海南省農戶小額信貸模式比較

摘要：小額信貸是重要的農村金融組織創新。也是增加農村金融供給、滿足農戶信貸需求的主要方式。目前，海南省農戶小額信貸主要有三種模式，本文通過構建指標體系，分別從覆蓋面、可持續性、扶貧效果三個方面對其進行評價，試圖找出最優的小額信貸模式，并對當前海南省農村小額信貸的發展提出對策建議。

關鍵詞：農戶；小額信貸模式；農村金融

中圖分類號：17832.35 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)12-0078-05

小額信貸指在客戶無力提供擔保(抵押)品的情況下，以不同于正規金融機構的風險管理技術，為那些被排斥于正規金融體系之外的客戶提供額度較小的金融服務，由于其借貸條件靈活、利率遠遠低于民間借貸水平，且能利用血緣、地緣、人緣等因素建立信貸關系，更加適應農村個體經濟和小規模企業對資金需求小、分散的特點。目前，海南省農戶小額信貸主要有三種模式：一是政府貼息貸款，二是家庭婦女聯保貸款，三是格萊珉項目貸款，且都是以農信聯社為主體開展。不同小額信貸模式在基本特征、運作效果上存在差異，本文通過構建指標體系，分別從覆蓋面、可持續性、扶貧效果三個方面對其進行評價，試圖找出最優的小額信貸模式，并對當前海南省農村小額信貸的發展提出對策建議。

一、海南省三種小額信貸模式概況

1 政府貼息貸款。為引導農戶發展當地特色經濟，瓊中地方政府配合縣農信社推出政府貼息小額信貸創新模式，其核心是“不需抵押、政府貼息”的鼓勵政策，辦理小額信貸業務不設抵押、擔保條件，由政府出資成立的縣擔保公司提供連帶擔保，農戶只需5人以上的聯保即可貸款，但必須將所貸資金用于短平快的地方特色產業項目，同時，縣財政支農資金對提前還貸農戶進行貼息，提前還貸農戶政府給予100％貼息，按期還貸給予80％貼息，并授予“信用戶”、“信用村”稱號，發展項目較成功、效益好的農戶還給予資金獎勵。縣政府成立金融合作辦公室，鄉鎮一級成立小額貸款服務站，安排專項資金培訓、指導農民生產，該模式切實解決了農民發展生產資金缺乏的問題，促進當地特色產業發展，實現了農戶、政府、小額信貸機構多贏的局面。

2 家庭婦女聯保貸款，農戶家庭婦女聯保貸款由瓊海農信社于2007年8月全國首推，該模式的基本原則是“自愿組合，誠實守信、風險共擔”，貸款證實行“共同申請、多戶聯保、一次發證、額度控制、隨用隨貸、靈活周轉、責任連帶”的管理制度，其貸款對象是農戶家庭婦女，由當地三四個家庭的婦女自愿組成聯保小組互保，經過信用社審核，發放給每個聯保小組成員聯保貸款證，憑借該證一年之內貸款額度最高為2萬元，貸款合同期限6年。每筆貸款還款期限不得超過一年。為提高還款率，該模式規定貸款成員必須是已婚有兒女的家庭婦女。貸款前，信貸人員對小組成員信譽、家庭經濟狀況進行實地調查。為鼓勵誠信，實行兩年一年審，若聯保小組成員都按期歸還貸款本息，所有聯保成員授信額度增加30％，利率優惠10％；若某成員不按期歸還，年審后所有聯保成員授信額度減少20％，并且執行利率上浮10％。

，格萊珉項目貸款。瓊中是格萊珉模式小額信貸項目在我國的首個官方試點，項目為期五年，自2008年6月正式開展業務以來，放貸的規模不斷擴大，參與該小額信貸項目的農戶數量也在增加，項目推廣面積遍及瓊中全縣。按照項目相關要求，每戶貸款金額不超過2000元。一年期貸款通常分為25期，大約每兩周就歸還一期貸款本息，截至8月上旬，所有貸款戶均及時足額歸還本息，每期還款率達100％。同時，由于工作不斷熟練，對村民培訓的時間也在減少，參與項目的村民均可方便快捷地獲得貸款。同為瓊中農信社開展的小額信貸業務，格萊珉模式顯然不比政府貼息模式在金額和期限上有更多優勢，但對于農村中的貧困戶而言，政府貼息模式的準入門檻仍然較高，著眼于“脫貧”市場定位的格萊珉模式采用更小的貸款額度、間隔更短的分期還款方式服務于貧困農戶，與政府貼息模式的“致富”理念分庭抗禮，兩者在市場細分上是互補的。

