基于利率市場化條件下我國中小銀行發展趨勢及對策研究

摘"要：為探討利率市場化條件下我國中小銀行的發展趨勢及應對策略，文章對利率市場化的定義與特征、低利率背景下銀行業的挑戰與機遇進行了分析。以我國中小銀行為研究對象，深入剖析了利率持續走低對居民個人投資理財、消費行為的正負影響，并結合全球經濟環境與國內經濟增速的變化，分析了銀行利率下降主要成因。結果表明，低利率環境對中小銀行的盈利能力與業務模式產生了顯著影響，通過實施提升風險管理能力與優化資本結構、推動金融創新與多元化業務發展、加強區域性和特色化服務的競爭力、加強金融科技應用與數字化轉型等策略，可確保中小銀行有效應對利率市場化的挑戰，實現可持續發展。

關鍵詞：利率下降；金融科技；多元化業務

中圖分類號：F832.3;F832.5""文獻標識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）07-0025-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.07.007

1"引言

利率市場化是我國金融體制改革的關鍵內容，主要目的是通過市場供求關系來決定利率水平，提高金融資源配置效率。隨著利率市場化推進，銀行作為金融市場的核心主體，利率定價的自主性逐步增強，也面臨著傳統利差縮小、盈利能力下降等問題。近年來，全球范圍內的低利率趨勢對我國金融體系產生了深遠影響。國內方面，受經濟增速放緩、金融去杠桿的影響，貸款需求減少，銀行資金充裕但可盈利的投資渠道有限，加劇利率下降的趨勢。對中小銀行來說，由于業務規模較小，抗風險能力相對較弱，利率市場化、低利率環境的雙重挑戰使其面臨復雜的經營壓力。因此，深入研究利率市場化條件下我國中小銀行的發展趨勢及應對策略具有重要的意義。

2"利率市場化的理論基礎

2.1"利率市場化的定義與特征

利率市場化是指通過市場供求關系決定利率水平過程，由政府或中央銀行等行政手段直接控制、規定。核心特征是利率的自主定價機制，即中央銀行可根據市場供求關系、風險狀況、融資成本等因素，自主確定存貸款利率、其他金融產品的利率水平。利率市場化實質是提升金融資源的配置效率，使資金流向回報率高、風險可控領域，以此來優化社會資源的配置。利率市場化主要特征包括三個方面：一是利率形成機制由市場決定，銀行、金融機構在利率定價上具有更大的自主權；二是利率的波動更加靈活，能及時反映市場資金供求狀況與宏觀經濟變化；三是市場化的利率體系更多樣化，不再局限單一的存貸款利率，涵蓋各種金融工具與產品利率。

2.2"利率市場化低利率發展趨勢分析

利率市場化背景下低利率已成為全球金融市場的重要趨勢。對我國來說，利率市場化的推進使利率波動更加靈活、市場化。在國內經濟增速放緩、貸款需求下降、金融去杠桿政策的共同作用下，銀行資金充裕，但由于盈利性投資機會有限，銀行間競爭加劇，造成貸款利率不斷下行，形成了持續的低利率趨勢。低利率環境對中小銀行、居民儲戶均有深遠影響。一方面，低利率會直接壓縮中小銀行的利差空間，傳統存貸業務盈利能力下降，迫使其尋找新盈利增長點；另一方面，低利率對居民的儲蓄、消費行為也產生了重要影響。這種資金流動的變化不僅會加劇金融市場的波動性，也使銀行面臨的風險管理壓力增大。總體來看，低利率發展趨勢不僅是利率市場化的必然結果，也是國內外經濟環境變化的反映，對我國中小銀行的發展提出了新要求。

3"銀行利率持續走低對社會經濟發展的正負影響

3.1"銀行利率下降對居民個人投資理財的正面影響

銀行利率下降會刺激居民對多元化投資渠道的關注，推動居民個人資產配置優化。在低利率環境下，傳統銀行存款收益率下降，造成居民儲蓄傾向減弱，促使居民將資金從低回報的儲蓄賬戶轉移到高收益的投資產品，如股票、債券、基金等金融工具。由于利率下降帶來借貸成本降低，也使居民通過杠桿投資的意愿上升，部分居民通過貸款進入房地產市場或投資高風險、高回報的金融產品，以此來實現資產的增值。低利率還可推動資本市場的發展，為企業融資創造有利條件，間接為居民投資帶來更多發展機會。低利率環境下，銀行理財產品收益雖下降，但相較于儲蓄仍具有吸引力，吸引居民會逐步增加對銀行理財產品的配置，一定程度上可增強居民的資產保值增值能力。

