美國(guó)銀行業(yè)：一個(gè)世紀(jì)的變遷

1900年

——放松對(duì)聯(lián)邦授權(quán)的小城鎮(zhèn)銀行的資本充足率的要求。

——實(shí)施金本位制度。

1907年

——銀行風(fēng)暴促使國(guó)會(huì)成立“國(guó)家貨幣委員會(huì)”（又稱(chēng)Aldrich Commission），并在1908年開(kāi)始研究國(guó)家的銀行體制。

1913年

——Woodrow Wilson總統(tǒng)于12月23日簽署“聯(lián)邦儲(chǔ)備法”。

1927年

——國(guó)會(huì)通過(guò)“McFaddden Act”，禁止銀行跨州經(jīng)營(yíng)。

1929年

——10月24日股市崩盤(pán)，“黑色星期四”。

1930-1933年

——全國(guó)近10000家銀行破產(chǎn)。

1932年

——成立“聯(lián)邦住宅貸款銀行局”(FHLBB)幫助受大蕭條沖擊的房主。其會(huì)員資格僅限于儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、儲(chǔ)貸銀行以及滿足某些資格的保險(xiǎn)公司（如提供了住房抵押貸款等）。

1933年

——大蕭條谷底。

——國(guó)會(huì)通過(guò)“Glass-steagall Act”，又稱(chēng)１９３３年“銀行法”，商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)，允許將美國(guó)政府證券作為質(zhì)押獲得再貸款。同時(shí)設(shè)立“聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司”；把貨幣市場(chǎng)置于聯(lián)邦政府控制之下。

——美國(guó)結(jié)束國(guó)內(nèi)金本位制度。

1934年

——國(guó)會(huì)通過(guò)“證券與交易法”，規(guī)定以信用方式購(gòu)買(mǎi)證券的最低保證金額，同時(shí)確定由聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

——Sen. Carter Glass 提出修改Glass-Steagall法，聲稱(chēng)該法在禁止聯(lián)邦授權(quán)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面過(guò)于嚴(yán)厲。

——通過(guò)“國(guó)民住宅法”，根據(jù)該法第四款設(shè)立聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司。

1935年

——通過(guò)“銀行法”，創(chuàng)立“聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)”；

——“Federal Reserve Board”改為“Board of Governors”，重新規(guī)定委員會(huì)的成員資格，并設(shè)定委員會(huì)成員資格有效期為14年。

1946年

——通過(guò)“就業(yè)法”，建立“國(guó)民經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)”，包括貨幣政策目標(biāo)。

1956年

——通過(guò)“銀行控股公司法”，規(guī)定由聯(lián)儲(chǔ)充當(dāng)擁有兩家或兩家以上銀行的銀行控股公司的監(jiān)管者，而對(duì)只擁有一家銀行的銀行控股公司則沒(méi)有監(jiān)管權(quán)。同時(shí)允許只擁有一家銀行的銀行控股公司可將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到非銀行業(yè)務(wù)（如保險(xiǎn)），而禁止擁有多家銀行的銀行控股公司同時(shí)進(jìn)入銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

1966年

——通過(guò)“金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法”，加強(qiáng)對(duì)銀行監(jiān)管的力度，由“貨幣監(jiān)理署”（OCC）、美聯(lián)儲(chǔ)（FRB）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）和聯(lián)邦住宅貸款銀行局（FHLBB）聯(lián)合監(jiān)管。

1970年

——修改1956年通過(guò)的“銀行控股公司法”，將聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)擴(kuò)展到只擁有一家銀行的銀行控股公司，但同時(shí)又賦予銀行控股公司更多的權(quán)力。

1977年

——國(guó)會(huì)通過(guò)“社區(qū)再投資法”（CRA），鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)安全穩(wěn)妥的貸款操作和提供零售銀行服務(wù)來(lái)滿足所在社區(qū)的信貸要求，幫助所在社區(qū)的發(fā)展。

