防范及化解中國(guó)銀行業(yè)累積性風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量問題是關(guān)系中國(guó)銀行業(yè)安全的最大風(fēng)險(xiǎn)隱患。近年來政府在政策上也制訂了一些防范措施來降低不良資產(chǎn)，如補(bǔ)充銀行資本金、成立資產(chǎn)管理公司、剝離四大國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)等，但實(shí)際效果并不如人意，問題究竟出在哪里？一個(gè)重要的根源在于中國(guó)銀行業(yè)累積性風(fēng)險(xiǎn)過大，影響了銀行體系的穩(wěn)定性。

中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在不斷被累積

中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款到底有多少？這個(gè)問題長(zhǎng)期以來一直比較模糊。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中必然會(huì)產(chǎn)生不良貸款，但應(yīng)該控制在一定比例之內(nèi)。國(guó)際警戒線一般為10%以內(nèi)，我國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求不得超過15%。近些年來，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比例一直高于規(guī)定水平， 2001年10月份國(guó)家首次公開發(fā)表的數(shù)字顯示，中國(guó)銀行不良貸款比率為26.62%左右，若加上前兩年已剝離的1.4億元不良貸款，則不良貸款率高達(dá)41.46%。2002年底的時(shí)候，四大國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率加權(quán)平均26.12%，到2003年底，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)下降到20.36%。此外，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示①，按照一逾兩呆口徑，截至2003年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（本外幣）不良貸款余額2.4萬(wàn)億元，比年初下降1574億元；不良貸款率15.19%，比年初減少4.69個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)一些鄰近國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，如果呆帳率高于15%，就容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

圖12001年-2003年末主要商業(yè)銀行不良貸款率情況

圖1直觀地反映了中國(guó)主要商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況。由此可見，除少數(shù)幾家新興商業(yè)銀行外，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率都非常高，整個(gè)銀行業(yè)平均不良貸款率處于較高水平。

近年來，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍增強(qiáng)，在風(fēng)險(xiǎn)控制和不良貸款核銷方面采取了一些措施，但從不良貸款結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況看，各商業(yè)銀行清收的不良貸款總量遠(yuǎn)大于不良貸款余額下降的數(shù)值這個(gè)差額說明：各商業(yè)銀行在收回不良貸款的同時(shí)，又新產(chǎn)生了大量不良貸款。

這種情況至少說明兩個(gè)方面的問題：一是銀行經(jīng)營(yíng)控制能力沒有得到根本改觀；二是銀行風(fēng)險(xiǎn)化解措施不力，銀行風(fēng)險(xiǎn)在不斷被累積。因此，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平要有較清醒地認(rèn)識(shí)，至少在目前條件下，貸款風(fēng)險(xiǎn)沒有得到有效控制和化解。

銀行累積性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

長(zhǎng)期以來，我國(guó)金融業(yè)缺乏適應(yīng)市場(chǎng)要求的審慎的會(huì)計(jì)制度，商業(yè)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)的政策不配套，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在銀行系統(tǒng)中不斷被積累。

一是對(duì)正常貸款和逾期貸款形成的表內(nèi)欠息處理不符合會(huì)計(jì)審慎原則，增加了銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這方面的差別主要體現(xiàn)在期限認(rèn)定上，國(guó)際上公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)做法是90天至180天，對(duì)超過此期限的貸款欠息納入表外科目核算，并將在此期限前形成的表內(nèi)欠息轉(zhuǎn)入表外科目核算管理。我國(guó)執(zhí)行的期限標(biāo)準(zhǔn)比國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)要長(zhǎng)得多，1997年以前的規(guī)定是貸款本金逾期3年，直到 2000年初這一標(biāo)準(zhǔn)才縮短到180天，且在規(guī)定期限之內(nèi)形成的表內(nèi)欠息，在超過規(guī)定期限后，仍將其保留在表內(nèi)科目核算，導(dǎo)致中資銀行應(yīng)收利息數(shù)額居高不下，銀行業(yè)長(zhǎng)期以來利潤(rùn)嚴(yán)重不實(shí)，銀行卻為這沒有到手的利息收入上繳了大量的稅，削弱了銀行自有資金的積累能力和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，增大了銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2002年元月起，財(cái)政部將金融企業(yè)應(yīng)收利息核算的天數(shù)進(jìn)一步縮短為90天，凡超過90天的逾期貸款利息不再計(jì)入表內(nèi)。這一制度調(diào)整，對(duì)真實(shí)反映銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、增強(qiáng)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，意義十分重大，但歷史上形成的銀行風(fēng)險(xiǎn)已被積累。表1是部分中資銀行1996-2003年應(yīng)收賬款情況，其中，應(yīng)收利息是重要組成部分。

