多元化業(yè)務(wù)背景下融資擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險治理之道

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)在正從靠政策推動轉(zhuǎn)向由市場主導(dǎo)，處于深度轉(zhuǎn)型期。融資擔(dān)保機構(gòu)在不斷擴大服務(wù)范圍，同時也承擔(dān)著更復(fù)雜的風(fēng)險。特別是業(yè)務(wù)模式涉及保函、增信、產(chǎn)業(yè)鏈金融等多個領(lǐng)域時，原來傳統(tǒng)的風(fēng)險控制架構(gòu)，已經(jīng)無法滿足不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控需求，管理能力跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的矛盾越來越突出。

融資擔(dān)保機構(gòu)多元化業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險類型

信用風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)在多元化業(yè)務(wù)推進中，有可能面臨信用判斷標準失準與風(fēng)險識別顆粒度不足的問題。新興領(lǐng)域企業(yè)往往信用記錄缺失，財務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)失真狀態(tài)，傳統(tǒng)靜態(tài)評估模式對其履約能力的評估存在局限。部分客戶以虛構(gòu)交易的方式騙取擔(dān)保額度，引發(fā)項目違約后代償責(zé)任集中落入擔(dān)保機構(gòu)的危機，資金鏈所受壓力迅猛上揚。若不制定動態(tài)監(jiān)測及風(fēng)險預(yù)警機制，在行業(yè)或者區(qū)域集中度偏高的情況下，可能會誘發(fā)系統(tǒng)性的信用方面風(fēng)險。

操作風(fēng)險。由于業(yè)務(wù)類型的多樣化，機構(gòu)內(nèi)部管理體系面臨流程重構(gòu)的壓力。各種擔(dān)保產(chǎn)品在審查的路徑、審批的標準與材料的格式上高度分散，操作標準未形成統(tǒng)，因此在一些高頻業(yè)務(wù)中，人員經(jīng)驗不足和系統(tǒng)支持滯后等問題有所暴露，組織架構(gòu)里風(fēng)控、業(yè)務(wù)、法務(wù)的責(zé)任邊界模糊不清，協(xié)同合作機制有梗阻，加大了流程斷檔、審批失誤以及項目脫控出現(xiàn)的風(fēng)險，尤其是短周期履約相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)中，風(fēng)險放大的效應(yīng)愈發(fā)凸顯。

合規(guī)與法律風(fēng)險。多元業(yè)務(wù)頻繁切入非傳統(tǒng)擔(dān)保范疇，引發(fā)合同法律效力判別、監(jiān)管規(guī)則適用等方面的風(fēng)險上揚。部分業(yè)務(wù)條款不清楚，項目發(fā)生違約現(xiàn)象后，權(quán)責(zé)區(qū)分不明顯，造成追償效率出現(xiàn)下滑。跨地區(qū)政策執(zhí)行標準并未統(tǒng)一，財政合作項目在預(yù)算審批、資金撥付、績效認定等環(huán)節(jié)中合規(guī)銜接不夠充分，不僅可能引發(fā)爭議，還會導(dǎo)致行政責(zé)任追溯。

流動性與資本風(fēng)險。非融資類擔(dān)保項目代償觸發(fā)的因素繁復(fù)，難以準確預(yù)測發(fā)生的頻率，集中違約可能迅速造成現(xiàn)金流的失衡。部分擔(dān)保機構(gòu)未形成科學(xué)的準備金提取模式，遇到突發(fā)代償，流動資金難以調(diào)配，影響整體支付能力。此外，在資本充足率方面，監(jiān)管測算體系未將新業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險權(quán)重全部納入，若資本補充節(jié)奏滯后于業(yè)務(wù)拓展，會造成風(fēng)險與資本的匹配關(guān)系失衡，對未來業(yè)務(wù)拓展及項目承接能力形成制約。

融資擔(dān)保機構(gòu)多元化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理策略融資擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)的多元化拓展，一方面是國家政策鼓勵擔(dān)保服務(wù)拓展功能，另一方面也是為了滿足中小企業(yè)融資需求的多樣化。在這樣的背景下，機構(gòu)漸漸向保函、基金合作、政策增信等新領(lǐng)域延伸，搭建出包含融資與非融資場景的多樣化產(chǎn)品體系。這一轉(zhuǎn)型延伸了服務(wù)半徑，但同時對組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)控流程與資本管理的要求也水漲船高，這就促使機構(gòu)在流程協(xié)同、風(fēng)險識別和財務(wù)調(diào)控等方面不斷改進運營體系。

構(gòu)建差異化的風(fēng)險識別體系

擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)依照不同業(yè)務(wù)類型搭建針對性強的風(fēng)險識別模型，將履約能力、交易結(jié)構(gòu)、項目可行性等非財務(wù)因素添加到評級框架中，針對履約擔(dān)保、政府項目合作以及基金增信相關(guān)業(yè)務(wù)，分別劃定信用判斷維度，對合同條款、責(zé)任方式、客戶類型及行業(yè)風(fēng)險參數(shù)做差異化集成，結(jié)合業(yè)務(wù)特點更新指標庫內(nèi)容，有助于增進對風(fēng)險特征的精細掌握以及前端預(yù)警能力。

風(fēng)險識別需要借助更全面的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，機構(gòu)可接入工商注冊、稅務(wù)合規(guī)、征信報告以及供應(yīng)鏈交易記錄等數(shù)據(jù)源，構(gòu)建企業(yè)信用相關(guān)檔案，實現(xiàn)對主體背景及動態(tài)行為的連貫式觀測。對于那些信用記錄空白的項目，可將政策導(dǎo)向、行業(yè)特性與業(yè)務(wù)協(xié)同數(shù)據(jù)相結(jié)合，依靠大數(shù)據(jù)做交叉驗證，提高潛在違約因素識別的精準水平。

