網絡銀行發展的原因和趨勢

作為經濟與金融信息化、網絡化的直接產物，網絡銀行是20世紀銀行業最具影響力的創新。這種創新，不僅僅是為現有銀行產品和服務開辟了一個新型的銷售媒介或銷售通道，也不只是將現有銀行業務移植上網，或在互聯網上設個網站那樣簡單，它改變了傳統的銀行經營模式和經營理念，形成了新的銀行產業組織形式，是信息化革命導致的社會制度變遷在金融領域中的深刻體現。

一、網絡銀行的發展狀況

按照巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）的定義，網絡銀行是指：那些通過電子通道，提供產品和服務1的銀行。這些產品和服務包括：存貸款、帳戶管理、金融顧問、電子賬務支付，以及其他一些諸如電子貨幣等電子支付的產品和服務（BCBS，1998，2000）。

如同其他金融創新一樣，網絡銀行的形成也經歷了一個不斷演變的過程。縱觀這一過程，從傳統銀行到網絡銀行，銀行經歷了辦公自動化、電話銀行（Phone-based home bank）、PC銀行、和網絡銀行等4個發展階段。網絡銀行也從最初的內部網絡化，發展到了如今的傳輸無線化（WAP銀行），呈現出了加速成長、不斷完善的特點。

(一)美國網絡銀行的發展狀況

作為互聯網和網絡銀行的發源地，美國的網絡銀行發展可謂“一波三折”。

自80年代網絡銀行出現至90年代初，網絡銀行在美國并未引起人們的重視。由于《格拉斯·斯蒂格爾法》的緣故，銀行跨洲設立分支機構受到了很大的限制，網絡銀行的特性使其能自然突破這種局限性，而被多數銀行家當作一種突破管制的手段。銀行設立網站的初衷，是力圖通過廣告宣傳，樹立品牌形象，提高整體競爭力。

1995年第一家純網絡銀行的成立，1995年到1998年，銀行網站從130多個，猛增到了2000多個，已經有 6.3％的聯邦銀行提供網絡銀行服務，這些銀行的資產占到了全部銀行資產的40％，占全部聯邦銀行資產的60％。正是這種速度使比爾·蓋茨斷言：傳統銀行猶如龐大的恐龍，將會在下一世紀滅絕。

但90年代末期，網絡銀行的發展速度開始下降，尤其是美國。電子貨幣也未像人們預期的那樣，在小額結算中占有相當比重。造成這種狀況的主要原因有兩個：一是美國現有的銀行設施先進、通訊網絡發達，支票結算已成為人們的習慣，且費用低廉，至今仍占據著日常小額結算的主導地位，這在一定程度上影響了網絡銀行的吸引力；二是網絡銀行本身的特點決定了其經營規模、客戶數量必須達到一定的臨界值，才可能發揮其成本優勢，產生盈利。由于美國傳統銀行的服務質量較高，相當多的客戶仍然喜歡“面對面”富有人情味的服務，加之網絡銀行之間的競爭激烈，使得大部分網絡銀行客戶量都還未達到盈利所需的臨界值。

盡管如此，相對于其他國家，網絡銀行在美國的發展速度仍然很快。在互聯網上設立網站的銀行數量如今已達到3800多家，占所有聯邦保險的儲蓄機構和商業銀行總數的37％。其中，網絡銀行（可以開展各類實質性銀行業務）從1995年的1家發展到如今的1275家，占所有銀行和儲蓄機構的 12％。這些網絡銀行還不包括銀行持股公司下屬的獨立執照的商業銀行和儲蓄機構，如果將這些銀行和儲蓄機構包括在內，網絡銀行的數量還要多。在這些網絡銀行中，有7家是純網絡銀行（虛擬銀行，Virtual bank），近期提出申請的還有近10家（FRS，2000）。目前每日至少有450萬居民使用網絡銀行，預計到2005年，1/3的美國家庭將會使用網絡銀行服務。

在網絡銀行的發展模式上，美國網絡銀行的發展以大、中銀行為主，純網絡銀行數量較多。在資產超過50億美元的銀行中，78％的銀行擁有網絡銀行。一些中小銀行也很積極，資產在5－50億美元之間的銀行有43％擁有網絡銀行，5億美元以下的銀行中， 10％擁有網絡銀行，或者其本身就是一家網絡銀行。

