關聯方認定研究

[摘 要] 完善關聯交易制度，不僅對于保證企業提供真實#65380;相關的會計信息，而且對于有效監管資本市場都具有非常重要的意義#65377;關聯方的認定是關聯方交易確認的前提，也是關聯方關系及其交易披露的基礎#65377;本文在研究世界其他國家會計準則及我國相關法規的基礎上，對關聯方的認定進行了研究#65377;

[關鍵詞] 關聯方;關聯方交易;關聯方交易確認

[中圖分類號]F233[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)07-0056-03

關聯方之間的交易形成關聯交易#65377;從經濟學的角度看，關聯交易屬于中性經濟范疇，是交易的一種特殊形式#65377;如果關聯交易運用合理，則可以節約交易費用，降低企業經營風險，提高企業獲利能力和市場競爭力;相反，則可能成為侵害中小投資者利益以及其他利益相關者利益的手段#65377;為此，世界各主要國家或制定了專門的會計準則對關聯方關系及其交易的披露進行規范，或對關聯方關系及其交易的披露提出了具體的要求#65377;由于關聯交易通常存在于關聯方之間，因此，對關聯方的認定即成為解決問題的首要環節#65377;本文試圖結合我國國情對此加以研究，以解決關聯方的認定標準和范圍的確定等問題#65377;

一#65380;世界主要國家對關聯方的認定

《日本財務諸表規則》第8條第4款規定，某公司實質擁有另一公司20%以上#65380;50%以下的股份或出資額，并通過人事#65380;資金#65380;技術等手段影響該公司的財務與經營方針者為關聯公司#65377;也就是說，日本關聯公司的認定需同時具備兩個條件:①擁有另一公司20%~50%有表決權的資本;②影響另一公司財務與經營方針#65377;

《聯邦德國股份公司法》中規定，關聯企業是指法律上獨立的企業，這些企業在相互關系上屬于擁有多數資產的企業和占有多數股份的企業#65380;從屬企業和支配企業#65380;康采恩企業#65380;相互參股企業或互為一個企業合同的簽約方，并用列舉方式詳細規定了上述各關聯企業的具體內容和形式#65377;可見，德國對關聯企業的認定依據是選擇性的單一標準，即:或者是看股份或出資額的占有程度，或者是看行政#65380;業務上的支配程度，或者是看盈利分享狀況，范圍顯然比日本要廣泛得多#65377;

美國財務會計準則中將關聯方定義為:“某一企業所涉及的各方，如果其中一方有能力對其他方的管理或經營決策進行控制或施加重大影響(通過所有權或其他方式)，達到可阻止交易各方中的一方或多方完全追求自身單獨利益的程度”#65377;可見，美國對關聯企業的認定標準以“控制”或“重大影響”為依據，不包括共同控制的情況#65377;

英國對關聯方的認定以“控制”和“重大影響”為依據，但在實際判斷是否存在關聯方關系時，更強調實質性，還包括在行動上協調一致的人們(這些人擁有的投票權加起來超過10%)與企業之間，企業與相關的合作或合資企業之間#65377;

《國際會計準則24號——關聯方披露》(以下簡稱準則第24號)中將關聯方定義如下:在財務或經營決策中，如果一方有能力控制另一方或對另一方施加重大影響，則認為他們是關聯方#65377;另外該準則還指出:在考慮各種可能的關聯方關系時，應注意相互關系的實質，而不僅僅是法律形式#65377;“控制”是指直接地或通過附屬公司間接地擁有一個企業半數以上，或相當大數量的表決權，并且根據章程或協議，有權指揮該企業的財務與經營決策;“重大影響”是指參加企業財務和經營決策的制定，但不控制這些政策#65377;施加重大影響可以通過出席董事會的方式或參加政策的制定過程，重要的公司間交易#65380;管理人員的交換#65380;技術資料上的依賴性等方式#65377;重大影響可通過股份的擁有#65380;章程或協議達到#65377;

