經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理分析

摘要：進(jìn)入新時期后，我國的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新常態(tài)的發(fā)展特點(diǎn)，為各行各業(yè)帶來了大量的發(fā)展機(jī)遇以及挑戰(zhàn)。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系的重要構(gòu)成部分，更是需要在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下獲得更多的融資，真正實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。基于新經(jīng)濟(jì)常態(tài)開展高質(zhì)量的融資管理工作，不僅可以保障融資管理工作的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，還可以增強(qiáng)中小企業(yè)的市場競爭力。本文依據(jù)相關(guān)研究成果以及筆者工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，首先分析了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時代的特點(diǎn)，其次探討了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最后就其中存在的問題提出了具體的優(yōu)化建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；中小企業(yè)；融資管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20242422

在新的時代背景下，我國中小企業(yè)的數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增長的特點(diǎn)，直接推動了國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。新常態(tài)背景下，中小企業(yè)在開展融資管理時需要面對一系列新問題，造成其不得不面對更大的融資壓力，因而需要開展高質(zhì)量的融資管理。基于此，中小企業(yè)融資管理工作的相關(guān)參與主體就需要切實(shí)把握經(jīng)濟(jì)經(jīng)常態(tài)時代的特點(diǎn)，并能夠結(jié)合當(dāng)前的市場環(huán)境特點(diǎn)以及自身的發(fā)展需求制定完善的融資管理體系，做到在應(yīng)對融資風(fēng)險的同時著力解決融資困難的問題，真正推動中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時代的特點(diǎn)

（一）中高速增長

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國經(jīng)濟(jì)從高速增長逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L。具體來說，改革開放后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增速超過當(dāng)年全球經(jīng)濟(jì)增長速度。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度持續(xù)放緩，保持中高速增長趨勢。基于新時期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢以及國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，我國政府部門出臺了全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，實(shí)現(xiàn)了國家經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性放緩。在這一時期，國家經(jīng)濟(jì)的增長速度被控制在大于7.5%且小于9%的范圍內(nèi)，既能夠保障GDP的健康增長，也可以滿足人民群眾的生活質(zhì)量需求，為國家發(fā)展創(chuàng)造更多綜合效益。

（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)是各行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)了不同程度的變化，其也需要經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級，使其功能以及產(chǎn)出能夠滿足新時期社會潮流的發(fā)展趨勢。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及升級，企業(yè)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及政府部門需要深化彼此間的交流合作，結(jié)合新經(jīng)濟(jì)常態(tài)對各類產(chǎn)業(yè)進(jìn)行統(tǒng)籌化管理，始終關(guān)注供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。對于過剩的產(chǎn)能，應(yīng)制定專門的應(yīng)對方案，盡可能地化解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級過程中出現(xiàn)的過剩產(chǎn)能，不斷推動舊產(chǎn)業(yè)向新產(chǎn)業(yè)更替。另外，也需要結(jié)合新時期的綠色發(fā)展理念，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機(jī)遇

1.具有專門的信息交流平臺

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)能夠通過專門的信息交流平臺收集更多的融資信息，進(jìn)而保障融資管理有序開展。我國的上級政府部門針對中小企業(yè)融資難的問題建立了官方中小企業(yè)信息網(wǎng)站，涵蓋了各類中小企業(yè)在發(fā)展過程中所需要的信息，如技術(shù)、融資、管理等，也能夠在第一時間發(fā)布政府部門的信息，如行業(yè)新聞、政務(wù)信息、政策法規(guī)等。使用信息交流平臺后，中小企業(yè)能夠結(jié)合自身的發(fā)展需求查閱多種類型的信息，時刻結(jié)合國家上級部門的要求調(diào)整管理模式以及融資策略。例如，在開展股份流通時，中小企業(yè)就可以借助信息交流平臺完成股本的流通以及成交股票，在后續(xù)的融資管理中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

