淺析金融風(fēng)暴蔓延形勢(shì)下信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和防范

摘要：隨著美國(guó)金融危機(jī)的蔓延，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)生巨大變化，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行放緩，我國(guó)的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)實(shí)體受到?jīng)_擊。中小企業(yè)普遍面臨前所未有的困難，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大增。本文試從分析金融風(fēng)暴蔓延下信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)入手，探討擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策，共謀我國(guó)擔(dān)保體系持續(xù)健康發(fā)展之路。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)暴;中小企業(yè);信用擔(dān)保;風(fēng)險(xiǎn)防控

一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展以及對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持作用

我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)始于1993年成立的全國(guó)首家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司，從1998年開始在全國(guó)鋪開試點(diǎn)，經(jīng)歷了起步、試點(diǎn)探索、政策推進(jìn)和體系完善等幾個(gè)階段，目前政策性、商業(yè)性和互助性等各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展，已遍布全國(guó)各省、市、區(qū)、縣，其中超過一半的省份已初步形成了省、市兩級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，我國(guó)的擔(dān)保業(yè)已初步形成為一個(gè)新興行業(yè)。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立宗旨在于拓寬中小企業(yè)融資渠道，緩解融資困難。尤其是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其作用主要在于優(yōu)化融資環(huán)境，提升企業(yè)信用，幫助中小企業(yè)融資，推進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，對(duì)信用擔(dān)保的需求日益增長(zhǎng)，在各級(jí)政府的積極推動(dòng)下，我國(guó)擔(dān)保業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)（指已納入相關(guān)主管部門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)）2004年2188家、2005年2914家、2006年3366家、2007年底增長(zhǎng)為3729家，從2004-2007年中國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量年平均增長(zhǎng)率達(dá)到19.4%。截止2007年底我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員3.7萬人，累計(jì)擔(dān)保戶數(shù)70萬戶，累計(jì)擔(dān)保總額1.3萬億元。通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持，受保企業(yè)銷售收入和利稅增加，就業(yè)人員上升，取得明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

二、金融風(fēng)暴對(duì)我國(guó)中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的沖擊

這場(chǎng)由次貸危機(jī)引發(fā)的美國(guó)金融危機(jī)，使得作為華爾街象征的五大投資銀行三家相繼被收購(gòu)或倒閉，兩家轉(zhuǎn)型。并很快就從投資銀行蔓延至商業(yè)銀行，截至2008年9月，美國(guó)商業(yè)銀行已有12家倒閉，還有117家被列入問題名單。金融風(fēng)暴迅速波及歐洲以至全球，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到影響，相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行，證券公司和保險(xiǎn)公司在海外投資方面遭遇不同程度的損受。而中小企業(yè)首當(dāng)其沖，難以幸免。以出口為主導(dǎo)的外向型和勞動(dòng)密集型中小企業(yè)，直接受到經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的猛烈沖擊，面臨著生存和發(fā)展的突出問題。

（一）金融風(fēng)暴對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的影響

1.成本飆升，企業(yè)贏利能力減弱。從行業(yè)看，勞動(dòng)密集型、出口型企業(yè)所受影響最大。如電力、紡織、有色行業(yè)、工程機(jī)械、汽車制造、電子、化工等門類的企業(yè)，有些行業(yè)虧損嚴(yán)重。從地域看，珠三角、長(zhǎng)三角及江浙地區(qū)中小企業(yè)受損較多，部分出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，有相當(dāng)數(shù)量出現(xiàn)倒閉。

2.融資困難，融資成本增高。金融風(fēng)暴影響下銀行將更加謹(jǐn)慎放貸，中小企業(yè)融資問題將更加突出，資金越發(fā)緊張，籌資成本上升。不少中小企業(yè)靠民間借貸，利率高達(dá)20％～30％。

3.國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求減弱。市場(chǎng)行情跌宕起伏，投資者信心遭受重創(chuàng)，財(cái)富縮水，投資謹(jǐn)慎，進(jìn)而進(jìn)一步抑制國(guó)內(nèi)消費(fèi)，相關(guān)行業(yè)更加深陷困境。