對比以上各主要國家對關聯方的認定，可以得出結論:①世界上大多數國家在關聯方的認定標準問題上，均以“控制”和“影響”作為判斷關聯方關系的標準;②相對于美國，日本和德國對關聯方的認定更為保守，而英國則要比美國寬泛;③準則第24號對關聯方的認定標準比較原則，但更趨同于英#65380;美#65377;

二#65380;我國對關聯方的認定

在我國，關聯企業的概念最早出現在1991年4月9日通過的《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》中，并在其實施細則中，以列舉的方式對關聯企業做出了解釋:關聯企業，是指與企業有以下之一關系的公司#65380;企業和其他經濟組織:①在資金#65380;經營#65380;購銷等方面，存在直接或者間接的擁有或者控制關系;②直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制;③其他在利益上相關聯的關系#65377;在這里，關聯方的確認是以防范企業避稅為出發點，并且也不要求信息披露#65377;直到1997年1月6日，證監會發布的《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第1號——招股說明書的內容與格式》首次將關聯企業的基本情況等列入了信息披露的必備內容#65377;

1997年5月22日，財政部發布了用以指導企業對關聯方會計信息披露的規范《企業會計準則——關聯方關系及其交易的披露》(以下簡稱《關聯披露準則》)，并規定于1997年1月1日起率先在上市公司中施行#65377;《關聯披露準則》第4條中給出了判斷關聯方關系存在的基本標準，即在企業財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制#65380;共同控制另一方或對另一方施加重大影響，本準則將其視為關聯方:如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關聯方#65377;同時在第6條給出了不作為關聯方的兩種情況:①與企業僅發生日常往來而不存在其他關聯方關系的資金提供者#65380;公用事業部門#65380;政府部門和機構，雖然他們可能參與企業的財務和經營決策，或在某種程度上限制企業的行動自由;②僅僅由于與企業發生大量交易而存在經濟依存性的單個購買者#65380;供應商或代理商#65377;

可見，我國《關聯披露準則》對關聯方的認定借鑒了國際慣例，以“控制”和“重大影響”作為判斷關聯方存在的標準#65377;這里的“控制”包括“共同控制”的情況#65377;

三#65380;對我國關聯方認定的思考

通過以上對關聯方認定的比較可以發現，我國《關聯披露準則》中關聯方的認定還存在著諸多需要探討的地方#65377;

1. 同受共同控制的兩方或多方之間是否視為關聯方

《關聯披露準則》不將同受共同控制的兩方或多方之間視為關聯方#65377;然而，隨著制度的不斷完善，上市公司經營者在經濟利益驅動下，總是想方設法擴大利潤操縱的空間，關聯交易日趨復雜化，“關聯方非關聯化”的趨勢明顯#65377;因此，對此加以規范有利于防范企業間串通作弊的可能性#65377;

2. 僅僅由于與企業發生大量交易而存在經濟依存性的單個購買者#65380;供應商或代理商是否視為關聯方

《關聯披露準則》第6條和準則第24號第6條(2)#65380;(3)均規定不將“僅僅因為業務往來及由此產生的經濟依賴性”作為關聯方#65377;然而，就我國當前的會計環境而言，在存在重要經濟依賴性的情況下，一方做出的經營決策必將會影響到另一方，交易的公允性也很難讓人信服#65377;因此，是否將與企業發生大量交易而存在經濟依存性的單個購買者#65380;供應商或代理商視為關聯方，應遵循實質重于形式的原則，如果這種經濟依賴性達到“控制”或“重大影響”的程度，則應視為關聯方#65377;對此，我國國家稅務總局關于關聯方關系的解釋可以借鑒，即關聯方關系應包括8個方面，其中包含:企業與另一企業之間借貸資金占企業自有資金50%或以上，或企業借貸資金總額的10%是由另一企業擔保的;企業的業務經營活動必須由另一企業提供的特許權利(包括工業產權#65380;專有技術等)才能正常進行的;企業生產經營購進的原材料#65380;零配件等(包括價格及交易條件)是由另一企業所控制或供應的;企業生產的產品或商品的銷售(包括價格及交易條件等)是由另一企業所控制的#65377;

