數字化轉型賦能農業企業融資行為優化的邏輯與路徑研究

一、前言

2024年10月23日，農業農村部發布《農業農村部關于大力發展智慧農業的指導意見》（農市發〔2024〕3號），提出“推動農業產業數字化改造，塑造發展新動能新優勢”。在我國各行業的數字化應用實踐上，農業企業的數字化應用程度基本“墊底”（王小龍，2024）[1]。目前，我國農業企業雖然有近二分之一已經開始實施或計劃實施數字化轉型戰略，但是轉型情況落后于工業和服務業（史宇鵬、王陽、張文韜，2021）[2]。融資是農業企業生存與發展的基礎，然而，農業企業由于自身的原因，面臨著較大的內外部融資壓力，融資過程中常常遭遇信息不對稱、信用風險高、融資渠道單一等問題。因此，探索如何利用數字化轉型推動農業企業融資行為優化，成為學術界和實踐領域的重要課題。

二、數字化轉型賦能農業企業融資行為優化的邏輯

（一）信息效應

數字化轉型賦能農業企業融資行為優化的效應主要表現在四個方面：

一是降低信息不對稱性。Fichman（2014）[3]等提出數字化轉型是將數字技術應用于生產管理中，打破時空界限的限制，促進資源要素流動，提升企業績效和競爭力，從而實現變革的過程。數字技術的運用打破了傳統組織邊界，減少了企業的信息搜尋成本和通信成本（Agrawal A、Gans J S、Goldfarb A，2019）[4]。農業企業利用傳感器、物聯網設備、衛星遙感等數字技術，實時采集農業生產、經營和管理過程中的土壤狀況、氣象信息、作物生長情況、市場需求等數據信息，數據收集更加全面、準確和及時。借助數據分析工具和算法，農業企業對采集到的大量原始數據進行清洗、分類、整合和挖掘，將其轉化為可理解和可利用的形式，以提取有價值的信息，可以發現數據中的規律、趨勢和潛在問題。在信息傳遞過程中，通過互聯網、移動應用、云計算等技術，信息可以在農業企業內部各部門之間以及企業與供應商、客戶、合作伙伴之間實時共享，打破了信息傳遞的時空限制，使農業企業能夠更快速、便捷地將整理好的信息傳遞給相關利益方，提高協同效率，減少了金融機構與農業企業之間的信息不對稱，降低了投資人、金融機構等主體的信息獲取成本，能夠更準確地評估農業企業的信用風險和融資需求，從而降低了融資成本。此外，農業企業的在線交易記錄、客戶評價和社交媒體活動等都可以成為評估其信用狀況的依據。良好的數字化信用記錄可以提高農業企業的信譽度，增加金融機構對企業的信任度，從而獲得更有利的融資條件。

二是提高交易效率。傳統的融資流程通常涉及大量的紙質文件和繁瑣的手續，需要耗費大量的時間和精力來準備和傳遞。通過數字化技術實現在線平臺傳輸和共享，減少了手續的復雜性和文件傳遞的時間，實時更新和共享，減少了信息的滯后性，減少了融資審批周期，降低了時間成本和運營成本，農業企業能夠更高效地完成融資過程，更快地獲得資金支持。

三是拓展融資渠道。隨著數字化技術的發展，農業企業借助互聯網金融、眾籌等平臺發布融資需求，突破地域限制，吸引更廣泛的投資者和資金來源。數字化轉型提供的多元化融資渠道降低了農業企業對單一融資渠道的依賴，農業企業可以通過多種渠道分散融資風險，提高資金的穩定性。

四是強化融資風險管理。農業企業受自然環境、市場環境影響，生產經營風險較大，不確定性較高（王萍和李剛，2021）[5]。基于大數據分析技術，農業企業可以建立風險評估模型，對風險因素進行量化和評估，更準確地預測市場變化和風險隱患，進而提前采取措施，降低風險的發生概率或減輕風險的影響，降低投資者對企業風險的擔憂，更愿意向風險管理能力強的農業企業提供資金。金融機構通常會根據農業企業的風險水平來確定貸款利率，風險管理能力的提升可以增加金融機構對農業企業的信任度，降低融資風險溢價，從而降低融資成本。

