企業(yè)破產重整過程中財務管理的應用探析

目前，在企業(yè)發(fā)展模式不斷變化的背景下，各類企業(yè)的經營與管理壓力不斷加大，由于經營不善，一些企業(yè)被迫進行破產重整。然而，在破產重整期間，財務風險將對破產重整工作帶來負面影響，容易影響破產重整方案的有效落實，導致其重整效果不佳。因此，在統(tǒng)籌整體的破產重整戰(zhàn)略時，經營者應樹立全局意識，深度聚焦多元化視角正視破產重組過程中的潛在風險，從思想上對相關的潛在風險建立深刻的認知，并制定與采取有針對性的防范措施，尋找新的出路，繼續(xù)創(chuàng)造更大價值。

1企業(yè)破產重整概述

破產重組是指企業(yè)受到內部運營及市場環(huán)境的影響，而導致資金鏈斷裂，無法正常運營，出現(xiàn)資不抵債現(xiàn)象。在這一情形下，企業(yè)財務應歸屬于債權人，并通過法律途徑申請破產，同時重組內部經營模式與管理框架，助力企業(yè)恢復經營，重獲生機。在破產重整期間，法院要基于現(xiàn)實角度，要求破產管理人運用有效手段，制訂破產重整方案，嚴格管理內部各項業(yè)務活動，并對現(xiàn)運營的業(yè)務環(huán)節(jié)展開動態(tài)監(jiān)督，確保企業(yè)的破產重整計劃得以順利實施，助力其恢復營業(yè)能力，增強其償債能力。

企業(yè)破產重整的特點：(1)靈活性。破產重整不同于破產清算，二者有著一定的差異。當企業(yè)深陷財務困境，具備重整條件，即可進入重整程序。這意味著企業(yè)還有一線生機，經過制度、模式的調整，企業(yè)的各個價值鏈條將得到逐漸恢復的可能。(2)創(chuàng)新性。隨著企業(yè)破產重整實踐的不斷深入，重整模式也在不斷變化，呈個性化與創(chuàng)新性，在新型模式不斷涌現(xiàn)下，企業(yè)的選擇也趨于多樣化，意味著重整成功的概率也會不斷增大。（3)風險性。重整工作的開展伴隨著諸多風險，包括內部風險、外部風險等。一旦出現(xiàn)風險，企業(yè)將面臨資產被清算的風險。

2企業(yè)破產重整過程中財務管理的應用價值

2.1有利于促進重整方案的有序實施

在規(guī)劃重整方案時，財務管理的有效運用能進一步確保重整制度的有效實施。債務重組形式、條件設定都將在財務管理的基礎上展開深度剖析。聚焦現(xiàn)代化企業(yè)管理理論，通過依托財務數(shù)據(jù)，預估不同重整方案給企業(yè)財務狀況帶來的積極影響，有利于識別出最佳方案，確保試運行的重整方案切實可行，為企業(yè)帶來更多的效益，在根源上進一步確保重整工作的有序開展，助力重整目標的有效達成。

2.2有利于維護各方利益者的合法權益

財務管理措施的有效統(tǒng)籌與實施能準確反映出企業(yè)的財務狀況，并得到相關利益方的密切關注。基于債權人角度出發(fā)，通過有效且準確的財務信息，債權人會主動、密切地關注重整過程中債務償還的全過程，站在不同角度科學評估企業(yè)未來的營業(yè)能力，從而規(guī)范企業(yè)在重整過程中的運營行為，確保自身的安全。就投資人來講，通過了解財務數(shù)據(jù)和信息，投資人會結合企業(yè)的發(fā)展?jié)摿頉Q定是否追加投資，這有利于保護投資者的利益。

2.3有益于促進債務和解與重組

在整個企業(yè)破產重整過程中，財務管理起著至關重要的作用。通過制定嚴謹?shù)呢攧展芾砹鞒蹋瑒討B(tài)監(jiān)督資產測算、評估等管理情況，不僅能展現(xiàn)出企業(yè)的財務全貌，還能進一步確定企業(yè)的起點及實際的資源配置狀況，使債權人了解企業(yè)的償債能力，進而確保債務重組工作有序開展。同時，在重整期間，企業(yè)會向各方利益相關者展示規(guī)范化的財務管理制度，如控制費用、節(jié)約成本、動態(tài)監(jiān)督機制等，促使企業(yè)和各方利益相關者建立誠信機制，為其決定未來的合作意愿提供有力依據(jù)。