(二)歐洲網絡銀行的發展狀況

在歐洲，網絡銀行的市場份額也在急劇擴大，歐洲中央銀行估計，現在每個月新增的網絡銀行用戶數量達百萬之巨(ECBS，1999)。根據所羅門兄弟公司的統計，1999年底，歐美15家網絡銀行的客戶數已達2551萬人，網絡銀行用戶占這些銀行總用戶的比重，從1999年上半年的平均11.93%，增加到了17.4%，增長45.8%。到2000年2月，歐洲已有網絡銀行122家，其中英國18家、瑞士17家、德國16家，分列前3名。網絡銀行的滲透力也正在不斷增強，已有1/3的儲蓄是通過互聯網進行的，其總金額約為1580億歐元。據摩根土丹利公布的報告預測，至2003年，歐洲的純網上銀行也將從2000年的20家增加到55家，網上金融服務的金額將達到4400億歐元，占金融市場的15％。3年后，網上銀行業務在瑞典的市場份額將占50％，位居全歐第一；其次是瑞士，占36％；第三是德國，占25％（Stephen Timewell，2000）。

(三)亞洲網絡銀行發展狀況

在亞洲，網絡銀行的發展正方興未艾。但相對于歐美，規模還較小。國際性網業審計公司Lafferty的統計表明，亞太區網絡銀行共擁有400萬戶頭，而歐洲和北美的網絡銀行戶頭則分別是1000萬和1100萬戶。但到2003年，亞太區網絡銀行戶頭將增長650%，達3000萬戶頭。到時，歐洲和北美網絡銀行則將分別擁有5000萬與4000萬戶頭。目前，亞洲網絡銀行站點有50多個，網絡銀行主要集中在中國臺灣地區、新加坡和日本。

臺灣“財政部”公布的資料顯示，截止到2000年8月，已有20家銀行獲準開辦網絡銀行，其中65％的網絡銀行可以提供跨行轉賬服務。一些網絡銀行已具有相當的規模，如世華銀行，其網絡銀行人數已達300人。總的來看，臺灣網絡銀行仍處于發展的初期階段，但也有個別銀行發展較快，如中國信托商業銀行不僅能提供跨行、跨地區的轉賬服務，而且已具有多元化的投資理財服務功能。2000年10月，經臺灣“中央銀行”批準，華信銀行、富邦銀行、第一銀行、玉山銀行和美國花旗銀行，開始提供新臺幣與外幣、外幣與外幣之間的網上轉賬結算服務，至此，臺灣網絡銀行開始溶入國際市場。在發展模式上，臺灣網絡銀行多將自身定為在網絡資訊與服務提供者的角色上，以入口網站的形式來經營網絡銀行，提供的服務除傳統的銀行業務及相關資訊以外，還包括網絡商城等多元化項目。目前，網絡銀行的成本優勢已經顯現，據富邦銀行的初步估算，假使一筆交易在分行柜臺完成的費用是150臺幣，那么利用電話銀行，可以降至90臺幣，而網絡銀行現在已將其降至50臺幣以下。

新加坡網絡銀行起步略晚，但在政府的鼓動和大力支持下，現在幾乎所有的銀行都提供網絡銀行服務。2000年7月，國際性網業審計公司Lafferty對亞太70家網絡銀行，按照網頁設計、內容 、互動性、便利性與速度5方面，進行了評估，新加坡發展銀行的網上銀行(dbs.com)，被評選為亞太區（澳洲除外）特佳網站。

日本面對洶涌而來的網絡銀行浪潮，也一改觀念保守、反應遲鈍的舊習，下決心盡快將醞釀已久的網絡銀行推上前臺，繼櫻花銀行等大銀行集團表明組建專業網絡銀行以后，索尼等一些電腦制造商也宣布加入這一行列。2000年10月，櫻花銀行（50％股份）、住友銀行等聯合成立了第一家純網絡銀行（Japan Net Bank），其注冊資本為1.85億美元。