4.危機(jī)影響還將滯后。國(guó)際市場(chǎng)需求減弱，許多外向型企業(yè)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)，加劇國(guó)內(nèi)竟?fàn)帯ＴS多企業(yè)現(xiàn)在沒了訂單，明年或許更加艱難，缺乏竟?fàn)幠芰Φ闹行∑髽I(yè)還將經(jīng)受嚴(yán)竣考驗(yàn)。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)正處在高危時(shí)期

在中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)融資擔(dān)保占了絕大部分。中小企業(yè)受襲，擔(dān)保行業(yè)自然是其風(fēng)險(xiǎn)傳遞的第一站，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緊隨之增大。一旦受保的中小企業(yè)陷入困境或破產(chǎn)倒閉，擔(dān)保代償將立即出現(xiàn)。近期各地?fù)?dān)保不斷有在保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，無法按期還款現(xiàn)象，擔(dān)保行業(yè)同樣也面臨著周期性風(fēng)險(xiǎn)和金融危險(xiǎn)機(jī)的考驗(yàn)。業(yè)內(nèi)驚呼：擔(dān)保機(jī)構(gòu)正處在高危時(shí)期。

三、金融風(fēng)暴影響下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

在金融風(fēng)暴影響下，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)下滑勢(shì)頭，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)突出地表現(xiàn)為以下方面:

（一）從外部風(fēng)險(xiǎn)來看，主要有：

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)本輪經(jīng)濟(jì)的周期性調(diào)整與全球經(jīng)濟(jì)的周期性調(diào)整相重疊。在經(jīng)歷五年時(shí)間的高速增長(zhǎng)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正面臨進(jìn)入下行周期，資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等發(fā)生較大不利變化。受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及本次金融風(fēng)波沖擊的影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。經(jīng)濟(jì)下行，因債務(wù)人所在行業(yè)市場(chǎng)走低衰退，合同難以履行，收益減少，銀行貸款本息難以收回，引起擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，代償增加。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在原材料及資源價(jià)格、勞動(dòng)力成本大幅度上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本加大，贏利能力減弱，經(jīng)營(yíng)艱難，還款能力降低。引起擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償賠付增加，代償面加大，以前零風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)代償。據(jù)報(bào)道，四川省最大的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)川科投擔(dān)保有限公司今年已經(jīng)發(fā)生代償1300萬元，其中已確認(rèn)的擔(dān)保損失已有300萬元，而去年代償額為零，預(yù)計(jì)明年代償額還將增加。

3.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。在金融風(fēng)暴影響下，國(guó)外買家違約的情況大量增加，出口風(fēng)險(xiǎn)激增。企業(yè)銷售貨款不能及時(shí)收回，影響應(yīng)收帳款大量增加。隨著時(shí)間推移，不少應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞帳死帳，嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金流量，并在企業(yè)間產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

4.資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。因企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變壞，向銀行貸款更加困難，資金鏈條繃緊，陷入更加緊張狀態(tài)。雖然國(guó)家不斷加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，目前又全面放開貸款限制，但解決中小企業(yè)融資困難依然是難題重重。

5.道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面因經(jīng)營(yíng)受損，償債無源，擔(dān)保到期后企業(yè)無力還貸引發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面由于較多的民營(yíng)中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的可信程度大小不等，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量不能準(zhǔn)確把握，造成企業(yè)與銀行、擔(dān)保之間的信息不對(duì)稱。有的企業(yè)為獲得銀行貸款和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，采取提供虛假信息或隱瞞重要實(shí)情騙取或套取資金，蒙騙銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使得擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。

（二）從擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來看，主要有：

1.經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理能力欠佳和風(fēng)險(xiǎn)控制能力偏弱的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，因自身內(nèi)功不夠或管理不健全，在擔(dān)保對(duì)象的選擇、擔(dān)保程序的實(shí)施及保后跟蹤監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)控制措施方面存在不足，一旦受襲，很容易遭遇重創(chuàng)。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力主要來自于擔(dān)保資金。目前我國(guó)大多數(shù)擔(dān)保公司都是注冊(cè)資本在千萬元以下的中小機(jī)構(gòu)，縣級(jí)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本大部份只有200～500萬元，有的還不到100萬元。當(dāng)擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，擔(dān)保倍數(shù)不斷放大時(shí)，擔(dān)保資金卻不能隨著業(yè)務(wù)量而不斷增大，很容易造成支付能力不足，影響代償能力和風(fēng)險(xiǎn)化解能力。

