數字普惠金融推進民營企業高質量發展路徑研究

摘要：作為國民經濟體系的重要組成部分，民營企業的高質量發展將成為推動中國經濟轉型升級的重要引擎。數字普惠金融快速發展，為民營企業發展提供了諸多便利性條件，尤其在破解融資困境、技術創新突破、數字化轉型升級中發揮重要作用。為此，文章通過探究數字普惠金融內涵特征，民營企業高質量發展中的制度障礙，分析數字普惠金融促進民營企業高質量發展的內在機制，指出數字普惠金融促進民營企業高質量發展的實現路徑，在數字經濟時代，為民營企業的高質量發展建言獻策。

關鍵詞：數字普惠金融；民營企業；高質量發展；實現路徑

黨的二十大報告明確指出，高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要戰略任務和根本發展要求。而民營經濟作為國民經濟發展中的組成力量，其高質量發展對推動經濟高質量發展和中國式現代化的現實作用不言而喻。在市場經濟改革與發展的浪潮中，民營經濟的重要作用愈發凸顯，其關鍵作用可以凝練為“56789”的顯著特征：貢獻了全國50%以上的稅收、60%以上的國內生產總值、70%以上的技術創新、80%以上的城鎮勞動就業及90%以上的企業數量。這些數據充分彰顯了民營經濟在穩定經濟增長、優化產業結構、深化體制改革、防范系統性風險等方面發揮的不可替代的戰略性作用，其作為社會主義市場經濟重要組成部分的地位日益凸顯。但是民營經濟的發展因其個體規模相對較小，制度建設不完善等特征，在具體經營過程中遭遇融資困難、金融排斥等眾多困境（曹志鵬和雷嘉琪，2023）。為逐步完善民營企業相關制度體系的建設，促進各主體享受公平的要素市場待遇，黨的二十屆三中全會強調，要構建公平競爭的市場環境，依法保障各類所有制經濟平等使用生產要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護，推動形成多種所有制經濟優勢互補、協同發展的新格局。為了滿足民營企業公平參與要素的生產及使用，有效緩解其融資困境，破除阻礙民營經濟高質量發展的瓶頸舉措成為重中之重，尤其是推動金融要素普惠性制度的發展。其中，數字普惠金融的發展成為推動民營經濟高質量發展的關鍵之舉，其獨有的低門檻、低成本、便捷性及共享性等特性為中小微企業等“長尾企業”提供資源配置的優良方案，成為助推其蓬勃發展的持續動力源泉。

一、數字普惠金融的內涵及特征

數字普惠金融從其基礎概念出發涵蓋兩部分內容，一是數字技術的應用，二是普惠金融的主旨，因此其內涵即為以數字技術為支撐，普惠金融為核心的新型金融服務。其中普惠金融是由2005年聯合國為解決發展中國家的金融排斥問題而提出的包容性金融服務，旨在為弱勢和邊緣性群體發聲，由不同金融服務提供者通過各種便捷的交付渠道提供的系列金融服務。在數字經濟時代背景下，以云計算、大數據、人工智能為代表的新一代信息技術迅猛發展，推動了數字技術與普惠金融服務的深度融合，進而催生了數字普惠金融這一創新性金融業態。我國數字普惠金融的發展歷程具有重要的戰略意義和標志性節點：2016年G20杭州峰會首次從國際層面明確定義了數字普惠金融的概念框架，將其界定為“通過數字化手段促進普惠金融發展的各類創新型金融服務模式”。這一概念的提出不僅標志著數字普惠金融進入規范化發展階段，也為全球普惠金融的數字化轉型提供了理論指導和實踐框架。由此，數字普惠金融是指運用數字化信息技術手段，以合適方式和價格為社會各階層，尤其針對傳統金融中被忽視的弱勢群體和中小型企業，為其提供便捷的、高效的金融服務，以提升金融的普惠性、廣度和深度（謝唱，2023）。因此，數字普惠金融業務呈現出普惠性、高效性、便捷性和創新性等特點，具體如下：