優(yōu)化流程與結(jié)構(gòu)協(xié)同的風(fēng)控機制

多元業(yè)務(wù)風(fēng)控管理需覆蓋業(yè)務(wù)全流程環(huán)節(jié)，延伸至審批、監(jiān)測、代償與追償各環(huán)節(jié)。機構(gòu)要把風(fēng)險防控納入業(yè)務(wù)開端的設(shè)計里，清晰明確各類業(yè)務(wù)操作規(guī)范及風(fēng)險責(zé)任歸屬，安排分級審批路徑，讓不同風(fēng)險等級的項目擁有與之匹配的審批及監(jiān)督資源。風(fēng)控人員還應(yīng)具備財務(wù)判斷能力，熟悉業(yè)務(wù)邏輯及合同形式，搭建由法務(wù)、風(fēng)控及業(yè)務(wù)聯(lián)合形成的交叉審查體系，促進流程獨立性及執(zhí)行嚴謹性的提升，防范一線業(yè)務(wù)對風(fēng)控流程的擠壓。

從組織機制層面，機構(gòu)應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)復(fù)雜度對風(fēng)控資源做合理配置，為高波動業(yè)務(wù)線配備專職的風(fēng)險管控崗位，進而建立以風(fēng)險指標作導(dǎo)向的動態(tài)調(diào)控制度。與此同時，可以把代償率、行業(yè)波動、客戶集中度等指標結(jié)合起來，動態(tài)評估業(yè)務(wù)風(fēng)險等級，對業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險容忍范圍進行適配性改動。在開展追償操作的階段，應(yīng)設(shè)置責(zé)任清晰可見的項目臺賬，掌握回收的實際進度，形成統(tǒng)一的追償標準及協(xié)作路徑，助力風(fēng)險閉環(huán)處理效率提高。

打造信息化風(fēng)控工具建設(shè)擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)借助信息化手段構(gòu)建集成式的風(fēng)控平臺，把信用評估、合同審核、風(fēng)險預(yù)警等功能一同嵌入系統(tǒng)流程，帶動業(yè)務(wù)與風(fēng)控系統(tǒng)同步開展。在風(fēng)險識別方面，平臺可實現(xiàn)多維數(shù)據(jù)接口的接入，自動捕獲工商、征信、司法等相關(guān)資訊，支持風(fēng)控人員做出抉擇。在項目執(zhí)行操作期間，系統(tǒng)要及時對指標偏離、合同變更、客戶頻繁交易之類的風(fēng)險信號發(fā)出提示，實現(xiàn)過程可把控、風(fēng)險可溯源。

針對代償后的后續(xù)處理階段，系統(tǒng)可采用區(qū)塊鏈記錄機制，維持追償數(shù)據(jù)不可篡改狀態(tài)，提高信息的透明程度與執(zhí)行核查的可操作性。在機構(gòu)層級協(xié)同方面，信息系統(tǒng)要支持總部跟下屬機構(gòu)的數(shù)據(jù)同步及權(quán)限共享，防止項目信息斷裂和管理重復(fù)。同時，符合要求的擔(dān)保機構(gòu)可與銀行、保險公司、財政部門共同創(chuàng)建擔(dān)保數(shù)據(jù)協(xié)同平臺，消除機構(gòu)間的數(shù)據(jù)壁壘，組建區(qū)域性風(fēng)控信息生態(tài)群落，提高風(fēng)險治理的效率。

強化資本約束與風(fēng)險補償機制

擔(dān)保機構(gòu)受多元化業(yè)務(wù)影響，資本占用要求比較高，面對風(fēng)險結(jié)構(gòu)復(fù)雜的新業(yè)務(wù)形態(tài)已力不從心，應(yīng)針對不同擔(dān)保類型分別設(shè)定具有差異化的風(fēng)險加權(quán)規(guī)則，增進資本運用的靶向性與成效性。對于額度高、周期長或者政策導(dǎo)向類的相關(guān)項目，應(yīng)在項目立項時同步設(shè)立專項準備金，搭建項目內(nèi)部的風(fēng)險緩釋體系，防止過度借助機構(gòu)整體資本池承受重壓。機構(gòu)可結(jié)合業(yè)務(wù)增長節(jié)奏與實際代償水平，靈活改變風(fēng)險準備金計提比例，通過強化風(fēng)險計量的動態(tài)特性與前瞻能力，增進資本與風(fēng)險的匹配契合度。

目前，財政支持仍是高風(fēng)險業(yè)務(wù)擴展的必要保障。在政策性擔(dān)保項目中，要讓財政補償、風(fēng)險貼息、代償補貼等機制正常運作，這樣能夠提高機構(gòu)在高風(fēng)險領(lǐng)域的服務(wù)能力。擔(dān)保機構(gòu)也要拓寬資本補充的渠道，采用股權(quán)融資、再投資、政府產(chǎn)業(yè)基金注資等方式，建立穩(wěn)固的資本補充結(jié)構(gòu)。有些地區(qū)已通過地方金融控股平臺獲得直接資金支持，打造出“財政引導(dǎo)，市場填補”的復(fù)合式資本體系，為多元化業(yè)務(wù)的穩(wěn)健拓展提供有力支持。

融資擔(dān)保機構(gòu)開展多元化業(yè)務(wù)拓展，是金融服務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和市場需求變化的必然結(jié)果，也是提高服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)量和效率的重要方式。在發(fā)展過程中，只有靠系統(tǒng)化、專業(yè)化、科技化的風(fēng)險管理能力來支撐，才能在繁雜的業(yè)務(wù)中穩(wěn)步前進。