國有企業供應鏈金融平臺構建及風險控制對策探究

摘"要：市場經濟環境下，國有企業改革持續推進，供應鏈金融模式在國有企業中得到了廣泛運用。對于供應鏈金融模式而言，更加關注預付賬款、存貨等方面的內容，降低企業客戶準入門檻。雖然該模式優勢較為明顯，不過因為融資形式靈活、主體多，往往會使國有企業面臨相應風險，國有企業在供應鏈金融平臺構建中，還應注重風險控制。基于此，文章對國有企業供應鏈金融模式及風險控制環節進行分析，闡述國有企業構建供應鏈金融平臺的意義，最后提出國有企業供應鏈金融平臺構建及風險控制對策，希望為相關人員提供參考，促進供應鏈金融平臺作用的良好發揮。

關鍵詞：國有企業；供應鏈金融；平臺構建；風險控制

中圖分類號：F274文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"05-0187-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.05.047

1"引言

隨著國有企業規模不斷擴大，對企業資金運作效率提出了更高的要求。國有企業在供應鏈條中，往往處于中游位置，面臨較長的回款周期，進而導致國有企業負債經營壓力較大。新時期發展環境下，國有企業應將關注點放在資源優化配置、增強資金鏈管理能力、控制資產負債率提升等方面。通過供應鏈金融平臺構建，可降低企業經營成本，使國有企業獲得更高的集中結算質量，促進國有企業競爭實力不斷提升。因此，國有企業需要積極構建供應鏈金融平臺，并做好風險控制工作，為自身發展助力。

2"相關概述

2.1"國有企業供應鏈金融模式

對于國有企業而言，其主要具有以下三種供應鏈金融模式：首先，預付賬款模式。這種模式下，主要是國有企業同下游企業完成購銷合同簽訂后，因為下游企業不具備充足的資金，進而向國有企業進行申請，由國有企業進行擔保，通過交易倉單抵押的方式，從金融機構獲得資金。通過金融機構審核后，會與國有企業簽訂相應協議，同時金融機構會獲得倉庫提貨權，直至下游企業取完所有貨物[1]。其次，應收賬款融資。國有企業從上游企業購買物資時，通常會選擇賬期付款方式，因此上游企業會產生對國有企業的應收賬款，如果上游企業發展中出現了資金不足情況，可以此向國有企業申請融資擔保。此環節，國有企業應詳細審核相關材料，從而做出最終決定，尋找資金提供方，使上游企業獲得相應款項。最后，存貨抵押融資。這種模式通常會在下游企業存在貨物積壓問題，短期資金需求量較大時出現。下游企業會將自身存貨作為質押物，國有企業將質押物存放于相應物流機構倉庫中，將倉單提供給下游企業，下游企業則將倉單、相關資質證明提供給國有企業，并提出融資申請。國有企業審核材料后，做出是否進行融資擔保的決定，隨后尋找資金提供方，使下游企業獲得相應款項。質押物存放期間，若出現損毀，物流機構則具有賠償責任，而下游企業在銷售回款后，進行還款，并向國有企業進行融資費用的支付。

2.2"國有企業供應鏈金融風險控制環節

首先，風險識別。若想實現風險控制目標，風險識別尤為重要，此項工作主要是對潛在的風險進行預判，對風險因素進行了解，從而降低風險發生概率。較為常見的風險主要為法規風險、信用風險、運作風險等。國有企業需要通過風險識別，了解風險類型，進而實施針對性控制。其次，風險預估。該環節主要是完成風險識別工作后，科學劃定風險等級，并進行相關數據的全面分析，掌握國有企業風險承受能力，科學制定風險控制方案。再次，風險控制。該環節主要是將風險預估結果作為主要依據，進行風險的合理調控。國有企業開展風險控制工作時，可選擇多樣化的方式，如風險分解、風險補償、風險規避等，通過科學選定風險控制方案，將風險問題的發生概率降至最低。最后，信息溝通。對于信息溝通環節，主要表示的是實際實施供應鏈金融業務時，進行數據信息的廣泛收集，并開展評級反饋工作。實際開展此項工作時，需要重點進行信用評估數據的不斷積累，從而對風險做到全面了解，確保風險控制的全面性。同時，還應對風控方案進行不斷優化與完善，實現對供應鏈金融風險的有效控制。新時期環境下，國有企業會面臨較多的供應鏈金融風險，在風險控制上也會向模型化方向發展，所以，國有企業需要重點進行風控模型構建，確保其具有較強的動態性，并且在風險預估模型構建環節，需要對成本投入情況進行了解，有效防控風險的同時，對國有企業運營成本進行嚴格控制。