3. 在行動上協調一致的各方是否視為關聯方

按照《關聯披露準則》中關聯方的認定標準，“共同控制”屬于關聯方的范圍，而“共同重大影響”則不作為關聯方#65377;所以，在行動上協調一致的各方是否視為企業的關聯方，《關聯披露準則》沒有予以明確#65377;在實務中，“在行動上協調一致的各方”往往被排除在關聯方之外#65377;隨著我國經濟體制改革的進一步深化，民營企業將受到政策的支持而得以迅速發展，而民營企業的前身一般是家族企業，這樣的企業很大程度上會受到“在行動上協調一致的自然人”的共同控制或共同重大影響#65377;

4. 合營企業是否視為關聯方

與準則第24號的規定不同，我國關聯方關系包括合營企業#65377;合營企業是指按合同規定，經營活動由投資雙方或若干方共同控制的企業#65377;合營企業的主要特點在于，投資各方均不能對被投資企業的財務和經營政策單獨做出決策，必須由投資各方共同做出決策#65377;根據合營企業的特點，并借鑒國際慣例，“合營企業”不應在《關聯方披露準則》中規范，而應單獨制定“合營企業具體準則”進行規范#65377;這是因為:首先，在合營投資各方不存在關聯方關系情況下，各方會從各自的利益出發，那么，任一方與合營企業的交易應該是公平基礎上的交易，從而也就不具有構成關聯關系的經濟基礎;其次，這里的合營僅包括共同控制實體，不包括共同控制經營和共同控制資產，不符合國際慣例;再次，合營在我國并不普遍，按照重要性原則，可以不予考慮#65377;

5. 股權特別分散的公司

我國上市公司大部分是國家作為大股東，持股相對集中，但也有一些企業股權非常分散，其最大股東持股不超過20%#65377;這些大股東大多為上市公司的發起人，他們往往對企業有重大影響，甚至是直接控制#65377;隨著我國國有股減持和民營企業的發展，這種情況會越來越普遍#65377;根據《關聯披露準則》中關聯方的判斷標準，對于股權特別分散的上市公司來講，就存在事實上是關聯方交易卻又不符合判斷條件的關聯方交易情況#65377;如果對這種情況不確認，就可能存在大股東采用各種非正常的手段在持股比例上做文章，以逃避關聯方交易的監管#65377;

6. 控制關系的關聯方，在股權發生變動的一定期限內，是否仍應視為關聯方

現有法規對關聯方之間的直接控制關系，只是在控股的比例上做出了規定，而對控股比例變更的時限和變更對象未予界定，給上市公司通過“關聯方非關聯化”操縱利潤提供了可能，也使監管者對上市公司違規的關聯交易難以把握#65377;例如，一些上市公司為了能實現既定的利潤目標，先后多次將控股子公司的股權賣給非關聯方，然后由其大股東對非關聯方提供財務資助#65380;變更董事及法人代表，隨之而來的是向原子公司銷售巨額商品，實現對利潤的操縱#65377;很顯然，這種做法雖然繞開了關聯交易的認定，但實質上仍然是關聯交易#65377;具有控制關系的關聯方，在股權發生變動的一定期限內，實際上仍存在著某種控制關系#65377;因此，完善準則時對此種控制關系的時限應予以明確，以防止中報和年報時突擊進行股權轉讓并利用關聯交易操縱利潤#65377;

此外，對關聯方的定義，上海證券交易所于2001年6月8日修訂的《上海證券交易所股票上市規則》值得借鑒#65377;它規定，上市公司關聯人包括關聯法人#65380;關聯自然人和潛在關聯人#65377;由上市公司控制或持有50%以上股份的子公司發生的關聯交易，視同上市公司行為#65377;這里的潛在關聯人是指因與上市公司簽署協議或做出安排，在協議生效后符合關聯法人或關聯自然人規定的各方#65377;潛在關聯人的提出，意味著證券交易所已經將監管范圍由會計報表內擴大到了會計報表外#65377;

主要參考文獻

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