中緬邊貿貨幣兌換障礙問題探討

摘要：貨幣在各國間兌換的無障礙是GMS國家貿易便利前提條件。目前在中緬兩國之間正常貿易和經濟合作中都存在著貨幣兌換障礙，該狀況的存在對外貿易、投資等構成一定的危害。為此要了解緬甸金融和外匯管制的狀況和導致貨幣競爭障礙的重要原因，采取相關對策，促進中緬貿易健康、順利發展。

關鍵詞：貨幣兌換障礙；原因；建議

中圖分類號：F740．45文獻標識碼：A

The Bariers of Currency Exchange in the BilateralTrade Between China and Myanmar

WU Ping，DUAN Wan-chun

（Dept.of Computer Science ，Xinjiang Institute of Finance Economy，Wulumuqi Xinjing 830012，China）

Abstract:

GMS countries' trade facilitation is based on the premise of barrier-free currency exchange.

However，the existing barrier of currency exchange in the bilateral trade and economic cooperation between China and Myanmar have damaged the trade and investment of both countries.The paper analyzes the local financial and foreign currency regulations so that it offers some solutions to this bawier.In this way can the bilaterial trade of both countries be further improved.

近年來，由于瀾滄江-湄公河次區域日趨穩定的政治環境以及次區域內各國發展經濟的強烈需求，加之亞行、世行不斷的技術援助和貸款。使得各國政府對成功的合作將有力推動其經濟快速發展達成共識。目前合作的領域主要集中在商品流通領域（有形商品貿易、無形商品貿易）和投資領域。然而，較差的經濟基礎、次區域內生的脆弱性以及貨幣兌換障礙等成為次區域經濟合作向縱深發展的諸多制約因素。

貿易便利化的重要基礎是必須保證債權、債務清償的無障礙，即貨幣在各國間兌換的無障礙。事實上，次區域國家除泰國經濟自20世紀70年代開始起飛，并于1990年取消外匯管制外，其余均屬低收入國家。由于經濟發展水平的低下，外匯資金極為短缺，各國均實行嚴格的外匯管制，對經常性帳戶上的外匯收支和資本帳戶上的資金流出或流入都有較嚴格的限制，特別是在東南亞金融危機以后，這種限制一直持續至今。在區域經濟一體化已經形成浪潮的今天，該狀況嚴重制約流域各國經濟的發展，各國貿易商和投資者被迫進入黑市進行貨幣兌換。同時，由于周邊國家貨幣幣值的極不穩定所帶來的匯率風險，我國商業銀行在境外設立分支行及代理行的積極性幾乎沒有，客觀上使跨境結算的方式受到極大制約，從而使得相互間的貿易與投資規模受到很大影響。筆者僅就中緬兩國之間伴隨著貿易和經濟合作增長而帶來的貨幣兌換問題做一討論，并希望能對與周邊國家的貨幣兌換問題有所借鑒。

一、中緬貿易及經濟合作概況

緬甸是中國在東南亞重要的貿易伙伴之一。2001年12月，中國國家主席江澤民對緬甸進行了為期四天的國事訪問，這是中國最高領導人首次訪問緬甸，在中緬關系史上具有里程碑意義。訪問期間，雙方簽署了《中緬經濟技術合作協定》、《中緬漁業合作協定》、《中緬邊防合作議定書》、《中緬投資保護協定》、《中緬動植物檢驗檢疫協定》等七個雙邊合作文件。此次訪問為中緬傳統睦鄰友好關系在新世紀不斷發展奠定堅實基礎。2000年雙邊貿易額為6．2億美元，2005年達12．1億美元，年均增長率15．9%。最新數據統計2006年1-6月份，我國對緬實現進出口總額6．62億美元，較去年同期增長10．8%，其中，我出口5．48億美元。增長30．5%，進口1．14億美元。降低35．9%。從中國對緬甸出口來看，機電產品是中國出口緬甸的重要項目。近年，中國對緬機電產品出口占中國對緬出口總額的50%左右。其中電站、鐵路、船舶、汽車、建筑工程、農機等設備是中國出口緬甸的強項。在中緬貿易進程中均為我方順差。緬甸通過邊境貿易從中國進口的物資主要有機械、輕工產品、建材、家電產品、日用品等；向中國出口的產品主要有農產品、林產品及一些工業原料。現在緬甸需要大量中國商品，大到機械產品、汽車摩托、農機、化工產品、儀器儀表；小到日用百貨、紡織服裝、藥品、家用電器、小五金制品、化妝品、食品飲料。如中國農機產品在緬的市場占有率在90%以上。緬甸巨大的市場，眾多品種的進口需求，得天獨厚的地理便利，加上中國產品物美價廉，這些都是發展雙邊貿易和加工業的大好機遇。

