論農村金融供給與需求的錯位

[作者簡介]李建英(1971—)，女，新疆石河予人，河北經貿大學金融學院講師，博士，研究方向為農村金融。

[摘 要]從當前農村金融的供需現狀看，中國的“三農”資金需求依然無法得到滿足，農村金融供求嚴重失衡。而這種失衡在中國農村更多地表現為金融供給與金融需求錯位。

[關鍵詞]農村金融；錯位；供給；需求

[中圖分類號]F830

[文獻標識碼]A

[文章編號)1003—3890(2006)06-0005-05

在傳統的計劃經濟體制下，農村金融供給是由國家統籌安排的。改革開放以來，政府在農村金融領域實施了一系列的改革和發展，農村金融供給和需求都發生了很大的變化：供給方面，在組織體系上逐漸形成了以合作金融為基礎，商業金融、政策金融分工協作的農村金融服務體系，在農村金融服務的工具和手段上也逐漸實現了多樣化；需求方面，農戶的金融需求日趨多樣化和個性化。從當前農村金融的供需現狀看，中國的“三農”資金需求依然無法得到滿足，農村金融供求嚴重失衡。當前這種失衡更多地表現為金融供給與金融需求錯位。一是農村金融有效供求總量上錯位；二是農村金融供求結構錯位；三是農村金融供求區域布局錯位；四是農村金融供求服務對象錯位。

一、農村金融有效供求總量錯位

農村金融的供求總量一般來說都不能夠脫離國家和農村經濟的實際發展情況。在一定的經濟條件下，一個國家或地區的金融供求規模是由經濟發展水平所決定的。但是金融供給規模和金融需求規模都不可能超出一定經濟條件下金融的最大或最合適的容納規模量。田力、胡改導等(2004)運用戈德史密斯理論描述和測算了的1993～2002年中國農村金融的理論融量和實際融量，在開放經濟條件下，綜合考慮實體經濟部門、金融部門、財政部門、家庭部門和外資的凈流人量等因素，對中國的農村金融融量理論值進行了修正，得出中國農村金融融量理論上可能達到的水平。同時結合中國農村經濟發展的實際情況利用農村全部金融性總資產進一步分析計算了中國農村金融融量的實際水平。得出的結論是：在中國農村存在巨大的金融缺口并有逐年擴大的趨勢。這意味著農村金融供給小于農村金融需求，具體的缺口數值哪表1所示。

但是從1994年以來，中國金融機構農村貸款余額均小于從農村吸收來的存款余額(為了和田力等計算的農村全部金融性總資產的統計口徑一致，在這里采用的農村存款包括一般農業存款和農戶儲蓄；農村貸款包括一般農業貸款和鄉鎮企業貸款)，表現為存差(見表2)，而且存貸差額占存款余額的比率(除了1995年外)在20％左右，從1998年開始有逐年擴大的趨勢。存貸款差額反映的是一個地區使用外來貸款(存款額減去貸款額為負值)或向外輸出貸款(存款額減去貸款額為正值)的絕對數額，中國金融機構農村存貸款差額從1994年起為正值則反映了農村資金大量外流的一種現實。這種資金外流現象意味著農村金融供給大于農村金融需求。

表1的數據說明：在中國農村存在巨大的金融缺口并有逐年擴大的趨勢；但是，表2卻反映出農村金融資產流失嚴重并有逐年擴大的趨勢。從圖1可以看到，存貸差額與農村金融缺口M²之間的差距是從1994年開始逐年擴大的，擴大的一個重要因素是1994年建立的政策性農業發展銀行實行資金封閉運行，其貸款主要投向糧棉收購和加工企業，直接投放農業的貸款比重很低，減少了與農業直接相關的信貸資金總規模，相當于分流了農業信貸支持資金。1994～2000年，農業發展銀行累計貸款余額為44291億元。若按農業銀行同期農業貸款率計算，相當于累計少發放農業貸款5774億元。但是從2000年開始，這種差距開始縮小，2002年存貸差額超過了農村金融缺口AM2。2000年以后的差距縮小與中國人民銀行開始試行的農戶小額信用貸款有關，從2000年開始逐年增加對農戶的小額信用貸款，提高了農戶信貸可獲得性。

