論民間金融的規(guī)范化發(fā)展

摘 要：近年來，隨著金融機構(gòu)信貸資金日益向大城市和大企業(yè)集中，造成中小企業(yè)和農(nóng)村資金供需矛盾不斷加劇，使得我國民間金融日趨活躍并出現(xiàn)了較快的發(fā)展勢頭。如何將我國的民間金融從“地下”轉(zhuǎn)為“地上”，變私下交易為公開操作，使這部分“體外循環(huán)資金”納入有效的金融監(jiān)管范圍內(nèi)，并不斷向規(guī)范化、合法化的方向發(fā)展已成為當前金融改革中的重要問題。

關(guān)鍵詞：民間金融；規(guī)范化；發(fā)展途徑

中圖分類號：F830．5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)02-0074-03

一、我國民間金融的現(xiàn)狀

所謂民間金融是指個人之間、企業(yè)之間、個人與企業(yè)之間的借貸行為以及各種民間金融組織的融資活動，屬于非正規(guī)金融范疇(苑德軍，2005)。民間金融是在國家正式金融體制安排之外的資金融通活動，即未得到國家法律認可、尚未納入政府監(jiān)管范圍之內(nèi)。民間金融的外延比較廣泛，除了個人之間、企業(yè)之間、個人和企業(yè)之間的借貸行為之外，還有合會、標會、各種基金會的融資、地下錢莊，甚至洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等各種方式的金融活動：其中，洗錢、資金和外匯黑市交易、金融詐騙等金融活動屬于“黑色金融”，是違法的金融活動，它們既不能適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，又容易造成經(jīng)濟金融秩序的混亂，應(yīng)予打擊和取締。除此之外的其他民間金融活動，雖然生存在正規(guī)制度之外，但卻是能夠適應(yīng)市場與經(jīng)濟發(fā)展客觀需求的金融活動，屬于“灰色金融”。

我國民間金融的發(fā)展有其獨特的特點：一是分布廣泛。我國民間金融活動廣泛分布于全國大部分地區(qū)，既有沿海經(jīng)濟發(fā)展較快的地區(qū)，也有中西部經(jīng)濟落后地區(qū)。浙江、福建、廣東等地區(qū)民營經(jīng)濟發(fā)展較早，民間金融的發(fā)展也相對較快；而中西部經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)，由于民營中小企業(yè)和廣大農(nóng)民的資金需求，民間金融也在迅速膨脹。二是規(guī)模巨大。據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)課題組對全國20個省份的地下金融狀況的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，2003年，全國地下信貸的規(guī)模在7400～8300億元之間，占到正式金融規(guī)模的近30％，美國花旗銀行2005年1月報告說，2004年5—10月，中國國內(nèi)銀行居民存款流失額在9000億元左右，這些流失的資金大多進入了收益更高的民間金融系統(tǒng)中(謝毅，2005)。此外，央行統(tǒng)計司對民間融資的調(diào)查推算，我國民間金融規(guī)模為9500億元，占GDP的6．96％左右，占本外幣貸款的5．92％左右(張士鋒、張小羽，2006)。三是主體和用途多樣。在城鎮(zhèn)中，借款入主要是個體工商戶、民營企業(yè)主、股份制公司、城鎮(zhèn)居民等。在農(nóng)村，則主要是農(nóng)作物種植戶、禽畜類養(yǎng)殖戶、外出務(wù)工經(jīng)商的農(nóng)戶等。資金的用途涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及婚喪嫁娶、住院治病、子女上學(xué)的各個方面。四是利率浮動大。民間金融中既有低利率的互助式借貸，又有利率水平較高的信用借貸。前者的主體主要為自然人，雙方關(guān)系密切，主要用于應(yīng)付短期生活急需，規(guī)模小且大多不計利息或利息很低；而后者的主體主要是個體及民營中小企業(yè)，以關(guān)系、信譽為基礎(chǔ)，多用于生產(chǎn)性周轉(zhuǎn)需要，利率水平主要依據(jù)借款人實力、信用情況等商定或隨行就市。五是信用好、違約率較低。民間金融活動中信用關(guān)系的達成，是建立在資金供求雙方彼此相互了解、高度信任的基礎(chǔ)之上的，即貸方主要是以借方的信用作保證實現(xiàn)借貸行為。貸款雙方不了解，則通過雙方都高度信任的第三者居間牽線搭橋來締結(jié)信用關(guān)系。由于合約雙方多為個人，彼此之間信息高度對稱，加之借款人一般情況下都能恪守信用，按時還本付息，較之正規(guī)金融具有更強的信用可靠性，所以，盡管民間金融是一種自發(fā)的借貸行為，但實際違約比率并不高。