1. 普惠性。數字普惠金融通過創新性服務模式，有效突破了傳統金融服務在覆蓋范圍和服務效能方面的局限，系統性緩解了長期存在的金融排斥問題。能夠使更多的弱勢群體和中小企業享受到便捷、優惠的金融服務，尤其是面對中低收入群體和中小微企業，通過數字普惠金融更加便捷享受貸款、儲蓄和支付等金融服務業務（尹曉旭，2024）。

2. 高效性。數字普惠金融強調使用數字技術手段優化金融服務業務流程，借助互聯網、大數據等技術手段和先進設備，縮短金融業務處理時間，為客戶提供更加便捷高效的服務，解決傳統金融業務中的等待耗時問題。此外，借用云技術實現客戶數據信息的收集和分析，提升信貸處理業務的安全性和準確性。

3. 低成本。數字普惠金融通過數字運行渠道的鋪設，降低了實體網點建設及營銷人員投放的運營成本，同時借助自動化業務流程處理過程，及大數據精準營銷手段的推行，大大提升業務處理效率，降低潛在客戶的搜尋成本，最終呈現出低成本的特性。

4. 創新性。數字普惠金融中借助數字信息化技術的應用，為金融產品和服務創新提供了新范式。在傳統金融業務的基礎上，涌現出基于區塊鏈技術的跨境支付、供應鏈金融，基于人工智能的智能投顧等產品；服務模式上出現了P2P網絡借貸和眾籌等新型模式，實現了信息的高效匹配和資金的快速融通。

二、民營企業高質量發展的內涵及阻礙

作為推動國民經濟持續健康發展的重要力量，民營企業在驅動經濟增長引擎、引領技術創新浪潮、擴大社會就業規模、提升民生福祉水平及深化對外開放格局等方面發揮著關鍵作用，已成為中國經濟高質量發展進程中不可或缺的支柱力量?；诖?，民營企業高質量發展的核心要義與經濟高質量發展的本質要求高度契合，其核心在于實現從傳統粗放型增長向創新驅動型發展的根本性轉變。這一轉型過程以新發展理念為指引，通過深入踐行“創新驅動、協調統籌、綠色低碳、開放包容、共享共贏”的發展原則，推動企業發展質量、效率與動能的全面提升。但突出強調微觀主體特性，體現為創新發展的核心，良好的經營業績，健全的治理機制，綠色的發展理念，優質的產品服務等主旨內容，形成可持續發展的能力，聯合各利益相關主體，創造出高質高效的經濟價值和社會價值（劉瀟嶸，2024）。

在高質量發展的要求下，民營企業實現了業績的高質高效增長，但發展過程中也存在一些障礙。具體如下：

1. 融資約束問題突出。民營企業與國有企業和外資企業在企業規模上相對較小，信用評級相對較低，因此被排斥在傳統金融服務門檻之外，面臨著嚴峻的融資貴的突出問題，導致融資獲取成本過高；同時民營企業的抵抗風險能力相對較弱，極易出現壞賬風險，使得信貸利率較高，造成金融信貸的使用成本也較高。此外，傳統金融機構囿于銀行業為主導和民間借貸的融資方式，融資渠道相對單一，但上述方式的融資借貸成本相對較高，造成民營企業融資貴和融資難問題突出。

2. 財務穩定性不強。民營企業因其自身發展業務規模限制，自身的資金需求較大，風險的承受能力卻較弱，金融機構出于成本收益的考量，較少給予信貸支持，造成民營企業面臨很大的財務不確定性。此外，民營企業在資金管理上缺乏科學規劃，財務制度不健全，影響到企業財務信息的真實性和透明度，也不利于企業自身財務狀況的精準把控和風險防范，造成資金占用過多，資金流動性差，導致財務穩定性受限。而財務是民營企業經濟的核心，經營績效狀況欠佳，經導致企業根基不穩，因此，強化企業財務穩定性成為民營企業高質量發展中不可或缺的因素。