這里值得考慮的一個問題是：如果存貸差額全部回流到農村，我們會發現農村金融缺口并不是想象中的那么大。實際上，在1996-2000年間農村金融存在較大缺口，一方面主要是由于從1997年開始四大國有銀行收縮農村地區的金融機構導致農村金融的資金支持減弱，金融缺口增大。鐘笑寒、湯荔(2003)利用1991～2001年30個省、自治區和直轄市的數據，通過實證分析表明：1998年以來國有商業銀行撤并基層分支機構的改革，導致了農村金融的空缺，農行撤并基層分支機構導致的農村金融空白沒有及時被其他農村金融機構填補，農村經濟受到了農村金融機構收縮的負面影響，金融發展對經濟發展有實質影響；另一方面的原因主要是隨著農業銀行商業化改造的完成，農行資金開始向工業和城市傾斜，農行農業貸款日趨萎縮，其農業貸款不僅比重下降，而且絕對額也在下降。與1998年相比，1999～2001年農行的農業貸款分別減少37億、491億和508億元。直接面向農業和農戶貸款的金融機構不斷減少，商業化運作的農業銀行與信用社的信貸資金非農化嚴重，并導致農村金融資金大量流出農村金融市場。可見，農村金融供求總量的失衡其實質是有效的金融供給與有效的金融需求發生錯位，直接表現為農村金融有限供給無法滿足日益增長的農村金融有效需求和農村資金的外流。

二、農村金融供求結構錯位

提供農村金融供給的主要農村金融機構有政策性的農業發展銀行、商業性的農業銀行合作金融性質的農村信用社。其中政策性農業發展銀行只對國有糧棉油企業的糧棉購、銷、儲和流通的信貸資金服務，不存在對農戶的直接服務；商業性的農業銀行重點支持的是農業龍頭企業、扶貧開發、農村城鎮建設和農村電網改造和鄉鎮企業的信貸需求服務，由于追求利潤最大化的農業銀行在運作中實行集約化經營，而農戶缺乏商業銀行所要求的抵押晶，以及信息不對稱造成對農戶貸款交易成本過高，商業銀行不愿對農戶提供額度小、成本高的金融服務；唯一為農戶提供金融服務的只有農村信用社。農村金融供求結構的錯位主要體現在以下三方面。

1．使用用途結構的錯位。農村金融需求主體主要是農戶，由于農戶自身的特性，其金融需求呈現多樣化和個性化。其不僅有貧困農戶對維持生活開支、小規模生產經營的資金需求、有一般收入農戶的經營性資金需求、有專業戶對規模化種養、專業化生產或發展第二、三產業的大額貸款、結算、金融咨詢、租賃等金融需求，還有因教育、住房、醫療等因素導致的助學貸款需求、住房貸款需求、疾病貸款需求等。農村金融供給就其內容而言，主要是向農村經濟主體提供儲蓄、貸款、結算、匯兌、金融咨詢、信托、保險、信用卡、保管箱、有價證券發行和代理買賣等金融服務。從農村信用社現行的經營制度來看，基本上也是商業化運營，主要為農戶提供的是儲蓄、抵押類貸款和小額信用貸款，但是相關政策制度對小額貸款規定過于嚴格，與多樣化的農戶金融需求之間的差距越來越大，致使信貸資金供應無法滿足農戶對資金的需求，使得農村金融機構供給與農戶金融需求出現用途上的錯位，即一方面廣大農戶多樣化的資金需求得不到滿足，另一方面農村金融機構資金又難尋出路，將利潤增長點拱手讓給高利貸等民間借貸市場。