二、我國民間金融快速發(fā)展的原因

我國民間金融之所以能夠廣泛存在，并且快速發(fā)展、不斷壯大，主要有以下幾方面原因：

(一)民營中小企業(yè)的崛起，自黨的“十五”大確立了非公有制經(jīng)濟的合法地位后，民營經(jīng)濟得到了快速發(fā)展。近些年來，民營經(jīng)濟對GDP的貢獻率已達60％以上，成為中國經(jīng)濟增長的重要源泉。民營中小企業(yè)的崛起是我國市場經(jīng)濟體制不斷成熟的結(jié)果，中小企業(yè)的快速發(fā)展時期成為中國經(jīng)濟增長的重要推進力量。但由于我國金融體制改革的滯后，國有商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)的信貸存在所有制歧視，使得中小企業(yè)的資金需求不能得到滿足。于是，借貸活動從“體內(nèi)”轉(zhuǎn)到“體外”，導(dǎo)致民間金融的快速發(fā)展。

(二)我國金融制度安排中存在的金融壓抑。金融壓抑的主要表現(xiàn)是通過壓低銀行利率以促進投資，進而推動經(jīng)濟的快速增長，這往往導(dǎo)致銀行利率處于市場均衡利率水平之下。在這種金融壓抑政策之下，儲蓄者為了避免損失，不得不進行自主投資或?qū)①Y金投向高利率的民間金融組織。同時，我國的直接融資市場發(fā)展落后，資本市場發(fā)展尚不完善，只有國有企業(yè)和少數(shù)的中小企業(yè)可以通過股票上市的方式在資本市場進行直接融資，而大多數(shù)中小企業(yè)只能借助民間金融籌集資金，從而為民間金融的發(fā)展提供了可能。

(三)相對于銀行信貸，民間金融具有其獨特的優(yōu)勢。一是民間金融信息透明。商業(yè)銀行因無法低成本地把握信息，為降低信貸風險而實行信貸配給。而民間金融由于交易雙方保持相對頻繁的接觸，占地緣、人緣和血緣的便利，因而能夠低成本收集和處理借款人的信息，“軟信息”的把握使得貸款人能夠較好識別借款人的還款能力，及時了解貸款的風險程度，進而降低貸款的監(jiān)督成本。二是民間金融的門檻較低，程序簡明。由于商業(yè)銀行強化管理，對基層實行了嚴格的風險責任追究，提高了信貸準入條件。況且銀行貸款手續(xù)繁雜且收費較高，與中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶資金需求短、快、急的特點不相適應(yīng)。而民間金融經(jīng)營方式靈活，手續(xù)簡單，一般情況下，既無需貸前調(diào)查，也無需貸后檢查。貸款合同可以簡化到一張白條，甚至僅僅是口頭承諾而無需任何資料和字據(jù)。三是民間金融的擔保靈活。金融機構(gòu)為防范金融風險，絕大部分貸款都需要抵押或擔保，而中小企業(yè)和農(nóng)戶很難具備有效的抵押品，更沒有人為其提供擔保。而民間借貸雙方居住地域相近且接觸較多，許多在正規(guī)金融市場上不能作為抵押和擔保的可以用于民間借貸市場中，如房產(chǎn)、土地、設(shè)備等；同時。民間金融市場上存在一種社會擔保機制，借貸雙方在確立信用關(guān)系的同時，信譽擔保會給借款人施加更有效的約束。正是由于民間金融的這些優(yōu)勢彌補了正規(guī)金融機構(gòu)的不足，進而促進了民間金融的快速發(fā)展。

(四)區(qū)域經(jīng)濟和金融發(fā)展的不平衡。我國是一個典型的二元經(jīng)濟國家，城鄉(xiāng)經(jīng)濟和金融發(fā)展極不平衡。在大中城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，以四大國有銀行為龍頭的商業(yè)銀行居于過分壟斷地位，而在廣大的農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，非銀行的金融機構(gòu)種類單一，數(shù)量較少。特別是近年來，隨著四大銀行商業(yè)化改革進程的加快，各行紛紛按照商業(yè)化和贏利化原則，將經(jīng)營重心逐步向大中城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)轉(zhuǎn)移，一些縣及縣以下的經(jīng)營機構(gòu)相繼被撤并，與此同時，在縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)等地區(qū)，信用社和郵政儲蓄機構(gòu)又難以擔負起支持當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的需要，從而導(dǎo)致縣域金融主體的缺失，為民間融資的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。