3.2"銀行利率下降對居民個人投資理財的負面影響

盡管低利率環境在一定程度上促進了居民多元化投資的熱情，但也帶來了諸多負面影響。首先，隨著銀行存款利率下行，居民固定收益類資產回報率會逐漸下降，儲蓄收益逐漸萎縮，造成部分居民難以應對生活成本上漲或緊急支出的需求。其次，低利率誘使居民將資金投入高風險投資領域，額外增加了個人資產的波動性與投資失敗的風險。最后，低利率環境容易引發金融市場的泡沫化問題，在房地產和股市快速上漲階段，居民過度借貸、投資可能造成資產價格過高，進一步加劇系統性金融風險。長期低利率還會削弱居民的儲蓄意愿，造成儲蓄率下降，從而使得居民對未來的消費能力、經濟穩定產生不利影響。

3.3"銀行利率下降對消費行為的正面影響

銀行利率下降對居民消費行為具有正面推動作用。一是低利率環境下，借貸成本降低使得居民通過消費信貸進行大宗消費的意愿增強，如購房、購車等長期高價值的消費需求得到釋放，進而拉動相關行業的增長。低利率鼓勵居民減少儲蓄、增加消費，刺激消費需求增長。二是低利率有助于降低企業融資成本，以此促進生產擴張與金融服務創新，從而為居民提供消費選擇與差異化產品，激發社會市場消費活力。對金融產品消費，如信用卡、消費貸款等，低利率會降低金融服務的使用成本，使居民更加愿意利用金融杠桿來提前消費或進行分期付款，增強居民的消費能力。因此，在低利率環境下，居民消費意愿與實際消費水平會有所提升，有助于拉動經濟增長。

3.4"銀行利率下降對消費行為的負面影響

低利率環境對消費行為有一定的正面影響，但負面影響也不可忽視。首先，低利率長期存在會削弱居民的儲蓄意愿，造成儲蓄率下降，影響居民的財務安全感。當儲蓄水平無法支撐突發性支出時，居民消費信心會受到打擊，甚至影響整體消費能力。其次，低利率會誘導居民過度負債消費，由于借貸成本較低，居民容易依賴貸款進行消費，在購房、購車等大宗消費項目上，杠桿率會持續攀升。一旦經濟環境變化或利率上升，債務負擔會大幅增加，居民的償債能力下降，進而壓縮其他消費支出，造成消費萎縮。低利率還可能助長消費品、資產價格上漲，在房地產等領域，房價過快上漲將擠占居民可支配收入，使其他日常消費需求受到抑制。低利率帶來的負面消費效應主要體現在居民負債風險加劇、儲蓄下降、潛在的資產價格泡沫風險［1］。

4"銀行利率持續走低的成因分析

4.1"全球經濟環境與利率市場化的影響

全球經濟環境與利率市場化的雙重作用是銀行利率持續走低的重要成因。首先，全球經濟增長乏力是低利率環境形成的核心推動力。2008年全球金融危機以來，主要經濟體采取極度寬松的貨幣政策，旨在通過降低利率刺激經濟增長。寬松政策在經濟復蘇乏力的背景下長期持續，使全球進入了低利率、負利率的時代。其次，全球經濟中不確定性加劇，使投資、消費信心受到抑制，央行普遍通過降息維持金融系統穩定。再次，利率市場化的推進也直接造成銀行利率的持續走低。隨著利率逐步市場化，金融機構利率定價更依賴市場供求關系，市場競爭加劇，造成存貸款利率逐步下降，在資本過剩、貸款需求不足情況下，銀行之間的競爭加速了利率下行趨勢［2］。最后，利率市場化背景下，金融機構為維持自身競爭力，只能通過降低貸款利率來爭奪市場份額，從而壓縮了利率空間。

4.2"國內經濟增速放緩與通貨膨脹預期

國內經濟增速放緩與通貨膨脹預期變化是銀行利率持續走低的關鍵因素。近年來，我國經濟進入“新常態”，增速逐漸放緩，經濟結構調整加快，傳統行業產能過剩、需求不足問題凸顯，房地產、制造業等領域投資增速放緩，造成社會整體經濟活力下降。基于此背景下，央行采取了一系列寬松貨幣政策，以維持經濟穩定增長，推動利率逐步下行。隨著經濟增速放緩，社會整體資金需求減弱，銀行貸款需求疲軟，資本市場投資回報率下降，推動著銀行利率走低。通貨膨脹預期的下行也是利率持續走低的推動力量。隨著國內通脹壓力減輕，在消費物價指數（CPI）增長放緩的情況下，實際利率水平上升，迫使央行通過降息來調整基準利率，緩解經濟下行壓力［3］。因此，國內經濟增速放緩與通貨膨脹預期減弱共同作用，不僅壓低了市場資金需求，也促使貨幣政策趨向寬松，造成銀行利率持續走低。

