金融科技視域下地方金融監管法治體系建設路徑

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A DOI：10.13411/j. cnki. sxsx.2025.03.011

Abstract：Inthenewraofapidtehnologicaldevelopment，localfiancalregulationfromtheperspectiveoffintechisofronted withnewopporunitisandchlenges，andndtepathtoteonstructionofthelegalsystmflcalfinancialsupervisiondstobe exploredurgentlyTeurentsituatiossuchsimpefecttoleveldesignofthelocalfiancialsupervisionlegalsystem，eakisk preventiomecansms，andisufnticlusivesupervision，averctedthefurterdevelopmentofteostructioofteloalfnancialsupervisionlgalstem.Basedonthis，wcanlafrotheideasoftheosructioofteeraterioialfnacialsupvision system，explorethadvantagsofycoutr’sfinancialsupervsionsystmconsructiongrasptecharacteristicsoftecostuctionof thelocalfinancialsupervisionsystem，andstart withtargetedstrategiessuchasbuldingadiversifiedocalfinancialsupervisionyte， developingfianialskpreventiotchologymprovinglocalanialsupervisionlegalmchaniss，andbalacingcalfaialsu pervisionresoucs tooenuteapproachtotheonstructionoftelocalfinancialsupervisionlegalsystemfromtheperspectiveoffinan cial technology.

Key words：financial supervision；theruleof lawsystem；financial technology；risk prevention；supervisionsystem

金融科技是新時代科技進步的必然產物，也是金融領域縱深發展的大勢所趨。傳統金融行業作為現代先進科技落地轉化的具體場域，為科技市場化發展與普及化推廣提供了現實載體。同時，依托科技立足市場的行業企業融入金融板塊，有效提升產品轉化效率，有助于打通上下游供應鏈實現一體化發展 ^[1] 。金融科技視域所構建的金融數字化、網絡化新格局在為經濟發展帶來新機遇的同時，也對金融監管提出了更高的要求。傳統地方金融監管各司其職，在相應法律法規的約束下推進金融科技的有序進行。2024年3月29日，國家金融監管總局正式發布《行政處罰裁量權實施辦法》，這不僅是落實新修訂的《中華人民共和國行政處罰法》要求，更是契合以高質量行政處罰實現監管“長牙帶刺，有棱有角”的最新監管要求和金融法治建設的重要里程碑。目前，隨著金融科技下交易、互動范疇的擴大，傳統相對零散的地方金融監管法治面臨挑戰，更加有效有序完善的地方金融監管法治體系建設亟待推進。

一、地方金融監管法治體系現狀

地方金融監管體系的核心組織通常是各地方金融監管局，其前身為金融辦。在監管權力下移的改革風潮中，各地方金融監管局也逐漸具備了行政管理權限，相較于原有的分配地方金融發展相關事項的規劃性職能更為豐富，但也因為權限的集中導致地方金融監管中容易出現各種問題。

（一）頂層設計不完善

頂層設計不完善是金融科技視域下地方金融監管法治體系建設中較為典型的困境，也是地方金融監管法治體系建設中直擊核心要義的關鍵問題所在[2]

首先，金融科技視域下地方金融監管法治體系建設頂層設計不完善體現為地方金融監管立法權分配不足。地方金融監管法治體系的建設需要以法律為準繩，而立法權更是制定與完善法律的前提與基石 ^[3] 。隨著金融科技的發展，需要不斷制定或修訂相應的法律法規彌補現有地方金融監管法治體系的不足，因此，立法權的合理分配至關重要。目前金融監管法治體系建設的立法權更多集中在中央，中央與地方的立法權分配上出現了較為嚴重向前者傾斜的情況。平衡的打破使得地方金融監管法治體系建設靈活性被大大削弱，在因地制宜的地方金融監管事務上心有余而力不足。同時，金融科技視域下，地方金融產業發展也存在不均衡的情況。部分經濟較為發達的地區金融科技產業發展較為迅猛，對精準化、精細化的地方金融監管法治指引也有更高的需求，以減少利用金融監管漏洞漁利、“打擦邊球”等情況。而部分相對后進的地區金融科技普及程度不高，對傳統金融的替代程度有限，則需要地方金融監管法治體系以更靈活包容的態度鼓勵相應產業發展。但另一方面，金融科技視域下地方金融監管法治體系建設中地方立法權也不宜矯枉過正。并非一味向地方放權即能完善地方金融監管法治體系。如何在立法權上取得中央與地方的平衡是金融科技視域下地方金融監管法治體系建設中亟待探索的議題。