二、網絡銀行產生的內在原因

一種企業組織形式的出現或變革，其背后一般都存在著相應的歷史背景和經濟理論依據。網絡銀行的出現，可以看作是以下幾種原因綜合作用的結果。

（一）商業銀行內部動因

90年代，全球銀行業出現了非常有趣的變化，一方面許多銀行正在大量撤并營業網點，縮短戰線，將其業務逐步“搬上”網絡，另一方面銀行兼并風潮也風起云涌，形成了超大型，乃至巨型銀行集團。

不過，銀行兼并之舉并未在金融領域獲得普遍喝彩。部分原因是，巨型銀行在理論上的確能更好地利用規模經濟（Economies of Scale）優勢，但在實踐中卻仍有待于檢驗，同時，銀行規模的擴大意味著市場集中度的增加，這既可能削弱消費者的市場選擇權利和地位，對其他銀行而言，又可能形成不公平的競爭環境；銀行規模太大還使監管當局無法有效地實施市場退出規則，由于大型銀行的倒閉有可能對整個金融體制的安全造成危害，當其出現危機時，監管當局不得不以更高的代價對其實施救助，這在某種程度上又會進一步引發道德風險，同時也降低了社會資金的配置效率。雷曼兄弟公司的一份報告中就明確斷言，由于網絡金融的影響，下一個10年，今天最大的那些銀行將都不復存在（Lehman，1999）。客觀上來看，也并非所有的銀行都能加入到這一進程之中。

在這種情況下，多數銀行出于自身利益的考慮，選擇了網絡銀行形式。這些考慮包括：

1.擴大市場占有份額，提高服務效率和質量，迅速開發金融產品。

網絡銀行所提供的便利服務和多元化的產品，不僅增加了對客戶的吸引力，而且在穩定市場份額方面有著直接的作用。以美國為例，美國每年有八分之一的家庭在國內遷移，遷出的住戶會關閉原住地的銀行賬戶，這對銀行來說是一筆不小的損失。據估計，要開發一個新客戶，其費用相當于3－5個老用戶的維持費用。而網絡銀行有效地解決了這一問題，客戶不再受到居住地的限制可以在任何時間和地點使用銀行的服務，銀行也自然而然地擴大了服務的范圍和區域。

2.吸引高價值客戶，提高盈利水平。

對于銀行來說，一般的規律是 20％的客戶帶來80％的利潤，其他占多數的客戶往往只給銀行帶來很少利潤，同時消耗大量的銀行服務開支。網絡銀行吸引的正是這些能熟練使用互聯網、處于科技進步前列的黃金客戶。這些客戶一般都受過良好的教育，是創造社會財富的的主力，其收入遠遠高于社會平均水平，是一個正在成長的社會群體，能為銀行帶來豐厚的利潤。抓住這些客戶群體，將是銀行提高效益的重要手段之一。

3.降低成本。

首先，開辦網絡銀行的成本低。由于開辦網絡銀行的必要軟件都是現成的，因此開辦一個網絡銀行的成本一般只有100萬美元。相比之下，建立一個傳統的銀行分支機構的成本是150萬美元到200萬美元。其次，網絡銀行的運營成本比已有的其他銀行服務手段完成每筆交易所花的費用都低，根據FDIC的統計，利用傳統手段完成一筆業務的費用高達1.07美元，使用電話為0.54美元，使用ATM機為0.27美元，使用銀行內部網絡（通過撥號方式）為0.015美元，而利用互聯網的費用則只有1美分。再次，從維護費用來看，網絡銀行的優勢更為明顯：一是網絡銀行可節省工資支出；二是可節省房屋租金、裝修、照明、水電、保安等維護分支機構所必須的大量雜費。第四，升級維護方便。使用Internet技術能夠使銀行在升級應用系統或安裝新產品時，只需簡單地更新或升級服務器應用程序即可，而不需對客戶端作任何變動。這樣銀行就可以集中精力于新產品和服務的開發，以最大程度地滿足客戶的要求。據統計，傳統銀行每年要把收益的4.1%用于無息支出項目，而網絡銀行的這一比例一般在3%以下，NetBank在1998年已將這一費用降至2%。

