上市公司內(nèi)部控制指數(shù)框架設(shè)計研究

摘要：《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的頒布標(biāo)志著上市公司內(nèi)部控制建設(shè)和評價工作進入到了法治化和規(guī)范化的時代，內(nèi)部控制自我評價報告也成為上市公司必須強制披露的報告之一。但在內(nèi)部控制評價的實施過程中仍然存在內(nèi)部控制評價依據(jù)和評價內(nèi)容不一致、內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的披露比例與披露質(zhì)量參差不齊等問題，缺乏權(quán)威的內(nèi)部控制評價指標(biāo)、評價方法和評價標(biāo)準(zhǔn)已成為制約上市公司內(nèi)部控制評價的一個重要瓶頸。文章擬研究搭建內(nèi)部控制指數(shù)設(shè)計框架，構(gòu)建適用于上市公司的內(nèi)部控制評價指標(biāo)體系，計算內(nèi)部控制指數(shù)，并以中國聯(lián)通公司為實例進行應(yīng)用檢驗，為更好地量化上市公司內(nèi)部控制有效性提供了一種科學(xué)的、操作性強的方法。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制評價；內(nèi)部控制指數(shù)；多層模糊綜合評價法

一、引言

2008-2010年，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡稱《基本規(guī)范》）及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（以下簡稱《配套指引》）的先后頒布標(biāo)志著上市公司內(nèi)部控制建設(shè)和評價工作進入到了法治化和規(guī)范化的時代，內(nèi)部控制自我評價報告也成為必須強制披露的報告之一。然而，迪博企業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)有限公司（2013）研究發(fā)現(xiàn)，與2011年相比，雖然2012年上市公司內(nèi)部控制體系建設(shè)取得了不小的進步，但依然存在著不同企業(yè)的評價報告名稱、評價依據(jù)均存在重大不一致，不同評價依據(jù)所對應(yīng)的內(nèi)部控制評價報告中的評價內(nèi)容也不盡相同、內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的披露比例與披露質(zhì)量參差不齊等問題。這些差異究其原因是現(xiàn)有的評價指標(biāo)模糊不清、評價方法過于簡單、評價標(biāo)準(zhǔn)不恰當(dāng)。因此，關(guān)于如何對內(nèi)部控制水平進行定量評價、如何構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)，成為當(dāng)前亟待解決的問題。

陳漢文（2011）以內(nèi)部控制五要素為起點設(shè)計了四級評價體系，然后采用層次分析法和變異系數(shù)法來對指標(biāo)賦值。中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究課題組（2011）提出以控制目標(biāo)是否實現(xiàn)及其實現(xiàn)程度為起點設(shè)計控制指數(shù)。孫光國、莫冬燕（2012）從研究控制與財務(wù)信息真實完整的關(guān)系出發(fā)，提出以內(nèi)部控制五要素為起點的綜合評價指數(shù)（ICI）。現(xiàn)有的研究成果對內(nèi)部控制指數(shù)的認(rèn)識眾說紛紜，且對內(nèi)部控制評價的角度存在一定片面性，難以反映內(nèi)部控制的有效性和風(fēng)險管控水平。針對上述不足，構(gòu)建有效的內(nèi)部控制指數(shù)成為本文積極探索的問題。

二、內(nèi)部控制指數(shù)的概念界定及構(gòu)建原則

池國華、關(guān)建朋等（2011）指出內(nèi)部控制指數(shù)是內(nèi)部控制評價系統(tǒng)的最終評價結(jié)果，是企業(yè)內(nèi)部控制有效性的一個量化反映。張先治、戴文濤（2011）認(rèn)為中國企業(yè)內(nèi)部控制評價分值是通過一定的方法將企業(yè)內(nèi)部控制狀況評價結(jié)果轉(zhuǎn)化成一個指導(dǎo)決策、易于比較的具體數(shù)值。本文認(rèn)為，內(nèi)部控制指數(shù)，又稱內(nèi)部控制評價指數(shù)，是通過運用一定的評價指標(biāo)、評價方法以及評價標(biāo)準(zhǔn)，對組織的內(nèi)部控制水平及風(fēng)險管控能力進行的綜合性評價，最終以定量的數(shù)值形式反映各公司的內(nèi)部控制水平。

內(nèi)部控制是一個由各種要素交織組成的綜合體，構(gòu)建內(nèi)部控制指數(shù)應(yīng)遵循以下原則：一是全面性原則，全面評價內(nèi)部控制的設(shè)計與運行情況。二是可操作性原則，應(yīng)當(dāng)采用簡單易行的評價指標(biāo)和評價方法。三是經(jīng)濟性原則，要充分考慮內(nèi)部控制評價過程中的成本控制。四是定性與定量相結(jié)合原則，以保證內(nèi)部控制評價的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