其次，監管立法目標與地方發展目標存在博弈是金融科技視域下制約地方金融監管法治建設頂層設計完善的因素之一。金融監管法治建設的推進可能在不同地區、不同經濟環境與文化背景下存在進度、程序等方面的差異，但金融監管立法的宏觀目標與初心旨歸在于規范金融科技視域下的金融發展，其立法目標的落腳點始終在于“監管”，即監督與管理。換言之，金融監管的立法目標在于防范、干預、懲治金融運行與發展中以不公平手段獲利的行為，去維護的是多數人的利益，遏制了金融科技迅猛發展下走在前端的小部分人利用科技手段與信息差對多數人的財富掠奪。置于社會發展宏觀視野下，這一立法目標的設置積極意義明顯，是共同富裕與可持續發展的有力保障。但監管立法目標的設置也在某種程度與地方追求的發展尤其是突出性的經濟發展存在一定博弈 ^[4] 。若完全依靠市場自由發展，部分依托高新金融科技獲利的頭部產業產值與經濟貢獻或能與地方其他經濟體產值比肩甚至有機會超越。同時，放松科技金融視域下的地方金融監管法治約束，吸引更多資金“熱錢”流人或有助于在短期內為地方財政帶來可觀的經濟增長，這對地方管理而言未免不是一大誘惑。因此，監管立法目標與地方發展目標的博弈下頂層設計聲音未能完全統一，這樣桎梏了金融科技視域下地方金融監管法治建設。

最后，金融科技視域下地方金融監管法治體系建設在頂層設計中對保障的考慮仍有不足。地方金融監管法治體系并不僅僅是設置冷冰冰的法律法規條文，而是全程性全方位的系統工程。金融科技視域下，在構建地方金融監管法治體系過程中要充分結合金融科技實況充分調研，考慮各種情況，構建法律邏輯嚴謹、可操作性強的法治體系。同時，還要考慮軟硬件條件上的行政力量、互聯網通訊、數據信息安全等環境能否與所構建的地方金融監管法治體系相配套，能否滿足地方金融監管法治體系的落地要求。而當前地方金融監管法治體系建設中，對此類現實條件的考慮不夠深入細致，這也導致地方金融監管法治體系建設未能與金融科技蓬勃發展的社會大背景有較高的適切度，本質上仍停留在傳統金融思維下構建監管法治體系。

（二）風險防范機制薄弱

風險防范機制薄弱使金融科技視域下地方金融監管法治體系建設虛浮。執法數量與頻率并非衡量地方金融監管法治體系建設有效與否的標準，相反，若能防患于未然，減少金融科技視域下的地方金融監管風險，則從某種程度上說明地方金融監管法治體系建設深入人心，地方上下對金融科技中的風險以及金融監管重點了然于胸、自覺規范行為。

一方面，地方金融監管法治建設中缺乏有效的監察機制，這對金融科技視域下的地方金融風險防范尤為致命。具體表現為，地方金融監管尚未形成明確的權責歸屬、執法程序與規范，在金融監管過程中有較大的彈性空間，這也使地方金融監管對象在運行規范上無所適從。如較為常見的監察手段仍為現場檢查，盡管現場檢查能夠避免形式主義與紙上談兵，發現針對性的實際情況，但在金融科技視域下，現場檢查并不能完全實現金融監管目標，不少問題都可以通過線上手段進行掩蓋。同時，隨著金融科技的發展民間金融機構數量增多，現場檢查在金融監管上未免力有不逮[5]。另一方面，缺乏應急處理系統與預后機制也是金融科技視域下地方金融監管法治體系建設風險防范機制薄弱的體現。地方金融監管風險防范機制相對低效，未能形成可量化的標準風險預估系數，也未能對金融監管風險及時預警。同時，行政設置上的責任均攤與冗長的流程審核也使得強調“規范性”的金融監管機構難以對抗地方金融機構的突發風險。此外，對于已然產生一定不良影響的金融風險，當前地方金融監管法治體系建設仍以追責懲戒為主，對于如何預后避免進一步損失以及如何有效復盤避免類似情況重演較為不足。在金融科技視域下，金融風險通過網絡載體具有更大的波及面與更高的傳染性，風險防范機制在應急處置以及預后中應進一步加強以發揮更積極的作用。