1978年

——通過(guò)“金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管與利率控制法”，有效加強(qiáng)了對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管，同時(shí)改變了Q條例對(duì)利率上限的限制。

1980年

——通過(guò)“存款機(jī)構(gòu)放松監(jiān)管與貨幣控制法”，要求聯(lián)儲(chǔ)向所有存款機(jī)構(gòu)提供其金融服務(wù)的價(jià)格，同時(shí)要求所有有條件的金融機(jī)構(gòu)都要建立儲(chǔ)備制度。

——銀行在聯(lián)儲(chǔ)和貨幣監(jiān)理署的關(guān)注下，開(kāi)始嘗試“折價(jià)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”（discount stock brokerage）。

——美林公司首創(chuàng)“現(xiàn)金管理賬戶”（CMA），以及NOW賬戶（Negotiable Order of Withdrawal），開(kāi)始了給支票賬戶支付利息的先例。

1982年

——通過(guò)“存款機(jī)構(gòu)法”，又稱(chēng)“Garn-St. Germain法”，在繼續(xù)禁止銀行進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的同時(shí)，放松了對(duì)銀行和“非銀行銀行”（Nonbank Bank）一些業(yè)務(wù)的監(jiān)管，如允許開(kāi)設(shè)新的“貨幣市場(chǎng)存款賬戶”。

——聯(lián)儲(chǔ)允許銀行下屬機(jī)構(gòu)在本州范圍內(nèi)提供“附加” （toe-hold）投資業(yè)務(wù)。銀行業(yè)務(wù)的地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始。

1983年

——法院裁定一種避稅基金（Commingled Fund）不屬于投資基金，因而不違背“Glass-Steagall法”。

1984年

——花旗集團(tuán)向聯(lián)儲(chǔ)提出申請(qǐng)，要求批準(zhǔn)其成立一家控股公司，從事承銷(xiāo)和買(mǎi)賣(mài)符合銀行要求的證券業(yè)務(wù)。雖然該要求當(dāng)時(shí)被拒絕，但在3年后又通過(guò)另一條款，批準(zhǔn)設(shè)立在“Glass-Steagall法”（條款20）中被明確禁止的控股子公司。

——同年，參議院通過(guò)了要求改革“Glass-Steagall法”的議案，但在眾議院遭到否決。美國(guó)最高法院否決地區(qū)性的跨州銀行業(yè)務(wù)。

80年代中期

——非銀行機(jī)構(gòu)如“Sears”被授權(quán)組建“非銀行銀行”，成為80年代特有的單一儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)。

1986年

——貨幣監(jiān)理署允許聯(lián)邦授權(quán)銀行各分行在全國(guó)范圍內(nèi)銷(xiāo)售保險(xiǎn)，條件是這些分行所在城市的人口在5000人以下，從而在銀行與保險(xiǎn)的隔離墻之間打開(kāi)一個(gè)缺口。OCC聲稱(chēng)根據(jù)1916年國(guó)民銀行法修正案，該業(yè)務(wù)是允許的。

——對(duì)存款利率的限制正式結(jié)束。

1987年

——通過(guò)“銀行公平競(jìng)爭(zhēng)法”和“加速資金流動(dòng)法”，重新定義“非銀行銀行”，擴(kuò)大了某些銀行的權(quán)限，同時(shí)規(guī)定聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)是否賦予銀行權(quán)限的擴(kuò)展有一年的推遲權(quán)。

——聯(lián)儲(chǔ)允許銀行控股公司通過(guò)其下屬機(jī)構(gòu)（符合“Glass-Steagall法”第20款）從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，但該等 承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入不得超過(guò)子公司收入的5%。

1988年

——頒布“建立在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的資本指針”，將銀行的資本充足要求與其表內(nèi)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小掛鉤。

——聯(lián)邦監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行權(quán)限擴(kuò)展享有的一年推遲權(quán)終結(jié)。

