工薪階層三口之家的理財方案

家庭狀況

天津市的三口之家，丈夫王軍和妻子李麗，都在同一家國企工作，享有基本的三險一金；有一個8歲的女兒，上小學(xué)三年級。

王軍今年38歲，年收入約6萬元，目前健康狀況良好，但是曾受過兩次工傷；李麗36歲，年收入約為4萬元，健康狀況良好。

王軍家庭年收入在10萬元左右，上有老、下有小，是非常典型的中國城鎮(zhèn)居民家庭。目前有一套90平方米的住房，價值約為30萬元。家庭具體收支和資產(chǎn)狀況見表1、表2。

理財目標(biāo)

1．近期目標(biāo)(3年以內(nèi))：實現(xiàn)資產(chǎn)增值，每年旅游一次。

2．中期目標(biāo)(3～5年)：購買一輛代步汽車。

3長期目標(biāo)(5年以上)：籌備女兒的大學(xué)費用。如果女兒能到北京讀書、落戶，希望在北京為女兒購置一套房產(chǎn)。

理財困惑

1．家庭財產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)是否合理？如果不合理，應(yīng)該怎樣調(diào)整？

2．除基本的社會保險外，只有妻子李麗購買了一部分商業(yè)保險，這樣的保障是否合適且足夠？如果不夠，應(yīng)該怎樣補充？

3．所買基金是否合適？現(xiàn)在投資股票是否可行？

4．除了女兒的教育，面對夫婦二人龐大的退休金需求，該如何準(zhǔn)備？

財務(wù)分析

從表1可以看出，王軍家庭生活過得有聲有色，雖然年支出不高，但是倆人的工作收入都很穩(wěn)定，儲蓄率也達到了56％，相當(dāng)不錯，已經(jīng)達到小康，正向中產(chǎn)階級邁進。

從表2得知，軍家庭沒有任何負債，非常符合中國人的傳統(tǒng)文化尤其適合上有老小有小的家庭形態(tài)有效地降低了家庭財務(wù)風(fēng)險。在所有的資產(chǎn)中，王軍家庭的金融資產(chǎn)占到了總資產(chǎn)的34．3％，房地產(chǎn)(不動產(chǎn))占65．7％。一般而言，在一個合理健康的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，動產(chǎn)的比重最好不要低于50％，王軍家庭以后幾年的主要任務(wù)是盡量增加金融資產(chǎn)。

理財建議

每個家庭都需要準(zhǔn)備一筆家庭應(yīng)急資金，王軍夫婦剛好有2萬元的銀行存款，建議盡量以1年內(nèi)的定期和活期為主，保證這部分資產(chǎn)的流動性。

近期目標(biāo)規(guī)劃

每年旅游一次與實現(xiàn)資產(chǎn)增值，這其實是很宏觀或者說是很模糊的目標(biāo)。目前家庭每年的旅游消費在5000元左右，對于一家三口來說稍微偏低，可以考慮把每年的旅游費增加到8000～10000元。這部分費用的增加不會影響家庭的生活質(zhì)量，完全在可承受的范圍內(nèi)。

對王軍家庭來說，有些財務(wù)目標(biāo)必須是長期的，這必然導(dǎo)致對應(yīng)的投資計劃也是長期的。而金融資產(chǎn)方面，王軍夫婦2005年以前投資了3萬元的股票(目前收益率為20％)，另外有年初新買的2萬元“S沈新開”，現(xiàn)有2萬元嘉實主題精選，2萬元博時2號和1萬元華夏優(yōu)勢開放式基金，以及3萬元的封閉式基金“基金科瑞”。

我們先來看一下投資的股票情況。2006年投資的股票賺了20％，在去年中國股市大牛市的前提下，20％的收益實在是差強人意。估計是買了股票后，在虧損的時候一直持有。股票投資最大的收益來自于買賣差價，投資股票看中的是它買后的股價上升潛力，虧損了一直持有并不是正確的投資股票的思路。

“S沈新開”目前正在進行股改，股改方案為10送3，從2006年3季度的報告來看，凈利潤同比減少了50％，3季的每股收益只有1分錢，業(yè)績并不理想。對普通投資者來說，股票最好選那些行業(yè)龍頭、業(yè)績優(yōu)良的，以1藍籌股為宜。

