數進行對比，而在經營活動現金流量凈額為負數的情況下，則應當提供出對應的解釋。其次，要進一步明確各類籌資投資活動中現金流量，與企業經營戰略之間存在的關系。比如，如果企業的投資籌資活動中，現金流量的凈額逐步提升，這就代表著企業所采用的擴張戰略，這時就要針對償債風險給予重點關注。

在目前的社會環境中，企業的上市屬于一種較為復雜的過程，為了保證企業能夠順利上市，就必須在內部制定出完善的計劃內容，通過提前規劃的方式來避免企業出現較為嚴重的財務管理問題。同時，還要重點強化財務部門的建設力度，在針對各類歷史遺留問題進行合理處理的同時，吸取對應的工作經驗，以此來確保企業內部財務問題的發生概率能夠大幅度降低，為企業后續的穩定發展奠定堅實基礎。

（作者單位：浙江云中馬股份有限公司）