嘗試賒銷貿(mào)易方式

受傳統(tǒng)貿(mào)易思維習(xí)慣的影響，我國有70%～80%的國際貿(mào)易采用L/C的付款方式，而在歐美等發(fā)達(dá)市場，大多數(shù)的貿(mào)易是通過賒銷來完成的。受賒銷這種國際貿(mào)易方式的影響，最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近些年我國對歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的出口采用賒銷方式的貿(mào)易額呈上升趨勢，其中對歐洲的出口賒銷貿(mào)易比例高達(dá)48%。

賒銷為什么被廣泛認(rèn)可

雙贏的國際貿(mào)易付款條款是賒銷流行的主要原因。

目前，歐美企業(yè)貿(mào)易額的80%采用賒銷方式進(jìn)行交易，其壞賬率低于0.5%；中國企業(yè)使用L/C的比例高達(dá)85%，但壞賬率為5%。可見，如果能有效的控制賒賬的風(fēng)險，不但能增大銷售額，也能減少壞賬率。

一方面，出口商通過為新的買家或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的高保障性賒銷（O/A）付款條件，拓展海外市場，增加營業(yè)額。另一方面，國際買家利用O/A優(yōu)惠付款條件(遠(yuǎn)期支付條款)，以有限的資本，購進(jìn)更多貨物，加快資金流動，擴(kuò)大銷售和利潤。

L/C帶來的問題

表面看L/C對出口商有利，可以幫助出口商無風(fēng)險收款，還可以在生產(chǎn)階段進(jìn)行融資。但L/C增加了買家資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債，從而導(dǎo)致嚴(yán)重的財務(wù)資金限制，并且也增加了買賣雙方的貿(mào)易成本，手續(xù)繁瑣。

具體來說，L/C對出口商的有利因素包括：(1）提供收賬保障。只要單據(jù)完全相符，開證行就必須付款；(2）銀行僅處理單據(jù)，而不考慮貨物和買賣雙方的合同。貨物的質(zhì)量不影響銀行的付款。

對進(jìn)口商來說，雖然可以通過挑剔單據(jù)，遲付甚至不付貨款等形式少付或拖延付款。但總體看來弊遠(yuǎn)大于利：(1) 進(jìn)口商開證要提供給銀行開證保證金或抵押，這會影響其資產(chǎn)負(fù)債表和銀行的可用額度；(2)以銀行信用為基礎(chǔ)，銀行只審核單據(jù)，同時，付款也是基于單據(jù)，無法控制貨物的質(zhì)量，有可能被出口商欺詐；(3)信用證開證手續(xù)復(fù)雜、煩瑣、時間跨度較長；(4)進(jìn)口商和出口商因L/C產(chǎn)生的開證費(fèi)用高，且存在其他潛在費(fèi)用。

出口賒銷的風(fēng)險保障

賒銷雖然對于國際買家有著巨大的吸引力，但具有競爭力的遠(yuǎn)期賒銷支付條款，使出口商要獨(dú)自面對和承擔(dān)貿(mào)易中所有的資金風(fēng)險。一旦買家拒付，將導(dǎo)致出口商陷入財務(wù)危機(jī)。為了更好的控制賒銷風(fēng)險，通常的解決方案有：

購買出口信用保險 出口信用保險是針對以信用證（L/C）、付款交單（D/P)、承兌交單（D/A）賒賬（O/A）、CAD、COD等為支付方式的貿(mào)易項(xiàng)下對收款風(fēng)險及政治風(fēng)險的保障。賠償比例一般為90%，拒收風(fēng)險下的損失為80%。通過購買出口信用保險，一旦出現(xiàn)商業(yè)或政治風(fēng)險，可向保險公司申請賠償。但是，在整個貿(mào)易中，仍需出口商獨(dú)自承擔(dān)賒賬期內(nèi)的資金壓力、買家拒付風(fēng)險和人民幣升值等貨幣風(fēng)險。

