企業投融資管理風險防控措施分析

一、前言

在經濟環境快速變化的背景下，企業面臨著越來越多的投融資管理風險，如經濟波動、政策變化、市場競爭等。有效的投融資管理風險防控措施對企業的可持續發展至關重要。本文從加強內部管理、優化風險評估、建立風險預警機制、拓寬融資渠道、加強人才培養等方面，對企業投融資管理風險的防控措施進行分析和探討，旨在幫助企業有效應對風險，保障投融資活動的穩定和安全。

二、企業投融資的概念及意義

企業投融資是指企業為實現經營發展目標，通過向外部融資市場籌集資金，進行投資和融資活動的過程。在企業運營過程中，投融資是一項非常重要的戰略性決策，能夠幫助企業獲取資金、優化資源配置、拓展市場，從而實現盈利增長和可持續發展[1]。企業加強投融資管理具有重要意義，可以強化企業在現代商業環境中的競爭力。一方面，加強投融資管理有助于企業合理配置資金。企業需根據自身的戰略目標和經營需求，制定投融資計劃，明確資金用途和期限，并進行資金預測和預算。通過科學的資金規劃和管理，企業可確保資金用于最有利于企業發展的領域，避免資金浪費和閑置[2]。另一方面，加強投融資管理可幫助企業實施發展戰略。企業的發展戰略通常包括市場擴張、產品創新、技術升級等，通過科學的投融資管理，企業可獲得所需資金，用于擴大生產規模、研發新產品、引進新技術等，從而實現戰略目標。

三、企業投融資管理風險防控存在的問題

（一）未充分關注宏觀調控政策

宏觀經濟政策調整與市場環境波動，對企業資金成本、投資回報率和融資渠道具有一定影響。例如，貨幣政策緊縮極易導致企業融資成本上升，而財政政策的變動對企業稅負的影響較大。此外，經濟的周期性波動，如經濟增長放緩，削弱了企業的盈利能力與償債能力，投融資風險隨之不斷提升。然而，部分企業在制定投融資計劃過程中，過多地關注項目本身的財務分析，忽視了宏觀經濟形勢對其投融資決策的影響，在宏觀經濟發生變動時，企業無法應對意料之外的風險，可能導致投融資計劃失敗。

（二）企業內部管理水平不高

第一，缺乏明確的目標與策略，導致企業投融資決策較為隨意。企業若缺乏明確的發展目標與戰略規劃，可能無法明確投融資的方向和重點，導致投資項目與企業實際需求和能力不匹配。同樣，在融資過程中，企業如果缺乏明確的目標與策略，盲目追求融資規模和速度，可能對融資成本與風險缺乏全面考量。第二，企業內部管理水平不高，極易對風險控制和管理帶來不利影響。一旦企業無法有效地識別和評估風險，可能無法在投融資決策中做出準確的判斷。風險識別是投融資決策的基礎，若企業沒有建立完善的風險管理體系，可能無法全面了解和評估投資項目和融資方案的風險，容易面臨意外風險，遭受巨大損失。第三，企業內部管理水平不高，極易導致企業對資金的利用效率低下。若企業在資金管理方面存在問題，資金閑置與不合理利用的情況可能會隨之出現。企業若缺乏對資金流動與使用的全面監控，資金長時間閑置，其價值便無法得到充分展現。

（三）融資風險預測存在缺失

第一，企業若缺乏對融資風險的有效預測，可能導致資金供給水平低下。一旦企業無法精準預測自身問題與風險，可能無法有效解決與應對，導致融資效率大幅降低。第二，缺乏對融資風險的有效預測，極易導致企業存在資金利用問題。若企業無法精準預測市場變化，可能會導致資金浪費或投資回報率下降。當前，市場環境復雜多變，若企業無法預測市場變化趨勢，可能無法調整經營策略。第三，企業缺乏對融資風險的預測，可能導致與資金供給方的合作質量無法保障。若企業無法準確預測資金供給方的問題與風險，相應的準備工作可能會不夠充足。資金供給方在進行談判過程中，會更多地關注企業的財務狀況、盈利能力、市場前景和競爭優勢等[3]。若企業無法提前預測上述問題，并在談判前做好相關準備，便無法提供有力的解釋與證明，導致談判無法順利推進。