除以上三種模式，海南省農村信用聯社還有與農村專業合作社或公司合作，針對熱帶高效設施農業等小額信貸模式，但其業務都處在萎縮的狀態，也不是當前小額信貸發展的主流方向，本文不做詳細論述。

二、海南省三種小額信貸模式基本要素比較

小額信貸模式的基本要素體現了其特點及適應性，適度的要素設計能提高農戶駕馭小額貸款的能力，體現不同模式的設計理念。同時也決定了該模式與當地農戶信貸需求的契合程度。

1 從客戶選擇上來看。政府貼息貸款主要是為發展地方特色產業而設計，貸款對象為從事種養殖業的農戶，而婦女聯保貸款和格萊珉項目貸款都是針對農村家庭婦女。貸款用途并不只限于從事生產。格萊珉項目因為處在初期階段，目前的客戶群體特征還不明晰。根據瓊中格萊珉項目組反饋的情況，受原金融機構貸款門檻的思維慣式影響，試點當地貧困農戶對貸款的熱情并不大，這也導致了該模式事實發放的貸款客戶并非全為貧困人口，提高農戶對其操作方式的認知度尚需時日。

2 從利息及授信額度上來看。政府貼息貸款采用一次還本付息方式，額度較大且利率較低，依賴于政府作為提前還款農戶利息補貼的扶貧資金：格萊珉項目貸款額度較小但利率較高，每兩周還本付息一次，其額度是根據當地農民人均收入水平確定的，小額度貸款的門檻相對降低，使得每一個農村婦女都可以借款；婦女聯保貸款的額度和利率則介于兩者的中間，采用貸款證的方式，有效期內隨貸隨還，按月結息。

3 從操作形式上來看。政府貼息貸款采用傳統的機構網點營業模式，將農戶“請進來”接受服務；格萊珉項目貸款全是信貸員“走出去”，直接面對每一個農戶；婦女聯保貸款則是兩種方式相結合。由于門檻較低，格萊珉項目對農戶的貸前考查相對放松，只在貸后管理上進行加強，以“遵守項目紀律、按時還款”作為借款人的信用評價標準，其他兩種模式則需要考查農戶家庭收入等其他情況(見表1)。

總的來說，政府貼息貸款針對的是發展農業生產致富戶，滿足農產的“高端”信貸需求，而婦女聯保貸款和格萊珉項目貸款主要是幫助村民改善當前的生產、生活狀況，滿足貧困農婦的“低端”信貸需求。婦女聯保貸款將原農信社小額貸款和格萊珉婦女貸款的操作方式進行了融合，也就是將格萊珉銀行的小額信貸模式按海南的實際情況進行了修改，使之更易于被當地農戶接受。

三、海南省三種小額信貸模式運行效果評價

鑒于海南省小額信貸模式都是在省農信聯社的業務框架之內進行，而且政府貼息模式和格萊珉項目還是在同一個縣聯社里開展業務，無法從機構本身的效益上獲知小額信貸模式的運作效果，因此，筆者將每一種模式的相關數據按小額信貸在全部業務中的比重來折算，從覆蓋面、可持續性和扶貧效果三個方面對其進行評價。

1 覆蓋面。覆蓋面是指小額信貸項目開展的廣度，筆者分別對不同模式在其活動區域的覆蓋率和人均授信額度進行考察。從表2可以看出，政府貼息貸款2007年貸款農戶為216戶，婦女聯保貸款開辦一年來發放了338戶，其中博鰲101戶，格萊珉項目兩個月的時間發放54戶，在其活動區域內，格萊珉項目的覆蓋率是最高的。達到1.66％，由于在項目初期，很多農戶持觀望態度，往后還會更高；婦女聯保貸款最先是在博鰲鎮試點，2008年4月份之后開始瓊海全市推廣，博鰲鎮的覆蓋率為1.35％：政府貼息貸款盡管已經是一種很成熟的操作模式，但比其他兩種模式門檻要高，覆蓋率只有1.11％。事實上，相對于全國32.6％的比例，海南省農村小額信貸的覆蓋率是很低的，其原因是供給總量偏少。從貸款的可獲得性來分析，海南大概有116萬農戶，2007年全省扶農小額信貸1.3億元，有1.03萬戶農戶受益，占全省農戶總數的0.89％；而根據對農戶的調查結果。海南約有89％的農戶存在信貸需求，當前的小額信貸供給遠遠不能滿足廣大農戶需求的。

