公司和諧財務關系的構建

摘 要： 構建和諧的公司財務關系是現代企業財務管理的基本要求。文章就公司和諧財務關系的內涵、影響公司和諧財務構建的因素等方面，談了公司需要從財務制度、財務凝聚力以及財務人員素質等方面加強和諧財務 的建設。

關鍵詞：財務關系 和諧關系 構建

中圖分類號：F234.4 文獻標識碼：A 文章編號：1004-4914（2008）05-163-02

一、問題的提出

財務問題是公司最核心的問題之一，是公司正常運行的基礎和保障，同時也是公司經營好壞 的最重要的檢測指標。因此，公司財務治理的優劣狀況較大程度決定了公司的整體治理狀況 。根據一般公司的內部組織構架，財務部門在公司中扮演業務支持、業務服務、業務監督、 業績評價、業務預測與決策以及利益分配等角色；它控制著公司的資金流，從而控制著公司 主要業務的開展進度與質量，同時也影響著各種公司內、外部激勵政策的實施。因此，如何 管理與控制好各種財務關系，使公司各部門、各主體、各種活動能夠健康而高效地運行，

是現代公司財務治理的使命。然而，公司資金流涉及公司所有部門所有工作人員以及公司客 戶 和國家財政等行為主體，同時也涉及公司所有業務活動以及非業務活動所產生的成本、費用 和收益。因而，公司財務治理必然區別于公司主要業務活動的管理，集中于公司財務主體關 系的治理、公司資金流的科學決策與控制。要做到這一點，需要在技術上改進財務管理的工 具與方法，在制度上完善財務治理的權、責、利的分配，做到規范與激勵并舉。這些要求概 括起來，就是要構建和諧的公司財務關系。

二、公司和諧財務關系的內涵

所謂和諧財務關系，是指公司財務治理過程中，財務部門運行要素之間以及要素內部各組成 部分之間的協調運行關系。這些關系包括公司財務制度關系的協調、公司財務治理主體關系 的協調以及公司資金流決策與控制過程的協調。

公司財務制度關系的協調，是指公司財務管理制度與公司其它管理制度之間關系的協調以及 公司財務管理的相關制度之間關系的協調。一個規范化、規模化的公司要能持續經營和贏利 ，需要制定大量的制度進行管理，這些制度分布于產品研發、原料采購、產品生產、市場營 銷、產品服務、人力資源管理、財務管理以及其它方面，從而形成一個完整的制度體系。在 這個制度體系中，財務管理制度往往貫穿于其它管理制度之中，同時又相對獨立地運行。因 此，公司其它管理制度的制定和實施都離不開財務管理制度的支持與服務，而財務管理制度 的建設與運行離開其它管理制度建設則必然失去其存在的價值。公司財務制度的這種協調關 系不僅體現在規模化的公司的正常運行過程中，在公司戰略上需要進行業務及管理模式調整 的情況下，財務制度的及時調整與跟進將顯得尤為必要。此外，公司財務管理相關制度之間 也存在協調性的問題。公司財務制度是一個綜合性的概念，其所包含的會計制度、公司金融 制度、財務投資制度以及利潤分配制度等在運行過程往往也會發生矛盾。比如涉及會計制度 問題的資金流有時不能保證投資、償債或利潤分配的需要；公司負債比例有時因為業務的需 要而超過公司承擔風險的能力等。這些問題出現在公司經營過程中是很常見的現象，但完全 可以通過公司制度建設的協調性原則加以解決。

公司財務主體關系之間的協調，是指公司投資人與公司經營者，公司經營者與財務部門經理 之間關系的協調。這些關系從經濟學與管理學的角度講，是一個委托代理關系問題。對于 投 資人與公司經營者之間的委托代理關系，涉及公司重大決策權的控制問題、公司利益分配問 題，同時也涉及投資人對公司經營者的約束與激勵問題以及經營者在經營過程中的財務透明 度問題。投資人與經營者之間的委托代理關系首先通過財務關系來體現，反映投資者與經營 者 之間的權利義務關系。這種權利義務關系在實際運作過程中體現得公平與否，取決于 投資人 與經營者之間的博弈，博弈的結果將決定投資人與經營者之間的和諧關系。公司經營者與財 務部門之間也存在博弈問題，但這種博弈是管理過程中的博弈，嚴格說是一種管理關系。因 而，追求經營者與財務部門之間關系的和諧，是要構造財務部門的權利與責任、激勵與約束 之間的協調性問題，通過公司內部管理過程中的委托代理關系的協調來實現。