2.打造高質(zhì)量的服務(wù)平臺

基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特點(diǎn)，我國各地區(qū)的政府部門均為中小企業(yè)建立了專業(yè)化的服務(wù)平臺，使中小企業(yè)能夠在開展融資管理工作時獲得更為專業(yè)的幫扶以及指導(dǎo)。全新的中小企業(yè)服務(wù)平臺涉及了多個模塊，如貸款服務(wù)、股權(quán)融資、專業(yè)培訓(xùn)、租賃服務(wù)、信用評估、擔(dān)保服務(wù)等。部分中小企業(yè)有著極大的發(fā)展?jié)摿Γ瞧潆y以在短時間內(nèi)獲得其所需要的融資。使用當(dāng)?shù)卣蛟斓闹行∑髽I(yè)融資服務(wù)平臺后，其就能夠在開展融資管理工作時獲得政府部門的幫扶，如融資指導(dǎo)、信用擔(dān)保等。此時，中小企業(yè)也可以與銀行機(jī)構(gòu)開展更深層次的合作，獲得更多的融資以及更低的利率，以極高的發(fā)展?jié)摿ν苿有袠I(yè)發(fā)展。

3.供應(yīng)鏈金融工作委員會的成立

供應(yīng)鏈金融委員會是近年來新成立的組織機(jī)構(gòu)，旨在助力中小企業(yè)健康發(fā)展。這一組織機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融一賬通的有機(jī)結(jié)合，以專業(yè)化的供應(yīng)鏈平臺為中小企業(yè)構(gòu)建了全新的發(fā)展格局。該平臺能夠充分發(fā)揮智能化技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)的作用，對中小企業(yè)的信用進(jìn)行全方位評估，并根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r提供對應(yīng)額度的融資。在這一舉措下，我國中小企業(yè)能夠真正進(jìn)入廣泛的金融市場，并能夠在發(fā)展過程中積極主動地獲取融資。當(dāng)中小企業(yè)的信用指數(shù)以及經(jīng)營資質(zhì)出現(xiàn)變更時，相關(guān)信息也可以及時呈現(xiàn)在供應(yīng)鏈平臺中，從而為更多的金融機(jī)構(gòu)提供關(guān)鍵的信息數(shù)據(jù)。

（二）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的挑戰(zhàn)

1.企業(yè)的升級轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的到來需要更多的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，這就需要中小企業(yè)面對更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在這一時代環(huán)境中，我國多個行業(yè)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須與當(dāng)前的社會潮流保持一致，將“創(chuàng)新”作為核心要素，確保舊有以及傳統(tǒng)的行業(yè)能夠盡快完成轉(zhuǎn)型升級。對于中小企業(yè)來說，其也需要在新時期的時代潮流下實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品的功能以及服務(wù)的定位，最大限度地發(fā)揮其創(chuàng)新以及創(chuàng)造的能力。由于企業(yè)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級需要投入更多的資源，如資金投入、技術(shù)引進(jìn)、人才招聘、舊設(shè)備淘汰等，因而需要中小企業(yè)付出更多的成本資源。當(dāng)中小企業(yè)不具備充足的資金時，就無法負(fù)擔(dān)支出，極易導(dǎo)致運(yùn)轉(zhuǎn)不正常。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來促使金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新性發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。基于這一時代特點(diǎn)，多數(shù)中小企業(yè)能夠利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資，使其能夠更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展趨勢，并提升融資數(shù)額。但是部分中小企業(yè)的管理者在開展融資管理工作時仍堅持傳統(tǒng)的管理觀念以及模式，其既沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵價值形成正確認(rèn)知，也不會積極主動地學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的知識，更傾向于通過商業(yè)銀行貸款的方式獲得融資。這部分中小企業(yè)的管理者沒有意識到的是，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更多的融資渠道，單一的融資渠道是無法滿足新時期中小企業(yè)的融資需求的。

3.融資質(zhì)量較低

中小企業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)進(jìn)入了關(guān)鍵的發(fā)展時期，這就增大了其融資需求。通常情況下，中小企業(yè)并不具備等同大型企業(yè)機(jī)構(gòu)的管理規(guī)模，因而承擔(dān)不起高額的貸款成本，也無法在短時間內(nèi)完成較大數(shù)額資金的周轉(zhuǎn)。此時，中小企業(yè)就不能夠及時保障項(xiàng)目資金的回收以及貸款的償還，這就使得商業(yè)銀行不會為中小企業(yè)提供更多高質(zhì)量的融資。在尋找較低成本的長期貸款時，中小企業(yè)也需要投入更多的精力，且不能夠保障該類融資項(xiàng)目的安全性以及穩(wěn)定性。不難看出，高質(zhì)量的融資困難也是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)所需要面對的一大挑戰(zhàn)。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理中存在的問題

