ＦＤＩ對我國中小企業(yè)技術進步影響的分析

摘 要： 文章首先回顧了國內外關于外商直接投資技術外溢效應的研究成果，分析了我國 吸引外商直接投資的概況及中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位。隨后，采用全要素生長 率和索洛剩余來衡量技術進步，利用1996—2005年我國中小工業(yè)企業(yè)的相關數(shù)據(jù)，實證分析 了FDI對我國中小工業(yè)企業(yè)技術進步的影響。結果表明，F(xiàn)DI對我國中小工業(yè)企業(yè)技術進步存 在一定程度的正面作用，但作用不大。獨資企業(yè)和加工貿易比重上升，某些地區(qū)利用FDI引 進的技術含量層次不高，科技投入水平不高以及中小企業(yè)自身存在的問題都是FDI對中小企 業(yè)技術進步影響不顯著的原因。文章認為，我國的中小工業(yè)企業(yè)到底能在多大程度上模仿、 學習、消化外商企業(yè)的生產(chǎn)技術和管理方式，歸根到底還是取決于我國企業(yè)自身的吸收能力 。因此，注重我國人力資本的投入，積極引導FDI，提高對中小企業(yè)技術密集型產(chǎn)業(yè)的投資 比重，形成有效的競爭機制是促進外商投資技術外溢的關鍵所在。

關鍵詞：FDI 全要素生產(chǎn)率 索洛剩余 技術進步

中圖分類號：F124.3 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914(2008)05-053-03

外商直接投資（FDI）大規(guī)模進入發(fā)展中國家不僅給東道國帶來了大量的經(jīng)濟發(fā)展所必 需的外匯資金，還帶來了有助于產(chǎn)業(yè)升級的技術。Findlay曾指出，伴隨著來自于發(fā)達國家 的外資公司在發(fā)展中國家的進入，技術轉移和技術外溢將會隨之發(fā)生。這些外資公司把他們 先進的技術轉移在東道國的子公司，與此同時這些轉移的技術也能夠給當?shù)亟?jīng)濟提供各種各 樣的外溢效應。中國的外商直接投資，不僅為東道國帶來了資金等有形資源，還為其帶來了 技術、管理技能等無形資源，更重要的是通過技術外溢效應促進了東道國的技術進步，這將 直接影響著中國技術創(chuàng)新體系的發(fā)展，其對國民經(jīng)濟快速穩(wěn)定增長發(fā)揮著越來越重要的作用 。中國今后經(jīng)濟增長的關鍵，主要是全要素生產(chǎn)率（TFP）。TFP綜合體現(xiàn)了一國的技術進步 率與技術貢獻率，對于我們考察一國的技術進步率提供了一個很好的分析問題的方向。

近年來，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位和作用已逐漸為人們所認同，而FDI技 術外溢到底對我國中小企業(yè)技術進步有什么樣的影響呢？影響是否顯著呢？本文將用實證的 方法對這些問題進行分析，并試圖探討進一步擴大FDI技術外溢的有效途徑。這對我國中小 企業(yè)進一步利用技術外溢來進行技術創(chuàng)新活動，有著重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

一、有關FDI技術溢出效應的文獻概述

跨國公司的技術轉移理論討論最早可以追溯到20世紀60年代初。MacDougall在分析外商 直接投資的一般福利效應時，第一次把技術的擴散效應視為外商直接投資的一個重要現(xiàn)象。 在他開創(chuàng)性的研究之后，涌現(xiàn)出了大量的實證研究成果。比較有代表性的包括：Caves（197 4）的研究，他利用擴散的生產(chǎn)函數(shù)來檢驗FDI變量與東道國生產(chǎn)率之間的關系，發(fā)現(xiàn)對于澳 大利亞的制造業(yè)來說，F(xiàn)DI存在顯著的技術外溢效應。此后，出現(xiàn)了Globerman(1979)對加拿 大的研究；BlomstromPersson(1983)、 BlomstromWolff(1994)和Kokko(1994，1996)對于 墨西哥的研究；以及Kokko（1996）對于烏拉圭的研究等等。上述研究都發(fā)現(xiàn)了顯著的外溢 效應。亞洲地區(qū)也是理論界研究的重點。Basant 和Fikkert(1996)利用印度1974—1982年度 廠商間數(shù)據(jù)的研究表明，技術的溢出對印度當?shù)貜S商RD是非常重要的一種補充；另外，Lal l(1980)也發(fā)現(xiàn)FDI對于印度的卡車制造業(yè)有著技術外溢效應。

