《企業(yè)年金基金》準(zhǔn)則中投資的規(guī)范

[摘 要] 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中新增了《企業(yè)年金基金》#65377;本文介紹了投資的具體規(guī)范，該準(zhǔn)則以投資為主要的運(yùn)作模式，以實(shí)例說明了企業(yè)年金基金中投資的確認(rèn)計(jì)量的會(huì)計(jì)核算問題，說明了在企業(yè)年金基金中投資的核心地位#65377;

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)年金基金;投資規(guī)范;投資核算

[中圖分類號(hào)]F233[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673-0194(2007)07-0032-03

一#65380;企業(yè)年金基本情況

為了進(jìn)一步健全我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系，規(guī)范企業(yè)年金基金的會(huì)計(jì)核算，在盡力與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的原則下，財(cái)政部于2006年2月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》(下稱新準(zhǔn)則)#65377;新準(zhǔn)則是相關(guān)內(nèi)容在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的首次制定和頒布，即是首次在一個(gè)準(zhǔn)則中系統(tǒng)地規(guī)范了依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金#65377;

2004年由勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布的《企業(yè)年金試行辦法》和由勞動(dòng)和社會(huì)保障部#65380;銀監(jiān)會(huì)#65380;證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》是企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的法律基礎(chǔ)，規(guī)定了企業(yè)年金是企業(yè)唯一的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)形式并按設(shè)定提存計(jì)劃方式運(yùn)行;企業(yè)年金計(jì)劃應(yīng)設(shè)立企業(yè)年金基金并由托管人托管，屬于典型的信托型企業(yè)年金管理模式#65377;企業(yè)年金基金，是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，由于它的會(huì)計(jì)核算由投資活動(dòng)引起，所以對(duì)投資的確認(rèn)計(jì)量也就成為企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算的中心#65377;本文將介紹投資在企業(yè)年金基金中的若干規(guī)定，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)投資在該準(zhǔn)則中的核心地位#65377;

根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)第三條規(guī)定:“設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)及其職工作為委托人與企業(yè)年金理事會(huì)或法人受托機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“受托人”)，受托人與企業(yè)年金基金賬戶管理機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“賬戶管理人”)#65380;企業(yè)年金基金托管機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“托管人”)和企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“投資管理人”)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立書面合同關(guān)系”#65377;企業(yè)年金基金不是雙方的投資與被投資的關(guān)系，而是涉及多個(gè)會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它們要作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體進(jìn)行確認(rèn)#65380;計(jì)量和列報(bào)#65377;主體之間的關(guān)系如圖1所示#65377;

圖1

二#65380;企業(yè)年金基金中投資的相關(guān)規(guī)定

(一)定義

企業(yè)年金基金，是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金#65377;由此可以看出，企業(yè)年金基金由兩部分組成:一是企業(yè)和職工依照企業(yè)年金計(jì)劃規(guī)定的繳費(fèi)，即企業(yè)年金基金本金;二是企業(yè)年金基金作為一種信托財(cái)產(chǎn)，通過投資運(yùn)營(yíng)而形成的收益#65377;企業(yè)年金基金受托管理是受托人根據(jù)信托合同，對(duì)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理#65380;運(yùn)用和處分的全部活動(dòng)，包含制定投資政策#65380;確定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置#65380;收取繳費(fèi)#65380;支付待遇#65380;管理賬戶和投資等內(nèi)容#65377;從企業(yè)年金基金的定義，管理#65380;運(yùn)用和處分的各項(xiàng)內(nèi)容可以看出，基金是通過投資運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值的，投資是形成企業(yè)年金基金收入的來源#65377;

(二)《辦法》中的若干規(guī)定

1. 遵循的原則

《辦法》第四十四條規(guī)定:“企業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎#65380;分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，充分考慮企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，實(shí)行專業(yè)化管理”#65377;

2. 投資運(yùn)營(yíng)范圍

《辦法》第四十六條規(guī)定:“企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款#65380;國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)#65380;信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債#65380;可轉(zhuǎn)換債#65380;投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品#65380;證券投資基金#65380;股票等”#65377;

3. 投資比例規(guī)定

《辦法》第四十七條規(guī)定:“企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:(1)投資銀行活期存款#65380;中央銀行票據(jù)#65380;短期債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的20%;(2)投資銀行定期存款#65380;協(xié)議存款#65380;國(guó)債#65380;金融債#65380;企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債#65380;債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的50%#65377;其中，投資國(guó)債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的20%;(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品#65380;股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30%#65377;其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%#65377;”

圖2 企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)流程

(三)企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)流程

企業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)流程如圖2所示#65377;