（二）非銀行業競爭壓力

在傳統經濟中，有很長一段時間，銀行業和非銀行業存在明顯的界限，銀行業務具有較高的壟斷性。在取消了分業限制的國家里，銀行與非銀行金融機構開始相互融合，但是，銀行業與非金融機構之間的界限，依然是涇渭分明。但在網絡經濟中，情況發生了變化。原先只有銀行才能提供的信息密集型、支付類產品和服務，如理財顧問、支票結算等，現在其相對優勢正在逐漸喪失。信息網絡技術的發展，已使一些非銀行金融機構，甚至非金融機構開始涉足于銀行的業務領域。

一方面在金融行業內部，由于計算機及其網絡技術的普及，信息處理和傳遞能力大大提高，導致了金融機構內部原分工格局的發生了變化。以業務為主的“塊塊”式分工，在互聯網上很自然地被以客戶為主的“條條”式業務綜合所取代。原先，客戶的不同金融需求，由商業銀行、投資銀行（券商、經紀人）和保險公司分別滿足，構成了原有的金融業務分工的平行陣列（如圖1所示）。現在，無論是銀行、券商，或是保險公司，都在按照新的線型的業務開展方式，為其客戶提供“一站到底”的全面服務。銀行業原有的專業化優勢已不再突出，必須加入到新的市場競爭之中。

另一方面，非金融性的電子科技公司，也已從為銀行提供技術服務和信息服務的階段，演進到了自身開始承擔部分銀行業務的階段。一些大的零售商和像微軟、AT＆T這樣的電子公司，對客戶采取的分期、延期付款正在逐步吞噬銀行的短期放貸市場。同時，他們利用其技術優勢所發行的信用卡、電子貨幣等支付手段，也使銀行苦心經營起來的票據清算所和支付網絡不再具有明顯優勢。

網絡銀行的出現在一定程度上也可以說是抵御這些挑戰的結果。銀行通過互聯網與其客戶直接接觸，不僅可以提供與其他網上公司同質的服務，避免客戶信息的損失，而且也有利于樹立起其品牌標識和形象。

（三）產品生命周期理論的擴展

IBM的研究表明，銀行像其他“產品”一樣，也存在著其特定的生命周期。某種“產品”在進入市場后，同樣會經歷成長、成熟和衰退的過程。產生這種狀況的主要原因，是人類社會的進步，金融需求的變化和金融產業的不斷演進。

科技信息技術的革命，使得不同的銀行組織形式處于不同的周期階段（如圖2所示），公眾與市場的接受程度與收益，決定了網絡銀行的出現與發展。

（四）網絡經濟發展的產物

在網絡經濟下，信息傳播方式的網絡化和市場與貿易自由化的結合，構成了所謂的“非摩擦經濟”。“非摩擦經濟”既不同于古典經濟學，又非凱恩斯主義。它假定無生產和銷售成本、無競爭對手和可以獲得無限資源2，推翻了長期以來占主流地位的邊際收益遞減理論、成本效率理論。對于銀行業而言，自1694年英格蘭銀行創建以來，銀行的本質從未離開過資金業務，但在網絡經濟下，“非摩擦經濟”使銀行業的“本質”第一次發生了變化，信息成為銀行業的新生血液，而不再是資金。銀行只有通過收集客戶金融需求的準確和直接的信息——他們的金融目標和觀念、對風險的承受度、偏好與興趣，才有可能獲得客戶和為他們提供服務。網絡銀行正是銀行業在“非摩擦經濟”中，組織演進的結果。

三、網絡銀行發展的未來趨勢與前景

網絡銀行正在隨著互聯網的進步而進步，公用電信有線網、 移動通信、衛星廣播通信、地面電視廣播和有線電視網等，幾乎所有的傳輸媒體都正在成為網絡接入設施，這必然會使網絡銀行向更高層次的發展。

第一，可視化、移動性和一體化將是未來網絡銀行的主流。到目前為止，銀行系統已經完成了分行系統到電子系統，再到遠程系統的演變，目前基于PC機的網絡銀行是這種遠程系統的典型代表。但現在的遠程系統仍然有缺陷：視頻化的互動性不足，網絡受固定連線的限制，接入設備不便于移動、客戶密碼不易記憶且易泄漏、丟失，網絡銀行、電子貨幣和信用卡之間的分離使消費者不得不掌握多套系統知識等。