2．信貸額度結構的錯位。在實際微觀操作中，小額農貸發放的通常做法是由農村信用社對農戶評級核貸后，分四級發放貸款，從500元～3萬元滬不等，而農戶的大額資金需求一般超過3萬元，以河北某縣為例，在全縣農業產業結構升級和調整過程中，形成了一批以林果、水產、畜牧、運輸為主業的專業化、規模化種養、運輸專業大戶，但由于授信額度的限制，這些專業大戶的資金需求往往難以從信用社得到足額滿足。據統計，2004年，該縣共計特色種養戶2500戶，戶均收入2萬元，總收人占全縣農戶收入的10％，但這些特色種養戶當年獲得貸款總量僅占全縣小額農貸凈放額的5％，難以滿足正常生產資金周轉需要。

3．期限結構的錯位。由于對農村資金供求缺乏科學的準確分析，在生產經營多樣化的情況下，農戶的金融供給主體無法滿足農戶的信貸需求在時間上的多樣化。如中國人民銀行總行《中國人民銀行對農村信用合作社貸款管理辦法》規定，支農再貸款期限最長不得超過2年，且不得借新還舊。這種期限規定只適合傳統的糧食種植、普通養殖業，隨著近幾年來農業結構調整力度不斷加大，以及支農范圍的不斷拓寬，對支農貸款的需求在期限上要求呈多樣化，整體期限相對延長，如林果種植業需要3年～5年期限，特種養殖業需要2年～3年期限，農產品加工業、儲運業、農戶住房與子女助學等等貸款需1年～4年左右，這與支農貸款期限相矛盾。這種期限規定促使農村信用合作社不以農業生產周期和需要時間為依據來合理確定農戶貸款期限，而是根據支農再貸款的期限來確定貸款期限，勢必造成大量的貸款逾期，加大農業生產成本，農戶信貸供求結構存在期限上的錯位。

三、農村金融供求區域布局錯位

由于各地經濟發展水平和農村金融市場發育程度的共同作用，使得農村金融供給在區域布局上呈現一定的非均衡性。以2002年為例，農村金融機構供給總量特征是：東部>中部>西部；但是作為農村金融供給主體的中國農業銀行、農村信用社和中國農業發展銀行由于其性質及經營目的的不同導致信貸供給表現出不同的特征(見表3)。

從表3中可見，中國農業銀行在東部地區的農業類貸款比重最大，達到36．8％，西部地區次之為34．4％，中部地區最小為28．8％。農業銀行地區分布的特征是東部>西部>中部。這種布局結構可以從以下兩方面來解釋：一是商業性的農村金融機構貸款地區布局與經濟發展水平和農村金融市場化發育程度有關。東部發達地區經濟相對比較活躍，對金融的需求規模大，資金利用率高，農村金融市場化程度較高，中國農業銀行在盈利目標的驅使下，農業類信貸資金在東部的投放規模比中西部大；二是由于中國農業銀行要兼顧國家政策性目標，即重點支持西部大開發及貧困地區的基礎設施建設，在2002年農業銀行加大了對西部地區的農村電網及涉農貸款的投放規模，使得西部地區的比重超過了中部。

中國農業發展銀行在中部地區的貸款比重最大，達到一半以上，東部地區次之，接近1／3，西部地區所占的比重最少。這一分布格局與農業政策性銀行的經營目標有關，中國農業發展銀行的貸款取向是政策性的糧棉油收購、存儲和銷售等信貸支持，這就決定了農業發展銀行信貸供給區域布局與其貸款指向有關。中部地區是中國糧食、棉花、油料以及其他農作物的主產區，也是國家糧棉油收購的主要地區，因此，農業發展銀行的貸款最大投放區是中部。盡管東部地區經濟比較發達，但農業在經濟中的比重較小，所以在東部地區信貸投放規模較小。西部地區雖說地域廣闊，但是自然條件惡劣，糧、棉、油的產出低，農業經濟相對于東部和中部落后，因此以糧棉油收購為主的政策性貸款在西部地區比重最小。

農村信用社在東部地區的貸款供給比重最大，達到61．3％，中部地區只占1／5，西部地區比重最小，只有17．5％。這一格局充分說明了中國的農村信用社在城市金融的制度、規定、辦法的影響下商業化運營的結果，農村信用社的信貸規模也主要由經濟發展水平、農村金融市場化程度來決定。