3"國有企業構建供應鏈金融平臺的意義

3.1"控制經營成本

新時期環境下，市場競爭逐漸激烈化，國有企業面臨更加復雜的發展環境。若想增強自身發展實力，獲得更高的經濟效益，國有企業應將經營成本降至最低，提升自身利潤收入。通過構建供應鏈金融平臺，有助于國有企業更好地開展經營成本控制工作。國有企業在該平臺構建中，雖然會投入相應成本，如平臺建設成本、平臺管理成本等，不過若供應商在接受電子信用憑證后全額變現，會使平臺建設費用明顯降低，同時在后期運行中可使國有企業獲得更高的效益。并且，該平臺的構建，可使國有企業有息負債規模有所降低，這主要是因為在該平臺應用下，可更好地進行電子信用憑證變現，不僅能夠減輕國有企業負債壓力，還能實現對經營成本的有效控制。

3.2"提升集中結算質量

部分國有企業存在較大的經營規模，且擁有較多的下屬單位，存在較大的管理難度。國有企業以往開展財務工作時，現金屬于較為重要的內容，而在不斷發展下，國有企業管理理念發生了較大變化，信用管理的重要性日漸凸顯，已成為財務管理中較為關鍵的工作內容。受這種財務管理理念的影響，所有交易環節均強調信用管理，進一步延長了追溯鏈條，實現了財務有效交易，并提升了財務管理水平。供應鏈金融平臺的構建，可將此作為基礎，開展財務集中結算管理工作，使工作流程更加精簡，能夠有效提升國有企業財務管理質效，確保財務管理順利實施。

3.3"增強核心競爭力

通常情況下，只有具備較強的核心競爭力，才具有較強的發展潛力，也會在市場競爭中占有一席之地，實現長遠發展。現階段，市場經濟不斷發展，市場競爭更加激烈，國有企業雖然發展實力較強，不過仍需要注重自身核心競爭力持續提升，從而更好地實現持續發展目標。供應鏈金融平臺的構建，可使國有企業擁有更強的核心競爭力。在該平臺的支持下，有助于國有企業向戰略聯盟方向發展，在與上下游企業良好合作下，能夠實現共同發展，從而增強國有企業發展實力，使國有企業能夠更好地應對激烈的市場競爭環境。

3.4"實現國有企業信用類貨幣化

與其他企業相比，國有企業具有更大的信用優勢，其發展同國家經濟水平提升密切相關，且由國家注資實施經營管理，這也是國有企業同其他企業的一個主要區別。國有企業經營環節，通過供應鏈金融平臺的構建，可將該優勢充分發揮出來。構建供應鏈金融平臺后，將其作為一種支付及結算工具，并且使其在信用轉化方面發揮出實際價值，確保國有企業信用向能夠標識、拆分、辨別的類貨幣信用上進行轉變，更新以往實施的財務管控模式，使之成為負債經營模式，促進國有企業負債端資產價值得到進一步提升，借助信用力，提升負債流動性，使國有企業獲得更高的經營效益。

4nbsp;國有企業供應鏈金融平臺構建

4.1"中臺化建設

對于中臺而言，其表示的是一種能夠快速應對變化的架構，可以更好地滿足前端要求，提升工作效率。通過中臺建設，能夠更好地進行金融業務創新，促進供應鏈良好運行，為客戶提供更好的應用體驗。中臺運行時，可實現供應鏈具體運營，并且還能促進金融活動高效開展，借助不斷迭代的方式，實現供應鏈金融業務的良好推進。通常而言，較為常見的中臺主要為：①技術平臺，即開展供應鏈金融活動時涉及技術手段，如資產及存貨管理過程中應用到的IoT技術，建立可信數據時所應用到的區塊鏈技術等。②通過技術中臺應用形成的數字平臺，即通過整合供應鏈中所有數據，所形成的數據湖，同時以此為重要前提條件，針對各項數據實施智能分析，并獲得供應鏈征信。③供應鏈運營及金融業務平臺，即用于開展供應鏈及金融服務的相關子模塊。

4.2"資源層建設

國有企業為更好地實施供應鏈金融，需要整合供應鏈及相關產業資源，此項工作也是進行供應鏈金融平臺構建的一個關鍵內容。并且，若想實現供應鏈金融模式的有效實施，國有企業還應注重金融生態的良好建設。實踐環節，供應鏈金融能夠在產業供應鏈作用良好發揮下，為企業提供融資服務，從而避免其運營環節出現資金不足等情況。而該目標的良好實現，不可只將關注點放在資金借貸上，還應借助多樣化的金融工具及措施，進一步優化企業資金流。如，針對農業產業供應鏈金融活動，其實際開展環節，應借助科學的融資策略，幫助農業生產者更好地實現經營目標；還應通過保險的方式，避免各種因素對農業生產過程產生的不良影響，保證供應鏈金融活動的順利開展。