（二）資源效應

數字化技術作為一種新型資源，通過提升企業的信息處理能力、數據分析能力和創新能力，為企業在融資市場中提供差異化的競爭優勢。農業企業通過數字化轉型積累的核心資源，可以有效提升其融資能力和融資效率。通過數字化平臺，農業企業可以獲取市場動態、行業趨勢、競爭對手信息等，使企業更好地了解市場需求和競爭環境，幫助企業制定更合理的融資策略，提高融資決策的準確性。數字化技術可以實現農業企業內部業務流程的自動化和優化，提高生產效率、降低成本。運營效率的提升可以增加農業企業的現金流，提高企業的償債能力，從而增強金融機構對企業的信心，降低融資成本。數字化技術為農業企業提供了創新的工具和手段，幫助企業開發新產品、新服務，拓展新市場，吸引更多投資者和金融機構的關注，為企業融資提供更多的選擇。數字化技術在供應鏈中的應用，可以打通上下游企業的信息流和資金流，構建協同高效的供應鏈金融生態。農業企業通過供應鏈金融平臺，可以獲得基于供應鏈信用的融資支持，降低融資門檻和成本，提升融資便利性。

三、農業企業融資困境分析

（一）信息不對稱問題突出

一是信息獲取渠道不暢。農業生產高度依賴氣候、地理等自然條件，這些因素具有高度不確定性和不可控性，企業的生產周期和收益具有不確定性，投資者和金融機構難以準確評價其真實的經營狀況和信用風險。農業企業普遍規模較小且分布廣泛，信息收集成本高，金融機構難以對所有潛在借款人進行深入地調查，對企業風險缺乏準確評估，從而加劇信息不對稱。

二是信息管理不規范。農業企業的管理者大部分是農民出身，財務管理專業知識匱乏，會計核算不規范，缺乏完善的財務管理體系和規范的財務報表，導致金融機構難以全面掌握其產銷、成本、市場、盈利及風險等信息。根據《新型農業經營主體調研報告》的問卷調查結果顯示，農業企業因財務制度不健全導致申請貸款失敗的比例高達80%。

三是信息傳遞不暢通。肖靜華等（2021）[6]指出，與國內其他行業相比，我國農業的數字化水平存在差距，農村地區數字化水平低，縣域數字鄉村發展不平衡，呈“東—中—西”降低態勢（丁建軍和萬航，2023）[7]，缺乏對經營主體規范的信用記錄和信用評級體系，信息儲存分散，內容整合少，呈現碎片化和分散化的“信息孤島”現象。農業經營主體對自身信用的認識不足，對信息管理不規范。此外，在一些地區，針對農業企業的金融政策和支持措施不完善，缺乏專門的信息披露和信用保障機制，制約了農業企業的融資渠道。

（二）缺乏有效抵押擔保

王萍等（2021）指出，即使是農業龍頭企業也面臨融資難、融資貴的問題，存在較大的融資約束。而且，農業企業生產規模小、自有資金匱乏，農業企業在申請抵押貸款時難以提供足夠的抵押物（楊燕，2020）[8]。加之銀行涉農貸款授信額度低，導致農業企業債權融資難（陳杰、吳飛鳴、胡熳華，2015）[9]。

一是抵押擔保物缺乏。農業企業的資產大部分為土地、農田和農機設備，這些資產的流動性和變現能力較低，難以作為有效的抵押物，在構成擔保物上存在要素缺陷。農村產權抵質押實施困難，產權價值評估和處置難度大，農村產權價值評估和融資后處置困難，導致農村產權抵質押難以充分發揮對農業企業融資增信提額的支撐作用，銀行等金融機構拓展業務的積極性不高。

二是信貸擔保體系不健全。農村信用基礎總體薄弱，失信懲戒體系相對滯后，影響了金融機構對農業企業信貸的投放。農村信用擔保機構尚未實現全覆蓋，且代償率高、風險防范壓力大、與銀行合作不深等問題導致擔保體系不健全，制約了農業企業融資渠道的拓展。此外，農業企業受自然災害、市場價格波動和季節性影響較大，財務狀況不夠穩定。農業企業缺乏足夠信用記錄和穩定現金流，使得銀行難以準確評估其還款能力，增加了貸款的風險，銀行更傾向于謹慎放貸或要求更高的擔保。