（四）投資風險管控有待強化

第一，缺乏對投資風險的有效管控，企業可能會在項目選擇與評估方面出現問題。企業在項目選擇過程中，時常面臨諸多問題，若企業無法精準地對潛在風險進行預測與評估，可能無法準確判斷項目的可行性與風險。在此情況下，企業可能會選擇風險較高的項目，導致投資失敗或者無法達到預期的投資回報。第二，缺乏對投資風險的管控，極易導致企業在項目實施過程中無法及時發現和解決問題。投資項目涉及技術、人力資源、供應鏈、市場等多個方面，一旦企業沒有建立健全的項目管理和監控機制，可能無法及時發現項目中存在的問題與風險。第三，企業缺乏對投資風險的管控，還會引發資金浪費與投資回報不佳的情況。企業投資的目的是能夠獲取更多的回報，而投資項目的回報與項目的風險水平密切相關。若企業沒有建立完善的風險評估與管理機制，可能無法準確評估項目的潛在回報與風險，對企業的財務狀況和可持續發展造成負面影響[4]。

四、企業投融資管理風險防控措施

（一）加強政策解讀，確保投融資符合形勢

一方面，政府發布的政策文件與法規中，包含了大量的復雜條文與專業術語，對企業來說理解起來難度較大。因此，企業可建立專門的政策研究團隊或部門，由政策專家和法律顧問組成。政策研究團隊可通過對政策文件和法規的深入研究和解讀，幫助企業準確理解政策要求與相關規定。另一方面，企業應積極參與政府組織的培訓與研討會。政府通常會組織不同類型的培訓與研討會，幫助企業更好地了解相關政策。企業應積極參與此類互動，增加對相關政策的了解和掌握，提高政策適應能力，同時，企業能夠在活動中與政府及專家展開溝通與互動，并與其他企業交流經驗和觀點，深入了解政策內涵與背景。

（二）確保融資流程規范，合理拓展融資渠道

一方面，企業應針對融資申請、盡職調查、談判、合同簽訂等環節建立明確的流程，幫助企業清晰地了解不同環節的要求，減少不確定性，保障每個環節均能夠按照規定的要求推進。另一方面，合理拓展融資渠道，能夠大幅提升企業融資成功率。企業不應過度依賴于傳統融資渠道，如銀行貸款和股權融資，而應積極尋求更為多樣化的融資途徑，與風險投資機構、天使投資人、私募股權基金等建立合作關系，尋求戰略合作伙伴的支持，探索互聯網金融和眾籌等新興融資方式，提高融資的靈活性，增加成功機會[5]。

（三）完善投融資風險監控體系，提升投融資管理實效

首先，企業可制定明確的風險管理政策和流程。風險管理政策應包括企業對風險的認知和理解、風險管理的目標和原則，以及各級管理人員在風險管理中的職責和權限，確保企業在處理風險時有明確的方向和框架。其次，企業可建立全面的風險評估和監控體系。風險評估包括對市場風險、信用風險、操作風險等方面的評估。通過對每種風險進行評估，企業可了解其對業務運作和財務狀況的潛在影響，為制定相應的風險管理策略和措施提供依據。風險監控體系可通過建立監控指標、設立監控機制和流程來及時發現和追蹤風險。企業可制定關鍵指標，如財務指標、市場指標、經營指標等，用于監控風險的變化和趨勢。同時，企業還可建立風險報告和風險警示機制，及時向相關責任人報告和提醒風險的存在和發展。最后，企業可利用信息技術手段提升投融資風險監控的效能。通過收集和分析大量的數據，企業可發現潛在的風險因素和趨勢，從而提前采取相應的措施進行防范和管理。例如，企業可利用大數據分析技術來分析市場數據、客戶數據、供應鏈數據等，以識別市場風險和信用風險[6]。

（四）優化經營分析，確保投資決策合理

首先，企業應建立完善的經營數據收集和分析系統，更好地收集和整理企業內部的財務數據、銷售數據、成本數據，以及外部的市場數據、競爭數據等。企業借助完善的經營數據收集和分析系統，能夠顯著提高企業對經營數據的監控和管理能力，使企業全面、清晰了解自身的經營狀況與潛在的風險，為企業經營決策提供必要支持。其次，企業還應關注行業和市場的動態變化，并進行趨勢分析與市場預測，提高數據的準確性和可靠性，有針對性地調整投資策略與資源配置，保障投資活動與市場需求具有一致性，同時，幫助企業做出具有針對性和科學性的經營決策，提高企業競爭力和可持續發展水平。最后，經營分析的結果應與投資決策相結合，形成有效的反饋機制。管理層是企業決策者，需充分了解經營分析的結果，并以此為指導，提高企業的戰略和運營決策質量。經營分析報告應提供清晰、簡明的結果，如經營績效、風險評估、市場趨勢等關鍵信息，幫助管理層全面了解企業的狀況和面臨的挑戰，制定精準的決策與行動計劃。

