以現金流管理為抓手驅動制造企業穩定長遠發展

現金流管理是制造企業經營發展過程中必不可少的重要組成部分，它不僅能保障企業經濟活動的正常運營，還能增強企業抗風險能力，推動企業穩定長遠發展。然而，目前部分制造企業的現金流管理存在一系列問題與不足，如管理意識淡薄、預算編制不科學、資金籌集困難、投資風險管控不到位、高素質人才匱乏等，已經影響到企業的生存與發展。因此，如何強化現金流管理是制造企業實現可持續發展中亟待解決的重要問題。本文將針對該問題的解決方法展開詳細論述。

1現金流管理內涵

現金流，顧名思義，是指源源不斷的現金收入，更深層次的內涵是指企業在一段時間內，通過開展生產經營、投資融資等經濟活動，而產生的現金流入、現金流出以及現金總量的統稱，一般按照來源性質可劃分為經營活動、投資活動、籌資活動現金流量三類。同時，這里所指的“現金”，不單單是狹義概念上企業的庫存現金與銀行存款，還包括一定的現金等價物，比如企業所持有的期限短、流動性強、容易轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資等。

現金流管理則是以現金流為核心，對企業當前或未來一段時間內的現金流動，在數量分配、時間安排、項目調度等方面，進行預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告、分析與評價等一系列操作。旨在幫助企業了解自身財務狀況、經營成果、現金流量，從而合理配置和使用現金，確保企業有足夠的現金儲備，用于維持日常各項經營開支、應對緊急財務風險挑戰、抓住投資融資發展機遇。

2制造企業現金流管理的重要性

2.1有利于保障企業經濟活動正常運營[2]

制造業屬于技術密集型行業，制造企業的日常生產運營依賴于大量的流動資金，一旦某個環節資金支持不到位，將可能因資金短缺導致企業生產停滯、運營中斷、發展滯后。良好的現金流管理可以有效提高制造企業的資金管理水平，在保證企業經濟活動穩定、連續開展的同時，助力企業擁有充裕的現金儲備，來購買原材料、更新維護生產設備、發放薪資待遇、支付供應商貨款、進行市場銷售宣傳等，滿足企業所有經濟活動的資金需求，保障企業經濟活動正常運營。

2.2有利于增強企業風險防范控制能力

在當前經濟形勢日益復雜、嚴峻的背景下，制造企業面臨的風險挑戰越來越多，特別是在經營風險、市場風險、財務風險等方面。制造企業以現金流為抓手，對企業發展具有重要作用。一方面，通過現金流分析、預測，企業能提前識別經濟活動中的潛在風險與不確定性因素，根據風險評估報告，制定相應的風險防范措施，降低風險發生概率。另一方面，借助現金流的監督控制，企業能實時跟蹤和監控經濟活動的現金流入、流出，及時發現并控制突發性風險，避免風險惡化，造成巨大經濟損失。

2.3有利于推動企業穩定、長遠的發展

對制造企業而言，現金流是企業的生命線，在一定程度上直接決定著企業的生存與發展。制造企業加強現金流管理，不僅能優化資源配置、合理分配資金，促使資金流向市場擴張、產品研發、技術改造等具有高收益的領域與項目，提高企業資金使用效益，保障企業經營戰略目標順利實現。而且良好的現金流狀況作為企業健康財務的標準與體現，能有效提升企業的社會形象、聲譽，增強外部客戶、合作伙伴、投資者對企業的信任與支持，促進企業穩定且長遠的發展。

3制造企業現金流管理存在的問題

3.1全員現金流管理意識淡薄

現金流管理是一項涉及全員、全部門的系統性工作，需要企業各層級、各部門、各員工共同參與和配合。然而，目前一些制造企業管理層未充分意識到這一點，相對關注企業銷售收入、生產利潤的增長，對現金流管理缺乏足夠的重視與支持，以至于企業內部全體員工的現金流管理意識淡薄，影響現金流管理效率。特別是企業中的普通員工，受企業管理層的影響，對現金流管理存在錯誤認知，片面地認為現金流管理屬于財務部門職責，與自己無關，對企業現金流管理工作參與不足、配合積極性低，容易產生不必要的資金浪費。

3.2經營活動預算編制不科學

現金預算管理是企業現金流管理的重要組成部分，是對企業現金收入、現金支出的系統預測與規劃。但是部分制造企業受傳統管理觀念的限制，存在“重業務、輕財務”的現象，導致企業經營活動的現金預算管理存在各種問題，對企業經營活動開展造成不良影響。主要表現在預算編制方面：在預算編制前，沒有充分考慮市場信息、銷售數據、生產成本、競爭對手等情況，降低預算結果科學性；在預算編制時，沿用傳統、落后的預算編制方法，并且過于依賴歷史數據與經驗判斷，以至于最終的預算數據與實際經營情況差距較大；在預算編制后，缺乏對預算執行的監督控制，導致預算執行不力，無法及時獲得現金流動情況。