（三）包容性監管不足

在金融科技視域下，地方金融發展是地方經濟彎道超車不可多得的有效賽道之一。究其原因，以金融科技創新為核心競爭力的新型地方金融機構能夠提供更便捷高效的金融服務，從而為地方市場交易以及招商引資注入活力，進而拉動經濟發展。而此類地方金融機構多為新生小微企業，是地方金融監管的重點。但地方金融監管法治體系建設中，仍采用傳統金融監督手段對此類新興金融科技企業進行監管，包容性不夠，有“一刀切”之嫌，不利于鼓勵地方金融機構發展。與此同時，地方金融監管法治體系建設為地方金融機構營造的安全空間不足。地方金融機構在提供便捷高效的金融服務同時，也應保障相應的信息安全，但地方金融機構在信息安全上并不處于強勢地位，可能被第三方平臺截取部分信息，這需要具有強制力的地方金融監管以金融監管法治體系為依托，保護用戶隱私，為信息安全保駕護航。但當前地方金融監管法治體系建設中對如何積極參與金融科技進程、發揮支持作用而非僅僅是底線懲治作用的探索仍有較大前進空間 ^[6]

二、金融科技視域下地方金融監管法治體系建設思路

在金融科技視域下地方金融監管法治體系建設的現狀為其進一步建設完善指明了方向。梳理地方金融監管法治體系建設嬉變歷程，借鑒域外思路、挖掘境內優勢、把握地方特點，或能找到金融科技視域下當前地方金融監管法治體系建設的突破口。

（一）借鑒域外金融監管法治體系建設思路

借鑒域外金融監管法治體系建設思路或有助于為金融科技視域下的地方金融監管法治體系建設打開局面。一方面，域外金融監管模式較多、經驗豐富。美國實行“雙元多頭”監管模式，以《金融服務現代化法案》等法律規章推進全面評估與“傘形”監管，較為面面俱到，突出了金融監管全面性的重要性。英國則實行“雙峰”監管模式，并以銀行與金融服務法案等相關規定明確該監管模式的地位，體現了金融監管立法的地位。另一方面，值得注意的是我國堅持社會主義市場經濟體制，不僅僅關注短期經濟利益的獲取，而且注重通過宏觀調控實現大多數人的經濟進步與生活水平提升，這和域外多數完全放任資本主義市場自由操控的國家和地區有本質區別。因此，在借鑒域外金融監管法治體系建設思路的同時，金融科技視域下我國地方金融監管法治體系建設更需要回歸服務經濟整體可持續發展與人民群眾利益的初心使命。

（二）挖掘我國金融監管法治體系建設優勢

我國金融監管法治體系建設在分業監管以及綜合監管兩方面均有嘗試，融合兩者優勢或能為地方金融監管法治體系建設在金融科技視域下的優化帶來有效啟發。一方面，20世紀90年代伴隨世界金融格局變化與資本市場快速發展，我國金融監管體系經歷了“合久必分”的階段，產生了銀監會、保監會、證監會、人民銀行等具有金融監管職能的部門。此類監管部門各司其職，使金融監管走向精細化與縱深化發展，實現了專業轉型。金融監管在各監管部門的有序引導下，不再是一般化的監督，而是更有針對性的專業監管，該時期出臺的一系列規范制度與法律文件至今仍有積極影響[]。另一方面，黨的十八大以來改革開放邁進攻堅期與深水區，金融科技也逐漸萌芽壯大，簡稱“金穩會”的金融穩定發展委員會直屬國務院領導，為重新整合金融監管力量作出了重要貢獻。金穩會的體制形式延續至今，為金融科技視域下地方金融監管法治體系建設添磚加瓦。

（三）把握地方金融監管法治體系建設特點

一直以來地方金融監管法治體系建設均有所嘗試，把握相應特點，有助于金融科技視域下地方金融監管法治體系建設提升適應性。一方面，地方金融監管法治體系建設有分層監管的特點。地方金融監管法治體系建設并非一言堂，不同金融監管機構或部門在其中發揮著不同的作用，一定程度上有相互制約的功能。把握這一特點，或有助于平衡金融科技視域下地方金融監管的利益博弈，促進地方金融監管法治體系建設可持續發展。另一方面，地方金融監管法治體系建設有小步邁進的特點。地方金融監管法治體系建設并非一蹴而就，各地在金融監管法治體系建設中多有嘗試，在機構改革、法律法規頒布等方面也采取了循序漸進、預留過渡期的方式。對于金融科技視域下的地方金融監管法治體系建設而言，這一特點仍有借鑒學習意義。同時，盡管金融科技發展迅猛，但一直以來小步邁進的地方金融監管法治體系建設特點也留下了欲速則不達的啟示。

