液晶“三明治”是必需品嗎？

中國面板制造企業的生存環境，不是變好了，而是越來越嚴峻了

2006年12月28日，京東方（000725，ＳＺ）、廣電電子（600602，ＳＨ）、廣電信息（600637，ＳＨ）發布提示性公告稱，北京的京東方、上海的廣電系、昆山的龍騰系，三方股東擬以各自擁有的TFT-LCD（薄膜晶體管液晶顯示器）業務進行整合，在2007年6月30日前達成一致。

一旦三方合并成功，將可能成為中國電子業的最大公司，并對日本、韓國與臺灣地區業界造成威脅。這自然引起日、韓與臺灣業界高度關注，并拋出種種唱空之調。

2007年１月底，有臺灣媒體稱，在大陸政府的強勢推動下，政府將持股36％，成為最大股東，上廣電、京東方及龍騰光電則分別持股30％、27％及7％，預計2007年第四季正式合并。如果TCL與夏普（Sharp）合資建7.5代液晶面板廠，海爾收購飛利浦所持有ＬＧ飛利浦（LG.Philips LCD）的股權，中國大陸面板產業將大躍進另一分水嶺。

在此之前，中國企業要不要進入、如何進入面板產業，一直存在不少爭議。已有的少數幾家面板企業經營不景氣，實際上加劇了這種爭議。現在，被議論者試圖通過合資合作的方式實施產業自救，能不能達到預期目的？中國面板產業之路到底該怎么走？

大陸必須建獨立的面板產業

當平板顯示越來越多地應用于經濟、國防及日常生活中的時候，平板顯示產業實際上已經成為一個戰略產業，因為它不僅關系到老百姓生活，還關系到經濟發展與國家安全。

然而，在這個關乎國計民生的戰略產業上，中國顯示出越來越大的尷尬:一方面號稱“全球最大平板顯示產品生產基地”，一方面是平板顯示產業鏈條殘缺不全，絕大多數企業蜷縮在整機制造的末端位置;一方面要做“全球平板顯示產業領導者”，一方面不得不對上游部品供應企業形成嚴重依賴。中國企業實際上扮演著“代工者”、“組裝者”角色，與“強大而獨立”的目標相距甚遠。

這不僅僅是一種尷尬，更是一種威脅，因為中國平板顯示產業嚴重的依附性，讓國家安全具有一定的不確定性。

中國必須發展自己獨立的面板產業，雖然現在看起來已經有些晚了。這和中國要發展汽車工業，必須發展獨立的發動機產業一樣，不能說“人家發動機已經相當先進，我們沒必要再做了”。

事實上，中國企業已經吃了沒有自己的面板產業的大虧。眾所周知，面板成本占整機生產成本的60.5%，如果再加上核心模組，成本比例更高。中國企業只能在剩余的15，0%的成本空間里運作，對企業的束縛可想而知，等于 “戴著腳鐐跳舞”。為什么本應該盈利的中國平板電視產業一直走不出虧損境地？企業大打價格戰固然是原因之一，居高不下的采購成本可能才是最主要的。反觀國外同類企業，多為整機生產與面板制造合二為一，企業不僅從整機銷售上賺錢，還從面板供應上掙錢。

正是認識到了面板產業對中國企業的重大意義，主流彩電企業，紛紛表示要進入面板制造領域。2005年底，TCL、長虹、康佳、創維等企業聯合成立深圳聚龍光電公司，謀劃進入這一領域。信產部也明確表示，國家將出臺政策給予相關支持。

為什么舉步維艱？

為什么面板產業如此重要，而中國積累如此不足？到底是什么束縛了中國企業的手腳？答案是:資金和技術的雙重不足，讓中國企業長期無所作為。

面板產業屬于典型的“資金密集+技術密集”型產業，對資金和技術的要求都非常高。以京東方為例，投資購買一條五代面板生產線，每月8萬片的產能，總投資約需12億美元，產量不是很大，投資金額卻不小。日本夏普公司建設一條八代生產線，預計投資20億美元以上。

目前，中國彩電企業盈利能力普遍不足，12億美元的投資，相當于目前TCL、長虹、康佳、創維等彩電企業年盈利總額的12倍以上，這實際上意味著彩電企業很難實施如此巨大的投資。