出口信用保險+銀行融資 通過上文提到的購買出口信用保險外，出口商可憑借保單到相應(yīng)銀行進(jìn)行保單融資。但是，在現(xiàn)實(shí)操作中卻存在較大的問題。首先，保單融資通常只能融到發(fā)票金額的80%，并不能徹底解決出口商的資金問題。其次，這種融資方式會占用該企業(yè)在銀行原有的授限額度，影響企業(yè)的其他融資需求。而且，先申請出口信用保險再去銀行融資，手續(xù)非常繁雜，時間跨度很長。目前，從緊的金融政策和高貸款利率，使我國的中小型出口商通過銀行融資雪上加霜。

發(fā)票貼現(xiàn)服務(wù) 這是一種銀行或金融機(jī)構(gòu)提供給商業(yè)客戶的無抵押融資服務(wù)。可憑客戶未到期之應(yīng)收賬發(fā)票，按預(yù)先批核好的比率作貸款。發(fā)票貼現(xiàn)的日常運(yùn)作程序?yàn)椋贺浳锔哆\(yùn)之后，必須把發(fā)票副本和其他證明文件交給銀行或金融機(jī)構(gòu)，正常情況下，一個工作日內(nèi)，銀行或金融機(jī)構(gòu)會扣除服務(wù)費(fèi)用后安排付款給申請者。該項(xiàng)服務(wù)分為“有追索權(quán)發(fā)票貼現(xiàn)”(with Recourse Invoice Discounting) 及“無追索權(quán)發(fā)票貼現(xiàn)”(Non-Recourse Invoice Discounting)。有追索權(quán)的發(fā)票貼現(xiàn)是指，當(dāng)中小企業(yè)遇到壞帳或長時間被拖欠款項(xiàng)時，雖然其應(yīng)收賬已抵押給銀行或金融機(jī)構(gòu)，如果買家不付款，中小企業(yè)仍需負(fù)上責(zé)任。無追索權(quán)發(fā)票貼現(xiàn)基本上，該應(yīng)收賬已“買斷”給銀行或金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)遇到壞賬時，銀行或金融機(jī)構(gòu)會對中小企業(yè)另作審核，而中小企業(yè)不需負(fù)責(zé)。

應(yīng)收賬款購買服務(wù)：這是一種高保障性的賒銷解決方案。

這項(xiàng)由中國出口融資（英國）有限公司（China Export Finance）(簡寫為：CEF）提供的高保障性賒銷解決方案，是一種能夠?yàn)檫M(jìn)口商提供最長達(dá)90天賒賬期限，同時又可以幫助中國出口商出貨后立即回籠貨款的賒銷方式。

該服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)方案是，在買家得到CEF的額度核準(zhǔn)后，可為買方提供預(yù)批的服務(wù)額度內(nèi)無需任何擔(dān)保、抵押即可獲得的遠(yuǎn)期支付條款。此后，CEF將對中國的出口商進(jìn)行全面評估，包括財務(wù)、公司歷史、履行合同的能力等。在審核完畢后，根據(jù)以上對買賣雙方的資信評估和額度，CEF將為雙方企業(yè)提供應(yīng)收賬款購買服務(wù)。通常，在出口商出貨后，CEF見單后即代替買方支付貨款給中國的出口商，賬期結(jié)束時，CEF從進(jìn)口商收回全額貨款后，將支付除利息和相關(guān)費(fèi)用以外的剩余貨款給中國的出口商。如果買方遲付或拒付，CEF的海外團(tuán)隊(duì)將協(xié)助中國出口商對進(jìn)口商進(jìn)行賬款催收。CEF和世界最大的保險公司攜手為出口商提供應(yīng)收賬款安全保障。

這種高保障性創(chuàng)新型賒銷解決方案，可以幫助中國的出口企業(yè)進(jìn)行全面的買方資信調(diào)查，同時分擔(dān)對買家信用風(fēng)險管理、賬務(wù)管理和賬款追收的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本和控制賒賬帶來的風(fēng)險。并且這種在出貨后立刻能收款的便利，可以方便出口企業(yè)盡快地進(jìn)行再生產(chǎn)，增強(qiáng)競爭力，擴(kuò)大出口額。同時，在降低管理成本、排除了貿(mào)易收款風(fēng)險和壞賬損失的情況下，大大地增加了利潤。