優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的具體建議研究

經(jīng)濟全球化使各國經(jīng)濟間的聯(lián)系更加緊密，市場競爭也愈發(fā)激烈。現(xiàn)代企業(yè)為了在市場中立足并獲得長遠發(fā)展，需要不斷尋求新的投融資機會，以擴大生產(chǎn)規(guī)模、提升技術(shù)水平，增強市場競爭力。同時，經(jīng)濟全球化也帶來了更多投融資渠道和方式，企業(yè)可以在全球范圍內(nèi)尋找合適的資金來源和投資項目，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

1現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的重要性

融資管理指企業(yè)根據(jù)自身資金需求，通過內(nèi)源融資（如企業(yè)利潤、折舊等）和外源融資（如銀行貸款、發(fā)行股票、債券等）兩種方式，籌集資金以滿足其經(jīng)營、投資等活動需要的過程。融資管理的核心在于平衡資金需求與融資成本，確保企業(yè)資金流的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

投資管理指企業(yè)對內(nèi)部及外部投資機會進行評估、選擇、實施及監(jiān)控，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的過程。投資管理涵蓋固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、證券投資、風(fēng)險投資等多個領(lǐng)域，旨在通過合理的投資組合，提升企業(yè)盈利能力及風(fēng)險承受能力。

現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的重要性體現(xiàn)在多個方面，它是企業(yè)經(jīng)營管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對企業(yè)發(fā)展具有深遠的影響，主要包含以下三方面：第一，提高資金使用效率。投融資管理涉及企業(yè)資金的籌集和使用，通過科學(xué)的投融資管理，企業(yè)可以更合理地進行資金配置，確保資金的安全性和流動性。同時，投融資管理還可以幫助企業(yè)降低資金成本，提高資金的使用效率，從而增強企業(yè)的盈利能力。第二，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。合理的投融資管理有利于企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的合理化和最優(yōu)化。通過調(diào)整融資方式、融資比例和融資期限等，企業(yè)可降低財務(wù)風(fēng)險，提高償債能力，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供有力保障。第三，加強企業(yè)風(fēng)險管理。投融資管理在風(fēng)險管理方面發(fā)揮著重要的作用，通過科學(xué)的投資組合和風(fēng)險評估，企業(yè)可有效地控制投融資風(fēng)險，降低風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的影響。

同時，投融資管理還能幫助企業(yè)建立健全的風(fēng)險管理機制，提高應(yīng)對各種風(fēng)險事件的能力。

2現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的問題

2.1信息不對稱

在現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，信息不對稱是一個核心問題。主要是指在投融資活動中，一方擁有比另一方面更多的信息。具體問題包含：首先，融資方與投資方的信息不對稱。融資方通常更了解自己的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、市場前景和潛在風(fēng)險，而投資方較難全面獲取這些信息，這種信息不對稱可能導(dǎo)致投資方做出錯誤的投資金額，或者融資方無法以合理的成本獲得所需的資金。其次，內(nèi)部管理層與外部投資者信息不對稱。企業(yè)內(nèi)部管理層掌握著企業(yè)的核心信息和戰(zhàn)略決策，而外部投資者往往只能依賴公開信息或市場傳聞進行判斷，這種信息不對稱可能導(dǎo)致外部投資者對企業(yè)真實價值產(chǎn)生誤解，進而影響其投資決策。最后，不同投資者間的信息不對稱。在投融資市場中，大型機構(gòu)與專業(yè)投資者通常能更快地獲取和分析市場信息，而普通投資者則相對處于劣勢，這種信息不對稱可能導(dǎo)致普通投資者在投資決策時盲目跟風(fēng)或錯失投資機會。

2.2缺少科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略指導(dǎo)