3. 創新能力不足。伴隨著近些年國家對民營企業政策支持力度的不斷加大，使得其創新能力不斷提升，但是相較于國有企業與國際先進水平，民營企業的整體創新能力仍然存在短板。第一，民營企業在創新資金的投入方面相較于整體規模來說比重嚴重偏低，難以支撐企業可持續增長的研發和創新需求，導致技術升級和產品更新換代滯后于市場需求；第二，民營企業資金主要源于自身發展和銀行貸款等渠道，在風險投資和資本市場融資等渠道的資金獲取能力嚴重受限，資金來源的單一性限制了創新資金的規模和穩定性，導致企業在重大創新研發項目中往往因資金不足而無法開展。創新是驅動民營企業高質量發展的第一要素，然而當下，資金短缺問題猶如緊箍咒，嚴重制約了民營企業的創新步伐，進而凸顯出民營企業高質量發展受限的困境。

4. 市場競爭力有待提升。民營企業受限于自身規模和品牌知名度等因素，使得其在與國有企業和外資企業的競爭中常常處于劣勢地位，又囿于政策扶持和稅收優惠中與其他類型企業的差別待遇問題，在市場中的整體份額偏低，競爭力發展受限。此外，民營企業受到資金匱乏的影響，在傳統產業向新型和高端產業升級發展過程中陷入困局，導致利潤空間逐漸被壓縮，無法在轉型升級中獲得足夠的發展空間，在市場中的占有率逐漸被其他類型企業所擠占，造成市場競爭力持續下滑。而市場競爭力是民營企業高質量可持續發展的關鍵要素，其水平的低下，將導致民營企業高質量發展嚴重受阻。

5. 金融服務可得性欠佳。民營企業囿于企業規模較小、信用記錄不完善，使得傳統金融呈現“正態分布”的服務業務中很難顧忌到民營企業這些“長尾”客戶，造成民營企業信用擔保服務門檻較高，信貸額度受限，沒有足夠的資金用于企業的高質高效發展。其次，民營企業的輕資產、高成長特性，導致傳統金融產品的標準化程序，無法滿足民營企業多樣化和個性化的融資需求，導致融資困難的局面出現。此外，金融機構網點主要覆蓋在大中型城市和大中型企業，對中小城市和農村地區的民營企業覆蓋不足，導致其難以獲得及時的金融服務，影響其自身的可持續發展。最后，金融機構與民營企業之間缺乏有效的溝通渠道和信息共享機制，造成民營企業對金融機構的融資政策、產品信息了解不全面，金融機構也難以了解民營企業的經營狀況、發展前景和融資需求，造成金融服務對接性較差，信息不對稱條件下，影響民營企業的日常經營活動。

三、數字普惠金融影響民營企業高質量發展的作用機理

民營企業的高質量發展突出強調高質高效，不僅注重經濟價值更注重社會價值的增長，但傳統金融服務無法滿足民營企業高質量發展的內在訴求，極易出現資源配置效率不高的問題，導致資源錯配，此時數字普惠金融應運而生，打破時間與空間的外在束縛，消弭金融機構和民營企業間的信息差。提升了金融服務的覆蓋的廣度和深度（傅利福等，2021），拓寬民營企業融資渠道，在充足資金保證下，提升企業生產效率，從多維度發力，充分釋放企業創新潛能，持續優化經營環境，全方位推動民營企業在健康軌道上實現可持續發展，不斷邁向新的增長臺階。

數字普惠金融對民營企業高質量發展的直接影響為改善融資約束條件，為經營活動提供充足的資金保障，促進經營可持續發展。首先，數字普惠金融借助大數據和云技術手段，更加便捷地掌握民營企業的經營信息狀況，能夠從多維度精確評估企業信用風險，增加了民營企業獲取融資的機會，同時借助互聯網數據平臺與供應鏈金融服務模式，拓寬了企業的融資渠道（趙麗和鞏輝，2024）。其次，數字普惠金融宛如強勁引擎，驅動著傳統金融服務沿著數字化轉型的道路高速前行，促使其在服務模式、產品形態與覆蓋范圍等多方面實現革新與突破，降低了信貸雙方的信息不對稱（沈艷等，2024），同時能夠精確地制定合理的利率和費率，減少中間環節，有效降低交易成本，減輕民營企業的財務成本負擔。最后，數字普惠金融服務形成了網絡化和自動化的業務處理流程，減少了時間與空間的阻隔，使得融資過程精簡化，更加便捷高效地解決信貸融資問題，提升了民營企業的融資效率。