因此，企業(yè)年金基金本身并不以企業(yè)為主體，企業(yè)年金基金是一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，這是它較獨(dú)特的一面#65377;企業(yè)年金基金的受托人#65380;賬戶管理人#65380;托管人和投資管理人自身都是一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，他們有自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都以自身作為會(huì)計(jì)主體進(jìn)行會(huì)計(jì)核算#65377;同時(shí)企業(yè)年金基金作為一個(gè)獨(dú)立主體還應(yīng)獨(dú)立建賬，獨(dú)立核算#65377;企業(yè)年金基金要投資運(yùn)作，根本目的就是取得投資收益;由以上可以看出，投資是企業(yè)年金基金資產(chǎn)運(yùn)用的主要形式，企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算的所有內(nèi)容均由投資活動(dòng)引起，投資的核算也就是企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算的核心內(nèi)容#65377;

三#65380;企業(yè)年金基金中投資的會(huì)計(jì)核算

企業(yè)年金基金不僅是一個(gè)涉及多會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且涉及多個(gè)準(zhǔn)則的交叉運(yùn)用，使得投資核算更為復(fù)雜#65377;新準(zhǔn)則中規(guī)定:企業(yè)年金基金在運(yùn)營(yíng)中根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資范圍取得的國(guó)債#65380;信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債#65380;可轉(zhuǎn)換債#65380;投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品#65380;證券投資基金#65380;股票等具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，其初始取得和后續(xù)估值應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量#65377;對(duì)于不同的金融投資工具，其投資的確認(rèn)和計(jì)量的規(guī)定也有所不同#65377;

(一)初始取得投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)以交易日支付的成交價(jià)款作為其公允價(jià)值

(1)對(duì)于交易性的金融資產(chǎn)(比如，企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票#65380;債券#65380;基金等)，應(yīng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益#65377;支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目#65377;

(2)對(duì)于持有至到期投資(比如長(zhǎng)期債券投資)，應(yīng)當(dāng)按取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額#65377;支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目#65377;

(二)估值日估值及后續(xù)計(jì)量

企業(yè)年金基金應(yīng)當(dāng)按日估值，或至少按周進(jìn)行估值，即將每個(gè)工作日結(jié)束時(shí)或每周五確定為估值日#65377;新準(zhǔn)則中規(guī)定:估值日對(duì)投資進(jìn)行估值時(shí)，應(yīng)當(dāng)以估值日的公允價(jià)值計(jì)量，以此調(diào)整原賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額作為公允價(jià)值變動(dòng)收益計(jì)入當(dāng)期損益，并通過“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目核算#65377;投資公允價(jià)值的確定，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》#65377;

以股票投資為例，以企業(yè)(委托人)為會(huì)計(jì)主體，進(jìn)行舉例說明:

(1)投資的初始確認(rèn)與計(jì)量

例1假定A公司設(shè)立的企業(yè)年金基金根據(jù)投資管理人的建議，于2007年3月1日購(gòu)買股票，支付價(jià)款300 000元，同時(shí)支付相關(guān)稅金及費(fèi)用3 000元，相應(yīng)分錄為:

借:股票投資——××股票300 000

投資收益 3 000

貸:應(yīng)收證券清算款 303 000

假定上述股票于2007年6月1日宣告發(fā)放1 500元現(xiàn)金股利，則在除息日應(yīng)做如下分錄:

借:應(yīng)收股利 1 500

貸:股利收入 1 500

收到現(xiàn)金股利時(shí)，應(yīng)做如下分錄:

借:應(yīng)收證券清算款 1 500

貸:應(yīng)收股利 1 500

(2)投資估值日的后續(xù)計(jì)量

例2 承上例1 ， 假定在2007年9月1日，A公司設(shè)立年金基金購(gòu)買的股票，市價(jià)為320 000元，則作如下分錄:

借:股票投資——××股票 20 000

貸:公允價(jià)值變動(dòng)收益20 000

經(jīng)估值，該股票投資賬面價(jià)值320 000元#65377;假定上述股票的市價(jià)一直沒有變化，2007年12月1日將其出售，出售所得凈收入340 000元，支付稅金#65380;傭金2 000元，做如下分錄:

借:應(yīng)收證券清算款338 000

投資收益2 000

貸:股票投資——××股票 320 000

股票差價(jià)收入 20 000

四#65380;小 結(jié)

我國(guó)企業(yè)年金基金準(zhǔn)則以《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為法律基礎(chǔ)，結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《IAS第26號(hào)——退休福利計(jì)劃的會(huì)計(jì)和報(bào)告》的規(guī)范范圍中規(guī)定的一種會(huì)計(jì)核算模式——設(shè)定提存計(jì)劃，制定了該準(zhǔn)則#65377;雖然企業(yè)年金基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象是基金資產(chǎn)#65380;基金負(fù)債#65380;基金收入#65380;基金費(fèi)用和凈資產(chǎn)，但是這5個(gè)要素是在投資運(yùn)作過程中產(chǎn)生的，沒有投資也就無(wú)從談起5個(gè)要素，也就無(wú)法形成企業(yè)年金基金#65377;因此，投資是企業(yè)年金基金的一條主線，在企業(yè)年金基金中處于核心地位#65377;

主要參考文獻(xiàn)

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