現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，缺少科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略指導(dǎo)，可能影響企業(yè)競爭力、增加財務(wù)風(fēng)險、制約企業(yè)長期發(fā)展。實踐問題如下：第一，投資決策盲目。企業(yè)可能會在沒有充分分析和評估市場、行業(yè)、競爭對手以及自身實力的情況下，盲目進行投資決策，導(dǎo)致投資失敗或效益不佳。第二，資金配置不合理。缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)可能導(dǎo)致企業(yè)無法根據(jù)自身的財務(wù)狀況和長期發(fā)展目標(biāo)來合理配置資金，使一些重要項目或領(lǐng)域得不到足夠的資金支持，而一些不太重要的項目或領(lǐng)域卻占用了大量資金。第三，風(fēng)險抵御能力弱。沒有明確的投資戰(zhàn)略，企業(yè)在面對市場變化、政策調(diào)整等外部風(fēng)險時，可能缺乏足夠的應(yīng)對能力和靈活性，導(dǎo)致企業(yè)陷入困境。第四，缺乏協(xié)同效應(yīng)。企業(yè)各部門之間的投資決策可能缺乏協(xié)同和一致性，導(dǎo)致資源浪費和效率低下。

2.3融資渠道較為單一、成本高

在現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，融資渠道的單一性和高成本是企業(yè)經(jīng)常面臨的問題，這些問題可能對企業(yè)的運營和擴張產(chǎn)生不利影響。以下是對這些問題的表現(xiàn)的分析：一方面，融資渠道單一。企業(yè)主要依賴銀行貸款或內(nèi)部融資，導(dǎo)致資金籌集的數(shù)量和速度受限，單一融資渠道意味著風(fēng)險無法有效分散，一旦該渠道出現(xiàn)問題（如信貸政策收緊），企業(yè)的資金鏈可能受到嚴(yán)重威脅；不同的融資方式有其特定的適用場景和條件，單一渠道往往難以滿足企業(yè)多樣化的資金需求。另一方面，融資成本高。銀行貸款等傳統(tǒng)融資方式往往伴隨著較高的利息支出，增加了企業(yè)的財務(wù)成本；包括但不限于評估費、擔(dān)保費、中介費等，這些費用也會增加企業(yè)的融資成本；復(fù)雜的審批流程和嚴(yán)格的條件可能導(dǎo)致融資周期長，影響企業(yè)的運營效率。

2.4投資項目管理應(yīng)對市場變化不足、市場調(diào)研不夠

在現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，投資項目管理面臨市場變化時的不足及市場調(diào)研不充分的問題，往往會對企業(yè)的長期發(fā)展和財務(wù)健康產(chǎn)生不利影響。以下是對這些問題的表現(xiàn)詳細分析：第一，投資回報率下降。當(dāng)市場條件發(fā)生變化時，如消費者偏好、技術(shù)革新或宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，未能及時調(diào)整投資策略可能導(dǎo)致投資項目的預(yù)期回報率下降。第二，資源浪費。缺乏對市場變化的敏感性和靈活性，可能導(dǎo)致資源被錯誤地配置到不再具有競爭力的項目上。同時，未能及時捕捉到新的市場趨勢或機遇，可能導(dǎo)致企業(yè)錯過拓展新市場或開發(fā)新產(chǎn)品的最佳時機。第三，信息不對稱。缺乏充分的市場調(diào)研，企業(yè)可能無法準(zhǔn)確了解市場需求、競爭態(tài)勢和消費者偏好，從而做出錯誤的投資決策。第四，項目風(fēng)險增加。不充分的市場調(diào)研可能導(dǎo)致對潛在風(fēng)險（如市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和政策風(fēng)險）的評估不足，增加項目的失敗概率。第五，投資回報預(yù)期不準(zhǔn)確。缺乏市場調(diào)研支持的投資決策，往往基于不準(zhǔn)確的市場預(yù)測和假設(shè)，導(dǎo)致投資回報的預(yù)期與實際結(jié)果存在偏差。

2.5投融資管理人才匱乏

現(xiàn)如今，現(xiàn)代企業(yè)投融資管理人才匱乏，影響企業(yè)投融資決策、制約企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、增加企業(yè)運營風(fēng)險，制約了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。具體表現(xiàn)在：第一，專業(yè)知識不足。投融資領(lǐng)域涉及金融、經(jīng)濟、法律等多個學(xué)科，要求管理者具備深厚的專業(yè)背景和豐富的實踐經(jīng)驗。然而，當(dāng)前許多企業(yè)中的投融資管理人員缺乏系統(tǒng)的專業(yè)訓(xùn)練，導(dǎo)致在決策過程中難以準(zhǔn)確把握市場動態(tài)和風(fēng)險點。第二，實戰(zhàn)經(jīng)驗匱乏。投融資管理需要豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗來應(yīng)對各種復(fù)雜情況。然而，一些企業(yè)的投融資管理人員往往缺乏實際操作經(jīng)驗，難以有效應(yīng)對項目談判、風(fēng)險控制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第三，創(chuàng)新能力有限。在當(dāng)前快速變化的金融市場中，創(chuàng)新是投融資管理的關(guān)鍵。然而，一些投融資管理人員受限于傳統(tǒng)思維模式，缺乏創(chuàng)新思維和解決問題的能力，導(dǎo)致企業(yè)錯失市場機遇。第四，國際視野不足。隨著全球化進程的加速，跨國投融資活動日益頻繁。然而，部分投融資管理人員缺乏國際視野和跨文化溝通能力，難以適應(yīng)國際市場的需求和競爭環(huán)境。