數字普惠金融除了直接緩解民營企業融資約束的直接作用機制外，還產生助推企業數字化轉型、促進企業技術創新和風險承擔能力等方面的影響，提升其市場競爭力，為民營企業的長遠發展奠定了堅實基礎。首先，信息化時代的到來，企業數字化轉型需要大量的資金，數字普惠金融為此提供了強有力的資金保障。借助融資困境問題的緩解，促使民營企業數字化轉型從“不敢轉”“無錢轉”的困局中掙脫出來，轉變為“愿意轉”的主動為之行為，促使企業更加精準掌握市場動態和技術發展趨勢，融入數字化轉型的可持續發展浪潮之中（關瑤涵和王帆，2024）。其次，傳統金融服務下，民營企業囿于資金匱乏，技術創新能力有限，在數字普惠金融逐漸推廣的過程中，為民營企業注入了更多的資金保障，改善了企業的現金流狀況，促使民營企業將更多的資源投入創新研發中，有效改善了企業的全要素生產率（胡偉等，2024）。同時，借助大數據技術，數字普惠金融為民營企業提供了更加精準的市場信息和技術支持，幫助企業更好地把握創新方向，優化創新資源配置，且為技術創新提供了創新性的金融產品和服務，支持企業技術創新研發。最后，數字普惠金融借助數字技術的運用，增加了民營企業信息批量的透明度，增加了財務信息的可信性和穩定性，助推企業風險防控能力提升。此外，數字普惠金融多樣化的產品和服務內容，為民營企業對沖市場風險提供了便利條件，降低企業的不確定性，為利益相關者提供風險分散渠道，減輕企業的風險負擔。

四、數字普惠金融推進民營企業高質量發展的實現路徑

數字普惠金融在民營企業具體經營實踐中的應用維度不斷深化，更廣泛的金融服務、降低融資成本、提升服務效率，為民營企業高質量發展提供有力支持。但數字普惠金融在促進民營企業高質量發展路徑中，需要民營企業、金融機構、政府部門及社會各利益主體的高效協作。

首先，政府部門完善數字普惠金融基礎設施，夯實民營企業高質量發展服務基礎。一是完備的基礎設施是數字普惠金融高速發展的前置條件，由此加快云技術、工業互聯網等新型基礎設施建設，為數字普惠金融發展提供堅實技術支撐，成為民營企業發展的融資基礎。二是推動政府部門、金融機構、互聯網平臺的數據共享和開放，打破數據孤島現象，為民營企業精準的數據評估提供數據支撐。三是強化金融信息監管，為數字普惠金融的深化提供外部保障。大數據和云技術的應用，促使民營企業數據信息批量更易獲取，更加透明化，但是數據監管不到位，也極易造成數據泛濫（文紅星，2021），為此，建立相應的監管機制，可以優化數字金融環境，促進數字普惠金融的發展，破解民營企業融資困境。

其次，金融機構需充分釋放金融產品和服務的創新效能，積極探索多樣化的創新路徑，開發契合民營企業發展需求的特色金融產品，打造定制化的服務模式，為民營企業高質量發展開拓全新的選擇空間，助力其在發展征程中實現質的飛躍。一是創新金融服務產品。伴隨數字經濟的快速發展，金融機構應加快信息化步伐與金融產品創新進程，為民營企業緩解融資約束提供新的產品選擇，推出如小微信貸、小額無抵押貸款、供應鏈金融產品等業務。二是開辟新的金融服務賽道。金融機構積極調整信貸融資方向，逐步加大對民營企業的信貸支持力度，開設針對民營企業的專項業務，如增加民營企業信貸融資專項機構，強化互聯網信息功能下對民營企業的專項服務。三是創新信貸審核模式。以往銀行等金融機構對民營企業的審核主要限于財務報表等數據，但民營企業的發展還受限于其信譽機制和成長性，因此，在授信審核過程中，可開發大數據功能，開發新模式，更全面地對民營企業信息進行審核，防止民營企業陷入資金匱乏的泥淖。