2.4有助于維護市場經濟秩序

在市場經濟制度改革不斷深化的背景下，破產重整的實施為企業(yè)創(chuàng)造了豐富的發(fā)展機遇，使市場挽救機制得到了進一步的完善，確保市場經濟更具活力與穩(wěn)定性。在破產重整后，通過加強內部的財務管理，建立健全財務管理的規(guī)范運營機制，能吸引更多的投資者，幫助企業(yè)擺脫經濟困境，賦予企業(yè)更多的發(fā)展空間，進而促進社會經濟的可持續(xù)健康發(fā)展。

3企業(yè)破產重整過程中財務管理的應用現(xiàn)狀

3.1資產評估缺乏準確性

從資產自身特性的角度出發(fā)，企業(yè)的資產包括有形資產和無形資產，其中無形資產涉及企業(yè)的品牌價值、客戶關系等，這一類資產具有一定的主觀性，難以用明確的數(shù)值來衡量，意味著對這類資產評估時會有一定的難度。

3.2信息披露不足

破產重整的推出目的在于幫助企業(yè)通過經營重塑與債務重組等措施，改善企業(yè)的財務狀況，提高其盈利能力，輔助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)運營。在破產重整過程中，盡管要擬定重整計劃并迅速呈交法院與債權人會議審查，然而在會計信息披露環(huán)節(jié)仍然存在一系列問題。例如一些企業(yè)的重整方案缺乏對資產處置的量化分析，且債務償還的詳細說明不足等，從而債權人難以結合相關內容準確評估重整計劃。除此之外，從當前一些企業(yè)重整期間的財務核算制度來看，其制度細則存在不完善情況，審計中的觀點未能達到高效統(tǒng)一，且缺乏指導性的建議，容易影響工作效率，最終導致在財務核算與報表披露中存在處理方法不統(tǒng)一的問題。

3.3財務管理人員職業(yè)素質待加強

破產重整過程中涉及大量的財務管理知識，同時也涵蓋了不同領域的知識理論，由此可見破產重整是一項繁瑣的工作，需要財務管理人員具備跨領域知識和技能，進而為破產重整流程的有序實施提供智力支持。然而，立足現(xiàn)實角度，一些財務管理人員的財務基礎不夠扎實、職業(yè)素養(yǎng)不夠高、缺乏豐富的實踐經驗等。當面對復雜的稅務籌劃、債務重組等工作時，其人員難以及時且準確地給出方案，最終導致破產重整進度緩慢。

4企業(yè)破產重整過程中財務管理的應用策略

4.1應用多元化的資產評估模式

企業(yè)資產種類多樣化，且自身的屬性與特點各具不同，意味著資產評估模式應呈創(chuàng)新化與多元化，從而提高資產評估的準確性。一方面，依據(jù)資產的種類，資產分為固定資產和無形資產。在評估固定資產時，可采用“成本 + 收益\"相結合模式，將其基本價值及對未來營業(yè)能力的影響納入評估范疇，同時要做好相應的調研工作，指派專職人員收集類似資產的市場交易信息。基于收集的信息匯總，對既有的固定資產進行綜合評估，從而彰顯評估模式的可操作性與客觀性。對于無形資產而言，由于這類資產的不確定性十分明顯，因此在評估過程中，可在既有評估方法的基礎上，依托市場發(fā)展趨勢構建新型評估模型，如借鑒同行業(yè)的無形資產評估方法、選擇具有專業(yè)資質的評估機構進行資產評估，以提高資產評估的準確性與有效性。在此基礎上，還應全面監(jiān)督資產估值，科學設置資產估值監(jiān)督機制，動態(tài)監(jiān)督評估機構的估值過程。如成立獨立的監(jiān)督部門，要求專職人員擬定嚴格的評估標準，實時監(jiān)督并全程跟蹤評估全過程，定期向企業(yè)相關部門匯總評估報告，以確保估值的真實性，幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健經營目標。同時，針對有爭議的評估結果，需要企業(yè)及時調整評估方案，重新開展評估工作，有利于為重整工作提供可靠的價值信息。