（三）融資期限錯配且成本較高

農業企業融資期限普遍低于預期，帶來續貸壓力，且融資利率過高，增加了農業企業的負擔。

一是短期融資難以滿足長期投資。農業企業在進行基礎設施建設、土地改良或購買大型農業機械時，通常需要長期資金支持。然而，金融機構往往提供的是短期貸款，無法覆蓋企業長期投資的資金需求。

二是貸款償還期限與現金流不匹配。農業企業的收入主要集中在收獲或農產品銷售季節，而貸款還款期限可能安排在非收獲季節。如果還款時間與農業企業的現金流不匹配，企業可能面臨還款壓力，甚至出現違約風險。

三是融資供給不足與成本較高。農業企業貸款獲批率較低，比例約為三分之一，農民合作社、農業企業和家庭農場仍有兩成左右主體獲批資金達不到預期（韓荊，2024）[10]。農業企業的經營季節性明顯，單筆融資金額小，資金需求量小，融資業務頻繁，由于信息不暢通，農業企業沒有及時獲得并享受國家關于農業企業的優惠政策，導致企業融資成本較高。

四、數字化轉型賦能農業企業融資行為優化的路徑

（一）建設數字農業平臺，提高信息透明度和可信度

依據《“十四五”數字農業農村建設規劃》和《全國智慧農業行動計劃（2024—2028年）》的工作要求，我國正在推進國家農業農村大數據平臺的建設，該平臺將集成數據采集、匯聚治理、分析決策等功能，提升農業農村數據服務決策能力。通過構建統一的數據資源池，實現數據資源共享和智能預警分析，提高管理服務能力和科學決策水平，從而增強信息透明度和可信度。例如，桐鄉“數智鄉村”項目作為國家數字農業農村創新中心（分中心）的一部分，通過建設數字種業、國家數字鄉村等領域的創新中心，提升數字農業農村創新能力和技術服務水平。阿里云智慧農業平臺通過物聯網技術，對農田、作物、環境等信息進行全面感知和互聯，幫助農業企業實現標準化生產管理。大北農集團“智慧大北農”項目利用互聯網平臺建立的農業綜合服務生態圈，提供全產業鏈綜合服務。農業企業要充分借鑒和學習現有的運營模式，推進數字化轉型，建立覆蓋生產、交易、物流等環節的數字化平臺，為農業企業提供“一站式”服務。通過平臺的集成，農業企業可以更方便地展示自身實力，吸引金融機構和投資者的關注。

（二）完善信用評估體系，降低融資成本和風險

一是建立信用評估模型。利用大數據和人工智能技術對大量經營和市場積累數據展開分析，采用模型加以計算，預測出原有征信空白群體的信用情況，生成精確的信用評分，由此解決信用評級難問題，幫助金融機構快速判斷農業企業的融資風險。二是完善信用檔案。引入區塊鏈技術，將農業企業的信用檔案和交易記錄上鏈，保證數據的不可篡改性和可追溯性，可以有效防范信用欺詐，提升融資過程的透明度和安全性。所有交易記錄和信用信息都被公開記錄，增加整個融資過程的透明度，去中心化的特性減少對第三方中介的依賴，降低了信任成本。引入區塊鏈技術促進不同農業企業、金融機構和監管部門之間的合作，降低融資成本。