4.3""控制塔建設

實際上，供應鏈控制塔表示的是端對端形式整體無縫可見性的實現，能夠進行各項數據的實時分析，為各項決策提供支持，及時發現并解決問題，以需求為導向，促進供應鏈金融良好運行。通過智能化控制塔，一方面可更好地掌握國有企業資產及各項業務的實際運行情況，另一方面還能及時發現存在的異常問題，并對異常產生的原因做出深入分析，有效解決潛在問題，具有風險預警作用。此外，控制塔還能監控供應鏈金融活動，了解各項活動是否合理、合規，確保供應鏈金融活動的有效開展，最大程度上減少不良因素的影響，提升供應鏈金融模式運行效果。

5"國有企業供應鏈金融平臺風險控制對策

5.1"運營風險控制

實際上，國有企業之所以構建供應鏈金融平臺，主要是為自身發展提供助力，并為供應鏈金融上下游企業發展提供幫助。而構建供應鏈金融平臺后，也會面臨較多影響因素，若未能做到良好管理與運行，則會使國有企業面臨相應運營風險，對國有企業發展產生較大阻礙[2]。因此，針對這一情況，國有企業需要注重供應鏈金融平臺后期運行，不僅應保證各項功能的良好實現，如電子信用憑證開具等，還應確保供應商融資變現需要得到良好滿足。而以上工作目標的實現，會使供應鏈金融平臺運營壓力有所提升，進而引發相應風險問題。為有效降低平臺運營風險，國有企業需要做好以下工作：第一，國有企業應注重構建風險管理機制，為該平臺運行提供有力支持。當供應商融資變現需求頻率較高、數量較大時，國有企業應進行規劃管理，厘清各環節的聯系，實現快速融資變現。第二，國有企業在供應鏈金融平臺運行中，應進一步完善賬務管理模式。平臺構建過程中，國有企業應科學構建管理機制，確保各項機制的良好開展，并同管理系統深度融合，使平臺具有較強的統計分析能力，更好地開展賬務管理工作，使國有企業擁有更高的賬務管理水平。

5.2"業務背景真實性風險控制

供應鏈金融平臺中，往往會存在較多電子信用憑證，而這種憑證通常與銀行承兌匯票存在較大差異。一般而言，電子信用憑證的承兌，主要是由銀行以外的付款人負責，國有企業雖然具有較強的信用力，不過往往具有較高的貿易背景風險。所以，國有企業需要詳細掌握業務背景真實性，從而使業務背景數據更加真實、全面，以此為基礎，使國有企業更好地建設供應鏈金融體系，將虛假融資風險降至最低[3]。國有企業實際調查業務背景真實性時，應確保供應鏈金融平臺各系統間管理具有較強的獨立性。不過實際上平臺中的各個子系統，通常會與企業管理系統聯系緊密，因此，國有企業調查業務背景真實性時，應重點分析各系統中的數據，如成本管控系統數據、財務共享系統數據等，了解企業資金結算、物資采購等工作流程，通過整合分析各個系統的數據信息，達到數據相互驗證的效果，使業務背景數據更加準確、合理，實現對虛假融資風險的有效防控。此外，國有企業可結合自身需求，與專業監管機構合作，通過供應鏈成員、專業監管機構、國有企業的良好配合，進行信息管理系統構建，減少時間流通成本的同時，保證業務背景真實性，并促進國有企業管理效率進一步提升。

5.3"財務管理風險控制

國有企業財務管理中，每天均會通過供應鏈金融平臺獲得相應數據信息。開展風險控制工作時，國有企業應突出財務崗位監督作用，對所有業務開展情況進行詳細了解，使資金流向更加清晰[4]。針對平臺費用流向，實施定期匯總分析，強化考核，增強平臺管理水平，最大程度上降低管理風險。國有企業財務管理人員開展實際工作時，應積極與業務人員交流，詳細掌握平臺運營數據，并對相應風險指標進行收集，分析發生概率較高的問題，并提前預警，進而制定出風險預案，更好地應對風險問題，以免風險不斷發生。國有企業還應加大人員培訓力度，確保其能夠熟練應用平臺軟件開展實際工作。針對平臺軟件操作，國有企業應構建出標準的流程，對于各項業務活動，均應做到詳細記錄，在業務數據定期錄入下，做好信息核對工作，提升數據管理水平。國有企業財務人員應做好數據對接工作，結合對接結果，進行資金的合理發放。為防止出現資金損失風險，國有企業應對電子信用憑證匯兌標準做出詳細的要求，工作人員需要登入系統平臺，對匯兌條件進行查詢，對信息進行確認，經過準確核對后，才能開展匯兌操作，使資金更加安全。