3現(xiàn)代企業(yè)投融資管理的具體建議

3.1加強信息披露和透明度

在現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，加強信息披露和透明度是一項至關(guān)重要的操作，它有助于提升企業(yè)的信譽度，增強投資者的信心，并促進資本市場的健康發(fā)展。以下是一些具體的建議，以加強信息披露和透明度：首先，建立規(guī)范的信息披露制度，制定詳細的信息披露政策，明確披露的內(nèi)容、格式、頻率和渠道，確保所有相關(guān)信息能及時、準(zhǔn)確、完整地傳達給投資者。設(shè)立專門的信息披露部門或崗位，負責(zé)信息的收集和整理，以及對外發(fā)布工作，確保信息披露的專業(yè)性和準(zhǔn)確性。其次，引入第三方審計和評估。聘請專業(yè)的審計機構(gòu)和評估機構(gòu)對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行審計和評估，以增強信息的可信度和透明度，這有利于投資者更好地了解企業(yè)的真實價值，降低信息不對稱帶來的風(fēng)險。最后，提高投資者信息收集和分析能力。投資者應(yīng)通過多種渠道獲取企業(yè)的信息，如行業(yè)研究報告、市場調(diào)研數(shù)據(jù)、競爭對手分析等。同時，投資者還應(yīng)具備一定的信息分析能力，以便對企業(yè)的真實情況做出準(zhǔn)確判斷。

3.2制定科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略

企業(yè)投資戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)總體經(jīng)營戰(zhàn)略要求，為維持和擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，對有關(guān)投資活動所作的全局性謀劃，將有限的企業(yè)投資資金，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)評價、比較、選擇投資方案或項目，獲取最佳的投資效果所作的選擇。實踐操作如下：第一，制定明確的投資戰(zhàn)略。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、行業(yè)趨勢及長期發(fā)展目標(biāo)，制定明確的投資戰(zhàn)略，包括投資方向、投資規(guī)模、投資期限等。第二，加強市場調(diào)研和分析。在做出投資決策之前，企業(yè)應(yīng)進行充分的市場調(diào)研和分析，了解市場需求、競爭對手、政策環(huán)境等，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。第三，優(yōu)化資金配置。企業(yè)應(yīng)根據(jù)投資戰(zhàn)略和財務(wù)狀況，合理配置資金，確保重要項目和領(lǐng)域得到足夠的資金支持，同時避免資金浪費和效率低下4。第四，建立風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對機制。企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對外部風(fēng)險，同時加強內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，提高風(fēng)險抵御能力。第五，加強部門協(xié)同和溝通。企業(yè)應(yīng)加強各部門之間的協(xié)同和溝通，確保投資決策的一致性和協(xié)調(diào)性，提高整體運營效率。

3.3拓寬融資渠道、降低成本

在現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，拓寬融資渠道和降低成本是企業(yè)持續(xù)發(fā)展和提升競爭力的重要手段，在實踐操作過程中，建議做好以下幾方面：一方面，多元化融資渠道。股權(quán)融資通過發(fā)行股票或引人戰(zhàn)略投資者來籌集資金，分享企業(yè)的所有權(quán)和收益；發(fā)行企業(yè)債券，吸引投資者購買，以固定利率支付利息并在到期時償還本金；對非銀行金融機構(gòu)融資如信托、融資租賃、保理等，提供多樣化的融資方案；政府補助和稅收優(yōu)惠，積極申請政府提供的各類補助和稅收優(yōu)惠政策，減輕資金壓力。另一方面，降低融資成本。根據(jù)企業(yè)的實際情況和市場環(huán)境，選擇成本最低、風(fēng)險最小的融資組合；通過改善經(jīng)營狀況、增強透明度、履行社會責(zé)任等方式，提高企業(yè)的信用等級，從而降低融資成本。