（三）發展數字金融，拓展融資渠道和資源

數字化平臺的建設為農業企業開辟了多元化的融資渠道，通過與互聯網金融平臺、眾籌平臺等合作，農業企業可以獲得更多的融資機會。此外，區塊鏈技術的引入可以實現融資過程透明、安全，增強投資者的信心。一是發展數字化供應鏈金融。建立或加入供應鏈金融平臺，通過平臺實現資金流、物流和信息流的整合，利用智能合約自動執行供應鏈中的交易和融資流程，降低成本和提高效率。例如，工商銀行與重點龍頭農業企業開展合作，推出了滿足產、購、銷多元化融資產品。農業企業應積極拓展與金融機構的合作，提高融資的便利性。引入互聯網金融服務，如P2P平臺、數字錢包和移動支付工具，簡化交易流程，并增強金融服務的可達性和普惠性，提高資金的流轉效率。二是實施數字化股權融資。數字化股權融資通過自動化和智能化的流程，減少了傳統融資中大量的文書工作和人工審核，從而提高了融資效率。例如，通過區塊鏈技術，股權的發行、交易和轉讓可以實時進行，大大縮短了交易時間。數字化股權融資減少了中介環節，如律師、銀行和其他金融服務提供者的費用。區塊鏈技術的應用使得股權的轉讓和交易更加透明和直接，降低了交易成本。數字化股權融資使得股權的流動性得到提升，投資者可以更容易地買賣股權，增加了市場的活躍度，降低了農業企業的融資成本。數字化平臺可以提供更精準的資金匹配服務，使得農業企業能夠根據實際需求快速獲得資金，避免了資金的閑置和浪費，提高了資金使用效率。推行股權代幣化，將公司股權轉化為數字代幣，通過區塊鏈技術發行給投資者。這種方式顛覆了傳統股權融資模式，解決了資金、時間、手續等方面的成本和繁瑣性。

（四）加強融資知識學習，提高融資管理能力

一是學習和掌握融資知識和技能。通過數字化平臺，農業企業管理者在線學習關于融資、財務規劃和風險管理等課程，通過互動式學習平臺開展在線研討和專家咨詢，讓農業企業管理者和員工學習專業金融知識、最佳實踐、案例研究和行業報告，并根據其提供的金融工具和模型，幫助農業企業管理者進行財務分析和規劃。二是提高融資管理水平和能力。通過數字化財務管理平臺，幫助農業企業跟蹤現金流、成本和收益，實時訪問和分析財務數據。利用大數據和AI技術，提供信用評分和風險評估工具，制定合適的融資策略和監控方式。通過數字化工具跟蹤項目進展，確保資金的有效利用。三是促進合作與協同。政府和金融機構提供在線融資平臺，通過平臺發布融資需求和項目信息，吸引潛在的投資者和貸款機構。建立農業企業和金融機構之間的合作網絡，利用機器學習算法，為農業企業和金融機構提供智能匹配服務，促進資源共享和信息交流，根據雙方的需求和條件，推薦合適的合作伙伴和融資方案。

五、結語

數字化轉型不僅能夠優化農業企業內部管理和運營流程，還能夠有效提高企業融資效率和質量。本文研究發現，數字化技術通過增強信息透明度、降低交易成本、強化風險管理和促進企業創新等機制拓展融資渠道、降低融資成本。以農業企業融資現狀出發，本文提出構建數字化農業平臺、完善信用評估體系、發展數字金融和加強融資知識學習等實踐路徑，以期改善農業企業的融資環境，促進農業企業融資行為優化，為農業企業的數字化轉型提供理論支持和實踐指導，促進農業企業實現可持續發展。

引用

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[3]FICHMAN R，SANTOS D，BRIAN L.Digital innovation as a fundamental and powerful concept in the information systems curriculum[J].MIS Quarterly，2014（02）：329-343.

[4]Agrawal A， Gans J S， Goldfarb A.Artificial intelligence：The ambiguous labor market impact of automating prediction[J].Journal of Economic Perspectives，2019，33（02）：31-50.

[5]王萍，李剛.政策不確定性抑制了農業企業投資嗎[J].農業技術經濟，2021（08）：20-31.

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[7]丁建軍，萬航.中國數字鄉村發展的空間特征及其農戶增收效應——基于縣域數字鄉村指數與CHFS的實證分析[J].自然資源學報，

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[8]楊燕.農業資產證券化的國外研究文獻綜述[C]//吉林省財政科學研究所.財金觀察（2020年第2輯）.中央民族大學管理學院，2020：8.

[9]陳杰，吳飛鳴，胡熳華.農業科技中小企業銀行融資工具認知與應用研究：基于94家企業的調查分析[J].農村經濟與科技，2015，26

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[10]韓荊.為農業規模化經營提供融資支持[J].中國金融，2024

（11）：88-91.

作者單位：新疆科技學院

■ 責任編輯：韓 柏