三、民間金融對我國經(jīng)濟的影響

民間金融對我國經(jīng)濟的積極影響：第一，民間金融在一定程度上緩解了民營中小企業(yè)融資難的局面，促進了民營經(jīng)濟的發(fā)展。民營經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸約束是資金不足，而這種資金不足很難從正規(guī)金融渠道得以解決。民間金融則緩解了這一問題，既可以為這些經(jīng)濟主體解決創(chuàng)業(yè)資本的不足，也可為其補充追加資本。所以，民間金融通過融通社會上的閑置資金，解決民營中小企業(yè)資金不足的問題，實現(xiàn)了金融資源的優(yōu)化配置，促進了民營經(jīng)濟的發(fā)展。第二，彌補正規(guī)金融機構(gòu)的不足，促進金融業(yè)的市場競爭。民間金融可以有效地滿足中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求，彌補正規(guī)金融機構(gòu)信息不對稱、門檻高等方面的不足。此外，民間金融的活躍和發(fā)展必然搶占正規(guī)金融機構(gòu)的部分信貸市場，從而形成對正規(guī)金融的競爭壓力，促使正規(guī)金融轉(zhuǎn)變經(jīng)營意識，提高服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)效率和自身競爭力。

但是，民間金融也會對經(jīng)濟產(chǎn)生消極影響：第一，民間金融在一定程度上削弱金融宏觀調(diào)控的力度。民間金融的運作導(dǎo)致一部分資金從正規(guī)金融機構(gòu)體系中分流出來，造成資金的“體外循環(huán)”。如果過多的資金流入政府控制之外的民間金融市場，則意味著國家經(jīng)濟宏觀調(diào)控能力的減弱，政策效果下降。例如，當經(jīng)濟過熱，政府實行緊縮性貨幣政策時，處在政府貨幣政策作用之外的民間金融反而會利用正規(guī)金融力量減弱之機，加強信貸活動，以牟取更多利潤，這將抵消貨幣政策的緊縮效果，使得經(jīng)濟難以“軟著陸”。另外，民間金融活動的隱蔽性導(dǎo)致有關(guān)民間金融活動的稅收無法收繳。按照國家規(guī)定，儲戶利息收入必須繳納所得稅，但在民間金融活動中，國家沒有相應(yīng)措施對其進行有效規(guī)范，減少了國家的稅收收入。第二，民間金融對正規(guī)金融機構(gòu)的沖擊。民間金融在融資過程中一般采用高利率手段，這必然會分流正規(guī)金融機構(gòu)的儲戶。此外，民間金融發(fā)放信貸的手續(xù)簡便，提供的融資規(guī)模不大，交易時間較短．受到中小企業(yè)和個人的歡迎，造成了正規(guī)金融機構(gòu)貸款業(yè)務(wù)的分流。由于民間金融缺少嚴格有效的外部監(jiān)管和約束機制，所以，必定會對正規(guī)金融市場有較強的沖擊。第三，影響金融秩序的穩(wěn)定，加劇了社會的不安定因素。民間金融的運作機制不規(guī)范，內(nèi)在風險較大，一旦釋放出來，不僅造成金融秩序的混亂，而且可能導(dǎo)致社會的不安定。民間金融的發(fā)展容易導(dǎo)致信用危機，我國的國有商業(yè)銀行有國家信用作保障，而民間金融組織不但沒有國家信用作擔保，甚至連基本的法律保證和法律規(guī)范都沒有，因而潛在風險極大。此外，由于民間金融缺乏政府必要的監(jiān)管和約束機制，加之一些民間金融組織具有投機性和非法集資等特點，與廣大群眾的利益攸關(guān)，一旦產(chǎn)生風險，很有可能引起社會震動。