三、金融科技視域下地方金融監管法治體系建設策略

在地方金融監管法治體系建設思路的指引下，金融科技視域下的地方金融監管法治體系可從宏觀到微觀推進具有較強可操作性的建設策略落地轉化。

（一）頂層設計，構建多元金融監管體系

構建多元化的地方金融監管體系是完善金融科技視域下地方金融監管法治體系建設頂層設計的第一步，也是尤為關鍵的一步。

一方面，金融科技視域下可通過設立地方金融監管委員會的形式構建去中心化的地方金融監管體系，形成多元化的地方金融監管版圖。地方金融監管委員會有較強的獨立性，能夠與原有的地方金融監管法治機構形成網格結構，共同推進地方金融監管。同時，地方金融監管委員會直接對中央金穩會負責，在省級以下實行垂直管理模式，行使協調監管糾紛等職能，能有效避免行政權責不清、互相推倭的情況，有助于地方金融監管效率的提升。其次，地方金融監管委員會參與地方金融監管決策，對地方金融監管法律法規的制定有影響力，能夠避免地方制定法律法規中偏重經濟發展忽視金融安全的情況，有助于在地方經濟發展與金融監管之間取得最大限度的平衡。此外，地方金融監管委員會還能夠統籌地方金融監管體系運行，并通過對地方金融監管部門進行績效評估等形式確保地方金融監管法治體系建設的有效落地。

另一方面，擴大地方金融監管組織的立法權限也是金融科技視域下從頂層設計上構建多元化地方金融監管法治體系的重要環節。首先，可為金融監管相關法律法規的推行設定一定的地方試行時間，由地方根據自身的具體情況報送時間段，并形成試行報告。同時，地方對金融監管相關法律法規的實施具有一定的解釋權，同一地區相近情況下的案例在同類判決中可作為參考 ^[8] 。如此能夠保障地方金融監管堅持中央金融監管精神，同時又能夠因地制宜地考慮地方情況。其次，可直接賦予地方對金融監管的部分立法權。這與“放管服”改革思路相一致，通過賦予地方金融監管立法權，激活金融科技視域下地方金融監管法治體系建設的主動性，鼓勵地方形成具有推廣意義的地方金融監管法治體系與執法模式，同時也能均攤試錯成本，提升金融監管法治體系建設的容錯率。

（二）技術賦能，發展金融風險防范科技

發展金融風險防范的科學技術是金融科技視域下應對當前地方金融監管風險防范機制薄弱的不二之選，也是中觀層面上推進地方金融監管法治體系建設的有力舉措。

首先，升級地方金融監管工具是提升金融風險防范力度的科技手段。地方金融監管也應跟隨金融科技發展進行一系列革新而不能停留于傳統的監管手段中故步自封。一方面，可通過大數據技術加強風險防范。通過大數據技術對地方金融機構相關資料進行歸檔監管，形成相應的數據統計與趨勢分析，為地方金融監管提供預判參考。同時，大數據技術還能根據地方金融機構運行軌跡形成相應的風險預警信號，對不同緊急程度的金融風險進行提示，并聯動相關部門作出應急處置。另一方面，可利用人工智能與機器學習等提升風險防范機制運行效率。通過相關科技工具提取存在潛在風險的金融機構運作模式，通過眼動識別、圖像處理等技術對金融機構運行中試圖模糊化以逃避金融監管的內容進行還原，以此提升地方金融監管風險防范的執法力度。

其次，發展金融風險防范科技需要在具體的應用場域中打磨提升。地方金融監管法治體系建設中的試點工程則為此提供了有效的應用場域。對新型金融科技企業進行“一城一策”的金融科技應用試點，在鼓勵金融科技創新發展的同時有效構建風險防范壁壘。通過金融科技手段做到及時審核相關材料，為符合金融監管風險要求的企業掃清障礙[9]

最后，構建網格化的金融科技監管體系是提升地方金融監管法治體系建設風險防范力度的有力抓手。網格化的金融科技監管體系對微觀層面的監管工具使用以及中觀層面的風險試點運行進行了有機整合，有助于地方金融監管法治體系建設形成統一話語體系，提升輻射影響力。可通過構建云平臺的形式實現地方金融監管風險防范的聯動。以網絡平臺為載體，建設地方金融黑白名單、預警庫，對于存在金融監管風險的地方金融機構進行風險預警，避免存在較大金融監管風險的金融機構在觸犯監管相關法律法規后改頭換面但不易本質地更換地區繼續運行。