再次，民營企業應逐步完善自身條件，適應數字經濟的發展趨勢。一是逐步完善相關制度法規建設。在大數據時代，信息逐漸透明化，民營企業需逐步強化信息披露制度，并加強數字化決策機制，借助信息決策機制轉型，主動積極進行財務信息披露，不僅提升決策能力，而且增強投資者和市場信心。二是逐步進行產業結構轉型和技術創新。創新是民營企業高質量發展的核心，為此，積極開展技術創新，提升產品技術性能，順應數字經濟時代發展訴求，亦是民營企業實現高質量發展要求的根本之舉。三是建立內部管理長效機制。民營企業通過樹立科學的管理意識，健全的內部治理機制，能夠有效防控經營管理風險，降低財務信息的不確定，保證經營績效的穩定性和可持續性，促進民營企業高質量發展。

最后，社會相關利益主體積極完善服務保障機制，推進數字普惠金融的普及與應用。一是數據服務公司開發數據工具，整合平臺資源，為民營企業高質量發展的融資需求提供該數據支撐。數據服務公司借助多源數據的整合，為金融機構提供更加全面和精準的民營企業經營及前景數據，更利于對民營企業的整體風險進行精確的評估和信貸決策。此外，開展的數據管理和平臺整合業務，幫助民營企業進行企業管理和自身數據分析，提升數據的綜合利用價值，為長期的融資決策奠定堅實的數據基礎。二是信用評級機構建立適配于民營企業經營管理業務的數字信用評級體系，主要借助于大數據的分析手段，為金融機構對民營企業信用評級提供參考依據。同時，結合信用擔保機構借助數字化手段創新擔保模式和新型擔保產品，為民營企業提供融資擔保服務，降低金融機構風險，提高民營企業融資可得性。三是科技服務公司為金融機構和民營企業提供數字技術支撐，如云計算、人工智能和區塊鏈等數字技術，幫助提升數字普惠金融服務的效率和質量。與此同時，對于數字化金融各種業務，針對性開展業務培訓，為金融機構和民營企業雙方技能提升和數字普惠金融業務的應用拓展提供技術基礎。

五、結語

數字普惠金融的不斷深化對民營企業實現高質量發展起到了舉足輕重的作用，破解了民營企業原有融資難的困局，降低了融資過程中的信息不對稱、克服了經營管理中的政策劣勢等諸多問題。大數據、云計算等前沿技術與普惠金融業務不斷交織滲透，融合程度日益加深，傳統的銀行等金融機構逐步開展了金融產品創新服務，在金融業務的廣度和深度都有所擴展，實現了業務的轉型升級，在有效破解民營企業融資困境的基礎上，還拓寬了企業的融資渠道、降低融資成本、為新增業務獲取融資機會，逆轉了民營企業原有融資中的劣勢地位，為其科技創新、數字化轉型及健康可持續發展提供了新的路徑選擇。因此，民營企業作為我國市場經濟中的主體力量，數字普惠金融在其資金問題中提供了新型解決方案，實乃我國經濟發展中的關鍵之舉，對民營企業可持續發展的作用不言而喻。結合金融機構、政府部門及相關利益主體的多方聯動機制，為民營企業高質量發展提供新的思路舉措，實現跨時空、降成本、高效率的信貸融資模式，撬動民營企業經營管理所需更大的信貸融資規模，為其高質量發展提供充足的資金保證。

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（作者單位：內蒙古銀行呼倫貝爾分行）