二是作為防范銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的措施，對(duì)貸款呆帳準(zhǔn)備金提取比例太低，不利于銀行防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。一方面，我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)制度規(guī)定：商業(yè)銀行按其貸款總量的1%比例提取呆帳準(zhǔn)備金。這樣的比例標(biāo)準(zhǔn)與銀行經(jīng)營(yíng)所面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱，不利于銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效化解。另一方面，對(duì)處于不同狀態(tài)的貸款一律提取1%的呆帳準(zhǔn)備，而國(guó)際通行的做法，應(yīng)該針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的貸款計(jì)提不同比例的呆帳準(zhǔn)備金。一般來說，對(duì)正常貸款計(jì)提1%的呆帳準(zhǔn)備金，對(duì)關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類貸款要分別計(jì)提2%、20%、50%、100%或更高比例的呆帳準(zhǔn)備金。2001年出臺(tái)的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備金提取及呆賬核銷管理辦法》，取消了計(jì)提比例限制，辦法規(guī)定，銀行根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度，至少要提取1%的準(zhǔn)備金，最高可提取l00%的準(zhǔn)備金。

中國(guó)銀行業(yè)提取的貸款呆帳準(zhǔn)備非常低，與貸款資產(chǎn)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不相配比，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足按國(guó)際通行五級(jí)分類貸款所要求的撥備數(shù)量，不僅四大國(guó)有商業(yè)銀行如此，新型商業(yè)銀行亦不容樂觀（見表2）。如用中資銀行所公布的不良資產(chǎn)率的50%來計(jì)算撥備，則中資銀行的呆帳準(zhǔn)備金占總貸款比率應(yīng)達(dá)到8%以上，短期內(nèi)中資銀行依靠自身經(jīng)營(yíng)是沒有能力達(dá)到這樣的標(biāo)準(zhǔn)。

三是不良貸款的核銷十分困難。由于制度原因，不利于銀行減輕發(fā)展包袱、化解風(fēng)險(xiǎn)，相反，容易產(chǎn)生銀行不良貸款的累積風(fēng)險(xiǎn)。雖然1998年《關(guān)于商業(yè)銀行呆壞賬和投資損失核銷有關(guān)問題的通知》及《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取及呆賬核銷管理辦法》規(guī)定可以看出，已經(jīng)取消了核銷計(jì)劃限制。而且，呆賬核銷只要求經(jīng)財(cái)政專員辦審核，審批權(quán)歸金融企業(yè)總行，不再上報(bào)財(cái)政部批準(zhǔn)或備案。但由于我國(guó)許多相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)配套措施還不完善，造成實(shí)際工作中銀行呆壞帳貸款核銷被動(dòng)。如一些實(shí)際上已經(jīng)消亡、分裂造成銀行貸款損失的企業(yè)，具體貸款銀行往往因?yàn)橄觥⒎至哑髽I(yè)的法律手續(xù)不全，很難收集到符合核銷所要求報(bào)送的材料，使得審核難以通過。一些未破產(chǎn)而已經(jīng)沒有任何償還能力的企業(yè)貸款及利息，因不能通過審批都不能核銷。當(dāng)然，除此之外，實(shí)際工作中，由于銀行委托代理經(jīng)營(yíng)中對(duì)代理人利潤(rùn)目標(biāo)考核的重視，以及國(guó)家在稅收政策上沒有給予銀行核銷稅收優(yōu)惠，使得部分銀行核銷不良貸款的積極性降低，也是影響因素之一。因此，必須加快銀行呆壞帳貸款核銷機(jī)制的改革，盡可能快的化解銀行風(fēng)險(xiǎn)。

四是銀行退出機(jī)制不健全，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)釋放受阻。

依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，中國(guó)人民銀行可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。接管的目的是對(duì)被接管的商業(yè)銀行采取必要措施，以保護(hù)存款人的利益，恢復(fù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)能力。《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》規(guī)定：金融機(jī)構(gòu)有違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形，不予撤銷將嚴(yán)重危害金融秩序、損害社會(huì)公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法撤銷。從現(xiàn)有的銀行退出制度來看，規(guī)定仍處于原則框架缺乏可操作細(xì)則，不利于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管時(shí)掌握尺度，可操作性不強(qiáng)，所采用的處置辦法又不是完全的市場(chǎng)辦法，因此，這些制度還不能稱之為真正“市場(chǎng)退出制度”。