4.3"銀行資金充裕與貸款需求不足

銀行資金充裕與貸款需求不足是造成銀行利率持續走低的直接原因。隨著貨幣政策的寬松，央行通過降低存款準備金率、公開市場操作等手段向市場注入大量流動性，造成銀行體系內資金較為充裕。盡管銀行手中有充足的資金，實體經濟對貸款的需求卻疲軟。在企業盈利能力下降的背景下，大部分企業減少了投資擴張需求，加上部分傳統產業產能過剩、市場需求不足，使貸款需求明顯萎縮。銀行在面對貸款需求不足時，為提高自身資金的利用效率，會通過降低貸款利率來吸引客戶，從而引發利率下行。金融市場的競爭加劇，銀行為爭取有限的優質客戶資源，會在利率上采取靈活策略，壓低了貸款利率。銀行資金充裕與貸款需求不足的矛盾，不僅壓縮了銀行利潤空間，也加速了利率的走低。

4.4"貨幣政策調控與金融監管措施

貨幣政策調控與金融監管措施在銀行利率持續走低中起著引導作用。為應對經濟增速放緩、金融市場的波動，我國央行持續采用寬松的貨幣政策，通過多次下調基準利率、存款準備金率，以增加市場流動性，降低企業融資成本。這些措施直接推動著銀行體系內資金供給的增加，造成市場利率下行。

此外，央行公開市場操作，如逆回購等工具，直接通過市場化手段來影響短期利率水平，從而維持金融市場的穩定。金融監管加強也促使銀行在放貸、利率定價上更加謹慎。為防范系統性金融風險，監管部門對銀行的資本充足率、貸款不良率等指標實施了嚴格的管控，抑制著銀行向高風險領域放貸的沖動。

基于此背景下，銀行更傾向降低貸款利率，以吸引低風險的優質客戶，確保合規經營與穩定的盈利水平。整體而言，貨幣政策的寬松與金融監管的收緊共同作用，促使銀行利率持續走低，也能維持社會金融體系的穩定與健康發展［4］。

5"利率持續走低背景下我國中小銀行發展策略研究

5.1"提升風險管理能力與優化資本結構

基于利率持續走低背景下，我國中小銀行需通過提升風險管理能力與優化資本結構來應對挑戰，從而提升自身的市場競爭力與經營穩定性。首先，中小銀行需加強信貸風險管理，完善客戶風險評級體系，還可引入大數據、人工智能等金融科技手段，建立精細化的風險評估模型，從源頭上控制信貸風險。通過實時監控借款人的財務狀況、信用評級、還款能力，及早發現潛在風險，采取對應的風控措施。其次，中小銀行需積極優化資本結構，合理配置資本資源，提高資本充足率［5］。中小銀行需在不良貸款處置上加大力度，通過資產證券化、債轉股等方式清理不良資產，減輕資本壓力，增強自身市場風險抵御能力。例如中小銀行可采取多渠道融資策略，利用資本市場，通過發行債券、引入戰略投資者來補充核心資本。再次，監管機構需加強對中小銀行的監管引導，幫助中小銀行來規范資本運營、優化資本結構。銀行管理層需強化資本管理的意識，建立長效資本補充機制與壓力測試機制，以此來確保在市場利率波動、經濟環境變化中保持資本穩定性。最后，中小銀行還可推動多元化的收入，減少對傳統利差收入的依賴，積極拓展中間業務、財富管理、投資銀行等新興業務，通過業務創新來提升盈利能力，高效應對利率持續走低帶來的利潤空間壓縮挑戰。

5.2"推動金融創新與多元化業務發展

在利率持續走低的背景下，中小銀行應積極推動金融創新與多元化業務發展，以提升盈利能力和市場競爭力。首先，中小銀行管理層需推動數字化轉型，可利用金融科技創新業務模式，優化服務流程。通過引入人工智能、大數據分析、區塊鏈等技術，提升銀行業務效率與風險管理水平，例如在信貸審批、客戶服務、風險控制等關鍵環節，從而實現線上線下一體化的服務模式，降低運營成本。其次，中小銀行需加大對新興業務領域的探索，拓展金融產品線，提供豐富的財富管理、投資咨詢等增值服務，滿足客戶在資產配置、風險對沖等方面的多樣化需求。在消費金融、供應鏈金融、綠色金融等領域，銀行可設計出符合市場需求的金融產品，以此來吸引客戶群體。再次，中小銀行業務部門需加強與金融科技公司的合作，推動智能投顧、數字支付、互聯網貸款等業務發展，通過合作共贏的方式快速切入新市場。例如中小銀行還需加強跨行業合作，如與電商平臺、支付公司等非金融機構合作，借助其他渠道與數據優勢，創新業務場景，實現客戶資源的共享、業務拓展［6］。最后，監管部門需適時調整政策，從而支持中小銀行開展金融創新，給予中小銀行政策傾斜與監管靈活性，從而促進新業務模式落地。通過金融創新與業務多元化，可減少對傳統存貸款業務的依賴，從而提升中小銀行的盈利能力與抗風險能力。