投資方面：據緬甸投資委統計，截止2006年5月，中國對緬投資共有26個項目獲得批準，協議總金額達1．94221億美元，在外國對緬投資的排名中已從2002年的第15位躍居第11位，占外國投資總額的1．41%。中國投資的行業主要是石油天然氣，制造業以及礦業。其中，石油天然氣領域有8個項目，協議金額為1．238億美元；制造業方面有8個項目，協議金額為2853．1萬美元；礦業方面有9個項目，協議金額為670萬美元；漁業方面有1個項目，協議金額為220．8萬美元。

簡言之，中緬之間存在著較強的經濟互補，推動雙邊的貿易及經濟合作有利于兩國的經濟發展和地區穩定。但這種合作關系的持續發展（拋開其他因素不談）卻始終受制于貨幣兌換障礙的影響，主要表現為在邊境貿易中的結算方式上存在諸多弊端。

二、中緬邊境貿易結算的主要方式和影響

（一)邊境貿易結算的主要方式

1.一般貿易結算方式

在中緬兩國之間，由于雙方沒有互設銀行分支機構，在發生貿易時產生的資金流動通常由雙方在美國、香港等第三國或地區委托一家或幾家有相關業務的銀行來辦理貿易結算，進行資金的劃撥。此種方式手續繁雜，結算周期較長，不便于資金的高速流動，效率低而風險高。

2.邊境貿易結算方式

第一，主要通過邊貿雙方銀行匯票、邊貿結算（即單邊銀行結算存款賬戶）專用憑證和匯款進行結算。次區域內各國非居民開設賬戶有著不同的規定，在我國開設此種賬戶的政策較為寬松，隨著邊貿的擴大，非居民在我境內相關銀行開設賬戶越來越普遍，他們進行一定量的存款，這些存款就用于邊境貿易的結算和相關費用的支付。這種結算方式有利于維護穩定的金融秩序，減少不確定性，降低邊貿交易風險。可以對跨國大量資金流進行有效的規范化管理。

第二，通過現金進行結算。由于進行邊貿交易的國家為欠發達國家，其國內存在著匯率波動較大等諸多不確定因素，所以在進行結算時，多以人民幣現金結算為主，目前，人民幣進行貿易結算的業務已占80%。也存在有部分外幣（如美元、歐元等）和少量對方國家的貨幣。這種結算方式一般發生的貿易額較小，貿易批次較多。云南邊貿交易中廣泛使用這種結算方式，其特點為方式靈活，但風險較大、不易管理。

第三，通過非正規渠道進行結算。非正規渠道是指存在于邊境地區大量的“地攤銀行”、“板凳銀行”等非官方群體。其功能類似于銀行的貨幣兌換、匯兌以及其他一些邊貿結算業務，由于其時間上比較及時、手續簡單、費用較小等優點，在邊境地區其業務量相當可觀。其慣用操作方式為：進行邊貿交易的非居民在我境內出售貨物后，即可到指定兌換點兌換所需貨幣。若交易金額較大，交易人可持兌換點開具的字據到其境內相應兌換點提款。

（二）影響

上述貨幣結算方式的不規范，首先，增大了交易雙方的資金風險，在一定程度上影響了邊境貿易的發展。尤其是在大宗邊貿交易中使用現鈔結算極不安全，也不便攜帶，從而限制了雙邊交易規模的擴大。

其次，給我國社會、經濟、金融安全帶來了不安定因素。為外匯黑市交易等非法活動提供了生存發展空間。目前已發展到半公開或公開的狀態，并由過去的地攤式交易轉為柜臺式交易，其存在直接對正常的金融秩序造成沖擊。邊境地區外匯黑市歷來是打擊和治理的難點。

最后，造成了資金的無序流動，使邊貿交易資金游離于銀行結算體系之外，不利于經濟金融統計和國際收支統計監測，也不利于金融、稅務、海關等部門的監管給社會和經濟秩序穩定帶來不安定因素。

綜上所述，貨幣兌換障礙已經對次區域對外貿易、投資等構成了一定的威脅。而貨幣結算方式的選擇又主要是基于雙邊國家內部經濟發展平臺差異、外匯管制寬嚴、財政金融狀況等諸多因素。因此，從實際情況來看，要想在經濟合作領域進一步發展，必須有一個適應市場經濟、科學規范的金融服務和銀行結算體系作為支撐，而要形成一個安全、便捷、與國際接軌的、適應次區域發展特點的貨幣兌換體系，必須對雙邊國家構建貨幣兌換體系的內部因素加以討論。