四、促進民間金融規(guī)范化發(fā)展的途徑

近年來，我國的民間金融活動能夠如此快速發(fā)展，表明其存在和發(fā)展具有合理性和必然性：一方面，民間金融緩解了民營中小企業(yè)融資難的問題，提高了企業(yè)的競爭實力；另一方面，其發(fā)展可以解決農(nóng)村地區(qū)出現(xiàn)的“信貸真空”，有助于改善農(nóng)村的融資環(huán)境，促進城鄉(xiāng)金融的和諧發(fā)展。可見，民間金融的發(fā)展對金融市場化具有重要意義。因此，對于民間金融，不應(yīng)打擊和取締，而需采取“疏導(dǎo)”的辦法，對其活動進行規(guī)范和引導(dǎo)，使其符合國家的法律法規(guī)，在有效的金融監(jiān)管下充分發(fā)揮作用，成為我國金融體系的重要組成部分。

(一)不斷規(guī)范民間金融活動

確立民間金融的合法地位。我國應(yīng)盡快建立健全適應(yīng)民間融資行為的金融法律法規(guī)，不斷完善《合同法》，為民間金融構(gòu)筑一個合法的活動平臺，以規(guī)范約束民間借貸行為。其中，尤其對民間借貸的最高利率應(yīng)有所界定，促進正當?shù)拿耖g金融活動，更好地發(fā)揮其拾遺補缺的作用。

開放市場利率，實現(xiàn)利率市場化。民間金融產(chǎn)生和快速發(fā)展的一個重要原因是金融壓抑，因此，我國要積極地推進利率市場化改革，逐步取消利率的行政管制，盡快形成以市場供求為導(dǎo)向的利率形成機制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。十六屆三中全會提出：“穩(wěn)步推進利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”。2004年10月29日，國務(wù)院批準調(diào)整存款基準利率，同時放松了對金融機構(gòu)的利率管制。實現(xiàn)利率市場化不僅有利于降低官方正規(guī)金融與中小企業(yè)之間及個人的交易成本，提高銀行資金運作效率，促進資源優(yōu)化配置，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動風險。

不斷完善金融監(jiān)管體系，對已經(jīng)存在的民間金融組織進行審核、登記，把其納入正規(guī)的金融監(jiān)管體系；對民間金融的組織形式、財務(wù)制度、經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、進入和退出金融領(lǐng)域等進行規(guī)范；加強對民間金融機構(gòu)的資本充足率和債務(wù)債權(quán)約束管理，嚴格控制其主要業(yè)務(wù)范圍；同時，在中央銀行或銀監(jiān)局的各級機構(gòu)下設(shè)立相應(yīng)的民間金融管理機構(gòu)，對民間金融組織進行監(jiān)控。

(二)引導(dǎo)民間金融進入正規(guī)的銀行金融體系，建立社區(qū)銀行

民間金融是為解決一定地理區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟主體對生產(chǎn)和生活的資金需要而形成的，是一種“內(nèi)生金融”。社區(qū)銀行的建立不僅可以完善我國的金融體系，促進中小企業(yè)和農(nóng)村融資環(huán)境的改善，緩解其融資難的問題，而且有助于提高中小銀行的效率和競爭力。更重要的是社區(qū)銀行強調(diào)區(qū)域性，能有效地防止“虹吸現(xiàn)象”，使金融資源得到優(yōu)化配置。

我國對社區(qū)銀行的界定：社區(qū)銀行是指資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行(王愛儉，2006)，可以采用對現(xiàn)有的金融機構(gòu)進行產(chǎn)權(quán)改造的方式，將現(xiàn)存的農(nóng)村信用社、城市信用社改造成主要為社區(qū)服務(wù)的社區(qū)銀行。我國目前現(xiàn)存的金融機構(gòu)由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理等方面的問題，導(dǎo)致現(xiàn)有機構(gòu)從功能上不能滿足社區(qū)金融服務(wù)的需求，可以通過對現(xiàn)有金融機構(gòu)的改造，引進民間資本和吸引自然人注資，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)。同時，通過對現(xiàn)有銀行的治理和結(jié)構(gòu)的改造，加強內(nèi)部管理和內(nèi)部監(jiān)督，降低現(xiàn)有金融機構(gòu)的不良貸款率，解決壞賬問題，并通過政策優(yōu)惠和法律規(guī)定引導(dǎo)這些金融機構(gòu)將業(yè)務(wù)發(fā)展的重點轉(zhuǎn)移到為社區(qū)提供金融服務(wù)的方面。

[責任編輯 張宇霞]

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