3.3資金籌集活動開展較困難

現階段，一些制造企業在資金籌集方面存在諸多困難與挑戰，導致企業生產投資資金不足，影響企業經濟活動的穩定性、連續性。造成這一現狀的原因主要包括以下兩個方面：一是外部環境因素，當前全球經濟增速放緩，制造行業市場競爭日益激烈，由于制造企業容易受到市場需求下降、原材料價格波動、利率調整、政策變動等影響，投資者更傾向于新興產業，傳統制造業的融資難度直線上升。二是內部自身因素，一些制造企業的盈利能力在持續下降，在融資時難以向金融機構展示良好的盈利前景與償債能力，影響融資可行性，并且過于依賴單一的融資渠道，比如銀行貸款，忽略了其他融資方式，未制定明確的融資目標、方案]。

3.4投資活動風險控制不到位

在現金流管理中，投資活動直接關系著企業現金流的穩定性，一旦投資失敗，可能造成企業資金鏈斷裂，影響企業正常運轉。然而，當下部分制造企業的投資活動風險管控不到位，加劇企業投資風險隱患。有的制造企業在投資前，不僅沒有對投資項目進行全面的可行性調研與分析，常常在投資信息不完整或不準確的情況下盲自做出投資判斷，還沒有充分考慮自身實際財務狀況、經營情況，以至于因投資活動占用大量現金，造成企業現金流緊張。有的制造企業在投資過程中，未根據投資項目建立相應的風險管控機制，不能及時發現和應對投資活動中的風險，致使企業投資項目資金回收期過長或者回收困難，

無法轉化為現金流盈利。

3.5財務團隊整體專業素養低

從部分制造企業現金流管理現狀中可以看出，現金流管理效果并不夠理想，難以完成既定的管理目標，無法幫助企業生產運營實現降本增效。經過調研分析，發現造成這一結果的主要原因是制造企業財務團隊的整體專業素養較低。部分制造企業現有的財務人員對現金流管理知識儲備不夠、技能操作不熟練、信息技術使用不當，無法精準預測和分析企業的現金流情況，在安排資金調度、決策部署時出現各種偏差、問題。甚至在實際操作中，對較為復雜的現金流管理問題不能做到有效應對，嚴重降低企業現金流管理工作效率與質量，加劇企業資金風險，阻礙企業財務健康發展。

4制造企業現金流管理的優化策略

4.1強化全員現金流管理意識

現金流管理貫穿企業生產運營的各環節、全流程，制造企業想要進一步優化現金流管理，需要從思想認識層面出發，強化全體員工的現金流管理意識，在企業內部形成全員參與、全部門協同配合的管理氛圍。首先，制造企業管理層應意識到現金流管理的重要性，將現金流管理納人企業長期戰略發展中，強化現金流管理的頂層設計，保證現金流管理工作順利開展。其次，制造企業管理層要充分發揮領導帶頭作用，通過自身行為示范，幫助企業員工正確認識現金流管理，特別是對非財務部門的其他員工，幫助他們認識到現金流管理屬于企業的共同責任，了解自身工作與現金流管理之間的關聯。同時，通過組織專業會議、講座交流、研討會等活動，向全體員工普及現金流管理相關知識、分享優秀企業現金流管理成功案例，讓員工看到良好的現金流管理對企業發展的正面影響，以及現金流風險對企業經營造成的打擊，從而調動員工工作積極性，主動參與和配合現金流管理[]。

4.2科學編制經營活動的預算

就制造企業而言，經營活動范圍相對較廣，包括銷售產品、提供勞務、采購材料等，并且經營活動產生的現金流量主要與獲取的凈利潤有關。制造企業想要進一步提高現金獲取、轉化能力，就必須做好經營活動的現金預算管理工作，提高現金預算編制的科學性。第一，在現金預算編制前，制造企業應對該項經營活動進行全面調研，不僅要收集近幾年的市場數據、客戶需求、競爭對手情況等關鍵信息，還要分析歷史活動的現金流量數據、問題，以此為參考，預測未來一段時間內經營活動的現金流量情況，為現金預算編制提供可靠的數據支持。第二，在現金預算編制時，制造企業應結合當下自身實際情況，通過加強與各個部門的溝通交流，從銷售、采購、生產、制造等多個角度出發，采用先進的預算編制方法，比如零基預算法、滾動預算法、彈性預算法等，對經營活動的現金預算進行詳細編制，保證現金預算編制結果的準確性、科學性、有效性。第三，在現金預算編制后，制造企業要將審批后的現金預算分解到開展經營活動的各個部門，并定期監控和跟蹤現金預算執行情況，通過與實際現金流量進行對比，及時發現現金偏差、適當調整現金預算，確保預算與企業實際經營活動需求相匹配。

