我國借款企業資信評級存在的問題及對策分析

摘 要：借款企業資信評級工作在我國開展了近10年的時間，已經取得一定的成績，人民銀行也準備在全國范圍內進一步推廣該項工作。為了確保借款企業資信評級工作的順利開展，文章針對我國在借款企業資信工作中存在的一些問題，提出有針對性的建議，供相關機構參考。

關鍵詞：借款企業 資信評級 問題 對策

中圖分類號：F275文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2008）03-199-02

一、引言

借款企業資信評級是對經濟主體自主償債能力和可信程度的評價，是依據國家有關法律、法規、政策，對企業素質、經營能力、償債能力、信用狀況和發展前景等方面進行調查分析和論證，以簡單、明了、直觀的符號表示企業的資信等級，其本質是以測度借款人的違約概率，描繪不同客戶的貸款質量及各級別客戶之間變動的狀況。目前全球銀行業普遍將其視為推動貸款程序化的“引擎”和實行信用風險管理的主流模式。我國從1997年開始在上海開展借款企業資信評級的試點工作，近年來按照“貸款證管理辦法”和“貸款通則”的精神，深圳、廈門、武漢、濟南、溫州等地均不同程度地開展了此項工作，經過十年的發展，取得很大的成績，為培育我國本土的評級機構發揮了重要的作用，但經過總結國內情況，也發現了存在的一些問題，筆者想就我國借款企業資信評級業務存在的問題提出一些改進的建議，以利于該工作進一步順利開展。

二、借款企業資信評級存在的問題

1.全面開展資信評級工作缺乏有效的法律支持。推動借款企業評級市場的縱深發展，必須做到內部評級與外部普及的有機結合、征信管理與資信評級的有機結合，這就需要人民銀行、商業銀行、評級中介機構以及工商、稅務、海關部門的密切配合，在明確各方權責的情況下，共同推進。因此，加強有關方面的立法工作并建立健全相應的規章制度，確保資信評級工作既可以最大程度獲得信用信息，又能夠保護國家、銀行、企業的秘密和個人隱私。但從目前的情況看，如何規范采集和公開信用信息，如何應用信用信息為社會和金融機構服務，如何正確區分處理企業信用、個人信用公開信息及個人隱私關系方面，均缺乏法律依據，導致工作不可避免出現部門之間協調不力、相互推諉、工作重復、資源浪費等問題，在很大程度上增加了信用評級市場的建設成本，同時也影響了評級的質量。

2.地區分割現象嚴重，評級結果可比性較差。目前各地區開展的借款企業資信評級工作都在各自的轄區內進行，其運作的方式各不相同，包括各自認定評級機構、制定評級體系、評級標準等。為了保證評級市場的公平競爭，由各地自主選擇評級機構的做法是可取的，但人民銀行應該對評級指標體系及評級標準有個統一匯總數據，以利于評級技術的提高。

3.評級機構與商業銀行在開展評級方面存在沖突。中國人民銀行發布的“商業銀行中間業務暫行規定”中明確提到商業銀行可以開展企業資信評級工作。目前，商業銀行雖然都基本遵循“基層支行搜集資料、地方級分行審核、省級分行核定”的評級程序，但在評級指標設計、信息搜集、評級標準、精力投入等方面均存在較大的差異。其中國家獨資的大銀行基本擁有自己的評級系統，有的還成立了盈利性質的內部評級公司，一些規模較大的股份制銀行也建立起內部評級系統，但大部分中小商業銀行由于專業人員有限，目前還沒有能力建立自己的評級系統。而且大部分商業銀行只是把資信評級工作作為信貸審查的一個環節，僅從表面情況進行評定，不作實地調查、不作深層次分析、不作跟蹤監測。總體來看，國內商業銀行的內部評級尚未形成統一的標準，各銀行的評級水平參差不齊。由于各商業銀行標準不一致，對同一貸款企業會產生不同的混亂狀況。在這樣的情況下，第三方評級機構再開展借款企業資信評級，二者間必然存在矛盾，而且也會引起企業的不滿。

4.受評企業重視不夠，商業銀行對評級結果應用不充分。借款企業資信評級是社會信用體系建設的重要組成部分，通過資信評級有助于企業進一步拓寬融資渠道，樹立良好的市場形象，提高企業的社會知名度。進行借款企業資信評級，不僅僅是為了通過貸款卡年審、或得到向社會通告，還可以促進企業改善經營管理。

但從目前的情況看，企業對資信評級的作用還沒有充分的認識。部分借款企業信用意識不強，對資信評級工作的積極性不高，存在十分片面的認識，認為資信評級僅僅是為了通過貸款卡年審、獲取貸款的必要條件。對資信評級工作的積極性不高，存在十分片面的認識，認為資信評級僅僅是為了通過貸款卡年審、獲取貸款的必要條件。對資信評級沒有和貸款卡掛鉤的地區，很多企業對借款企業資信評級工作十分抵制，拒絕進行資信評級，即使評級，也不能與銀行和評級機構密切合作，評級工作難以全面了解企業的真實情況，從而影響了評級結果。

另一方面，商業銀行缺少使用外部評級的內部動力和制度要求，對借款企業的資信評級結果應用不充分，很多地區的商業銀行僅是把借款企業的資信評級工作作為人民銀行布置的一項額外工作，沒有能夠把內部評級結果和外部的評級結果結合使用，進一步限制了借款企業資信評級工作的深入開展。很多地區的商業銀行對借款企業資信評級工作表現出“三熱三冷”：風險管理部門熱、市場營銷部門冷，分行管理部門熱、基層業務部門冷，領導熱、具體業務人員冷。