要克服這些缺陷，未來的網絡銀行必然是一個多視頻、可移動，并且整合了身份識別與認證、電子錢包、信用卡、網絡銀行支付交易平臺的一體化系統。在芬蘭，這種趨勢已初見端倪。芬蘭銀行和諾基亞公司正在研究嘗試將卡式電子錢包（IC卡）、信用卡、個人信息和身份認證等功能植入移動電話之中，并將傳統的POS、ATM改造成具有無線接收的功能。一旦這一項目獲得成功，消費者只要“一機在手”，不僅可以隨時隨地接入網絡銀行處理各類賬務，而且不需再為眾多密碼的記憶和安全擔心，只需按一特定的設置健，即可完成消費支付、取款服務等業務，甚至可以將其作為房門鑰匙使用。

據估計，到2003年，全球將有10億人利用移動電話、PDA等無線方式連接上網，其中4000萬人將利用無線上網，從事金融業務3。

第二，綜合化經營將是未來網絡銀行的主要經營模式。綜合化模式表現在兩個方面：金融業務的整合和網絡銀行業務的多元化。

未來的網絡銀行將成為典型的“一站購足”的金融超市，客戶不僅可以得到各種銀行服務，而且可以在網絡銀行的平臺上進行各類證券投資，購買不同的保險產品。隨著1999年11月《格拉斯－斯蒂格爾法案》在美國的廢除，網絡銀行已開始了與經紀業務、保險業務的融合，以提高競爭優勢。E-Trade公司，通過收購Tele banc，已經開始了這一進程。

網絡銀行也不再像傳統銀行一樣，業務范圍局限于金融領域。中間業務，非金融業務將成為網絡銀行的另一類主要經營項目。據1999年所羅門公司的研究，世界30大銀行的業務收入，有近四成來自于這些業務。傳統的業務服務內容已難以使銀行成為繼續增長的行業，非傳統銀行業務收益將在銀行的盈利中占據越來越大的比重。與門戶類網站、綜合性網站的業務聯合，已成為銀行繼續成長的必然選擇。這將導致銀行為網上商貿提供便利的功能日益增強，而中介作用相應下降。

第三，個性化服務將是網絡銀行的主要服務方式。

相對于傳統銀行，網絡銀行的客戶散布于不同的終端之前，傳統的大眾營銷（mass marketing）方式，已不適合這種客戶結構。同時，在高度競爭的環境中，如何根據客戶實際的需要，提供有針對性的信息和服務，將是競爭成敗的關鍵所在。

目前，信息倉庫和信息挖掘技術發展很快，已使網絡銀行有可能針對客戶的行為偏好和模式，細分服務市場，制定投其所好的營銷策略和服務內容。

總的說來，網絡銀行適應網絡經濟和人類發展的需要，其前途廣闊。然而，由于目前的網絡銀行在網絡安全與普及、資金運用與現金管理等方面還存在著一些問題，現實中能夠盈利的純網絡銀行非常有限，導致了人們對網絡銀行的發展前景仍心存疑慮，有關爭論也不絕于耳。

但更多的跡象表明，人們對網絡銀行發展的信心正在提升。1999年前5個月，美國最早的網絡銀行之一， Net.Bank股票猛漲了365％，Tele banc金融公司的股票也上漲了96％，而標準普爾500家指數只上漲了0.2％，SNL銀行指數也只上漲了5.9％。Net.bank從1996年開業以來，顧客已達300000人，月吸收新戶逾千，這在近20年來的銀行業中是罕見的。

2000年9月，KPMG咨詢公司公布了其對7個主要產業的高級管理人員進行的調查研究報告，有64％的金融業高級經理認為，電子商務的發展，已使金融業的產業定位必須調整。同時，有近半數的管理人員認為，雖然從短期來看，因發展網絡業務需要初始大量投資，金融業的業績會受到一定的影響，但網絡金融將是金融業別無選擇的未來主流（KPMG，2000）。

注釋：

1.在1998年的定義中，網絡銀行的范圍局限于小額產品與服務，在2000年10月新的定義中，將網絡銀行的服務擴大到了批發和大額業務。

2.勒維斯，T.G.，1999: 《非摩擦經濟：網絡時代的經濟模式》，卞正東等譯，江蘇人民出版社，2000。

3. Devine， 2000: “Dont Miss the Coming Wireless Gold Rush，” American Banker， June 26， 2000。