授信額度與覆蓋率呈相反的趨勢，政府貼息模式的人均授信額度較其他兩種模式要高，考慮到不同地區的收入水平不同，“人均授信額度儂村人均純收入”比例仍然顯示政府貼息模式的授信額度較高，婦女聯保模式其次，格萊珉項目最低(見表2)。

2 可持續性。國際經驗表明，覆蓋面和可持續性之間存在某種程度的替代性，較高的覆蓋面可能導致較差的財務狀況，使機構的可持續性原則面臨挑戰。筆者選取了成本費用率、貸款逾期率、資金周轉率、經營自負盈虧比率和財務自負盈虧比率五個指標來評價小額信貸模式的可持續性(由于三種模式的貸款逾期率都為零，因此只對其余四個指標進行比較)。首先看成本費用率，政府貼息和婦女聯保模式成本費用率均低于名義利率和實際利率，格萊珉模式盡管成本費用率高于名義利率，不過由于實行間隔較短的分期還款方式，其實際利率遠遠高于名義利率，也高于成本費用率。再看資金周轉率，婦女聯保模式資金年周轉次數為2.82，遠遠高于政府貼息和格萊珉項目模式的貸款周轉速度。最后是經營自負盈虧比率和財務自負盈虧比率，它們分別反映了有補貼收入和沒有補貼收入的情況下，小額信貸機構是否能夠達到收支平衡，表3數據表明三種模式的利息財務收入都不能完全維持運營，但是政府貼息貸款和婦女聯保貸款收入彌補支出的程度要好一些。總的來說。政府貼息和婦女聯保模式可持續性稍強，格萊珉則完全處于不可持續的狀態。

但是，值得一提的是，海南省農戶的調查結果表明，無法提供合適的抵押或擔保是農戶貸款的瓶頸問題，政府貼息模式采用擔保公司對農戶提供擔保的方式破解了農戶貸款的難題。但是，依賴于扶貧資金補貼使其存在制度性缺陷，一旦將政府的擔保和貼息(尤其是擔保)兩大優惠政策取消，該模式的可持續性將會大打折扣。

3 扶貧效果。盡管小額信貸本質上是一種信貸方式，但在實際操作中，它同時是作為一種扶貧方式存在的，而且都會以幫助農村婦女和增加農戶收入作為其扶貧的主要目標。政府貼息模式中，農信聯社不僅借錢給貧困農戶，而且在推廣新品種和新技術方面提供相關的技術培訓，幫助提高農戶的技術能力和農業生產率，鼓勵他們依靠自己的力量去生產致富，婦女客戶約占其全部客戶的一半；而婦女聯保和格萊珉項目模式則瞄準貧困婦女，幫助提高其在家庭決策中的地位，使婦女在獲取社會關系和對土地、種子、飼料、農產品、錢等資源的控制方面有所增加，它們比政府貼息模式在幫助婦女目標方面更勝一籌。再看增加農戶收入目標，婦女聯保和格萊珉項目模式比政府貼息模式能使更多的農戶從小額信貸中受益，同時，婦女聯保模式使農戶收入增加的幅度最大(見表4)，因此，就扶貧效果而言，婦女聯保模式最佳。

4 對三種小額信貸貸款模式的評價。政府貼息模式覆蓋面不廣，只“讓少部分人富起來”，提供額度相對較大的致富資金，由于政府實施了擔保和貼息兩大優惠政策，可持續性較強。格萊珉項目模式只為廣大貧困農戶“脫貧”，額度較小但覆蓋面寬，較高的實際利率可以使其在項目后期實現財務可持續性，但目前來看持續性是最差的。為了實現商業性小額信貸機構的可持續性目標，三年之后必須開始盈利，將是這為期五年的項目成功的保證。婦女聯保貸款基本實現了扶貧與可持續發展的雙重目標，覆蓋面也不錯。從目前的實踐來看屬于較優的一種小額信貸模式，這是海南省農信聯社對格萊珉模式中國化的一次成功的嘗試(見表5)。