（三）強化約束，完善金融監管法律機制

金融科技視域下地方金融監管法治體系建設亟須從過程性的角度完善法律機制。一方面，要完善地方金融監督立法監管。對地方賦予更自由的立法權并不意味著地方在金融監管立法上可以為所欲為，立法監管仍是保障地方金融監管法治體系建設的重中之重。可通過地方人大發揮立法監管作用，以聽取和審議地方金融監管專項報告以及專項調研、專項質詢等形式保障地方金融監管權授之于民服務于民。此外，立法監管中還要充分發揮社會監督的作用。地方金融監管與地方經濟發展息息相關，而經濟發展最終服務于人民福祉，因此，地方金融監管不應該是形而上的深奧決策，而應轉化為人民群眾應知盡知的話語體系。公民對地方金融監管公開事項有充分的知情權，對于立法中深奧晦澀的金融法律專業術語以及專有表述也應有相應渠道獲得科學解釋。同時，對于地方金融監管立法中的問題，公民舉報、投訴、建言獻策等途徑應隨時暢通而不受立法的內部行政流程影響[0]。另一方面，要加強法律問責機制以確保金融科技視域下地方金融監管法治體系建設的有效運行。地方金融監管法律機制若不能“長出牙齒”，則在落實推進過程中難以體現其法律威懾力。對于地方金融監管中懸而不決或存在執法爭議的問題，應有第三方專項調查小組進行裁決，并在一定時限內保留對過失方的追責權力。同時，也可由金穩委等直屬中央各部門對相關問題進行法律問責。

（四）信息互通，均衡地方金融監管資源

均衡地方金融監管資源是金融科技視域下提升地方金融監管法治體系建設包容度的法寶。一方面，可通過完善風險補償機制促進金融科技視域下地方金融監管法治體系建設的可持續發展。地方金融發展有賴于全體努力，而金融科技視域下地方金融的創新突破常常由具有活力的新興中小企業帶來，此類主體具有較高的靈活性，但與之伴隨的還有較弱的抗風險能力。地方金融監管中，不能“既要又要”地將風險過多轉移至此類主體，而應通過法治體系保障地方金融主體的救濟權限與風險補償權限。如通過存款保險制度、貸款擔保等舉措為地方金融主體提供風險補償。另一方面，加強地方金融信息互通、構建金融互信體系也是均衡地方金融監管資源、提升地方金融監管法治體系建設包容度的有效路徑。金融科技視域下地方金融監管法治體系建設與維護不能僅僅依賴立法執法機構，有效的金融信息互通以及金融互信體系的構建能夠提升地方金融運行效率，節約法律資源。

四、結語

綜上所述，法治是金融穩定和國家安全的重要基石。黨的二十大報告提出：“加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監管，守住不發生系統性風險底線。\"在“強監管、嚴監管、深監管”態勢持續推進下，地方金融監管法治體系建設十分必要，相關金融監管部門及主體應積極加快、加強金融法治建設，構建良好的金融秩序，以更高政治站位，扎實推進金融強國建設和高質量發展。

參考文獻：

[1]李立娟.持續加強法治建設為金融業發展保駕護航[N].法治日報，2024-04-12（005）.

[2]鄧建鵬，李鋮瑜.我國金融穩定法治建設的困境與改進之策[J].陜西師范大學學報（哲學社會科學版），2024，53（2）：55-66.

[3]吳曉璐.監管部門共話金融法治建設加強司法機關和金融監管部門聯動履職[N].證券日報，2023-11-11（A02）.

[4]李萬強，吳佳芮.金融科技監管法治化的內在邏輯與立法進路[J].西北大學學報（哲學社會科學版），2023，53（6）：148-157.

[5]肖京.筑牢現代金融監管的法治根基[J].清華金融評論，2023（8）：34 -37.

[6]陳斌彬.技法相融：應用監管科技防控金融風險的法治進路[J].華僑大學學報（哲學社會科學版），2023（4）：111-123.

[7]劉偉明.農村金融監管態勢及其法治化實施路徑探索：以中國銀保監會監管框架下的農村中小銀行監管為例[J].師大·西部法治論壇，2022，7（00）：163-179.

[8]郭靂，彭雨晨.中國地方金融監管法治化研究：基于國家治理現代化的視角[J].國家現代化建設研究，2022，1（4）：73-85.

[9]鄧建鵬，馬文潔.虛擬貨幣整治的法治思考與優化進路：兼論對金融科技的“禁令型”監管［J].陜西師范大學學報（哲學社會科學版），2022，51（3）：86-97.

[10]黎四奇，李牧翰.金融科技監管的反思與前瞻：以“沙盒監管”為例[J].甘肅社會科學，2021（3）：112-119.

[責任編輯：楊栓保]