國有金融企業強化公司治理能力現代化的有效路徑探析

國有金融企業高質量發展是打造金融強國、實現中國式現代化的重要保障，也是中國特色社會主義的關鍵要素。國有金融企業必須堅決貫徹落實黨中央決策部署，推動企業管理體系、管理能力向更高質量、更有效率、更加公平的目標邁進，進而為金融強國建設和現代化不斷做出新的貢獻。

1國有金融企業現代化治理的意義

金融是現代經濟的核心，金融企業則是服務國民經濟和社會發展的重要載體。通過持續深化改革推動國有金融企業建立健全現代企業制度，是建立和完善社會主義市場經濟體制的重要組成部分，對促進金融行業穩定健康發展，發揮金融對國民經濟發展的支撐作用具有重要意義。

動金融業的持續健康發展。

2國有金融企業現代化治理存在的主要問題

2.1股東權責不清晰、行為不規范、管理不到位

隨著我國國有金融企業實力不斷增強，規模不斷擴大，管理體制機制不斷完善，經營效益得到了顯著提升，為我國經濟建設平穩發展做出了積極貢獻。但對照中國式現代化企業治理要求，當前一些國有金融企業在股東管理方面仍然存在職責分散、權責不明等問題。主要表現在部分國有金融企業股東職責邊界不清晰，導致多部門、多機構從不同角度參與管理，造成權責不清、管理混亂。部分國有金融企業股東治理體系不健全，可能會出現股東出資不到位的情況。

1.1構建高水平社會主義市場經濟體制的必然要求 2.2董事會效能發揮不充分，監事會監督作用不大

社會主義市場經濟體制是我國社會主義基本經濟制度的重要組成部分。社會主義市場經濟體制的核心在于發揮市場在資源配置中的決定性作用，充分激發各類所有制企業活力。完善中國特色現代企業制度，是構建高水平社會主義市場經濟體制的必然要求，也是推動高質量發展、加快構建新發展格局的現實需要，更是中國式現代化的重要保障。國有金融企業充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，持續深化體制機制改革，推動國有金融企業進一步增強核心功能，提升核心競爭力。

1.2助力治理體系和治理能力現代化

全面深化改革是推進中國式現代化的根本動力，完善中國特色現代企業制度則是推進全面深化改革的重要手段。優化公司治理體系有助于國有金融企業更好地履行社會責任，服務實體經濟。作為金融體系的重要組成部分，國有金融企業肩負著支持實體經濟發展、服務社會民生的重要使命。通過完善公司治理體系，企業可以更加明確自身的社會責任定位，積極履行社會責任，推動金融資源向實體經濟領域傾斜。同時，加強與政府、監管機構、行業協會等各方的溝通與協作，共同營造良好的金融生態環境，推

董事會是企業核心決策機構，代表股東對公司經營實施監督管理，董事會功能的有效發揮決定了企業是否能建立合理高效的經營決策機制。雖然國有金融企業一般都設立了股東會、董事會和高級管理層的治理機制，但部分企業存在董事會履職能力不足。主要表現在董事會人員構成單一，部分企業董事與管理層人員高度重合，獨立董事部分來自于高校、科研機構等，缺乏企業管理實踐，同時因信息不透明、薪酬機制不完善等多方面原因，獨立董事僅在形式上體現了獨立性，在決策中基本服從于國有大股東意志，履職效果較低。部分企業董事會專業委員會設置不合理，人員構成不能發揮專業性等作用。

2.3公司管理底數不清，穿透管理難度高

多元化金融集團勢必產生組織架構和經營模式的復雜性，帶來內部風險持續增加。特別是一些金融控股集團盲目追求大而全，野蠻生長、無序擴張，致使公司管理層級多、鏈條長，對公司管理底數不清，穿透管理難度大。部分企業為追求協同效應，過度跨行業、跨部門、跨市場、跨區域經營，甚至放松風險管控，導致風險管理能力無法有效匹配企業經營規模和治理水平。不僅難以形成經營合力，反而容易造成管理混亂，風險層層嵌套，甚至引發系統性風險。

2.4多級法人信息不透明，管控難度大交易風險高

集團化管理的國有金融企業普遍存在多級法人結構，從治理體系上子公司雖然保持著獨立的法人權利與地位，但在經營管理中往往受制于集團公司統一管理要求。集團母公司為提高經營質效，發揮綜合效應，會根據自身實際制定統一的戰略目標、投資政策、風險偏好、激勵機制等。同時為調動子公司經營活動的積極性，提高經營決策的靈活性，母公司通常會適度給予子公司管理授權。但是母公司管理層級多，各子公司行業跨度大，母子公司信息不對稱等問題，導致母公司很難合理準確有效把控對各子公司的控制邊界。子公司也會因利益沖突形成逆向選擇或者道德風險，通過刻意規避母公司制定的政策，采取激進經營策略或冒險投資。一旦策略失敗將急劇增加風險隱患，對母公司經營甚至商譽造成不可挽回的損失。同時，因集團公司內部協同等問題將導致公司關聯交易風險變高。