同時，也有部分學者的研究不支持FDI對東道國經(jīng)濟的技術溢出。例如：AitkenHarris on(1999)對于委內瑞拉的研究；HaddadHarrison(1993)對于摩洛哥的研究都發(fā)現(xiàn)不存在顯 著的技術溢出效應。而Chen（1999）及Liu(1997)對于中國臺灣的實證研究也認為，F(xiàn)DI在中 國臺灣的技術外溢效果并不明顯，甚至為負。

近年來，有關FDI技術溢出效應方面的研究也逐漸成為國內學者關注的熱點，對FDI技術溢 出效應的的定量分析也有了較大的進展。例如：秦曉鐘（1998）通過建立擴展的生產(chǎn)函數(shù)模 型，分別利用行業(yè)和地區(qū)的橫截面數(shù)據(jù)，驗證了FDI對我國企業(yè)存在著明顯的外溢效應。江 小涓（1999）認為，外貿經(jīng)濟的貢獻體現(xiàn)在對GDP增長、技術進步和產(chǎn)業(yè)結構升級、擴大出 口和提升出口商品結構、增強研究與發(fā)展能力的貢獻等許多重要的方面。外商投資企業(yè)不僅 自身使用先進技術，而且通過技術外溢效應，對國內企業(yè)的技術進步也產(chǎn)生積極的推動作用 。何潔（2000）借鑒Feder（1982）的計量方法，采用時間序列數(shù)據(jù)（1993－1997年），分 析了外資企業(yè)對內資工業(yè)部門的總體正向的外溢效應和本地內部因素對FDI在我國工業(yè)部門 外溢效應的影響。沈坤榮和耿強（2001）建立的內生增長模型表明，相對于單純的技術引進 而言，F(xiàn)DI的外溢效應對于我國企業(yè)技術水平的提高發(fā)揮著更大的作用。包群和賴明勇（200 3）在Feder(1982)動態(tài)模型的基礎上測量了技術進步具有較大的技術外溢效應。陳濤濤（20 03）利用我國制造業(yè)84個四位碼行業(yè)的數(shù)據(jù)，引入“內外資企業(yè)能力差距”的概念，將企業(yè) 規(guī)模差距、資本密集度差距以及技術差距一同作為影響外商直接投資行業(yè)內溢出效應的行業(yè) 要素進行經(jīng)驗研究，得出外商對華直接投資存在技術外溢效應的結論。陳炳才（1998）和周 杰伯（1998）卻對FDI的技術外溢效應持懷疑態(tài)度，認為FDI對于我國企業(yè)技術水平和競爭力 的提高沒有明顯的效果。

與已有的研究相比，本文做了以下的改進：本文采用索洛剩余（全要素生產(chǎn)率的增長率 ）來衡量技術進步，雖然一些學者已經(jīng)進行了這方面研究（李曉鐘，張小蒂，2004），但研 究范圍通常是對全部企業(yè)或是對整個工業(yè)企業(yè)，而目前對外國直接投資對我國中小企業(yè)技術 進步的影響的研究還很少，尤其是從實證的角度進行的研究更加少。而本文研究的對象是在 我國經(jīng)濟中占有很重要位置的中小企業(yè)，采用10年的時間序列數(shù)據(jù)（1996—2005年），對其 技術進步進行相關分析。雖然僅對工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)進行研究，但在一定程度上可以反 映出外商直接投資對我國中小企業(yè)技術進步的影響。

二、 FDI對我國中小工業(yè)企業(yè)的溢出效應

1.全要素生產(chǎn)率（TFP）的確定。 本文將工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)作為一個獨立的生產(chǎn)要素納入生產(chǎn)函數(shù)中，從經(jīng)濟學角度來看， 根據(jù)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，全要素生產(chǎn)率的增加反映技術的進步。

工業(yè)經(jīng)濟的生產(chǎn)函數(shù)為:

Y_t=A_tK_t^βL_t^α (1)

因此，中國的全要素生產(chǎn)率表示為：

TFP_t=Y_t/（K_t^βL_t^α） (2)