4.2建立健全財務信息披露制度

完善財務信息披露體系是提高財務信息透明度的重要途徑。在實踐環(huán)節(jié)，企業(yè)要基于當前內部實際情況，依托當前的重整現(xiàn)狀，制定詳盡的對外披露方案，并附上詳細的財務信息闡述內容，包括企業(yè)對未來業(yè)務運營所作的財務預測，如成本、利潤、營收等，并簡述預測內容和依據(jù)，以及有針對性的計算工具等。在資產處置明細中，要列出清晰明確的財務匯總。如資金預計的處置時間、價格等，通過合理規(guī)劃債務償還方案，如償還方式、期限、償還順序等。如此一來，通過展示詳細的財務信息披露內容，相關利益者能全面了解并掌握企業(yè)的財務信息，進而對重整計劃有正確的判斷。與此同時，企業(yè)在完善財務信息內容時，應強調信息披露的及時性，在規(guī)定時間內及時向投資方及債權人公開相關信息。如為促使相關方及時獲取財務信息，可建立企業(yè)官方網(wǎng)站，將財務信息及時且準確地傳到給利益相關者，從而確保財務信息的及時流通。最后，企業(yè)應加強對破產重整環(huán)節(jié)核算費用的登記管理，將其與原始賬目進行比對，并以此為依托，編制相關報表，將內部價值鏈的業(yè)務數(shù)據(jù)轉化為詳細的財務信息，不僅能充分體現(xiàn)出會計核算工作的規(guī)范性，還有利于規(guī)避財務風險，為企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護航。

4.3加強財務團隊建設

破產重整涉及多個部門和主體，有著顯著的集中性與綜合性。在具體的重整過程中，企業(yè)需要依托實際，將多個部門合并為一個整體，建立財務集中管理部門，成立資金管理團隊，以實現(xiàn)資金的集中管理。為達到最佳的資金管理效果，需要整合財務團隊，并結合現(xiàn)有財務人員的實際工作能力，重制人才培養(yǎng)體系，科學設置人才培訓方案，主要對接資產重整中的財務問題，幫助財務人員汲取并掌握更具實用性與時效性的培訓內容，從而提高整體財務團隊的職業(yè)素養(yǎng)。

首先，定期組織財務例會及財務專題活動，在會議和活動中強調團隊合作，要求財務人員在團隊中明確自身的職責，做好自身的本職工作，與團隊成員及相關部門進行實時溝通，加強信息共享，以此形成良好的工作氛圍。同時，在例會上，要引導各部門成員深入交流，針對在重整工作中遇到的困惑進行互相探討，共同分析業(yè)務指標不達標的影響因素，進而獲取更多的工作經驗，提高工作效率。其次，可引導財務團隊參加專業(yè)的培訓活動。在活動中，財務人員能接觸到最新資產評估與債務重組等方面的知識和技術指導方案，同時通過與相關專家的面對面交流及深入溝通，財務人員能樹立正確的法治觀念、堅守道德底線，促使資產重整工作更加規(guī)范、有序3。最后，企業(yè)可引入外部人才，通過各大招聘網(wǎng)站，招募實踐經驗豐富的社會人才。由于社會人才能為重整工作提供新的思路，且這些人才更善于運用新型工具來優(yōu)化整體的重整流程，促使重整內容更具亮點，且富有時效性，從而提高整個團隊的工作質效。