1989年

——允許商業(yè)銀行加入“聯(lián)邦住宅貸款銀行體系”。

——1989年的“金融機(jī)構(gòu)改革、振興和強(qiáng)化法”否決了“聯(lián)邦儲(chǔ)貸保險(xiǎn)公司”（FSLIC），提出建立“儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)保險(xiǎn)基金”（SAIF）。并在財(cái)政部下設(shè)“儲(chǔ)貸監(jiān)管辦公室”（DTS），負(fù)責(zé)“單一 儲(chǔ) 貸機(jī)構(gòu)”的審批授權(quán)事項(xiàng)。

——承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入不得超過(guò)總收入5%的規(guī)定被放寬到10%。

1991年

——通過(guò)“聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司完善法”，賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)在建立和實(shí)施資本標(biāo)準(zhǔn)方面更大的權(quán)威，并要求它們對(duì)銀行的幾乎每一個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都建立起規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)。該法案重塑了對(duì)儲(chǔ)蓄的信譽(yù)。

——在早期提交給國(guó)會(huì)審議的FDICIA版本中，還包含了允許銀行從事某些在“Glass-Steagall法”中被禁止的業(yè)務(wù)，但在國(guó)會(huì)討論時(shí)被刪去了。

1992年

——儲(chǔ)貸監(jiān)管辦公室（DTS）允許儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)在它們選定的任何地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

1994年

——通過(guò)“Riegle-Neal跨州開(kāi)設(shè)銀行與跨州設(shè)立分行效率法”，仍然禁止跨州開(kāi)設(shè)銀行，但對(duì)跨州設(shè)立分行則放松了管制。

1995年

——共和黨控制的銀行委員會(huì)領(lǐng)袖倡議“銀行現(xiàn)代化法”。

——美國(guó)最高法院判定銀行可以出售年金類(lèi)工具，而在此之前，該類(lèi)工具被看成是保險(xiǎn)的一種，只能由保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)。在同一判例中，還判定“貨幣監(jiān)理署”（OCC）可以授予銀行子機(jī)構(gòu)“與銀行相同”的權(quán)限。

1996年

——聯(lián)儲(chǔ)放松了“Glass-Steagall法”第20款關(guān)于銀行子機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)限制，并允許銀行與大證券公司之間進(jìn)行合并。有些銀行立即抓住機(jī)會(huì)購(gòu)并證券公司。

——聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)將關(guān)于銀行子機(jī)構(gòu)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入占其總收入10%的上限放松到25%。

——“金融現(xiàn)代化法案”因保險(xiǎn)業(yè)的反對(duì)而流產(chǎn)。

1997年

——保險(xiǎn)業(yè)反對(duì)“金融現(xiàn)代化法案”的力度下降。

——“貨幣監(jiān)理署”（OCC）進(jìn)一步放開(kāi)銀行經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的權(quán)限。

——聯(lián)儲(chǔ)完全取消”Glass-Steagall法”第20款關(guān)于銀行業(yè)與證券業(yè)之間的防火墻。

——參眾兩院銀行委員會(huì)領(lǐng)袖同時(shí)倡議“金融現(xiàn)代化法案”，結(jié)果眾議院在1998年通過(guò)該法案，而參議院則否決了該法案，但在1999年被重新提請(qǐng)參議院審議。在就銀行從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的權(quán)限監(jiān)管與禁止銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)兩個(gè)方面達(dá)成妥協(xié)后，參議院有保留地認(rèn)可了該法案，尚未解決的問(wèn)題是：新業(yè)務(wù)是由銀行現(xiàn)行的分支機(jī)構(gòu)去開(kāi)展，還是由新設(shè)立的子公司去開(kāi)展。

1999年

——克林頓總統(tǒng)簽署“金融服務(wù)現(xiàn)代化法案”，又稱(chēng)“Gramm-Leach-Bliley法案”，使之成為法律，扭轉(zhuǎn)了1933年“Glass-Steagal法”的規(guī)定，取消了對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的諸多限制。

2000年

——2000年3月有關(guān)監(jiān)管部門(mén)將在迎接“金融服務(wù)現(xiàn)代化法”的正式生效。