當(dāng)前全球政治經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變，《大而美法案》對(duì)全球油氣格局的影響充滿變數(shù)

7月初，美國(guó)眾議院通過修訂后的《大而美法案》。該法案提出通過《工業(yè)基礎(chǔ)基金》撥款50億美元用于支持關(guān)鍵礦產(chǎn)（如稀土、鋰、鈷、鎳等）供應(yīng)鏈投資。同時(shí)提出強(qiáng)化傳統(tǒng)能源開發(fā)，恢復(fù)和擴(kuò)大聯(lián)邦土地及近海的石油、天然氣勘探和開發(fā)，簡(jiǎn)化租賃與審批流程，提出補(bǔ)充和修復(fù)國(guó)家戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，提升美國(guó)在全球能源市場(chǎng)的地位。關(guān)注油氣和關(guān)鍵基礎(chǔ)礦產(chǎn)成為《大而美法案》條款特色之一。

對(duì)G7《關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃》予以呼應(yīng)

2025年4月中國(guó)對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)品稀土實(shí)施出口管制后，歐美供應(yīng)鏈一度受到嚴(yán)重沖擊，市場(chǎng)反應(yīng)較為強(qiáng)烈。中國(guó)占全球稀土精煉產(chǎn)能 90% 份額，具有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力。稀土禁令讓歐美國(guó)家心生忌憚，促其萌生稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)品自給能力提升的計(jì)劃。

2025年6月加拿大在G7峰會(huì)上提出《關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃》倡議并得到附和。《關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃》主要內(nèi)容涵蓋三方面：一是明確了G7國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)外部市場(chǎng)依賴程度下降目標(biāo)，提出2030年前將關(guān)鍵礦產(chǎn)對(duì)外依賴削減 50% ；二是形成G7內(nèi)部聯(lián)盟，在G7國(guó)家內(nèi)部通過標(biāo)準(zhǔn)化采購(gòu)、突出ESG要求、補(bǔ)貼本土企業(yè)等手段建立起美日加主導(dǎo)的“礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系”，一致對(duì)外；三是計(jì)劃構(gòu)建由歐美國(guó)家加盟的G7礦產(chǎn)資源聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)鏈，具體思路是聯(lián)合澳大利亞（稀土）印度（加工）、韓國(guó)（電池）及非洲資源國(guó)，創(chuàng)建關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。美國(guó)此次通過《大而美法案》，將稀土及鋰鈷鎳等礦產(chǎn)供應(yīng)鏈投資作為內(nèi)容之一，是對(duì)G7《關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃》的呼應(yīng)，針對(duì)中國(guó)的意圖非常明顯。

增強(qiáng)話語權(quán)

《大而美法案》開放了聯(lián)邦土地與海域用于石油和天然氣勘探開發(fā)，推翻了拜登政府之前設(shè)立的限制。根據(jù)規(guī)定，未來15年將在墨西哥灣進(jìn)行30次租賃拍賣，每年在9個(gè)州內(nèi)的聯(lián)邦土地上開展30多次租賃，并允許油氣行業(yè)進(jìn)入阿拉斯加。該法還削減了企業(yè)在聯(lián)邦土地上開采石油與天然氣時(shí)需支付的特許權(quán)使用費(fèi)。

作為傳統(tǒng)化石能源的堅(jiān)定支持者，特朗普此舉在意料之中，早在今年1月20日特朗普宣布國(guó)家能源緊急狀態(tài)、加大傳統(tǒng)能源開采時(shí)便有體現(xiàn)。從全球貿(mào)易格局角度而言，美國(guó)油氣產(chǎn)量的增加，意味著其在國(guó)際油氣貿(mào)易中的話語權(quán)進(jìn)一步增強(qiáng)。一方面，美國(guó)可能會(huì)加大油氣出口，與俄羅斯、沙特等傳統(tǒng)油氣出口大國(guó)展開更激烈的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪。例如，在歐洲市場(chǎng)，美國(guó)一直試圖削弱俄羅斯天然氣的影響力，法案實(shí)施后，美國(guó)可能會(huì)憑借更多的供應(yīng)和更優(yōu)惠的價(jià)格，進(jìn)一步擠壓俄羅斯天然氣在歐洲的市場(chǎng)空間。另一方面，對(duì)于那些依賴油氣進(jìn)口的國(guó)家來說，美國(guó)油氣供應(yīng)的變化將影響它們的能源采購(gòu)策略。進(jìn)口國(guó)可能會(huì)重新評(píng)估與美國(guó)及其他油氣供應(yīng)國(guó)的合作關(guān)系，全球油氣貿(mào)易流向或許會(huì)因此發(fā)生顯著改變。

當(dāng)然，全球石油、天然氣市場(chǎng)并非完全由美國(guó)主導(dǎo)，還受到諸多因素制約。從需求端來看，全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)直接影響著油氣需求。如果全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，對(duì)油氣的需求也會(huì)相應(yīng)減少，即便美國(guó)增加油氣供應(yīng)，也難以改變供大于求的局面，油價(jià)仍可能持續(xù)低迷，這對(duì)美國(guó)油氣企業(yè)來說并非好事。從供應(yīng)端角度，石油輸出國(guó)組織（歐佩克）及其盟友組成的 oPEC+ 一直通過減產(chǎn)或增產(chǎn)協(xié)議來調(diào)節(jié)全球油氣市場(chǎng)平衡。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)