三、推動借款企業資信評級工作向縱深發展的對策建議

1.建議相關政府部門盡快出臺有利于借款企業資信評級工作順利開展的地方性規章制度。在國家未出臺有關資信評級工作的正式法律前，各級人民銀行應加強對借款企業資信評級工作的研究，積極與政府相關部門進行聯系協調，制定相應的地方性法規，明確規定資信評級市場參與各方的職責權限、信用信息的采集和公開方式、評級結果的推廣應用范圍，從制度上支持資信評級工作的開展。并根據工作實踐的要求，不斷修正和完善相關規章制度，匯總整理后積極上報國家立法部門，爭取國家法律對資信評級工作的進一步支持。

2.在人民銀行的統一協調下，開展借款企業資信評級工作。當前已經有許多地區開展了借款企業資信評級工作，但從開展的實際效果看，還有相當一部分企業對此積極性不高，有某些不正確的認識，而且絕大多數商業銀行也沒有充分運用評級結果。在這樣的背景下，更應該由人民銀行統一協調，制定借款企業資信評級的工作規范，資信評級的原則、標準等。積極推動內部評級和外部評級的結合使用，商業銀行應在信貸審批手續、授信額度、貸款期限、利率浮動、擴大擔保倍數等方面出臺配套措施，促進和推動資信評級工作的深入開展，真正使借款企業評級發揮其應有的作用。

3. 各級政府部門要對借款企業資信評級工作進行政策引導。政府相關部門配套出臺相關措施，一方面鼓勵企業參與外部評級，為獲得高資信等級的企業提供投標、政府采購及其他經濟活動方面的優惠政策，積極推動評級結果在企業經濟生活中的應用，提高全社會對資信評級工作的認知度，調動企業參與資信評級工作的積極性。另一方面，對不參加資信評級或提供虛假材料、隱瞞事實的企業，將不能享受財政扶持政策，不給予貼息、政府采購、各項基金等相關政策扶持，通過外部政策引導企業主動參與資信評級。

4.構建完備的企業資信數據庫，建立和完善信息共享模式，并加快違約率統計工作。由人民銀行牽頭，各金融機構共同參與，盡快確立聯網信息共享網絡，在評級機構之間、銀行與評級管理機構之間、銀行與評級機構之間在實現信息共享，通過互相開通查詢窗口，直接以用戶身份進入對方企業征信庫獲得需要的信息，實現最廣泛的信息共享，節約社會資源。另外，違約率統計工作是評級機構和銀行業的緊迫任務，違約率是資信評級可操作性的靈魂，是評級機構權威性的關鍵。在我國資信評級領域，無論是債券評級還是企業資信評級，目前均沒有對資信等級與違約率之間的關系進行統計。在債券評級方面，由于我國的債券規模小，在嚴格的審批和擔保的情況下，企業很少違約，沒有辦法進行違約率統計。銀行在內部評級方面，由于銀行的內部評級開展的時間短，運作不規范，所以也不具備開展違約率統計的條件。而借款企業的資信評級，已經具備了違約率統計的條件，有些地區，如上海、深圳等地區開展借款企業資信評級工作已經10年以上，而且運行相對較規范，有充足的樣本進行違約率統計。

5.盡快建立中小企業資信評級體系。由于大型企業融資渠道較多，未來商業銀行的主要客戶將是占我國企業絕大多數比例的中小企業。從目前的實際情況看，各地的借款企業資信評級工作，僅是針對大中型企業的，而對中小企業的資信評級工作基本上沒有涉足，以上海為例，僅對年末借款余額在4000萬元人民幣以上的大中型企業進行信用評級，今年雖然額度降低到了3000萬元，但其覆蓋面還是很窄。各地針對大型企業的資信評級體系相對較健全，但缺乏針對中小企業的資信評級體系。因此各商業銀行和各評級機構應該聯合起來，共同開發針對中小企業的評級體系。

6.逐步形成多元化服務的評級服務體系。各評級機構在進一步提高評級質量的同時，應該根據商業銀行和企業的需要，提供有深度的延伸服務，擴大市場深度和服務的廣度，提高評級機構的營銷能力。如依據本機構的數據庫開發地區評估、行業評估報告，充分發揮本機構的優勢，開展資信培訓服務，幫助商業銀行完善內部評級體系，為企業提供管理咨詢等顧問服務。

此外，作為借款企業資信評級的主體，中介評級機構也要發揮其應有的作用，具體來說應該做到以下幾點：一要堅持自主創新，吸收國外先進的評級理念和方法，加快符合我國國情的評級理念和技術的建設；二要提高服務水平，不斷完善區域分析，行業分析；三要加強自我約束，崇尚行業道德，把完善服務作為首要宗旨，堅決抵制無序競爭，不斷提升信用評級的品牌形象，提高自身的公信力。

［注本文獲得了上海市重點學科項目、上海市優秀青年教師基金項目和上海市教委項目資助，項目編號：T0602.06FS052］

參考文獻：

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2.劉俊劍.借款企業資信評級模式的思考［J］.河南金融管理干部學院學報，2006（5）

3.蔡靈躍.溫州發展企業資信評級市場的實踐與探索［J］.上海金融，2006（2）

4.張麗紅.建立貸款企業資信等級評估違約率統計問題的探討［J］.上海金融，2004（2）

（作者單位：上海海事大學經濟管理學院 上海 200135）

（責編：呂尚）