三、對緬甸金融和外匯管制狀況的分析評價

緬甸原僅有五家國有銀行，分別為：緬甸中央銀行（1948年成立，前身為緬甸聯邦銀行，1990年改稱中央銀行）、緬甸農業銀行（1953年成立）、緬甸經濟銀行（1967年成立）、緬甸外貿銀行（1967年成立）和緬甸投資與商業銀行（1989年成立）。從1992年起，允許私人開辦銀行和外國銀行在緬設立辦事處，截止1998年底，緬共有15家私人銀行和43個外國銀行駐緬辦事處。主要的私人銀行有：亞洲經濟銀行、五月花銀行、妙瓦底銀行、佑瑪銀行、環球銀行和東方銀行等，這些銀行在全國開設了350家分行。截至2000/2001年度，緬甸共欠外債約60億美元。最大債權國為日本，其次是德國。截至2001年底，外匯儲備僅約2億美元。緬甸外來投資的52％來自東盟國家，與東盟各國的貿易額約占外貿總額的48％。其中，新加坡和泰國分別是緬第一和第三大投資國，截至2000年6月底，新加坡對緬投資協議金額累計約15億美元，泰國對緬投資協議金額約為12．6億美元。

作為一個嚴格外匯管制并外匯嚴重缺乏的發展中國家，緬甸是實行官定匯率與市場匯率并行的雙重匯率結構，二者之間差距很大。，其官定匯率以SDR掛鉤，傳統的釘住匯率。官定匯率是1美元兌換9緬元，而市場匯率可達到1：910，通常也在1：650-750之間。因為緬甸沒有建立資本市場，因此，長期資本市場僅限于直接投資，其短期資本流動也很少。1988年開始允許私營企業參與對外貿易，到20世紀90年代以后，出口逐年增長。在邊貿中，從2000年11月起允許在印度邊境同時使用盧比和緬元；在中國邊境同時使用人民幣和緬元，目前在中緬邊境貿易中，95%的結算貨幣使用人民幣。2001年1月開，在泰國邊境同時使用泰銖和緬元；從2001年5月起在老撾邊境同時使用老撾基普和緬元。即存在有5個國家的貨幣同時在緬甸合法流通。

其外匯管理體制的特點：一方面，實施嚴格的外匯管制。然而由于官價與黑市價相差100倍之多，若按官價，該國則基本無法參與國際間的競爭。因此，該國實際上是按黑市價在運作，從而使得其外匯管制在某種程度上形同虛設；另一方面，在一個國家的邊境同時流通幾個國家的貨幣，本是為了方便各國貿易商，以促進該國的外貿發展，可客觀上卻使得該國貿易商的匯率風險加大，不利于本國經濟的發展。也使得周邊國家的外匯銀行在該國設立分支機構或代理行的可能幾乎是零，跨國轉帳結算的道路是否通暢主要取決于該國中央政府對宏觀經濟的控制能力。

由于緬甸方面除經濟發展平臺等的種種因素制約外，還存在一些政治敏感問題在一個較長時期內無法消除或無法得到根本性改善。因此，在消除貨幣兌換障礙方面的政策建議將主要依靠中國方面支撐。

四、導致貨幣兌換障礙的我方主要原因

（一）政策支持方面障礙

即指一些相關的法規已不適用于實際情況。這包括：邊貿出口核銷方面的法規；人民幣出入境的限額規定；邊貿出口人民幣結算不能在全境實行全額退稅等。 

(二)執行機構方面障礙

指雙方銀行業務不能適應經濟發展的需求。如我國銀行業務品種和結算方式單一；對方國銀行資信差，管理經營不完善；兩國銀行間的合作無法可依，缺乏基礎等。

（三）體系方面的障礙

指目前的結算體系不完善、結算基礎缺乏。這包括：邊境地區許多地方尚未開設正規的結算渠道，貨幣兌換黑市大量存在（通過“地攤銀行和地下錢莊”進行）;目前的結算體系無法對大量的體外游離資金進行監測;對方國外匯儲備短缺，幣值不穩定，甚至政局動蕩等而導致中央政府的宏觀調控能力有限。