式中:Y_t表示第t年的實際產(chǎn)出;K_t、L_t分別表示第t年的物質資本存量和勞動力; α、 β分別衡量了生產(chǎn)函數(shù)中勞動和資本的產(chǎn)出彈性; A_t表示第t年的技術水平，即全要素生產(chǎn) 率（TFP）。在對（2）式進行實際測算時，我們采用中小工業(yè)企業(yè)的工業(yè)增加值來反映總產(chǎn) 出Y，勞 動投入（L）用參加生產(chǎn)活動的年就業(yè)人員表示，物質資本（K）為直接或間接構成生產(chǎn)能力 的資本總存量，用工業(yè)總資產(chǎn)估算。關于中國的勞動和資本產(chǎn)出彈性通常取0.4和0.6，即α ＝0.4，β＝0.6（喻美辭等，2006）。

2.對我國中小工業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率和索洛剩余的估算。

經(jīng)濟學家通常將產(chǎn)出增長分解為不同的“來源”。這種研究方法首先由Abramovitz(195 6)和Solow(1957)提出，后來由Denison(1967)和其他人加以發(fā)展，產(chǎn)出的增長可以分解為三 個部分：勞動的增長乘以它的權數(shù)、資本的增長乘以它的權數(shù)和技術進步，后者被稱為“索 洛剩余”（solow residual）。即不能被投入增長所解釋的剩余的產(chǎn)出增長率，索洛把它歸 結為因技術變化而產(chǎn)生的，賦予其以技術變化率或技術進步速度的含義。索洛剩余S，又被 稱為全要素生產(chǎn)率的增長率，可用方程（3）估算我國中小工業(yè)企業(yè)的索洛 剩余。

S=△A/A=△Y/Y-α△L/L-β△K/K(3)

根據(jù)方程（2）和定義，資本的產(chǎn)出彈性為β＝0.6，勞動的產(chǎn)出彈性為α＝0.4。則第t 年的全要素生產(chǎn)率為：

TFP_t=Y_t/（K_t^0.6L_t^0.4）(4)

由方程（3）和（4）以及中國統(tǒng)計年鑒和中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒1996—2005年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)1 可估算我國中小工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率和索洛剩余，如表1所示。

3.FDI對我國中小工業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的回歸分析。用全要素生產(chǎn)率作為被解釋變量，以 外國直接投資作為解釋變量建立模型，進行計量回 歸，分析外國直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)技術進步的影響。

建立模型為：Y＝b₀+b₁X (5)

式中：Y表示全要素生產(chǎn)率，X表示外國直接投資，b₀為常數(shù)項，b₁為系數(shù)。

根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒和中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒1996－2005年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算處理，對方程 （5）進行回歸分析，回歸結果如下：

Y＝0.0003X－0.4903 (6)

(5.5715)(-2.1642)

括號內數(shù)值為該系數(shù)的t統(tǒng)計值，其中X的系數(shù)在1%的水平上顯著，常數(shù)項在10%的水平 上顯著。根據(jù)回歸方程（6）可知，外商直接投資每增加1個單位，我國中小工業(yè)企業(yè)的全要 素生產(chǎn)率將增加0.0003個單位。說明外商直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術進步有一定的 促進作用，F(xiàn)DI技術外溢效應是存在的，筆者分析這是由于FDI技術外溢效應的三種途徑來實 現(xiàn)的：（1）競爭與示范效應。外資企業(yè)通過增加市場的競爭程度，在一定程度上迫使中小 企業(yè)競爭者提高技術水平，同時也會引起當?shù)仄髽I(yè)對先進技術的模仿。（2）產(chǎn)業(yè)聯(lián)系。在 外資企業(yè)與我國中小企業(yè)的供應商以及客戶發(fā)生的各種聯(lián)系中，使先進技術不自覺地滲透到 企業(yè)中。（3）人力資本流動。在外資企業(yè)工作的員工可能在積累了相關技能，形成一定的 人力資本以后，自己創(chuàng)辦了企業(yè)，這時人力資本就會外流，技術外溢效應也就發(fā)生了。可以 看到，通過這三種技術外溢途徑，外商直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術進步是有一定的 促進作用的。但也可以發(fā)現(xiàn)，這種技術外溢的效應不是很大，接下來筆者將進一步分析外溢 效應不大的原因。

三、原因分析

跨國公司在華直接投資存在多種技術溢出的渠道，但其效應是潛在的，是有條件的，其 溢出效應的強弱受多種因素的影響。外國直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術進步有一定的 促進作用，F(xiàn)DI技術外溢效應是存在的，但外溢效應不大。筆者分析有以下幾方面原因：