公司資金流決策與控制過程的協調，是指公司資金使用、籌措和控制過程中的相關決策與各 實施環節之間關系的協調。資金流的控制是財務管理的核心問題，也是公司持續經營的核心 問題，所以涉及資金流的決策權并非完全由財務部門來行使。對于資金的使用、支出、分配 數量與時間規定性往往由經營高層作出，資金的籌措、資金使用方案的制定、資本結構的配 置、會計處理等技術性問題的決策權與實施權則由財務部門來行使。因此，在資金流決策過 程中，需要處理好經營高層的業務、利潤分配等決策與財務部門之間的協調性問題，同時也 需要處理好財務決策與財務實施過程中的資金流在數量與時間上的分配關系問題。

三、影響公司和諧財務構建的因素

1.公司外部環境因素的影響。任何公司在經營過程中不能回避外部環境對其的影響，這 些影 響涉及公司經營的各個方面，比如產品開發問題、市場銷售問題、人才引進問題等。在財務 方面，公司受外部環境的影響突出表現在四個方面：國家政策、市場競爭、行業發展以及社 會文化教育的發展。國家政策對公司財務既有直接的影響，也有間接的影響。直接影響包括 國家相關部門對公司財務管理的直接規定，如會計制度、稅收制度、信息披露制度等。這些 制度將會影響到公司資金流的數量、時間配置的決策與實施，同時也會導致公司與國家之間 在資金流控制上的博弈。間接影響包括國家的產業政策、行業準入、國家產品標準等方面的 規定，這些政策可能影響到公司產品業務開發與推廣的數量和進度，從而間接影響公司財務 的決策。尤其在公司沒有預見的情況下，一種新的政策對公司財務的影響是十分深刻的，甚 至有些對于公司不利的政策會導致公司資金鏈的斷裂；市場競爭的加劇會導致公司財務決策 的多變性。由于競爭策略的變化要求財務部門在資金供應以及會計處理方式方面進行必要調 整；行業的發展要求公司在技術、戰略以及經營模式上進行相應的調整，財務管理方式的調 整也在所難免；財務、會計人員自身素質的適應性也影響到公司財務管理模式的適應性，而 財務、會計人員的素質較大程度依賴于國家教育體系的質量。以上外部環境因素的變化，對 公司財務產生了不同程度影響，進而影響到公司財務管理在適應過程中的和諧性問題。

2.公司治理模式的影響。不同的公司治理模式對于財務控制與管理方式有所差異，進而對財 務關系的處理也有所不同。對于以股權較為分散的公司治理模式以及以家族控股為主的內部 人控制治理模式的公司，公司經營層在與公司股東之間的博弈過程中處于有利地位，雖然需 要遵循法律與國家政策的規定，但公司財務部門的主要關系則集中于公司內部，受公司外部 影響的程度有限；而對于公司之間相互持股或外部股東股份相對集中的公司治理模式，公司 財務部門所受外部牽制較大，因而需要處理的財務關系較為復雜，也容易出現較多的矛盾。 對于我國現有大型國資控股的上市公司，公司除處理好與國家主體之間的關系外，其它關系 的處理相對次要，因而財務關系的處理仍然偏向于處理內部財務關系；對于近年來較多的中 小上市公司，以民營企業最為普遍，股權集中現象也十分常見。對于這些公司，財務部門的 工作除需解決公司內部財務關系的協調性外，還需滿足大股東監督和決策的需要。

3.公司內部管理方式以及財務人員自身素質的影響。公司內部管理方式一般根據公司的組織 模式而有所不同。對于以相對集權為特點的直線式或直線職能式結構模式，財務決策與管理 行為也相對集中，處理的財務關系也相對簡單一些。財務制度與財務主體之間的關系便于協 調，資金流的配置與控制易于實施；對于以相對分權為特點的事業部組織模式，在財務關系 處理中面臨的問題和矛盾可能要突出一些；而對于由獨立核算的企業組成的企業集團，其財 務關系則更趨復雜。單一財務部門需要協調和處理不同主體利益關系，以及資金流在不同主 體之間的流動性問題。基于公司組織模式的不同，公司對于財務人員的素質要求也有所差異 。但隨著國家相關法制的完善以及公司治理水平的提高，現代公司財務對財務工作人員的素 質也提出了更高要求。這種要求不僅體現在財務人員知識與技能方面，而且體現在財務人員 的道德水平、協作精神以及對外財務交流方面。財務人員擁有這些素質的程度如何，將較大 程度的影響到公司財務關系的協調性。