但是從直接為農戶提供金融服務的金融機構——農村信用社來看，鄉村人口擁有的農村信用社機構個數和貸款額卻是極不均衡的(見表4)。

從機構總數看，農村信用社的地區分布結構特征是：東部>中部>西部；但從鄉村人口每萬人擁有的農村信用社個數來看，每萬人擁有機構數0．6個以上的依次是：上海、內蒙古、山西、甘肅、陜西、青海、北京、吉林和遼寧，上海最高，達到1．10個，每萬人擁有機構數0．40個以下的依次是：廣東、廣西、重慶、貴州、湖北、河南和山東，山東最低，只有0．32個，無論擁有機構數0．6個以上還是0．40個以下，西部省份都占到多數。從人均信用社貸款額來看，最高的集中在東部發達地區，依次是上海、北京、天津、廣東、浙江，最低的集中在西部欠發達地區，依次是甘肅、重慶、陜西、廣西。以效率的角度看，東部農村信用社的效率最高，如山東與河南(0．32)、廣東與廣西(0．39)、浙江與四川(0．46)、遼寧與吉林(0．61)分別擁有相同機構數，但人均貸款額的差異分別是1．93倍、7．93倍、4．18倍、2．31倍。上述情況表明，機構布局與人均貸款分布在不同地區之間存在錯位。一般來說，機構數越多，市場份額的占有量越大，貸款的發放量也越大。而從以上數據看，農村信貸水平與按行政區劃設置的農村金融機構個數關系并不完全相關，主要與當地的經濟發展水平密切相關。在經濟欠發達地區，市場化運營的農村信用社是低效的。

四、農村金融供求服務對象錯位

從國外發達國家和發展中國家的農村金融服務對象來看，農戶是農村金融服務的主要對象，商業性、合作性和政策性的農村金融機構為農戶提供了多層次的、多方位的金融服務，農村經濟越發達的國家，農戶獲得的金融服務越全面(見表5、表6)。

與國外的農村金融服務體系相比，中國農戶的金融服務機構則顯得比較單一，直接為農戶提供存款服務的有四大國有商業銀行(縣級以下分支機構)、農村信用社、郵政儲蓄和農村信用社。而提供貸款服務的農村金融機構明顯不足，由T1998年四大國有商業銀行開始撤并縣以下分支機構，與撤并同時進行的是對縣級機構貸款權限的上收，致使四大國有商業銀行縣級以下的機構成為單純吸收存款的金融機構。雖然農業銀行負責對貧困地區發放扶貧貸款，但貸款額呈逐年下降趨勢；郵政儲蓄只存不貸；中國農業發展銀行只對國有糧棉油企業的糧棉購、銷、儲和流通的信貸資金服務，不存在對農戶的直接服務；實際上直接為農戶提供貸款服務的只剩下農村信用社。對于多元化、多層次的農戶信貸需求，農村信用社已是力不從心。可見，中國的農村金融機構存在供給服務主體與需求對象的錯位。

五、結論

縱觀中國農村金融供給與金融需求的錯位，無論是總量、結構的錯位，還是區域布局和服務對象的錯位，實質上是沒有從農戶的實際需求出發，導致農村金融供給的市場失靈和政府失靈。

從農村金融發展成功的國家來看，由于農村金融市場是一個信息不對稱、不完全競爭的市場，貧富收入差距大，單純依靠市場機制或政府干預來調節農村金融供求均衡是很難起作用的，各國基本上采取政府適當介入的保護措施來調節農村金融供求的均衡。由于政府干預是有成本的，也會出現失靈。市場發展的發展戰略要求政府與市場合理分工。中國學者樊剛認為，政府對經濟的干預應隨一國經濟發展水平的變化而相應調整。政府作用的最重要問題并不在于政府部門應該有多大干預能力或者應該施加多少干預，而是在于政府應該施加什么樣的干預。從中國的現實國情來看，政府干預農村金融應致力于消除農村金融領域的不完全競爭和非對稱信息。農村金融干預政策主要是提高農戶獲得正規信貸的可能性和致力于農村金融資源配置的效率性。

責任編輯：涵育