三、內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)計框架

（一）內(nèi)容框架設(shè)計

由于內(nèi)部控制系統(tǒng)的復(fù)雜性，所以對內(nèi)部控制進行評價是一個有目的有層次有步驟的過程，因此，內(nèi)容框架應(yīng)當(dāng)包括評價指標(biāo)、評價方法和評價標(biāo)準(zhǔn)三個要素。內(nèi)部控制指數(shù)的形成過程為：首先通過設(shè)定評價指標(biāo)，然后根據(jù)一定的評價方法對所設(shè)定的評價指標(biāo)進行賦權(quán)和打分，經(jīng)過加權(quán)平均可形成內(nèi)部控制指數(shù)，最后依據(jù)評價標(biāo)準(zhǔn)對內(nèi)部控制的運行質(zhì)量進行界定。

（二）評價指標(biāo)體系設(shè)計

內(nèi)部控制有效性應(yīng)當(dāng)是內(nèi)部控制為相關(guān)目標(biāo)提供合理保證的程度和水平，其是否有效取決于其本身的建立、健全及其是否得到執(zhí)行，由此，我們將內(nèi)部控制評價目標(biāo)分解為兩方面：一是評價內(nèi)部控制設(shè)計的有效性，即評估內(nèi)部控制各個要素是否健全、設(shè)計是否恰當(dāng)，具體應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在對五要素的健全性評價。二是評價內(nèi)部控制運行的有效性，即評估內(nèi)部控制是否依據(jù)規(guī)定的程序執(zhí)行，是否存在未執(zhí)行或未有效執(zhí)行的情況，具體應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在對目標(biāo)實現(xiàn)程度和水平的評價。基于上述分析，本文認(rèn)為評價指標(biāo)的設(shè)計應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出內(nèi)部控制五要素與內(nèi)部控制五目標(biāo)的相互結(jié)合。

根據(jù)層次分析法的要求，本文將判斷層應(yīng)設(shè)定為內(nèi)部控制五大目標(biāo)，而方案層設(shè)定為內(nèi)部控制五大要素。要特別說明的是，考慮到資產(chǎn)安全目標(biāo)和報告目標(biāo)都遵循著相似的財務(wù)準(zhǔn)則，同時為了便于實踐和操作，我們將資產(chǎn)安全目標(biāo)歸入到報告目標(biāo)。

內(nèi)部控制評價層次分析結(jié)構(gòu)如圖1所示。

該評價系統(tǒng)具體如下：

1. 戰(zhàn)略目標(biāo)（A1）

（1）控制環(huán)境要素（B11）包括股東會、董事會、監(jiān)事會互相獨立、互相制衡；設(shè)有專門機構(gòu)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制建立實施及日常工作；企業(yè)文化具有凝聚力和競爭力；董事長和總經(jīng)理兩職分離；人力資源政策合理等五個評價指標(biāo)。

（2）風(fēng)險評估要素（B12）包括企業(yè)目標(biāo)明確并與發(fā)展戰(zhàn)略匹配；風(fēng)險識別機制健全；風(fēng)險評估方法恰當(dāng)?shù)热齻€評價指標(biāo)。

（3）控制活動要素（B13）主要評價戰(zhàn)略的制定、實施、控制遵循公司章程。

（4）信息與溝通要素（B14）包括企業(yè)獲取戰(zhàn)略信息的渠道健全；信息系統(tǒng)一般性控制措施健全有效等兩個評價指標(biāo)。

（5）監(jiān)督要素（B15）包括設(shè)有戰(zhàn)略委員會并能有效履行職責(zé)；內(nèi)部審計機構(gòu)定期評估戰(zhàn)略的實施情況等兩個評價指標(biāo)。

2. 經(jīng)營目標(biāo)（A2）

（1）控制環(huán)境要素（B21）包括企業(yè)經(jīng)營路線的規(guī)劃；企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略方針的執(zhí)行有效等兩個評價指標(biāo)。

（2）風(fēng)險評估要素（B22）包括風(fēng)險識別機制健全；風(fēng)險評估方法恰當(dāng)兩個評價指標(biāo)。

（3）控制活動要素（B23）包括重大的業(yè)務(wù)和事項實行集體決策制；定期實施運營情況分析，及時發(fā)現(xiàn)運營缺陷并采取改進措施；業(yè)績考核指標(biāo)體系設(shè)置科學(xué)，并對員工業(yè)績進行定期考核；各業(yè)務(wù)辦理嚴(yán)格遵守授權(quán)審批指引等四個評價指標(biāo)。