（五）持續強化績效考核，提升投融資管理水平

首先，企業應制定明確的績效考核指標和標準。績效考核指標應涵蓋投融資管理各個方面，包括投資回報率、資本回報率、投資風險評估、投資組合分析等，并保障績效考核指標與企業戰略目標和長期發展規劃一致。其次，企業應建立定期的績效評估機制，每月、每季度或每年對投融資管理過程予以評估和分析。借助有效的數據收集與分析，企業能夠對投資項目的盈利能力、資本運營效率和風險水平等方面的績效，以及投資組合的結構和風險收益特征進行評估。最后，企業應建立有效的績效考核流程與監控機制。績效考核流程主要包括數據收集、分析、評估和報告等環節，企業應建立數據收集渠道和機制，提高數據的準確性和可靠性。監控機制應關注績效考核全過程，對數據的準確性和可靠性進行監督，并建立內部審核和審計機制，保障數據的合規性和真實性[7]。

（六）強化人才隊伍建設，為投融資活動奠定人才基礎

首先，在招聘和選拔過程中，企業應注重尋找具有投融資相關經驗和專業知識的人才。通過要求特定的學歷背景、工作經驗或專業資格，企業可以篩選出最合適的候選人，為企業的投融資決策和財務管理提供有力支持。此外，企業應重視候選人的軟技能，如溝通能力、團隊合作精神和問題解決能力，這些特質在復雜多變的投融資環境中尤為重要。其次，企業應為投融資團隊提供專業培訓和進修機會，幫助其深入了解投融資領域的最新趨勢、法規和技術，不僅包括參加行業研討會、培訓課程或通過企業內部的學習平臺提供在線學習資源，還可以建立導師制，讓經驗豐富的員工指導新成員，促進知識的傳遞和團隊凝聚力的提升。同時，鼓勵員工參與專業認證考試，以提高其專業水平和社會認可度。最后，企業應為投融資團隊提供良好的職業發展機會和晉升通道，激勵員工不斷提升自身能力和價值貢獻，包括定期評估員工績效，提供晉升機會和輪崗機會，讓員工在不同的投融資項目中積累經驗和提升能力。此外，企業可以通過設立創新獎勵機制，對提出有效改進建議或成功完成高難度項目的員工給予表彰和獎勵，進一步激發團隊的積極性和創造力。這樣的綜合人才培養體系不僅能吸引和保留優秀人才，還能確保企業在激烈的市場競爭中保持領先優勢。

五、結語

綜上所述，在競爭激烈的市場環境中，企業需不斷提高投融資管理水平，以應對日益復雜的投融資環境和風險挑戰。為此，企業可通過優化投融資流程、拓展融資渠道、完善投融資風險監控體系、優化經營分析和持續強化績效考核等方式來提升投融資管理水平。此外，企業應注重人才隊伍建設，為投融資活動奠定人才基礎。通過這些措施，企業可提高投融資效率和成功率，降低投融資風險，實現可持續發展。

引用

[1]普紅衛.企業投融資過程中的風險控制探析[J].今日財富，2023

（16）：47-49.

[2]張藝.企業投融資過程中的風險控制探討[J].大眾投資指南，

2023（15）：38-40.

[3]朱佳.企業投融資風險管理問題及其應對策略[J].財富生活，

2023（08）：7-9.

[4]王梓郁.企業投融資管理風險分析與防控策略[J].現代企業，

2024（11）：115-117.

[5]楊劍泳，郭清華.新時期企業投融資管理策略的創新實踐[J].經濟師，2024（05）：282-283+285.

[6]吳玲芳.企業投融資管理風險及應對措施[J].金融客，2024（03）：

39-41.

[7]周倩楠.新形勢下企業投融資管理風險及解決策略探究[J].銷售與管理，2024（02）：45-47.

作者單位：江蘇省教育信息服務有限責任公司

■ 責任編輯：韓 柏