事實上，從夫婦倆的具體情況來看，考慮到年齡、家庭贍養(yǎng)等具體問題，應(yīng)采用穩(wěn)健的理財策略。而且，夫婦倆平時都要上班。中國股市的波動又很大，建議最好不要直接進行股票投資。基金應(yīng)是普通投資者首選的間接投資方式。

買基金，首先要選好的基金公司，而且所選的基金重倉股最好不一樣，分布在各個行業(yè)，以分散投資風(fēng)險。從王軍所買的基金情況來看，基金公司選得不錯，都是老牌的聲譽比較好的公司，見表3。

華夏優(yōu)勢是2006年12月才發(fā)行的新基金，暫時沒有重倉股明細。從另外的3只基金的持倉明細來看，重合度還不算高，但是這幾只基金都采用比較激進的投資策略，在基金組合的設(shè)計上，建議增加穩(wěn)健投資風(fēng)格的配置型基金，可考慮增加一只業(yè)績優(yōu)良的債券型基金，做到充分分散風(fēng)險。

中期目標(biāo)規(guī)劃

王軍家庭的中期目標(biāo)是購買一輛代步汽車。目前家庭可動用的金融資產(chǎn)只有15．6萬元，在現(xiàn)在購買代步汽車并不現(xiàn)實，購買汽車是一種消費，不建議貸款買車。如果一定要買車的話，在3～5年后購買是比較合適的，價位建議控制在15萬元以內(nèi)。按照目前的資產(chǎn)和收支狀況，假設(shè)年投資回報率為8％，3年后金融資產(chǎn)大概能達到35萬元，5年后為50萬元，完全能夠?qū)崿F(xiàn)這個目標(biāo)。

長期目標(biāo)規(guī)劃

對于女兒教育支出等長期目標(biāo)，建議王軍夫婦量力而為。

目前在北京上大學(xué)4年的話，總費用大概為10萬元。夫婦倆的孩子今年上小學(xué)三年級，也就是說，還有9年的時間來準(zhǔn)備孩子的大學(xué)費用。考慮到通貨膨脹和學(xué)費的上漲，按照每年3％來計算，9年后整個大學(xué)費用大概會漲至13萬元。建議夫婦倆從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備，因為開始得越早，所花的資金就越少，對家庭壓力也會越小。

至于幫女兒在北京購置房產(chǎn)，則沒有必要。父母給孩子最好的禮物是給予他們很好的教育(家庭教育和學(xué)校教育)，并在退休后不給孩子增加額外的負擔(dān)。為子女購買房產(chǎn)不值得推崇和提倡。

家庭風(fēng)險管理

保險方面，妻子李麗購買有平安智富人生終身壽險和平安穩(wěn)贏一生兩全保險(萬能型)，但被保險人均為她本人，家庭存在一定風(fēng)險。在購買保險的時候有一個基本準(zhǔn)則，誰對家庭的經(jīng)濟上貢獻大，保險就應(yīng)該買多一些。建議為丈夫王軍購買一些保障性的保險產(chǎn)品，如終身壽險、重大疾病、住院補貼等；如果工作需要經(jīng)常出差，另需購買一些意外險；妻子李麗也需再購買重大疾病險。需要提醒的是，在王軍購買重大疾病險的時候，以前的工傷經(jīng)歷會產(chǎn)生一定的影響，保費可能會比一般人要高一些。

退休規(guī)劃

退休是每個人都要面臨的問題，退休保障制度的不完善和獨生子女家庭的特殊結(jié)構(gòu)，退休費用將成為一生中最大的一筆支出。退休后能領(lǐng)到的社會養(yǎng)老金只能滿足基本生活需求，而要保持現(xiàn)在的生活質(zhì)量，就需及早準(zhǔn)備。

做退休計劃的時候，一般把人的壽命假定為90歲，55歲退休。考慮到王軍夫婦的基本支出情況，他們到退休的時候至少有145萬元的缺口需要準(zhǔn)備。這部分缺口可以通過定期儲蓄來籌備。