（一）融資難度較大

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在開展融資管理工作時往往存在融資難度較高的問題，這直接阻礙了融資管理的有序開展。出現(xiàn)這一問題的原因是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融行業(yè)不再具備極高的發(fā)展走勢，商業(yè)銀行內(nèi)部存在大量的壞賬。多數(shù)商業(yè)銀行無法及時處理這部分壞賬，這就導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題，因而不能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更多的融資。同時，相較于大型企業(yè)機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中更容易出現(xiàn)壞賬的問題。為了避免壞賬造成較大不良影響，商業(yè)銀行會提高貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，要求中小企業(yè)必須提供抵押資產(chǎn)或擔(dān)保人員。但是多數(shù)中小企業(yè)并不具備商業(yè)銀行所需要的各類資產(chǎn)，導(dǎo)致其難以獲得目標(biāo)的融資數(shù)額。

（二）融資渠道較為單一

從融資渠道來看，中小企業(yè)的融資渠道較為單一，這也導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)的融資管理受到負(fù)面影響。在現(xiàn)形勢下，中小企業(yè)可以通過中小板上市的方式發(fā)行股票以及債券，其收益就可以作為保障其生產(chǎn)經(jīng)營活動的融資。然而，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的證券市場有著極高的準(zhǔn)入門檻，多數(shù)中小企業(yè)的資質(zhì)不符合證券市場對其提出的標(biāo)準(zhǔn)，因而不能夠在短時間內(nèi)完成中小板上市。為了獲得更多的融資，中小企業(yè)只能選擇與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，以商業(yè)銀行貸款的形式滿足其融資需求。但是商業(yè)銀行內(nèi)部的資金也是有限的，不能夠?yàn)槿康闹行∑髽I(yè)提供對應(yīng)數(shù)額的融資。此時，中小企業(yè)的發(fā)展活力就會逐步下降，進(jìn)一步加大了其生產(chǎn)經(jīng)營活動的難度。

（三）需要投入更多的融資成本

一定數(shù)量的中小企業(yè)具備了通過債券獲得融資的方式，但是其需要投入更多的融資成本，這同樣會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)新形勢下中小企業(yè)融資管理工作質(zhì)量大打折扣。在實(shí)際的融資管理工作中，這部分中小企業(yè)管理者需要為專門的券商提供較高數(shù)額的傭金，且部分環(huán)節(jié)需要額外支出人情成本以及機(jī)會成本，這就會提升中小企業(yè)的融資成本。當(dāng)中小企業(yè)無法承擔(dān)這部分融資成本時，其生產(chǎn)經(jīng)營活動也難以保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重情況下還有可能引發(fā)經(jīng)營危機(jī)。即便是能夠通過銀行貸款的方式獲得融資，中小企業(yè)同樣需要投入額外的融資成本，如時間成本、公關(guān)費(fèi)用等。此外，該類中小企業(yè)還有可能選擇民間資本，但通常需要面對高利貸的風(fēng)險。

四、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的優(yōu)化建議

（一）進(jìn)一步拓寬融資渠道

中小企業(yè)應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢，進(jìn)一步拓寬融資渠道，以此提升融資管理工作質(zhì)量。在開展這一方面的工作時，中小企業(yè)的管理者應(yīng)明確其發(fā)展優(yōu)勢，如生產(chǎn)技術(shù)、專利發(fā)明等，利用獨(dú)具特色的資源進(jìn)入金融市場，確保其能夠順利獲得更多的融資。為了進(jìn)一步提升融資總額，中小企業(yè)則需要加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，切實(shí)增強(qiáng)創(chuàng)新力度，在做好融資管理的同時推動行業(yè)技術(shù)發(fā)展。由于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)提供了諸多的發(fā)展機(jī)遇，中小企業(yè)也需要利用這一優(yōu)勢，采用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式來拓寬融資渠道。在專門的互聯(lián)網(wǎng)平臺中開展眾籌項(xiàng)目，為更多的社會群體展示中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＴ谶@一過程中，中小企業(yè)能夠逐步構(gòu)建多元化的融資模式，進(jìn)而獲得優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（二）著力應(yīng)對銀企信息不對稱的問題