四、構建公司和諧財務的措施

1.加強公司彈性財務制度和風險財務制度建設。對于現代企業而言，無論采用何種治理模式 ，制度建設都是公司治理的基礎。財務部門的管理作為公司整體管理的一部分，要保證資金 流管理與控制的協調性，制度建設尤為重要。它不僅使公司資金流在籌措、使用以及管理方 面實現規范化、標準化，而且便于公司在國家相關法制的要求下較為規范。但隨著市場經 濟改革的深化，國外市場的不斷拓展，公司面對的外部環境也趨于復雜而多變，面臨的風險 也顯著增加，因此，公司需要建立不斷適應市場發展變化的彈性財務制度以及科學規避各種 風險的風險財務制度。彈性財務制度的建設，一方面要求戰略上對國家政策、行業發展、市 場動態的基本趨勢做出科學預測，提前做出制度調整的預案，當時機成熟時及時推出新的適 應性財務制度；另一方面要求對于現有制度未考慮到的財務問題預留制度空間，當新的財務 問題出現時，預測這種問題未來的出現頻率，對于將要經常發生的這類新問題的解決需要及 時從制度上加以規范。企業的財務風險來自于多方面，最常見的有三種：一種是基于企業主 要業務所產生的市場風險，這種風險由企業產品在市場中地位的變化、行業以及市場發展的 趨勢等引起，財務部門對于此類風險很難把握；第二種是政策風險，由于政府新出臺的政策 十分具有針對性，并且新出臺的政策都要進行必要的調研，因此，公司一般有能力提前預測 到，因此對于此類風險往往發生于對國家相關政策的忽視；第三種是純財務風險，是指公司 在業務交往中的資金結算方式、公司負債比例的安排、公司金融的操作等方面決策與控制不 當所造成的風險。資金結算方式不當，可能帶來應收賬款比例過高，進而帶來大量呆賬、死 賬，影響公司資金流動以及公司實際利潤的獲得；負債比例過高，往往導致公司抗風險的能 力減弱，一旦出現預測之外的不良情況，可能導致非常嚴重的財務問題；公司金融的操作風 險主要反映在公司的籌、融資以及公司金融資產的配置過程中，這個過程受到金融市場 的極大影響。此外，公司財務也存在一些其它風險，比如產品銷售或使用過程中所導致的一 些意外賠付；財務人員或公司高層的道德風險所導致的財務損失等等。公司的風險財務制度 就是要求對于公司所存在的風險引起足夠重視，進行必要的風險預測，在制度上安排防范與 化解相關的風險的措施。比如建立風險基金或參加相關商業保險等等。

2.加強公司財務凝聚力。公司財務涉及公司經營的各個方面、各個環節，同時也涉及多種利 益主體。它是聯系這些利益主體、公司業務的紐帶，同時也是公司發展、滿足各種利益主體 期望的原動力。因此，增加公司財務關系的協調性，加強公司財務凝聚力便有了現實依據。 顯然，在不考慮技術因素的情況下，財務凝聚力體現在三個方面：一是公司所有者的凝聚力 ；二是公司內部各部門的財務凝聚力；三是財務部門的業務凝聚力。加強公司所有者凝聚力 ，是要求公司財務制度以及公司經理層對公司股東做到財務規范、透明和廉潔，提高股東對 經理層以及公司經營行為的信任和支持；加強公司內部各部門財務凝聚力，是要求公司各部 門在資金預算、資金使用、資金回收等業務環節做到最大地節約、有效率和可靠，從而盡可 能 減少成本、提高收益、降低資金回流風險；增強財務部門的業務凝聚力，是要求財務部門在 公司財務活動中加強業務的合作與交流，提高財務工作效率與資金流管制效益，控制財務決 策風險，防止道德風險。

3.提高公司財務人員綜合素質。公司財務人員從狹義上來講，是指公司專門從事財務工作的 人員。對于這類的工作人員要求有專門的財務知識素養和財務業務技能，能夠科學處理公司 相關財務問題以及協調各種財務關系。這些財務人員是公司財務工作承擔者的核心部分。因 此，提高現代企業的財務管理與風險控制水平的關鍵就是要提高這部分財務工作人員的綜合 素質。但從廣義上來講，公司財務人員還包括在公司經營過程中直接或間接涉及資金流變動 的工作人員，他們的各種活動會導致公司收益與成本的變動，或者影響著公司的經營風險， 進而影響公司財務風險。所以，提高公司財務人員綜合素質，還包括要求對于公司非專門財 務的相關工作人員提高財務理念，增加財務知識，具備必要的財務技能，遵守財務職業道德 ，進而為公司建設和諧的財務關系奠定廣泛的基礎。

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（作者單位：西南石油大學 四川成都 610000）

（責編：呂尚）