四、加快海南省農村小額信貸發展的對策建議

1 允許更多的小額信貸機構準入，增加農村金融供給。從當前海南省的農村金融市場情況來看，農村信貸市場基本是被農信聯社壟斷，即便有再多的小額信貸模式，其供給總量也很難有大的改變。因此，允許更多的商業性小額信貸機構準入，大力推廣各種模式的小額信貸組織、增加農村金融供給既必要又緊迫。但是，政府要對小額信貸組織的市場定位有總的規劃，在保持市場適度競爭的同時，給各種小額信貸組織不同的業務拓展空間，避免因爭奪農村客戶資源而忽視風險，造成資金安全隱患。目前，“只貸不存”的中外合資小額信貸公司正在海南省東方市籌辦，擬運行孟加拉鄉村銀行模式，商業化運作，自主經營，自負盈虧，這對構建多元化、競爭有序的農村金融服務格局將是很大的一個突破。

2 小額信貸模式應設計好到迭貧困戶的特殊途徑。在強化商業化改革目標的大背景下，農村金融機構脫離農戶的沖動強烈。盡管小額信貸機構通常將扶貧認為是其主要目標，但這只是假設而不能對事實操作產生直接影響，結果往往出現目標的偏離，即不能到達貧困戶。要實現扶貧的宗旨，小額信貸模式應設計好尋找到達貧困戶的特殊途徑，并且保證在實施過程中不管碰到什么情況都能嚴格遵守，避免隨著時間的流逝移動到上層客戶，導致貧困戶的比例逐漸減少。格萊珉項目貸款的實際客戶群體就與原本定位有偏差，不管是農戶方的原因還是機構方的原因。事實的目標客戶到達率就是很低，如果不對目前的尋找客戶途徑做出修正，隨著業務的開展。最初的理念是很難能得到堅持的。

3 采取適當制度設計，降低小額信貸風險。從海南省農信社原來開展農戶貸款的情況來看，信用觀念落后、還款意識淡薄、采取各種手段逃廢貸款債務的現象時有發生。盡管目前幾種模式的小額信貸逾期還款率都為零，但當業務拓展到一定規模，就難以保證這么高的還款率。在農信聯社的制度框架下，建議創新風險防范機制，采用小額信貸專門賬戶的方式，降低未來的小額信貸壞賬風險，具體操作中可要求貸款農戶在小額信貸機構設立專門賬戶，機構方對賬戶資金的使用進行監督。農戶在需要資金購買企業提供的種苗、飼料、生產工具、技術培訓等時，機構方將資金直接從專門賬戶轉入企業的收款賬戶，如果購買其它生產資料，也由機構方信貸員監督貸款資金的使用過程；當企業收購農產品時，貨款直接由購買企業轉入農戶的專門賬戶。這樣既可防止農戶擅自改變貸款用途，另外也保證農戶取得收益后及時還款，同時還可對農戶的信用進行監督，建立健全其信用記錄，發展長期、優質的客戶群體。

4 小額信貸的發展目標應轉向提供綜合性金融服務。小額信貸是開發農村金融市場的組織創新，也是海南省農信聯社發揮其作為海南唯一一家地方性銀行作用的重要手段。通過發展小額信貸，可以逐步將農村中的個體經濟、小規模企業和貧困農戶納入正規金融服務體系，使金融服務向低端市場擴展，有助于改善低收入人口經濟狀況，協調城鄉協調發展，促進地方經濟發展。目前海南的小額信貸只是單一的信貸服務。隨著規模的擴大和業務不斷成熟，應將小額信貸向提供更多的農村金融服務轉變，包括向農戶提供小額儲蓄、小額保險、匯款和租賃等綜合性服務，同時，還可利用農信聯社及其他小額信貸機構自身的信息、市場、設備和人才方面的優勢，為農戶提供除金融服務外，旨在增加農民收入，有利于防范金融風險的各種服務。