1.獨資企業(yè)和加工貿易比重上升。

FDI的技術外溢效應是指外商投資企業(yè)在對外經(jīng)濟、業(yè)務交往中，技術會自然輸出和外 露。改革開放之初，70%以上的外資是通過合資方式進入中國的，1992年外資的50%用于合資 企業(yè)。1997年后形勢逆轉，外商獨資企業(yè)首次超過合資企業(yè)。中國加入世貿組織，這種變化 更加明顯，2001年合資企業(yè)占全部外資的比重下降為不足30%。而外商獨資企業(yè)數(shù)量逐年增 加，2001年獨資項目比合資項目多70%，實際利用外資占總額的比重超過50%。而且逐年來我 國獨資企業(yè)外商投資額和投資項目相比于合資企業(yè)都越來越多。對于獨資企業(yè)，外商比較愿 意直接轉移其最新的技術成果，但技術卻被嚴格地控制在公司內部，即使在公司工作的中方 科研人員也很少被允許接觸最核心的技術，我國獲取其先進的技術幾乎是不可能的。對于合 資企業(yè)，外商轉移的往往僅是用來進行產(chǎn)品批量生產(chǎn)的成熟技術，這對我國學習國外先進技 術益處不大，尤其是近幾年我國合資企業(yè)的數(shù)量越來越少，利用外資額和項目也越來越少， 這對我國獲取先進技術更為不利。另一方面，外商投資額中加工貿易所占的比重也越來越大 ，由1995年的1.89億美元增加到2004年的27.05億美元。我國目前主要是從事勞動密集型加 工貿易，加工貿易加工環(huán)節(jié)技術水平低，極少采用先進技術。因此，加工貿易的投資方式并 不能帶來先進技術，僅僅是解決了就業(yè)問題。基于這兩方面的原因，在我國中小企業(yè)中的技 術外溢本身就不顯著，因此對技術進步的 作用也就不明顯。

2.某些地區(qū)利用FDI引進的技術含量層次不高。

雖然從總體上來講，外商投資企業(yè)的技術水平高于國內企業(yè)，但外商投資的技術密集型 項目大多集中在上海、北京、深圳等地，在其他省區(qū)的投資不僅規(guī)模小，而且多為非資本和 技術密集型投資。跨國公司往往是根據(jù)其投資目的，投資地區(qū)和技術發(fā)展狀況，人力資源素 質并考慮投資企業(yè)對其重要程度，以及該企業(yè)對其子公司構成的潛在威脅等因素來決定轉移 技術。這些技術主要是一般技術，而非國際上的先進技術。另一方面，發(fā)達國家才是中國引 進技術的重要來源，根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒對外商投資企業(yè)國家和地區(qū)的統(tǒng)計，我國的外商直接 投資主要是我國香港和我國臺灣地區(qū)以及日本、韓國的企業(yè)，而這些國家和地區(qū)的企業(yè)本身 不具備先進的技 術，它們只是我國外商投資的主要資金來源，因此，對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術進步的作用 不 大。而像美國的一些公司，雖然直接投資在我國也很多，但這些企業(yè)只轉讓部分先進技術， 不轉讓開發(fā)技術，在我國企業(yè)，尤其是我國中小工業(yè)企業(yè)消化吸收能力尚且不足的情況下， 創(chuàng)新是有限的。

3.我國中小工業(yè)企業(yè)自身在技術進步方面存在的問題。

我國中小工業(yè)企業(yè)是在近年來才迅速發(fā)展的，企業(yè)的技術積累能力相比要弱一些，這就 阻礙了外方技術的擴散。另一方面，本身企業(yè)與外商投資企業(yè)之間存在較大的技術差距，這 也阻礙了外方技術的擴散。目前，我國中小工業(yè)企業(yè)的技術水平、管理水平、規(guī)模和人員素 質與外商投資企業(yè)之間均存在較大差距，這一現(xiàn)實制約了我國中小工業(yè)企業(yè)對外商投資企業(yè) 外溢技術的吸收。當外商投資企業(yè)以其優(yōu)質產(chǎn)品迅速占領市場的同時，國內企業(yè)在生產(chǎn)設備 、產(chǎn)品性能、多樣化等方面與外商投資企業(yè)的需求存在較大差異，使企業(yè)很難成為外商投資 企業(yè)的配套廠家。而在合資企業(yè)內部，由于中方母公司技術落后，研究開發(fā)能力薄弱，很難 對合資企業(yè)的技術開發(fā)形成有效的人員和技術支持。這種狀況又進一步加強了中方對外方技 術的高度依賴，同時降低了“干中學”的效果。同時，由于我國中小工業(yè)企業(yè)與外商投資企 業(yè)工資水平差距較大，使高層次的人才單向流向外商投資企業(yè)，這也不利于外方技術向我國 中小工業(yè)企業(yè)的擴散。此外，我國中小企業(yè)勞動力的素質相對比較低，這也影響了FDI技術 溢出的效果。