（4）信息與溝通要素（B24）包括企業(yè)獲得經(jīng)營信息的渠道健全、與經(jīng)營有關(guān)的信息系統(tǒng)應(yīng)用性控制措施健全等兩個評價指標(biāo)。

（5）監(jiān)督要素（B25）評價內(nèi)部審計機構(gòu)定期開展經(jīng)營效率效果審計。

3. 報告目標(biāo)（A3）

（1）控制環(huán)境要素（B31）包括獨立董事的比例不低于50%、董事會下設(shè)的審計委員會規(guī)范健全、設(shè)有內(nèi)部審計機構(gòu)等三個評價指標(biāo)。

（2）風(fēng)險評估要素（B32）包括風(fēng)險識別機制健全；風(fēng)險評估方法恰當(dāng)；對舞弊風(fēng)險有專門的風(fēng)險識別機制等三個評價指標(biāo)。

（3）控制活動要素（B33）包括不相容的職務(wù)各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約；會計從業(yè)人員具有任職資格；財產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度健全；企業(yè)實施全面預(yù)算管理制度等四個評價指標(biāo)。

（4）信息與溝通要素（B34）包括董事會定期披露財務(wù)報告、與報告有關(guān)的信息系統(tǒng)應(yīng)用性控制措施健全、董事會定期披露內(nèi)部控制評價報告等三個評價指標(biāo)。

（5）監(jiān)督要素（B35）包括無保留意見的財務(wù)報表審計報告、無保留意見的內(nèi)部控制審計報告等兩個評價指標(biāo)。

4. 合規(guī)目標(biāo)（A4）

（1）控制環(huán)境要素（B41）包括管理層的誠信道德和價值觀念、企業(yè)經(jīng)營法治觀念強、企業(yè)法律顧問制度和重大法律糾紛案件備案制度健全等三個評價指標(biāo)。

（2）風(fēng)險評估要素（B42）包括風(fēng)險識別機制健全；風(fēng)險評估方法恰當(dāng)?shù)葍蓚€評價指標(biāo)。

（3）控制活動要素（B43）包括關(guān)聯(lián)交易符合市場交易規(guī)則、重大風(fēng)險預(yù)警機制和突發(fā)事件應(yīng)急處理機制健全等兩個評價指標(biāo)。

（4）信息與溝通要素（B44）包括舞弊案件的舉報、調(diào)查、處理、報告和補救程序健全；企業(yè)的舉報投訴制度和舉報人保護制度健全等兩個評價指標(biāo)。

（5）監(jiān)督要素（B45）主要評價內(nèi)部審計機構(gòu)定期評估是否有違規(guī)行為。

（三）評價方法設(shè)計

內(nèi)部控制是一個多層次的具有豐富內(nèi)涵和內(nèi)在邏輯的特殊系統(tǒng)，既包含多層級的子系統(tǒng)，在評價時又需要兼顧定性指標(biāo)和定量指標(biāo)。多層模糊綜合評價法，即將模糊綜合評價法和層次分析法有機結(jié)合，綜合了兩種方法的優(yōu)勢，能夠?qū)⒍ㄐ栽u價和定量評價相結(jié)合，同時實現(xiàn)模糊現(xiàn)象適度精確化，保障指數(shù)計算過程科學(xué)合理，因此，采用多層模糊評價法是適當(dāng)?shù)摹⒑侠淼摹?/p>

（四）評價標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計

評價標(biāo)準(zhǔn)即內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量尺度。根據(jù)《評價指引》的基本精神，我們對內(nèi)部控制指數(shù)所對應(yīng)的質(zhì)量水平做出如下劃分，見表1。

四、內(nèi)部控制指數(shù)應(yīng)用研究——以中國聯(lián)通公司為例

中國聯(lián)通公司合并重組于2009年，主營業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的通信業(yè)務(wù)、電信增值業(yè)務(wù)和與通信信息業(yè)務(wù)相關(guān)的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)三大部分。本文搜集了截至2023年4月1日中國聯(lián)通公司的公開資料，主要包括年度報告、財務(wù)報告、審計報告、內(nèi)部控制自我評價報告、社會責(zé)任報告等，主要來源包括上市公司主頁、巨潮資訊網(wǎng)、中國證監(jiān)會、上海證券交易所、深圳證券交易所等監(jiān)管部門網(wǎng)站。筆者邀請了10位公司和行業(yè)內(nèi)的專家分別對內(nèi)部控制指標(biāo)進行賦權(quán)和打分。整個過程采用調(diào)查問卷的形式，共發(fā)放10份問卷，收回10份問卷，10份問卷均為有效問卷。