5.4"兌付風險控制

國有企業在供應鏈金融業務中處于重要地位，對于供應鏈資金流、物流、信用流等影響深遠。若國有企業資金流存在問題，則問題會通過供應鏈條，向上下游企業進行擴散，從而對整合供應鏈金融安全產生影響。供應鏈金融平臺屬于一種綜合服務平臺，對企業信用要求較高，若想保證平臺的良好運轉，所有參與者均應做到按時履約，特別是處于關鍵位置的國有企業，更需要按期兌付[5]。國有企業在供應鏈金融產品使用環節，不僅會享受到相應收益，還會面臨相應兌付風險。國有企業在供應鏈金融平臺風險管控時，應將關注點放在效益與風險良好平衡上，在最低風險下，使自身獲得更高的效益。國有企業可積極借鑒其他企業成功的經驗，強化信用管理，通過嚴格控制信用額度、構建完善的考核獎懲機制等方式，有效控制兌付風險，統一管理電子信用憑證開具額度與銀行授信，并且還應構建針對不良資產的處理機制，借助多樣化的措施，實現對此類風險的有效控制，實現供應鏈金融平臺的穩定運行。

5.5"科學構建協同監管體系

首先，科學構建政府監管體系。供應鏈金融發展中，政府部門發揮著重要作用，能夠為其提供明確的發展方向，并形成可行性的發展建議，結合金融市場發展情況，全面落實供應鏈金融體系，實現可持續發展。因此，國有企業供應鏈金融平臺風險控制中，也應突出政府部門的引導作用，通過政府監管體系的科學構建，使供應鏈金融企業均能參與到風險控制工作中，降低風險問題的發生概率。其次，健全行業自律監管體系。重點實施行業自律監管委員會建設，形成更加科學的行業管理規范，形成一致的政策要求。在行業準出及準入門檻上，應做到清晰界定，重點審查供應鏈金融企業實際經營情況，及時找出潛在的風險問題，并掌握其市場競爭實力，實現對供應鏈金融平臺風險的有效防控。對于供應鏈金融平臺中所有涉及的企業，需要相互學習，做到優勢互補，形成更加完善的信息共享體系，共同推進供應鏈金融平臺作用的良好發揮。最后，科學構建社會監管體系。關注社會輿論，嚴格監管網絡平臺，通過與多媒體平臺強化聯系，對供應鏈金融相關企業實際履職情況進行公開，若存在違規、違法行為，需要根據影響程度，進行輿論譴責或法律責任追究，使社會群眾參與到企業行為監督上，從而降低供應鏈金融風險。

5.6"構建復合型人才隊伍

對于供應鏈金融業務而言，往往存在較大的復雜性，因此國有企業工作人員應具有較高的知識水平，并且擁有足夠的綜合技能，特別是需要掌握通過先進的技術手段防控供應鏈金融平臺風險的方案。國有企業應做好復合型人才引進工作，確保其具有較強的供應鏈管理能力，并且掌握豐富的金融業務、專業技術等方面的知識。為實現復合型人才隊伍的有效構建，國有企業應做好以下工作：首先，完善專業人才隊伍建設。重點實施高水平人才引進，通過組織開展專業講座活動，對人才進行教育培訓，使其具有較強的專業能力水平，掌握豐富的業務技能，同時在實踐中不斷總結工作經驗，最終構建出高能力水平的風險控制隊伍，從整體上提升國有企業供應鏈金融平臺風險控制水平。其次，完善供應鏈金融文化環境的科學創建。國有企業需要充分發揮出人才隊伍的主觀能動性，在科學引導下，使其對企業具有較強的歸屬感，并認可企業供應鏈金融文化，提升人才隊伍協作能力，使各項工作得以規范開展，形成更加完善的供應鏈金融體系，防范各類風險的出現。

6"結論

綜上所述，供應鏈金融模式已被廣泛應用于國有企業發展中，并在信息技術支持下得以良好發展。該模式的實施能夠使國有企業與上下游企業形成良好的合作關系，有助于促進國有企業長遠發展。而在新時期環境下，該模式的實施需要有完善的供應鏈金融平臺作為支持，因此國有企業需要做好供應鏈金融平臺建設工作。并且在該平臺建設中，注重運營風險、業務背景真實性風險、財務管理風險、兌付風險的有效控制，從而確保供應鏈金融平臺良好運行。

參考文獻：

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