中國個人金融服務初現“３Ｇ”時代

前不久，位于中央電視臺東側的北京世紀壇金色大廳周圍突然聚集了一群面色嚴峻的人， 這些人來自北京各大金融機構、外資企業以及研究單位，這些人是參加由招商銀行所推出的“財富賬戶”新聞發布會，他們臉上洋溢著一種喜悅。這種喜悅顯然來自其后不久發布的被譽為“中國個人金融服務‘3G’時代的財富賬戶”。

近乎一場革命

對于持有不同用途的銀行卡，每月奔波在不同銀行之間的人來說，招商銀行近期推出的一站式個人財富管理平臺，無疑具有了特殊的意義。

按照招行的掌門人馬蔚華的說法：“‘財富賬戶’的影響，將不亞于當年招行推出‘一卡通’給中國銀行業帶來的震撼，因為它不僅僅是中國首個個人金融服務綜合管理平臺，更可能將中國人從銀行卡時代，引入一個全新的賬戶管理時代。”

“我們認為，‘財富賬戶’的推出并不是現在銀行卡功能的一次升級，準確地說，這更近乎一場在個人金融領域掀起的革命。”招行北京分行的一位負責人在接受采訪時也如是說。

從以上的表述中，記者不僅感覺到招行對于此次推出“財富賬戶”熱情高漲，另一方面招行高層的悉數到場也表明他們對此的重視程度。

那么，是什么能讓招行人對“財富賬戶”如此寄予厚望呢？

從招行的宣傳材料來看，“財富賬戶”是與以往所有個人金融產品截然不同的產品，它通過為客戶提供一個個人整體資產的基礎賬戶，管理各種功能性銀行卡，并連結各種投資渠道，不僅可以實現個人全方位資產管理，還可實現全方位的投資管理功能。

事實上，“財富賬戶”是一個依托于互聯網為客戶提供業務操作的平臺，它將賬戶管理、資金調度、投資等各種業務整合在一個賬戶之內，并通過互聯網界面具備的強大表現能力，給客戶提供一個清楚的界面，使客戶更加直觀明了個人財富的整體狀況（如各種余額、交易、盈虧等），同時進行操作管理，實現信息雙向交流的互動（如設置協議、完成各種交易等）。

雖然很多人還不熟悉“財富賬戶”的全部含義，但招行的高層卻充滿自信地認為，兩至三年內，賬戶管理的概念必將大行其道。對于銀行卡而言，賬戶管理是一次全面突破和全新升級。

3G源自悟透市場

眾所周知，國有銀行的改革已經邁出關鍵性步伐。在國務院批準建行、中行改制方案后，中國銀行股份有限公司和中國建設銀行股份有限公司分別在2004年8月26日和9月21日正式掛牌。標準普爾已經把兩家銀行的評級上調到投資級，這對其吸收境外資本是很有利的。

與此同時，股份制銀行的銀行“再造”不斷加快。2004年6月底，交通銀行完成了財務重組，其中匯豐銀行的入股，不僅給交通銀行帶來了資金，而且帶來了管理、技術和產品。日前，匯豐銀行已經派出高管人員負責交通銀行的風險控制。民生銀行也加快了海外上市步伐，光大銀行業在積極引進外資，興業銀行正與恒生銀行加緊建立戰略同盟，上海浦東發展銀行已經引進外資股東。

在城市商業銀行方面，市場的發展格局也正在發生變化。銀監會希望城市商業銀行通過聯合并購，實現優勢互補，資源整合，共同發展，突破單個城市的限制，實現跨區域發展。再加上兩年后外資銀行的全面進入，國內銀行業市場的競爭將會越來越激烈。

在招商銀行行長馬蔚華看來，招行需要做的是準確把握市場脈搏，因勢而變。

但馬蔚華眼中的勢又是什么呢？

他在接受采訪時指出，首先是商業銀行多元化經營轉機的出現。從當前形勢來看，商業銀行設立基金管理公司的問題取得了政策上的突破，就商業銀行自身的發展和參與國際化競爭而言，通過發展貨幣市場基金業務，能夠大幅度提供銀行的基金管理費和基金托管費收入，提高中間業務占比，增加長期負債的渠道，提高銀行的資本充足率，改善銀行資產負債結構；其次是資本充足率問題。據銀監會最近公布的資本充足率的口徑，2003年年底我國所有股份制銀行的資本充足率平均水平是4．44％，招商銀行的資本充足率也剛剛超過8%。只有提高資本充足率，加強風險管理，才能夠真正實現構建和國際慣例接軌的現代商業銀行管理體系。同時針對利率市場化的挑戰，商業銀行必須著手制定長期應對利率市場化的風險控制與利率定價的策略。據招行2004年半年度報告顯示：其信用卡結算等業務比上年同期增加50.16%；企業存款與個人儲蓄存款分別為2500萬元和1600萬元。

從上述的數據中可以看出招行在逐漸向個人業務領域傾斜，其中最重要的原因就是銀行同個人客戶在一起，處于強勢的議價地位。

市場提出了新的挑戰的同時也提供了新的機遇。在馬蔚華的心里，招商銀行惟有加大產品創新和市場開拓力度，推動管理水平向國際標準靠攏，才能在未來慘烈的競爭中從容應變，而“做中國最好的零售銀行”繼而推出“財富賬戶”正是在這樣的指導思想之下產生的。