中國聯(lián)通內(nèi)部控制指數(shù)具體計算過程如下：

1. 構(gòu)建多層次結(jié)構(gòu)的內(nèi)部控制評價指標(biāo)模型

筆者根據(jù)相關(guān)的文件制度建立了多層次結(jié)構(gòu)的內(nèi)部控制評價指標(biāo)模型，詳見第三部分論述。目標(biāo)層是中國聯(lián)通內(nèi)部控制指數(shù)，判斷層包括4個一級評價指標(biāo)，方案層包括25個二級評價指標(biāo)，方案層的具體評價指標(biāo)包括49個三級評價指標(biāo)。

2. 構(gòu)建判斷矩陣并確定指標(biāo)權(quán)重

專家組對內(nèi)部控制評價指標(biāo)的相對重要性進行判定，評分的方法是用1-9的比例標(biāo)度來表示指標(biāo)之間的相對重要性。

3. 一致性檢驗

筆者利用層次分析法軟件計算出各判斷矩陣的特征向量W=[W1，W2，…，W2]T和最大特征根λmax，并對所得到的數(shù)據(jù)通過了一致性檢驗，結(jié)論是所有的矩陣都具有滿意的一致性。

4. 構(gòu)造方案層指標(biāo)的隸屬度矩陣

方案層指標(biāo)的計算方法可分為兩步：首先，通過計算10位專家對同一評價對象所評定不同分?jǐn)?shù)的頻數(shù)，即可得到某一具體三級評價指標(biāo)的模糊評價矩陣。然后，把得到的三級指標(biāo)的模糊評價矩陣乘以三級指標(biāo)的權(quán)重，即可得到二級指標(biāo)的具體分值。需要特別說明的是，本文認(rèn)為三級指標(biāo)的每一個評價項目相對于二級指標(biāo)來說重要性是一致的，因此該權(quán)重通過簡單的加權(quán)平均即可得出。

5. 計算最終的內(nèi)部控制指數(shù)

在構(gòu)造出方案層指標(biāo)的隸屬度矩陣，并計算出方案層的具體分值后，得出最終的內(nèi)部控制指數(shù)，具體的打分情況見表2。

由表2的數(shù)據(jù)可計算以下指標(biāo)：

戰(zhàn)略目標(biāo)：A1=B11·W11+B12·W12+B13·W13+B14·W14+B15·W15=95.8*0.4684+90.91*0.1436+95*0.0441+93*0.2681+91.5*0.0759=93.99

經(jīng)營目標(biāo)：A2=B21·W21+B22·W22+B23·W23+B24·W24+B25·W25=94*0.0551+94* 0.0984+95*0.4742+95*0.2738+96*0.0984=94.93

報告目標(biāo)：A3=B31·W31+B32·W32+B33·W33+B34·W34+B35·W35=97*0.1802+93.66* 0.0901+95.75*0.3394+98*0.0508+100* 0.3394=97.33

合規(guī)目標(biāo)：A4=B41·W41+B42·W42+B43·W43+B44·W44+B45·W45=94.58*0.3394+94* 0.0901+94*0.1802+91*0.0508+95*0.3394=94.37

內(nèi)部控制指數(shù)：U=A1·W1+A2·W2+A3·W3+A4·W4=93.99*0.6250+94.93*0.1250+97.33*0.1250+94.37*0.1250=94.57

通過將計算出的內(nèi)部控制指數(shù)94.57分與評價指數(shù)等級劃分表相對照，可以看到指數(shù)分值位于等級Ⅰ（90～100分），說明中國聯(lián)通內(nèi)部控制體系非常有效，這與中國聯(lián)通管理層對內(nèi)部控制體系建設(shè)的重視、良好的控制環(huán)境、誠信經(jīng)營的基本理念以及健全有效的具體控制活動是密不可分的。

五、結(jié)語

近年來，缺乏權(quán)威的評價指標(biāo)和評價方法成為制約上市公司內(nèi)部控制定量化評價的一個重要瓶頸。文章從構(gòu)建上市公司內(nèi)部控制指數(shù)這一難題出發(fā)，以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引為依據(jù)，在明確了內(nèi)部控制指數(shù)定義的前提下，根據(jù)內(nèi)部控制目標(biāo)和要素的內(nèi)在邏輯，設(shè)計內(nèi)部控制指數(shù)框架，提出內(nèi)部控制評價指標(biāo)體系。同時以中國聯(lián)通公司為例，根據(jù)內(nèi)部控制指數(shù)框架設(shè)計調(diào)查問卷，邀請專家進行評級打分，最后運用多層模糊綜合評價法，計算中國聯(lián)通公司的內(nèi)部控制指數(shù)，并對中國聯(lián)通公司的內(nèi)部控制運行質(zhì)量進行評價。

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（作者單位：中國環(huán)球廣播電視有限公司）