3國有金融企業公司治理體系問題的原因分析

國有金融企業公司治理體系存在的問題，其根源涉及多個方面，主要包括制度設計的缺陷、市場環境的快速變化，以及監管政策的不斷調整。

制度設計的缺陷也是導致公司治理問題的一個重要原因。隨著國有金融企業的不斷發展和市場環境的變化，原有的公司治理制度已經難以完全適應新的形勢。部分企業在制度建設上未能及時跟上時代的步伐，存在滯后和不足。例如，一些企業的董事會和監事會制度未能充分發揮作用，導致決策和監督的效率低下。

市場環境的變化也對國有金融企業的公司治理提出了新的挑戰。隨著金融市場的不斷開放和競爭的加劇，國有金融企業面臨著越來越大的市場壓力。同時，金融創新的加速也要求企業具備更高的治理水平和更強的風險控制能力。然而，部分企業在面對這些變化時，由于公司治理體系的不完善，難以迅速做出有效的應對。

監管政策的調整也對國有金融企業的公司治理產生了影響。隨著金融監管的不斷加強和完善，監管部門對國有金融企業的治理結構和風險控制提出了更高的要求。企業需要適應新的監管要求和市場環境，加強內部控制和風險管理，以確保合規經營和金融穩定。然而，部分企業在這一過程中暴露出治理體系的不足，需要進行有針對性的改進和完善。

國有金融企業公司治理體系存在的問題是多方面原因共同作用的結果。為了解決這些問題，企業需要從制度設計、市場環境和監管政策等多個角度出發，進行全面深入的分析和改進。只有這樣，才能推動國有金融企業公司治理體系的現代化進程，提升企業的治理效率和風險控制能力。

4國有金融企業強化公司治理能力現代化的有效路徑

4.1完善公司治理結構

在完善公司治理結構的過程中，除了優化股權結構、明確職責權力邊界和加強董事會建設外，還應注重以下幾個方面：

第一，建立健全的內部控制體系。內部控制是企業管理的重要組成部分，對于確保企業合規運營、防范風險具有重要意義。國有金融企業應建立完善的內部控制體系，包括明確的內部控制政策、有效的內部控制流程和監督機制。通過定期評估內部控制的有效性，及時發現和解決潛在問題，確保企業穩健發展。

第二，加強風險管理機制。金融行業具有高風險性，因此風險管理是國有金融企業公司治理的核心內容之一。企業應建立完善的風險管理框架，明確風險管理策略和目標，制定詳細的風險管理措施。同時，應強化風險意識，提升全員風險管理能力，確保企業在風險可控的前提下實現可持續發展。

第三，推進信息化建設。隨著信息技術的快速發展，信息化建設已成為提升企業治理效率的重要手段。國有金融企業應加大信息化投入，推進企業管理信息化、決策信息化等進程。通過引人先進的信息管理系統，實現數據共享和流程優化，提高企業決策的科學性和效率性。國有金融企業應充分利用大數據技術，對海量數據進行深度挖掘和分析，為董事會和管理層提供更加精準、全面的決策支持。通過數據驅動決策，可以顯著提升公司治理的效率和效果。云計算技術能實現資源的靈活配置和高效利用，國有金融企業應借助云計算平臺，對業務流程進行再造和優化，降低運營成本，提高業務處理速度和服務質量。利用人工智能技術，開發智能化的治理工具，如智能風控系統、智能審計系統等，實現治理流程的自動化和智能化，減少人為干預，提高治理效率和準確性。

第四，培育良好的公司治理文化。公司治理文化是企業文化的重要組成部分，對于塑造企業價值觀、引導員工行為具有重要作用。國有金融企業應積極培育以誠信、責任、創新為核心的公司治理文化，倡導合規經營、穩健發展的理念。通過加強員工培訓和文化建設活動，提升全員對公司治理的認同感和參與度。

完善公司治理結構需要從多個方面入手，包括優化股權結構、明確職責權力邊界、加強董事會建設以及建立健全的內部控制體系、加強風險管理機制、推進信息化建設和培育良好的公司治理文化等。這些措施的實施將有助于提升國有金融企業的公司治理能力，保障企業的穩健發展和金融安全。