做中國最好的零售銀行

提出要做最好是需要勇氣的。

作為一家在資產、規模和網點數量上并不占絕對優勢的股份制商業銀行，提出要做中國最好的零售銀行則需要更多的勇氣。但是對于善于創新的招行，使馬蔚華有信心說，這樣的目標并不算是空中樓閣。

1995年7月3日，招商銀行在深圳推出并發行“一卡通”銀行借記卡，被譽為“中國金融電子化的一座里程碑”。這個作為高科技含量的理財工具，集多幣種、多儲種存折、存單于一身，改變了人們傳統的理財方式和消費觀念，適應了人們對銀行服務更高的要求，其簡便易行的特點至今仍是眾多客戶的理財工具之一。目前招商銀行“一卡通”的發卡量超過3000萬張，卡均存款額近4500元，居全國銀行卡之首，是全國銀行卡平均存款額的5倍。 “一卡通”品牌形象已深深地植入消費者心中。

如果說“一卡通”的成功僅僅是一個開端，那么“一網通”的成功推出則是招商銀行利用信息技術，結合現代銀行管理思想，使自己走向國際化現代銀行的標志。

從1997年開始，招商銀行把目光瞄向了剛剛興起的互聯網，并迅速取得了網上銀行發展的優勢地位。招商銀行的金融電子服務從此進入了“一網通”時代。經過幾年的快速發展，“一網通”在國內網上銀行領域始終占據著領先地位。新浪等超過95％以上的國內電子商務網站都采用“一網通”作為支付工具，中國人民銀行、聯想集團等眾多政府機構和大型企業都選擇了“一網通”進行財務管理。截至2004年6月末，招商銀行的“網上企業銀行”用戶近4萬家，年交易量超過1萬億元。“一網通”使招行突破了網點較少對規模發展的制約，為招行在網絡經濟時代實現傳統銀行業務與網上銀行業務的有機結合。

如今，招行在個人理財服務方面已構建起柜臺通存通兌網、ATM機全國通兌網、POS機全國消費網以及網上銀行四大個人理財綜合服務網絡，為“一卡通”向客戶提供更加優質的理財服務打下了堅實的基礎。

個人業務之選

要“做中國最好的零售銀行”必須在產品創新、服務和營銷上狠下工夫，尤其是產品創新。

如果說產品創新是馬蔚華布局未來的一枚重要棋子的話，那么，注重發展個人業務，做好銀行零售業務則是理順棋局。

一位業內人士在接受記者采訪時表示，現階段，商業銀行的利差收入仍然是利潤的主要來源。過去有些銀行不是很重視個人銀行業務，而集中于對公的批發業務，但對公批發業務到了一定程度，如果沒有無貸資金補充，業務發展將遇到瓶頸。當中央銀行仍然對商業銀行實行存款、貸款比例管理的時候，儲蓄存款作為最重要的無貸資金來源的作用就越發顯得重要，否則商業銀行的發展就會停滯不前，這也是為什么從去年開始很多股份制銀行進行重大的經營策略調整的根本原因。

此外，近20年來個人財富的增長也是商業銀行注重發展個人業務的重要原因。改革開放以來，中國所創造的社會財富呈現飛速增長的勢頭，而其中個人財富的增長比率占很大比重，住房貸款等個人資產業務具有廣闊的前景，未來個人理財的市場空間極其巨大。

該人士還指出，個人業務所體現的低風險的特點也促使商業銀行業務由公司銀行業務為主轉向零售銀行業務為主。和其他貸款相比，個人貸款有以下特點，一是風險點分散，相對風險度較低，比如給一個公司貸款1億元，風險點就是一個，發生風險的概率為50％，而按每戶100萬元貸款給100戶，1億元風險點分散在100個地方，單筆貸款發生風險的概率為0.5％;二是零售貸款收益率較高，因為和個人客戶在一起，銀行處于強勢的議價地位。世界上著明的戰略大師邁克爾·波特指出，要選擇議價地位最強的領域作為自己的市場定位；三是資本消耗較低，一定數額的資本支持的個人貸款是公司貸款的兩倍，這意味著在相同的風險下，相同的資本可以支持兩倍于公司業務的發展。

而在招行看來，零售銀行業務的重要性還不止如此，行長助理唐志宏認為，零售業務的發展是當前全球銀行業發展的趨勢，全世界的銀行都在尋求高端客戶，都在大力開拓零售業務。有數據顯示，美國銀行業2003年零售業務占比已經超過了50%，而他們的對公業務，即批發性貸款所占比率已經減少到一半以下。

唐志宏強調，五年前香港和臺灣的銀行和我們一樣以利差收入為主，而目前其一半以上的收入來自中間業務。恒生銀行2004年上半年實現稅后利潤66億元，其中一半以上來自銀行保險、證券、代發基金、個人理財等，它的每一個柜臺都把這些品種作為拳頭產品來銷售，是什么原因使他們發生了改變呢？就是亞洲金融危機以后利差的收窄。現在國內銀行的利差還在3%以上，在全世界都是比較高的，但利率市場化步子加快，加上金融同業的激烈競爭，利差將越來越窄，中間業務收入未來在中國商業銀行業務收入中的占比必然越來越大，而個人銀行業務則是中間業務收入中的重要來源。

實踐是檢驗真理的惟一標準，招行的審時度勢令其在個人金融服務領域先行一步，但是馬蔚華的視野顯然還不止于此，他在接受媒體采訪時說：“誰能夠率先解決個人銀行業務在整個業務結構中所處的地位，誰能夠率先調整好業務結構，誰就能夠贏得發展的先機。”