新準則運用“公允價值”對債務重組的影響

［摘 要］ 隨著知識經濟時代的到來，會計環境發生了巨大的變化。由于無形資產等大量“軟資產”的出現，對會計計量理論產生了顯著的影響。歷史成本計量已無法適應知識經濟帶來的沖擊，這就迫切需要一種新的、具有高度相關性的價值計量方法——公允價值法。本文結合新準則，著重研究論述了公允價值的運用對債務重組造成的影響。

［關鍵詞］ 公允價值；債務重組；計量

［中圖分類號］F233［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）07-0045-02

在美國等發達國家，公允價值的概念和應用日趨成熟，取得了長足的發展，大有和歷史成本計量模式并駕齊驅之勢。我國目前雖然還缺乏完善的客觀環境條件，但是，從長遠來看，廣泛使用公允價值仍是大勢所趨。

在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。但是公允價值如何取得，如何確保其可靠性，一直是業內關注的焦點。新準則中的債務重組、非貨幣性交易、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、金融工具中都引入了公允價值的計量模式，下面著重論述新準則中公允價值的運用對債務重組造成的影響。

一、新舊準則中公允價值影響債務重組的對比

新會計準則詳細規定了可能影響損益的債務重組的4種情況：第一，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；第二，債務人以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；第三，當債務轉為資本，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額，也可產生損益；第四，修改其他債務條件，使得重組債務的前后入賬價值之間存在差額，也可產生損益。

這4種情況中，公允價值的運用對以非現金資產清償債務這種方式影響最大。以此方式為例：

１． 債務人的處理

新準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與賬面價值之間的差額，確認為資產轉讓損益，計入當期損益。

而舊準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產賬面價值和相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損失。

２． 債權人的處理

新準則規定，債權人應對受讓的非現金資產按其公允價值入賬，重組債權的賬面余額與受讓的非現金資產的公允價值之間的差額，確認為債務損失，計入當期損益。

而舊準則規定，債權人應按照重組債權的賬面價值作為受讓的非現金資產的入賬價值。

由此可見，原企業會計制度和債務重組準則中將債務重組的損失計入當期損益，而債務重組收益則計入資本公積。新準則改變了這種做法，將債務重組收益和損失均計入了當期損益。此前會計準則是將原先因債權人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計入資本公積。如果抵債物資沒有活躍的交易市場，可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關聯方，雙方的協商作價也可視為公允價值。按新規定，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。因此，盡管新準則與國際準則趨同，但也有可能對一些高負債公司利用債務重組蓄意包裝利潤起到推波助瀾作用。

但是公允價值堅持動態的價值反映，本身并不意味著利潤容易受到操縱。如果嚴格執行有關規定，并完善健全配套法規體系，加大執行力度，公允價值只會促使企業的真實價值得到發現。

二、公允價值對于關聯企業之間的債務重組的影響

如果公允價值不公允或交易不平等，將帶來虛假的利潤和信息。因此新準則要求將關聯方交易充分披露，稅法也對關聯方的債務重組進行了嚴格限制，顯失公允的關聯方債務重組損失只能視同捐贈，以此防止偷逃稅款的行為發生。但是，我國的市場環境和會計人員的素質正在不斷完善和提高，使用公允價值計量將是必然的。而且會計本身就是要傳遞真實、公允的會計信息，公允價值可以最真實、公允地計量企業的資產和負債。公允價值本身并不存在問題，它之所以會被利用來操縱利潤，往往是因為市場環境和人為因素。而在當前市場經濟不完善，尤其是生產要素市場存在缺陷的條件下，公允價值的取得和現值的計算在實際操作中可能存在不少問題，大多數時候，公允價值的確認只能來源于雙方協商，那么公允的程度就有待提高了。同樣，現值利率的取得也會存在具體困難，因此不能排除某些企業通過不同的價值確認來調節利潤。

因此，為了保證新準則的有效實施，對公允價值的確定必須提出嚴格的限制條件，即在制定新準則操作指南時，應全面考慮新準則實施過程中可能出現的問題，充分關注新準則的技術性及其經濟后果，對公允價值的確定作出進一步的具體解釋和說明，以提高新準則的可操作性，防止公允價值被濫用，從而使企業的會計信息更加可靠、相關。

三、新準則引入公允價值計量模式的優勢

新準則已經考慮到了公允價值被誤用的情況，而且也詳細規定了公允價值的確認條件，嚴格規范了運用公允價值的前提條件，所以，很多達不到有關條件的企業目前還不能實行公允價值的計量。只有這樣，公允價值的運用才能合理反映企業財務狀況，真實反映資產給企業帶來的經濟利益，更準確地披露企業的經營能力、償債能力和財務風險，更好地幫助信息使用者做出正確的決策。

隨著我國市場經濟的發展，資本市場的不斷完善，如房地產交易市場在很多城市都很活躍，公允價值的引入為資產評估中市場價格的取得提供了充分的資料。我國證券市場的公眾投資者經過十幾年的磨煉也已經趨于理性化，股票的市價能在相當程度上反映企業的價值，因此，資產或股票的公允價值較易取得。公允價值提供了預測企業未來業績最好的指示器，更加符合投資者的利益，且用公允價值更符合現實要求，能更合理地反映企業財務狀況和收入費用的配比，尤其在通貨膨脹的情況下，更有利于保全企業的實物資產。

總之，從發展的眼光看，按照公允價值進行計量是必然的趨勢，而不能僅僅看到公允價值容易被操縱的局限性。公允價值能夠不斷滿足外部投資者對公司價值信息的需求，我們應該在總結前期經驗的基礎上，加大對公允價值研究的力度并促進研究成果在我國會計準則中的運用。隨著我國經濟的市場化程度的提高，有關資產和負債的公允價值將更容易取得，從今后相當長的一個歷史時期來看，我國會計計量的目標與模式勢必會與國際會計慣例完全取得一致，并將其定位在合理的計量模式上。

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