4.3強化籌資活動的資金管理

在現代市場經濟競爭中，籌集活動是企業保障正常運行、實現擴大再生產的重要手段，制造企業因行業密集性特點，對資金需求量大且持續性強，這要求制造企業必須強化籌資活動的資金管理工作，獲取更多融資資金用于企業生產制造。首先，制造企業應做好資金籌集的準備工作，全面評估企業現有的現金流結構，合理安排權益資金與負債資金的占比，并權衡財務杠桿風險與收益，確保企業現有的現金流結構能有效利用財務杠桿獲取資金，而且不會出現過度負債的情況。其次，制造企業要積極拓展多元化的融資渠道，比如與多家銀行建立合作關系，對比不同銀行的貸款條件，選擇籌資成本最低的融資方案；通過發行企業債券或中期票據，吸引債券投資者，獲取低風險、固定利率的融資資金；采用私募股權、公開發行股票等方式籌集資金，但同時要注意股票籌資成本的投入；申請政府補貼、稅收優惠、貼息貸款等獲取資金支持，填補企業資金缺口。最后，制造企業要從自身角度出發，強化內部融資能力，充分利用企業現有的流動資金，提高資金使用效益，增加經濟利潤。同時，制造企業還要增強企業現金流量報表的透明度，建立良好的信息記錄，增強投資者、金融機構對企業的信任，以便后續籌資活動開展。

4.4加強投資活動的風險管控

投資活動在為企業帶來經濟回報的同時，也會為企業帶來大量的現金流出，一旦投資項目不能及時產生預期回報，將會加大企業現金流壓力。制造企業想要實現穩定長遠的發展，就要順應時代發展趨勢，將投資活動與現金流管理相結合，加強投資現金的風險管控。首先，制造企業在投資前，要深入市場調研、摸清市場行情，在充分掌握行業發展動向、了解各類投資風險類型的基礎上，確定投資時機，制定系統的投資目標與規劃，最大限度降低投資風險的發生概率，保證企業投資活動的有效性、現金流量的穩定性。同時，制造企業還要利用現金流預測模型、風險矩陣等工具，對投資項目進行詳細的現金流預測與風險評估，并將預測結果整理成具體的現金流量表，真實反映該投資活動在未來期間內的現金流人、流出情況。其次，制造企業在投資時，要遵循一定的投資原則，不要將所有資金集中投入單一項目或市場中，要采用多元化投資方式分散投資風險，并提前根據風險評估結果制定相應的風險防范措施，保留一定的現金儲備，以應對投資活動中的不確定性、突發性風險，減少投資風險對企業現金流造成的不良影響5。

4.5組建高質量財務管理團隊

人才是決定企業在激烈的市場競爭中能始終立于不敗之地的重要因素之一。因此，制造企業想要充分發揮現金流管理作用，驅動企業健康長遠發展，就必須意識到人才的重要性，在企業內部組建一支高質量、高水平的財務管理團隊。一方面，制造企業應根據現金流管理現狀、需求，確定企業財務管理團隊所需要的人才類型、數量，制定具體的人才引進方案，通過拓寬招聘渠道、加大招聘力度，引進具備會計、財務、稅務、金融等相關專業背景，且具有豐富現金流管理經驗的人才，從而提高企業財務管理團隊整體素質水平；另一方面，制造企業應從現金流管理特點入手，加強對現有財務人員的專業培養，設計涵蓋財務管理、現金流管理、信息技術應用等多方面的培訓內容，同時，通過定期組織現金流項目實踐活動，提高財務人員的綜合能力，更好地服務于現金流管理工作。

5結束語

綜上所述，現金流管理對制造企業穩定長遠的發展具有至關重要的作用。針對當前制造企業現金流管理存在的一系列問題，企業要深入挖掘問題本質、找到問題核心，結合自身業務特點、管理現狀，在強化全員現金流管理意識、科學編制經營活動現金預算、加強籌資活動資金管理、落實投資活動現金風險管控、培養高質量現金流管理人才等措施下，進一步提高企業現金流管理效率，進而為企業正常經營、健康發展提供良好的現金儲備與財務狀況。

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作者簡介：魏宇萱(1996-），女，漢族，江西南昌人，本科，中級會計師，研究方向：現金流管理。