5.3"提高區域性和特色化服務的競爭力

為應對利率持續走低帶來的市場競爭加劇，中小銀行需加強區域性與特色化服務的競爭力，從而提升市場占有率，實現差異化發展。首先，中小銀行高層管理者應深入分析所在地區經濟結構與產業特點，明確目標市場，制定區域性發展戰略。通過聚焦當地優勢產業、特色經濟，如農業、制造業、旅游業等，開發具有針對性的金融產品、服務。具體措施包括為中小企業提供定制化的信貸產品、金融支持，從而為當地創新型企業、綠色產業、扶貧項目等提供優惠貸款和專項資金支持。其次，區域分行需積極與地方政府、產業園區合作，參與區域經濟發展規劃，共同制定金融支持政策，助力地方產業轉型升級。針對地方中小企業、個體工商戶，銀行可提供靈活的貸款審批流程與個性化的融資方案，解決小微企業融資難問題。銀行客戶服務部門，需強化本地化的客戶關系管理，從而提升客戶體驗。例如，中小銀行可通過建立專屬的客戶經理團隊，提供一對一的金融咨詢服務，幫助企業客戶、個人客戶量身定制金融解決方案［7］。最后，中小銀行可利用大數據技術進行客戶分析，準確把握客戶需求，開發特色化的金融產品。中小銀行需積極參與當地社區活動，強化品牌在區域市場的認知度，增強客戶黏性。通過差異化的產品設計與貼近地方經濟的金融服務，形成獨特的競爭優勢，從而在競爭激烈的市場環境中獲得持續發展。

5.4"加強金融科技應用與數字化轉型

中小銀行須加強金融科技應用與數字化轉型，從而提升運營效率與市場競爭力。

第一，中小銀行高層管理者需制定全面的數字化轉型戰略，明確數字化轉型目標與方向，并組建專門的數字化轉型團隊，推動銀行內部各部門的協同創新。主要包括加大對金融科技的投入，建設智能化數據處理系統、云計算平臺，提升數據分析能力，以此實現對客戶需求的精準把握與金融產品差異化定制。

第二，中小銀行技術部門可重點推動區塊鏈、人工智能、大數據等技術在銀行業務中的應用，例如通過人工智能技術來優化風控體系，從而提高銀行自身風險預警的準確性，降低貸款風險。

第三，中小銀行需大力發展數字化渠道，推動業務線上化，減少對物理網點依賴。銀行信息技術部門可開發移動應用、線上服務平臺，提供多元化金融服務，包括在線開戶、貸款申請、財富管理等功能，以此來提升客戶體驗與金融業務處理效率。

第四，銀行業務部門需加強與金融科技公司合作，探索“金融+科技”融合新業務模式，如智能投顧、智能支付等，滿足客戶多元化金融需求。銀行培訓部門可定期組織員工進行數字化技能培訓，提升全體員工的科技應用能力，確保數字化轉型順利推進。例如，監管部門應為中小銀行的數字化創新提供政策支持，允許其在合規框架內進行技術創新試點，降低數字化轉型過程中的合規風險［8］。

通過金融科技應用與數字化轉型，中小銀行可提升業務靈活性、降低運營成本，增強客戶黏性，更好地應對低利率環境帶來的市場挑戰。

6"結語

文章深入分析了利率市場化背景下銀行利率持續走低的成因、影響及應對策略，揭示了中小銀行在當前金融環境中面臨的挑戰。低利率趨勢作為當前全球經濟環境與國內經濟結構調整的必然結果，不僅對居民的投資理財、消費行為有著深遠影響，也對銀行傳統業務模式、盈利能力提出了新要求。中小銀行須通過加強風險管理、推動金融創新、提升區域競爭力、加快數字化轉型等多項措施，來適應利率下行長期趨勢，不僅有助于提升中小銀行的核心競爭力，還可為我國金融體系的穩定與發展提供重要支撐。

參考文獻：

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［6］曹文可.中小銀行發展對民營企業融資約束的影響研究［D］.鄭州：河南大學，2020.

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