利率“0字頭”，老百姓該如何理財?

近期，多家國有大行及部分股份行，進行了新一輪的存款利率下調。調整后，國有六大行的定期存款整 存 整 取 一 年 期 利 率 在 0.95%—0.98%，跌破 1% 關口，進入“0字頭”時代。存款利率為什么降？利率進入“0 字頭”時代，對于老百姓傳統的儲蓄方式意味著什么？眼下，如果有了閑錢，還存不存錢？怎么存？

這些年大家一共存了多少錢？先看看這些年大家都存了多少錢？國家統計局數據顯示，截至 2024年年末，境內住戶存款超過 152 萬億元，比上年末增長了10.4%。而央行發布的最新數據顯示，前四個月人民幣存款增加 12.55 萬億元。其中，住戶存款增加 7.83 萬億元，占了一多半。

現在存錢，利率能有多少？

而從昨天開始，六大銀行及多家股份制銀行陸續發布公告，下調存款利率。現在存錢，利率能有多少？先來看一張表格，工商銀行公布的部分存款最新掛牌利率。基本上所有的存款品種利率都下調了，其中定期整存整取一年期和兩年期利率下調了 15個基點，三年期和五年期利率下調了25個基點。

目前，工行、農行、中行、建行、交行、招行調整后的存款利率基本一致，郵儲銀行和光大銀行的利率稍高一些。比如一年期定期存款利率 ，工 行 是 0.95%，郵 儲 銀 行 是0.98%，光大銀行是1.15%。

記者還注意到，銀行的掛牌利率和實際存款利率一般都有所差別，比如像一年期定期存款，工行的掛牌年利率是 0.95%，而在手機銀行上，人們看到 50 元起存的，年利率是1.1%，比掛牌利率要高15個基點；而在農業銀行手機銀行里，一年定期存款年利率也是 1.1%，不過要1000 元起存。另外，即使是同一家銀行，在不同城市實際執行的存款利率也會有所不同。

最近兩年，銀行已經多次下調存款利率。不過，不同的銀行調整節奏、幅度會有所不同。一般都是大型銀行率先調整，隨后股份制銀行跟隨，最后是中小銀行陸續調整。在利率方面，股份制銀行、中小銀行調整后的存款利率大多會高于大型銀行。

多家股份制銀行已跟進

平安銀行、中信銀行、興業銀行、光大銀行、浦發銀行、民生銀行、廣發銀行、華夏銀行等多家股份制銀行也跟進下調了存款利率。存款利率為什么降？招聯首席研究員董希淼：存款利率下降既是大勢所趨，也是主動而為。近年來，隨著經濟周期波動，各類資產投資回報率下降，無風險利率處于下行通道，低利率時代已經到來。存款利率下降是低利率時代的自然現象。而近年來，我國商業銀行凈息差持續下滑，2025年一季度末已經降至歷史低位。在這種情況下，適度下調存款利率，有利于銀行降低負債成本，保持相對合理的凈息差水平，增強銀行服務實體經濟的可持續性和防范化解金融風險的能力。但不同的商業銀行調整存款利率的節奏、幅度有所不同。

是否將改變傳統的儲蓄方式？國有六大行定期存款利率進入“0字頭”時代，這對于咱們老百姓傳統的儲蓄方式意味著什么？招聯首席研究員董希淼：此次利率下調之后，活期存款利率接近于零，一年期定期存款利率跌破1%，對老百姓最直接的影響就是存在銀行里的存款利息變少，這或將降低存款的吸引力，推動老百姓傳統的儲蓄方式加快轉變。一部分人尋求更高收益的投資渠道，會降低儲蓄比例，將更多資金投向理財、基金、股票等，但這需要具備專業知識和投資經驗。一部分人儲蓄意愿有所降低，將更多資金用于消費，提高消費水平，改善生活條件。從短期來看，傳統的國民儲蓄習慣依然是主流，但長遠來看，如果存款利率繼續降低，將深刻影響老百姓的經濟行為和投資策略，高儲蓄率將可能下降，更多儲蓄將轉化為消費和投資。

現在有了閑錢還存不存？

隨著定期利率逐步下調，如果我們有了閑錢，還存不存呢？招聯首席研究員董希淼：隨著存款利率走低和資管產品收益率下降，以及居民預期改善，理財市場、資本市場的吸引力或將進一步增強，更多資金有望流向股市和樓市，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，投資者應平衡好風險和收益、短期和長期的關系來綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險。如果不希望承擔較高的風險，那么應接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債、保險等產品。

老百姓該如何理財？ 專家也說了，未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續下降。那么，對于老百姓來說，利率下行周期應該如何理財？

招聯首席研究員董希淼認為：投資理財要基于自身的投資經驗、投資能力和風險偏好，做好適合個人和家庭的資產配置，存款安全性高、流動性強，收益穩健有保障。作為資產配置的安全墊，需要保持一定比例。一般而言，可預留 3 到 6 個月生活費作為應急資金存入活期，其他可存為定期存款或購買大額存單、結構性存款。未來一段時間，銀行仍將可能下調存款利率，因此當前可適當選擇期限較長的定期存款，以鎖定相對較高的存款利率。同時，建議根據自身風險偏好動態調整存款比例，避免單一依賴存款導致收益縮水。