4.2加強股東股權治理，提升董事會、監事會履職質效

國有金融企業要抓住政策機遇，全面推進治理體系治理能力現代化建設。一是加強股東管理，堅持權責一致。要進一步規范股東股權管理，加強頂層設計，嚴把資本進出關，通過修訂完善公司章程明確股東行為準則、權利義務與責任邊界，強化內部約束。二是嚴格履行治理程序，規范治理行為。完善“四會一層\"運行機制和議事規則，明確各層級治理結構分工和權責邊界，支持各層級、各治理主體依法依規履行治理職權，形成權責一致、運行高效、相互制衡的公司治理體系。三是強化董事會定位，提升決策質效。把董事履職能力建設作為完善公司治理的重要抓手，加強董事會和董事能力建設，減少董事與管理層人員重合度，實現決策權與執行權分離，建立健全外部董事制度，規范外部董事進入和退出機制、考核和激勵機制等，加強董事會專業委員會建設，充分發揮外部董事和專業委員會決策的獨立性和科學性，提高董事履職的積極性、有效性。四是明確監事會職能，提升履職質效。國有金融企業要進一步明確監事會設置的合理性、必要性，探索由董事會審計委員會代為行使對應監督職權，提高治理效率。

4.3優化集團式管控模式，賦能企業提質增效

一是加強資本管理。以優化資本結構、規范資本運作、提高資本使用效率為重點，持續完善資本管理制度，促進國有資產保值增值。二是加強股權管理。摸清公司股權底數，完善股權分類管理制度，提升管理效能。要優化控股企業管理，確保符合母公司要求，強化參股企業管控，通過委派董監事等方式積極參與管理，切實行使股東權利。同時，要加強對SPV企業穿透管理，推動各類企業全生命周期管理。三是合理授權放權。依法合理劃定子公司及各層級管理邊界，一企一策制定授權方案，將應由子公司自主經營決策的事項歸位于子公司管理層，積極探索向符合條件的子公司賦予更多的經營自主權。同時，要完善授權監督管理體系，讓子公司有能力接得住，母公司有信心放得開。

4.4深化薪酬機制改革，增強企業高質量發展活力

國有金融企業要圍繞新一輪國企改革的具體目標和要求，以提高企業核心競爭力、增強核心功能、推動國有金融企業實現高質量發展為目標，持續深化薪酬機制改革。一是提升薪酬設計的合理性、公平性。堅持按勞分配原則，根據崗位特點和對企業的重要性確定不同崗位薪酬待遇及薪酬增速。合理確定薪酬差距，堅持薪酬向基層一線傾斜。二是加強高級管理層薪酬管理機制。合理確定并嚴格規范國有金融企業各級負責人薪酬、辦公用房用車、津貼補貼標準等。將高管薪酬與經營業績強掛鉤，建立科學的選聘、考核、激勵、退出機制，平衡好短期激勵與中長期激勵機制，完善薪酬遞延及追索機制。三是完善福利待遇及社會保障。要嚴格按照法律法規要求為員工提供基本的社會保障，將福利待遇與企業經營效益有機結合，突出基本保障以外的福利待遇對員工的正向激勵作用。

4.5健全風險管理體制機制，全面穿透風險管理

一是強化風險管理組織架構。構建“四個層面\"風險管理體系，董事會層面的風險管理委員會確保風險管理體系有效運行。高級管理層設立風險管理與內控委員會負責落實董事會及高管層確定的風險管理戰略及政策。嚴格確定風險管理部門與業務部門職責邊界和匯報路徑，確保風險管理職能的獨立性。同時要依托公司治理機制加強對子公司的風險管理。二是重點控制“三道防線”。業務部門是風險管理的直接承擔者和管理者，是風險合規管理的“重中之重”；合規管理部門是風險管理工作的中樞機構，要發揮自身的專業優勢，在事前、事中、事后各階段實現專業化的合規管理，扎實為業務發展保駕護航；監督部門主要職能是負責對風險治理框架的質量和有效性進行獨立審計，要發揮其合規管理“執劍人\"的重要作用。三是完善風險管理制度體系。營造全面風險管理文化，根據公司發展戰略確定風險戰略和風險偏好。遵循風險管理實質性原則，建立健全全面風險管理制度，加強對集中度風險、關聯交易風險和風險隔離制度的管理，完善相關政策、制度和流程，有效識別、評估、監測和控制一般性風險。

5結束語

國有金融企業公司治理能力現代化是一個系統工程，需要從多個方面入手，形成合力。通過不斷優化治理結構、加強制度建設、培育治理文化、利用科技手段和加強外部監管與合作等措施的綜合實施，可以有效提升國有金融企業的公司治理能力，保障其穩健運營和可持續發展。

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作者簡介：尚天鵬（1990-），男，漢族，甘肅白銀人，碩士研究生，中級經濟師，研究方向：金融投資管理。