4.中小企業(yè)科技投入水平較低。

科技投入對一國的科技進步具有促進作用。因此，增加科技投入可增加企業(yè)的索洛剩余 ，而且，由于科技投入可提高當?shù)氐募夹g水平，也可增強其對先進技術的消化與吸收能力 ，因而也可獲得更多的FDI技術外溢。從1991—2003年，我國R＆D經(jīng)費已經(jīng)由150.8億元增加 到1539.6億元，按可比價和同口徑計算，即按GDP的縮減指數(shù)和相同的調查范圍計算，年均 增長速度為13.4%。但是在全國范圍內，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在科技投入方面有明 顯差 距。我國工業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的統(tǒng)計資料表明，2004年我國中型工業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的R＆D經(jīng)費 為337.5億元，R＆D人員為272879人，與大型企業(yè)R＆D經(jīng)費616.9億元，R＆D人員381053人相 比還差很多。由于我國中小企業(yè)的科技投入較低，因此對技術進步的提高造成一定的影響， 從而影響了其吸納FDI技術溢出的能力。

四、幾點結論和建議

1.外商直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)的技術進步是有一定影響的。表現(xiàn)為外商直接投 資每增加1個單位，我國中小工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率將增加0.0024個單位。

2.外商直接投資對我國中小工業(yè)企業(yè)技術進步有一定的影響，F(xiàn)DI技術外溢效應是存在 的，但外溢效應不大，其原因是多方面的。獨資企業(yè)和加工貿易比重上升，某些地區(qū)利用FD I引進的技術含量層次不高，科技投入水平不高以及中小企業(yè)自身存在的問題，都是FDI對中 小企業(yè)技術進步影響不顯著的原因。

3.我國長期以來遵循“以技術換市場”的引資戰(zhàn)略，然而我國企業(yè)，尤其是我國的中 小工業(yè)企業(yè)到底能在多大程度上模仿、學習、消化外商企業(yè)的生產(chǎn)技術與管理方式，歸根到 底還是取決于我國企業(yè)自身的吸收能力。因此，注重我國人力資本的投入，引導FDI的投向 ，努力提高對中小企業(yè)技術密集型產(chǎn)業(yè)的投資比重，形成有效的競爭機制是促進外商投資技 術外溢的關鍵所在。

［注1：受現(xiàn)有統(tǒng)計資料的局限，本文所研究的中小工業(yè)企業(yè)的統(tǒng)計口徑為全部國有及年產(chǎn) 品銷售收入在500萬元以上的非國有的工業(yè)企業(yè)。］

注釋：

①李曉鐘，張小蒂.外商直接投資對我國長三角地區(qū)工業(yè)經(jīng)濟技術溢出效應分析. 財貿經(jīng)濟，2004(12)

②張小蒂，李曉鐘.對我國長三角地區(qū)全要素生產(chǎn)率的估算及分析.管理世界，200 5(11)

③喻美辭，喻春嬌.中國進口貿易技術溢出效應的實證分析.國際貿易問題，2006 (3)

④黃先海，石東楠.對外貿易對我國全要素生產(chǎn)率影響的測度與分析.世界經(jīng)濟研 究，2005(1)

⑤張軍，施少華.中國經(jīng)濟全要素變動：1952－1998.世界經(jīng)濟文匯，2003(2)

(作者簡介：余文娟，江南大學商學院國貿系研究生，研究方向：國際投資與跨國公司； 李曉鐘，浙江大學博士后流動站博士后研究人員，江南大學教授、經(jīng)濟學博士；研究方向： 國際投資與跨國公司)

(責編：若佳)