從實(shí)際已發(fā)生的幾起金融機(jī)構(gòu)倒閉事件來看，政府更多的是采用行政手段來處理面臨倒閉的銀行，同時(shí)，為減少波動(dòng)，接管的多，真正關(guān)閉的少。中國(guó)第一家股份制商業(yè)銀行海南發(fā)展銀行的關(guān)閉破產(chǎn)，就是行政不適當(dāng)干預(yù)的結(jié)果。在有關(guān)方面的干預(yù)下，海南發(fā)展銀行接收了33家質(zhì)量很差的海南城市信用社，改組為分支機(jī)構(gòu)，但這樣的接管并未消除原有城市信用社的風(fēng)險(xiǎn)，只不過是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到海南發(fā)展銀行，由于這些信用社質(zhì)量問題十分嚴(yán)重，最終拖垮海南發(fā)展銀行，這是一起同歸于盡的典型，不利于銀行風(fēng)險(xiǎn)的及早釋放，相反卻累積了銀行風(fēng)險(xiǎn)。

化解銀行累積性風(fēng)險(xiǎn)措施

完善貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防制度

銀行正常經(jīng)營(yíng)過程中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，貸款呆帳準(zhǔn)備金制度正是為防止貸款損失而建立的。應(yīng)根據(jù)國(guó)際通行的做法，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的貸款計(jì)提不同比例的呆帳準(zhǔn)備金。一般來說，對(duì)正常貸款計(jì)提1%的呆帳準(zhǔn)備金，對(duì)關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類貸款要分別計(jì)提2%、20%、50%、100%或更高的呆帳準(zhǔn)備金。雖然我國(guó)已于2000年對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行貸款五級(jí)分類統(tǒng)計(jì)并考核，但到目前為止，只有少數(shù)上市銀行實(shí)行了這一制度，四大國(guó)有商業(yè)銀行還沒有真正按照五級(jí)分類的結(jié)果進(jìn)行呆帳準(zhǔn)備金的計(jì)提。

問題出在何處？四大國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模巨大，難以承受按照新的貸款損失計(jì)提比例所需成本。假定上述1.8億元的不良資產(chǎn)按照平均50%的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行，即需9000億元，國(guó)大國(guó)有商業(yè)銀行的盈利水平難以承受。

實(shí)施新的貸款損失計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)勢(shì)在必行。長(zhǎng)期以來，國(guó)有銀行事實(shí)上承擔(dān)了本不應(yīng)該由其承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能，銀行作為特殊企業(yè)，應(yīng)該以盈利為中心，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。因此，對(duì)因承擔(dān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能而形成的貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由財(cái)政承擔(dān)損失，其呆帳準(zhǔn)備金的計(jì)提由財(cái)政撥付。當(dāng)然，如貸款收回，則應(yīng)返還相應(yīng)貸款呆帳準(zhǔn)備金給財(cái)政。對(duì)銀行自身經(jīng)營(yíng)造成的貸款風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由其自身提取呆帳準(zhǔn)備金。在方法上，可采取：1.對(duì)新發(fā)放的貸款嚴(yán)格按照五級(jí)分類結(jié)果，提取呆帳準(zhǔn)備金；2.對(duì)已發(fā)放的貸款，按照五級(jí)分類的結(jié)果，在2005年前補(bǔ)齊呆帳準(zhǔn)備金。

完善呆壞帳核銷制度

為促進(jìn)銀行呆帳貸款的核銷，財(cái)政部財(cái)金[2001]127號(hào)文件將呆帳認(rèn)定的四條標(biāo)準(zhǔn)放寬到十條標(biāo)準(zhǔn)，朝著審慎會(huì)計(jì)制度邁進(jìn)了重要一步。其實(shí)，在呆帳核銷政策上，還可以按照市場(chǎng)原則制定更為積極的措施，賦予商業(yè)銀行一定的核銷呆壞帳的處置權(quán)，即各商業(yè)銀行可根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)能力自主決定核銷不良貸款的數(shù)量，以保證商業(yè)銀行及時(shí)消化不良貸款，使呆壞帳核銷成為商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)過程中的一種自主的企業(yè)行為。為加快呆壞帳貸款核銷速度，國(guó)家應(yīng)在稅收政策上給予特別照顧，降低商業(yè)銀行稅賦水平，提高商業(yè)銀行核銷呆壞帳貸款的能力。

完善銀行退出機(jī)制，及時(shí)釋放銀行風(fēng)險(xiǎn)。

我們?cè)阢y行退出機(jī)制上，要依照市場(chǎng)原則，讓經(jīng)營(yíng)不善的銀行有序倒閉，有助于培養(yǎng)人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)外部環(huán)境對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的約束；有助于減輕銀行體系的波動(dòng)，防止風(fēng)險(xiǎn)累積所引致的系統(tǒng)性銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。至于銀行退出市場(chǎng)的方式，可以選擇破產(chǎn)、重組、接管等多種方式，具體運(yùn)用時(shí)應(yīng)因地制宜，關(guān)鍵是看哪種辦法更能解決問題，更符合市場(chǎng)原則，達(dá)到化解銀行風(fēng)險(xiǎn)和將影響面減少到最小范圍的雙重目的。

（作者系南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)博士生）

①銀行業(yè)不良貸款\"雙降\"顯著