針對中小企業(yè)融資管理中銀企信息不對稱的問題，中小企業(yè)與銀行應(yīng)深化彼此間的交流與合作，以完善的信用信息體系推動融資管理工作的健康發(fā)展。在銀行方面，商業(yè)銀行應(yīng)正確認(rèn)識中小企業(yè)的運(yùn)行原理以及常見的融資管理問題，同時使用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)分析不同類型中小企業(yè)的行業(yè)信譽(yù)以及經(jīng)營資質(zhì)，結(jié)合全新的信用評級系統(tǒng)為中小企業(yè)提供對應(yīng)等級的服務(wù)。例如，對于行業(yè)信譽(yù)優(yōu)秀、經(jīng)營資質(zhì)完善的中小企業(yè)，可以為其提供更高額度的貸款，做到在緩解中小企業(yè)融資難問題的同時保障銀行貸款資金的穩(wěn)定性。同時，也需要加強(qiáng)與稅務(wù)單位的合作，實(shí)現(xiàn)多種信息數(shù)據(jù)的共享，且可以在評估中小企業(yè)的過程中及時發(fā)現(xiàn)有潛力的中小企業(yè)，真正實(shí)現(xiàn)互利共贏。

（三）完善信用擔(dān)保機(jī)制

相關(guān)政府部門應(yīng)完善信用擔(dān)保機(jī)制，從而推動符合中小企業(yè)的普惠金融服務(wù)的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)的發(fā)展具備了小型、專業(yè)、靈活等優(yōu)勢。在普惠金融的作用下，中小企業(yè)可以獲得成本費(fèi)用更為低廉的融資以及相關(guān)擔(dān)保，使中小企業(yè)能夠?qū)Ｐ耐度氘a(chǎn)品的研發(fā)以及生產(chǎn)活動。因此，相關(guān)政府部門需要針對普惠金融服務(wù)出臺專門的政策，并能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供一定程度的融資擔(dān)保。通過這一舉措，銀行機(jī)構(gòu)也可以為中小企業(yè)提供更低的貸款利率，切實(shí)解決中小企業(yè)融資貴的問題。

（四）優(yōu)化風(fēng)險管理體系

中小企業(yè)還需要優(yōu)化風(fēng)險管理體系，進(jìn)而增強(qiáng)融資管理的實(shí)效性。首先，中小企業(yè)融資管理工作的相關(guān)參與主體應(yīng)樹立正向的風(fēng)險防范意識，明確這一工作中潛在的風(fēng)險以及發(fā)生因素。在日常的管理工作中，中小企業(yè)的管理者應(yīng)要求全體職工正確認(rèn)識風(fēng)險防范的重要性，使其能夠嚴(yán)格依據(jù)各類規(guī)章制度完成各項(xiàng)工作，避免因?yàn)閮?nèi)部原因出現(xiàn)融資風(fēng)險。其次，建立專業(yè)化的風(fēng)險預(yù)警以及控制系統(tǒng)。使用現(xiàn)代信息技術(shù)手段分析融資管理的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，結(jié)合常見的融資風(fēng)險劃分風(fēng)險警戒線。一旦出現(xiàn)風(fēng)險，就需要及時收集以及分析相關(guān)的信息。最后，加強(qiáng)職工培訓(xùn)。面向融資管理人員開展專門的崗位培訓(xùn)工作，將融資風(fēng)險系數(shù)降至最低。

五、結(jié)束語

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下做好中小企業(yè)融資管理，既是中小企業(yè)自我完善的需求，也是新時期經(jīng)濟(jì)環(huán)境對中小企業(yè)提出的要求。中小企業(yè)只有正確認(rèn)識經(jīng)濟(jì)新常態(tài)與融資管理工作之間的關(guān)系，才能夠基于這一全新的時代背景優(yōu)化融資管理的全部流程，才能夠深入分析其中存在的問題以及風(fēng)險，以完善的管理體系提升融資管理的質(zhì)量。在這一過程中，中小企業(yè)的管理者需要投入更多的資源，配套專業(yè)化的人才以及科學(xué)的機(jī)制。同時，相關(guān)政府部門也需要加強(qiáng)對中小企業(yè)融資管理的重視，為中小企業(yè)的融資管理提供強(qiáng)有力的支撐。

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作者簡介：蘭征（1985），男，漢族，廣東深圳人，本科，會計師，研究方向?yàn)樨攧?wù)管理。