這也是深圳聚龍光電遲遲不見動靜的原因所在。

實際上，不惟彩電企業投資能力不足，就是那些想進入液晶面板領域的其他企業，也同樣很難承受。彩虹集團實施產業轉型，是從進入玻璃基板領域開始的，計劃投資額度不過13億元人民幣，折合美元1.67億元，這已經算是一個很小的投資。這是中國企業面臨的資金障礙。

實際上，即使解決了資金問題，也不等于解決了面板產業的所有問題。面板產業的技術門檻同樣很高。

仍以京東方為例。當初京東方雄心勃勃地購買了韓國現代集團的面板生產線，投入實際生產之后才發現，使用人家的生產技術還要再花錢，京東方原以為買了生產線就萬事大吉。

所以，中國企業在面板產業的不足，不僅表現為資金積累嚴重不足，還有技術積累不足。要資金沒資金，要技術沒技術，中國企業的面板夢想充滿了不確定性。

合作是最優選擇

越來越多的人認為，中國必須走面板產業自主生產、供應道路，在中國企業投資能力普遍不足，且缺乏技術支持的情況下，單一公司從事面板產業力不從心，合作開發、生產成為最優選擇。

首先，合作有利于企業產能的提高。目前，京東方、上廣電、龍騰光電三家企業產能普遍偏低，一般只有中國臺灣、韓國同類企業產能的三分之一，這樣的產能是無法與日、韓與臺灣企業形成較量的。如果三家企業合而為一，則單一企業產能大大提高，競爭力也會大幅提升。

其次，合作有利于技術協同效益的發揮。中國面板企業競爭力不足，還表現為開發能力普遍不足，大多停留在單純生產層面，缺乏研發能力支持。三家企業合并之后，對于整合研發能力的形成也有好處。

再次，合作有利于獲取采購價格優勢。合作之后，以一個企業名義進行原料采購，采購數量大幅度提升，采購成本也能降下來不少。因此，合作是三家企業的最優選擇。

應該看到，京東方、上廣電和龍騰光電的合作，首先是把原來的三家公司的面板制造業務組合而成一家，并非是籌建新的生產線，也不是擴大產能，更不是技術的升級，屬于資源整合而非資源增量投入。因此，對三家公司寄予太大的希望，也不現實。雖然從戰略層面分析認為合作是件好事，但在實際操作中，還有很多具體而棘手的工作等著去做。

實際上，不惟上述三家企業應該建立合作態度，其他計劃進入面板領域的企業，也應該多考慮合作的方式。長虹與彩虹集團已經確定合作進行等離子面板生產，此策略是正確的。

將進入充分競爭時代

未來三年，中國面板產業將走向充分競爭時代，這個時代的一個重要特征就是面板競爭由國外蔓延到國內，中國彩電企業需要的面板，大部分實現“中國生產，中國供應”。

中國“全球彩電生產基地”地位，未來若干年預計不會發生改變，這意味著中國在全球平板顯示產業中的地位將越來越重要。因此，將有越來越多的外資面板制造企業布局中國市場。實際上，這一進程已經開始。據悉，奇美和LG均已開始在中國大陸（主要在江蘇和廣東）布設工廠。因此，即使未來兩年中國本土企業不進入面板制造領域，中國制造平板顯示產品（包括顯示器和電視）所需要的面板也能實現“中國生產，中國供應”，中國企業不用再從日、韓與臺灣地區購入。

因此，未來幾年，中國將不僅成為全球平板顯示產品競爭最激烈的地方，也是全球面板競爭最激烈的地方。這對于京東方、上廣電等企業顯然不是一個好消息。

實際上，三家企業還有很多具體的困難。在產業人士看來，三家企業都存在資金投入缺乏、規模效益不彰的問題。京東方更是連年虧損，甚至被技術權威視為面板引進失敗的典型。

另外，三家公司均為五代線，產品多為15、17及19英寸面板，和平板電視向大型化方向發展的趨勢并不吻合。因此，如何實現技術與產能的最佳結合？如何進一步降低生產與營銷成本？如何適應產業發展新形勢？如何開發國內彩電整機制造市場？都是擺在面前需要盡快解決的問題。

綜合看來，中國面板制造企業的生存環境，不是變好了，而是越來越嚴峻了。應該說，在面板產業上，留給中國企業的時間已經不多了，如果仍然不能在2008年之前建立代級較高的面板產業，比如六代、七代生產線，中國企業再想有所作為恐怕也很難了。