五、政策建議

（一）克服政策支持障礙的建議

完善出口核銷管理法規、邊貿結算法規、人民幣出入境管理方法、非居民人民幣賬戶管理方法、出口退稅政策等。

就出口退稅問題，國家于2003年10月在云南省河口進行試點，出口以人民幣結算可以辦理退稅。通過現匯結算的給予70%的退稅，通過現鈔結算的可以有40%的退稅。盡管2006年退稅率已達100%，但由于出口退稅本質上是退回企業在生產環節負擔的增值稅，嚴格上不應視為出口補貼，因此，凡是已經出口并完稅的貨物，就應該享受退稅，不一定非創匯不可。特別是對于中國與瀾湄次區域國家間進行的許多邊境貿易，出口收匯是很困難的。因此，在目前競爭激烈，邊貿出口利潤率普遍較低的情況下，建議實現人民幣結算在云南邊境全面全額實施退稅。就人民幣出入境管理方法。2003年9月1日國家外匯管理局和海關總署下發了《攜帶外幣現鈔出入境管理暫行辦法》，提高了攜帶外幣現鈔出入境的額度。由于在次區域的邊民互市交易中，使用現鈔結算仍具有一定的合理性，而原來規定攜帶人民幣出境限額是6 000元。對邊貿的穩定發展非常不利，因此建議國家進一步放寬中國人出入境和外國人出入境所帶人民幣的限制，由現行的一次 6 000元進出限額提高到30 000元人民幣。同時，對出入境邊民攜帶的人民幣進行有效的監管，按照國家的外匯管理法規嚴格執法。

改革外匯管理制度，進一步放寬外匯管制。適當放寬企業用匯。我國尚未實行資本項目下的人民幣自由兌換，這限制了企業開展大規模的對外投資，外匯管理制度過嚴也限制了海外投資。企業對外投資需要寬松的用匯、結匯制度，外匯管理可考慮和銀行一起建立企業對外投資信用評估制度，對信用度高、效益好的企業給予更多的使用外匯方面的自由。

（二）克服執行機構障礙的建議

一方面國內商業銀行應積極向境外拓展業務，并加強管理人才的培養，增加業務品種；另方面，政府必須對邊境地區商業銀行給予政策扶持，建議對從事跨境業務的國內商業銀行實行適當的風險擔保，以鼓勵其向境外拓展業務的積極性，促進邊境地區商業銀行結算業務的發展。

（三）克服結算體系障礙的建議

完善現有結算體系，擴大“河口模式”的應用范圍。這一模式已經運作多年，積累了許多寶貴的經驗。 2003年，中國銀行也開始將這一模式應用在與周邊國家的貿易結算中。當然，在解決中緬邊貿結算問題上，需要中國中央政府與緬甸中央政府進行協商，也需要緬甸中央政府與地方政府進行協調。需要加強雙方金融機構人員的往來，進行充分的信息溝通，增進雙方的友誼與信任，為雙方銀行的合作創造條件。在此基礎上，以中緬邊境最重要的口岸德宏州瑞麗市作為主要試點，選擇一家實力相對較強、風險相對較小、信譽相對較高、在緬甸中央銀行直接管理下的緬方銀行進行邊貿結算合作。合作方式可以參照“河口模式”。合作初期，業務范圍可相對縮小，為減小風險，經過協商雙方銀行可對互開賬戶的余額限額進行適當的調整。在2005年7月大湄公河次區域經濟合作第二次領導人會議期間，中國農業銀行云南省分行行長與緬甸貿易部部長進行了非正式會談，初步達成銀行間業務合作意向。緬方提出：緬方銀行愿與中方銀行建立合作關系；中緬雙方銀行互開賬戶（美元或歐元）；中緬銀行建立人民幣結算關系；緬方在中方開立的人民幣賬戶中存款余額較大時，希望購買外匯匯往緬甸。筆者認為：在目前中國外匯儲備巨增，人民幣升值壓力加劇的狀態下，緬方的意見可有條件采納。這一方面可減輕人民幣升值壓力，另方面可表明我國對中緬關系的重視。 

（四）加強國際合作，加強對體外資金的監測

為此必須加大邊貿結算網絡的資金投入。對緬甸這樣的欠發達國家給予適當援助，以建立雙邊邊貿結算體系的網絡體系，以促進雙方貿易和投資的深入發展。

（五）長遠考慮，則應建立區域內的危機解救機制

如盡快擴大中國同瀾湄次區域國家之間的貨幣互換協定的簽訂（包括與緬甸）。這樣有助于次區域國家在緊急情況下迅速恢復地區金融穩定，避免引發大范圍金融危機。又如建立亞洲貨幣基金AMF。建立類似于歐洲匯率機制ERM的亞洲匯率聯動機制AERM。

參考文獻：

[1]楊寶建，吳萍.10+1先行示范區——瀾湄次區域經濟合作中的貨幣兌換障礙分析及對策研究[C].云南省委統戰部課題.

[2] 相關部門統計資料（包括緬甸政府、云南省統計局、商務廳、德宏州政府等）

（責任編輯：櫻紫）