3.4加強市場調(diào)研、確保投資項目契合市場變化

現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，加強市場調(diào)研有利于降低投資風(fēng)險、優(yōu)化投資決策，能確保投資項自主動與市場變化高度契合，從而獲得可觀的經(jīng)濟收益。在實踐操作過程中建議做好以下幾方面：第一，建立靈活的投資決策機制。企業(yè)應(yīng)建立一套靈活的投資決策機制，包括定期評估投資項目的市場適應(yīng)性和競爭力，以及時調(diào)整投資策略和資源配置。第二，加強市場調(diào)研和數(shù)據(jù)分析。通過深入的市場調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，了解市場需求、競爭態(tài)勢和消費者偏好，為投資決策提供準(zhǔn)確的信息支持。企業(yè)可以運用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)手段，提高市場調(diào)研的效率和準(zhǔn)確性。第三，建立風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對機制。企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對機制，及時發(fā)現(xiàn)和評估潛在風(fēng)險，制定相應(yīng)的應(yīng)對措施，以降低投資風(fēng)險。第四，培養(yǎng)敏銳的市場洞察力。企業(yè)應(yīng)培養(yǎng)敏銳的市場洞察力，關(guān)注行業(yè)趨勢、政策變化和技術(shù)革新，以及時捕捉市場機遇和調(diào)整投資策略。第五，加強跨部門協(xié)作和信息共享。加強企業(yè)內(nèi)部各部門之間的協(xié)作和信息共享，確保投資決策能充分考慮市場變化和企業(yè)整體戰(zhàn)略，提高投資決策的科學(xué)性和有效性。

3.5加強投融資管理人才的培養(yǎng)和引進

現(xiàn)代企業(yè)加強投融資管理人才的培養(yǎng)和引進，是提升企業(yè)核心競爭力、應(yīng)對復(fù)雜市場環(huán)境的重要舉措，以下是詳細分析：第一，加強專業(yè)培訓(xùn)。企業(yè)應(yīng)加大對投融資管理人員的專業(yè)培訓(xùn)力度，包括金融、經(jīng)濟、法律等方面的知識更新和實操技能培訓(xùn)。同時，可以邀請行業(yè)專家舉辦講座或組織內(nèi)部研討會，提升團隊的整體素質(zhì)。第二，引進實戰(zhàn)人才。企業(yè)可以通過招聘具有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗的投融資管理人員來補充團隊力量。在招聘過程中，應(yīng)注重考察候選人的過往業(yè)績、行業(yè)經(jīng)驗和團隊合作能力，確保引進的人才能迅速融入團隊并發(fā)揮作用。第三，鼓勵創(chuàng)新思維。企業(yè)應(yīng)營造鼓勵創(chuàng)新的氛圍，為投融資管理人員提供寬松的工作環(huán)境和充分的自主權(quán)。同時，可以設(shè)立創(chuàng)新獎勵機制，激勵團隊成員積極探索新的投融資模式和業(yè)務(wù)機會。第四，拓寬國際視野。企業(yè)應(yīng)鼓勵投融資管理人員拓寬國際視野，了解國際市場的動態(tài)和趨勢?？梢酝ㄟ^組織海外培訓(xùn)、參加國際會議等方式，提升團隊成員的跨文化溝通能力和國際競爭力。

4結(jié)束語

綜上所述，在全球化的背景下，企業(yè)不僅要在本土市場進行競爭，還要面對來自世界各地的競爭對手，這要求企業(yè)具有更強的投融資能力，以在全球范圍內(nèi)尋求資源和市場機會。但一些現(xiàn)代企業(yè)投融資管理中，還可能存在著一些痛點和不足，無法確保內(nèi)部資金充足，投資項目收益較佳。因此，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)重視投融資管理，制定改進策略和方法，以便于防范財務(wù)風(fēng)險、提升管理水平，支持企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

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作者簡介：陳一蓓（1987-），女，漢族，浙江嘉興人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：財務(wù)管理。