4.4重塑財務管理流程

要想加速推進財務管理在破產重整中的有效運用，企業(yè)需要致力于打破前端業(yè)務，將財務管理與內部的各業(yè)務環(huán)節(jié)緊密融合，由此實現(xiàn)業(yè)務融合。與此同時，基于企業(yè)整體財務管理的實際需求，以及具體的要求和標準，應建立完善的預算、核算與成本控制體系，確保前端業(yè)務的有效運營獲得支持，進而為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供依據(jù)。首先，明確具體的職責，結合原始的流程和制度精細化核算成本費用，包括部門費用、稅金及人工成本等，將其產生的費用詳細入賬，以保證收入與支出相匹配。同時，核對系統(tǒng)模塊數(shù)據(jù)，定期比對固定資產數(shù)據(jù)與系統(tǒng)數(shù)據(jù)的一致性，針對發(fā)生的增減變動情況，應追溯歷史數(shù)據(jù)，以及核對增減的變動原因等，以確保業(yè)財數(shù)據(jù)的一致性。其次，建立嚴格的結賬標準，要求相關人員制定詳細的結賬工作清單，實行月度滾動管理制，在參考以往結賬流程的基礎上，規(guī)范完成每一項工作任務，從而提高結賬效率，形成規(guī)范化的結賬體系。再次，加強往來款項核對，制訂科學且合理的對賬計劃，例如可固定每月的某一天，向業(yè)務人員發(fā)送對賬信息，對賬所有往來科目，其標準要以書面或電子簽字、蓋章為準。最后，強化財務管理制度的層次分明，梳理現(xiàn)有的財務管理流程，并細化每項末級流程，在流程中輸入明確的流程活動內容、涉及的部門和個體等，將資金月預算制調整為周預算制，并編報具體的周期資金計劃表，從而形成穩(wěn)固的內控管理體系。值得注意的是，在重制財務管理制度時，應加強財務風險管理。由于在重整過程中，重整人容易面臨諸多財務風險，包括合同履行風險、債務重組風險等。因此，應加強內部控制，成立獨立的財務審計部門，要求審計人員在重整前對相應的合同條款進行仔細核查，評估合同履行能力，幫助企業(yè)規(guī)避合同履行風險。同時，為應對債務重組風險，可預先與債權人進行溝通，統(tǒng)一債務重組標準和目標，雙方達成一致，從而確保重整方案的順利實施。

4.5強化財務運籌能力

財務運籌是企業(yè)管理的重要分支，其運籌水平的高低與企業(yè)管理效果緊密相連，同時直接影響著企業(yè)的經濟效益。在統(tǒng)籌整體的戰(zhàn)略措施時，企業(yè)應著眼于資金管理與成本控制、稅務籌劃三個核心板塊。首先，在資金管理方面，應全面實施資金集中管理，搭建數(shù)字化資金結算平臺，以此控制多頭賬戶，統(tǒng)一調度資金，不僅能實現(xiàn)資金利用最大化，還能進一步提高資金流通效率5。同時，建立完善的資金預算管理體系，加大其預算管理力度，對資金的運用進行合理化的預估，進而確保資金有序流動，促進資金價值的有效發(fā)揮，在根源上預防資金鏈斷裂現(xiàn)象。其次，在成本控制方面，要嚴格控制不合理的支出。(1)構建成本管理體系，預先調研成本構成，在熟知企業(yè)內部實際情況，以及外部市場的變化基礎上，確定目標成本，有利于幫助企業(yè)規(guī)避不必要的風險。(2)依據(jù)有效的管理方案，細化并分解整體的目標成本，使其成為相互關聯(lián)的目標成本小模塊，并下發(fā)至相應的職能部門和個人，同時明確管理責任。(3)實行激勵制，使相關主體能更好地制定成本管理制度，促使企業(yè)的各項成本得到有效控制，最終提高經濟效益，有效保護相關利益方的效益。（4)稅務籌劃的合理性是幫助企業(yè)降低成本、擺脫現(xiàn)狀的關鍵。在統(tǒng)籌稅務管理戰(zhàn)略時，相關人員可從稅務籌劃模式、債務清償規(guī)劃方面出發(fā)。在稅務籌劃模式方面，可深度聚焦宏觀環(huán)境，依托我國稅收優(yōu)惠政策來緩解稅務壓力。在債務清償規(guī)劃過程中，應始終堅持合理規(guī)劃原則，將資產、負債等一并轉讓，以此降低稅務成本。在此基礎上，需要建立稅務風險管理系統(tǒng)，動態(tài)監(jiān)督稅務管理制度的實施情況，便于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，將稅務風險降到最低。

5結束語

總而言之，財務管理在企業(yè)破產重組過程中的應用有著深遠的影響，能為企業(yè)重新規(guī)劃起點、實現(xiàn)復蘇提供強有力的幫助。因此，在落實破產重整目標時，企業(yè)要樹立全局、長遠發(fā)展意識，重視財務管理工作，轉變傳統(tǒng)財務管理觀念，致力于構建新型財務管理框架，并重點關注重整后能否給企業(yè)帶來穩(wěn)步提升的發(fā)展能力，以顯著提升企業(yè)的管理水準與核心競爭力，為重整目標的順利達成提供有力支撐。

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作者簡介：夏亞玲（1991-），女，漢族，湖北黃岡人，本科，中級會計師，注冊會計師，美國注冊管理會計師，稅務師，研究方向：財務戰(zhàn)略規(guī)劃、破產重整財務管理。