對(duì)于中國(guó)而言，機(jī)遇主要表現(xiàn)在油氣進(jìn)口方面。我國(guó)是油氣需求大國(guó)，國(guó)內(nèi)工業(yè)化、城市化穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)石化產(chǎn)能規(guī)模宏大，領(lǐng)先全球，這些都是支撐油氣需求的有力因素。而我國(guó)油氣對(duì)外依存度高，高位需求意味著對(duì)海外市場(chǎng)的依賴程度高。美國(guó)能源新政、《大而美法案》、“做低”國(guó)際油價(jià)對(duì)于我國(guó)低成本進(jìn)口利用海外油氣資源總體有利，這一點(diǎn)母庸置疑。

特別是俄烏沖突后，歐盟對(duì)俄油氣依賴程度下降，今后對(duì)美國(guó)的油氣依賴程度也在下降。在此形勢(shì)下，美國(guó)能源新政以及《大而美法案》實(shí)施帶來的油氣增長(zhǎng)以及國(guó)際市場(chǎng)開拓重點(diǎn)必將轉(zhuǎn)向亞洲，而中國(guó)目前正處于油氣需求增長(zhǎng)狀態(tài)中，是全球最大的油氣買家，美國(guó)與中國(guó)合作是大賣家與大買家的合作，屬于資源優(yōu)化配置，對(duì)中美利好。對(duì)我國(guó)而言，從美國(guó)進(jìn)口油氣相當(dāng)于進(jìn)一步鞏固了多元化油氣進(jìn)口通道，對(duì)于緩解中美貿(mào)易逆差很有幫助，也是對(duì)特朗普總統(tǒng)近期提出的希望中國(guó)多進(jìn)口美國(guó)原油的回應(yīng)。

挑戰(zhàn)主要集中在稀土、鋰、鈷、鎳等關(guān)鍵礦產(chǎn)市場(chǎng)份額受沖擊。中國(guó)是稀土和關(guān)鍵礦產(chǎn)精煉大國(guó)，產(chǎn)能國(guó)際領(lǐng)先，目前具有顯著競(jìng)爭(zhēng)力。但《關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃》《大而美法案》實(shí)施的核心目標(biāo)是推動(dòng)礦產(chǎn)品供給替代，必須通過新建產(chǎn)能的路徑實(shí)現(xiàn)。然而礦產(chǎn)開發(fā)精煉產(chǎn)能的形成需要較長(zhǎng)周期，需要礦產(chǎn)資源、核心技術(shù)以及成熟產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)配套具備。從實(shí)施情況看，無論是美國(guó)還是G7其他國(guó)家在該領(lǐng)域的突破并非一朝一夕就能完成，不可能通過“跨越式”“閃電戰(zhàn)”方式來實(shí)現(xiàn)，新建產(chǎn)能具有不確定性。假如美國(guó)主導(dǎo)的礦產(chǎn)精煉生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至印度、菲律賓等國(guó)，此舉雖可降低勞動(dòng)力成本投入，但這些國(guó)家產(chǎn)業(yè)整體基礎(chǔ)薄弱，新建產(chǎn)能挑戰(zhàn)依然艱巨，后續(xù)仍需要美國(guó)、歐盟的投資支持。因此就目前的情況看，《大而美法案》關(guān)鍵礦產(chǎn)行動(dòng)方案實(shí)施效果有待觀察。這一現(xiàn)實(shí)為我國(guó)鞏固既有礦產(chǎn)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)業(yè)國(guó)際影響力、競(jìng)爭(zhēng)力提供了空間。

應(yīng)對(duì)策略

特朗普簽署的《大而美法案》雖為美國(guó)傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)帶來些許利好，但在復(fù)雜的全球政治、經(jīng)濟(jì)和能源發(fā)展背景下，其對(duì)全球石油、天然氣格局的影響充滿變數(shù)。是重塑全球油氣市場(chǎng)秩序，還是在多方制衡下效果大打折扣，仍有待檢驗(yàn)。

當(dāng)前中美關(guān)稅談判進(jìn)入新階段，雙方相互讓步，談判取得了重要進(jìn)展。宜順勢(shì)推進(jìn)，在談判中就中國(guó)自美進(jìn)口油氣作為重要議題和關(guān)切之一，爭(zhēng)取破除貿(mào)易藩籬取得突破。如前所述，中美加強(qiáng)油氣貿(mào)易有助于維護(hù)美國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定，也有助于豐富中國(guó)油氣海外選擇，提升能源保障水平，屬互惠互利的雙贏。

關(guān)于稀土等礦產(chǎn)，宜進(jìn)一步發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，持續(xù)做強(qiáng)做大稀王、鋰、鈷、鎳、銅、鋅等關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。立足現(xiàn)有稀土及鋰、鈷、鎳、銅、鋅等礦產(chǎn)的產(chǎn)能、技術(shù)和國(guó)際市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)，以不變應(yīng)萬變，持續(xù)推進(jìn)礦產(chǎn)精煉等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和突破，持續(xù)依靠技術(shù)創(chuàng)新打造高效進(jìn)步、富有競(jìng)爭(zhēng)力的礦產(chǎn)開發(fā)商業(yè)模式，在鞏固產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上維護(hù)好G7客戶并增強(qiáng)需求黏性，保持中國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的份額。

責(zé)任編輯：周志霞