3.違規(guī)經(jīng)營(yíng)和操作風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前尚無行業(yè)準(zhǔn)入限止，這使得部份中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理水平和從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展不相適應(yīng)。因能力或經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)擔(dān)保對(duì)象不能準(zhǔn)確判斷，或風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，違規(guī)操作以權(quán)謀私提供人情擔(dān)保。還有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了自身利益，或“不務(wù)正業(yè)”或超范圍經(jīng)營(yíng)，更是大大增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。日前被稱為中國(guó)商業(yè)擔(dān)保第一品牌的中科智擔(dān)保集團(tuán)因中方股東挪用大筆資金而身陷危機(jī)，正是違規(guī)操作釀下的苦果。

四、當(dāng)前形勢(shì)下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)如何防范風(fēng)險(xiǎn)

（一）建立和完善擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防控體系

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)控制能力決定著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。應(yīng)建立一整套完善的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防控體系，包括擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)處置系統(tǒng)，對(duì)整個(gè)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行全過程的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。

1.完善風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)水平。要建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)的有效手段，對(duì)擔(dān)保對(duì)象進(jìn)行全面的調(diào)查和評(píng)審，把好風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道關(guān)口。首先要采用科學(xué)合理的調(diào)查評(píng)估方法進(jìn)行擔(dān)保調(diào)查和分析，如實(shí)地調(diào)查觀察法、訪談法、檢索查閱法、德爾菲法、模糊判斷法、對(duì)比分析法、歸納分析法、杜邦分析法等。其次對(duì)擔(dān)保前必須完成的調(diào)查內(nèi)容需有明確的指定，對(duì)調(diào)查報(bào)告有規(guī)范的文本，使擔(dān)保調(diào)查能夠涵蓋承擔(dān)業(yè)務(wù)所需的擔(dān)保對(duì)象的資信、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、管理、發(fā)展前景、還款能力等等各種信息；第三可借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或?qū)Ｓ玫膿?dān)保管理軟件，設(shè)置相關(guān)的運(yùn)行程序和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)等指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比、分析和評(píng)價(jià)，提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)能力，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。一是要設(shè)置科學(xué)的工作流程和決策系統(tǒng)。從業(yè)務(wù)受理開始，到調(diào)查、評(píng)審、簽約、承保、貸款回收解約或代償后的追償和反擔(dān)保處置，必須有科學(xué)的流程、規(guī)范的操作和嚴(yán)密的手續(xù)；要設(shè)置嚴(yán)格有效的審批流程，堅(jiān)持民主決策、集體審批，防止走形式走過場(chǎng)。二是完善制度建設(shè)，規(guī)范內(nèi)部管理。要建立一系列的規(guī)章制度來預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，如項(xiàng)目調(diào)查的A、B角制度，限額審批制度，集體審批制度，審、保償分離制度，保后跟蹤監(jiān)管制度，內(nèi)部稽核制度等等，同時(shí)保證內(nèi)控制度的科學(xué)合理及實(shí)施的有效性。三要建立風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制。比如通過增加擔(dān)保客戶數(shù)量、控制單戶單筆擔(dān)保額度、擔(dān)保期限、行業(yè)集中度等方式來分散風(fēng)險(xiǎn)；通過設(shè)置合理可行的反擔(dān)保措施、與銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、再擔(dān)保等渠道來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)處于可控狀態(tài)。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)處置系統(tǒng)。第一要建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)處置程序，當(dāng)擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后能及時(shí)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置流程，化解風(fēng)險(xiǎn)或降低風(fēng)險(xiǎn)；第二必須要有強(qiáng)有力的處置措施，同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)處置成本和處置效率；第三要建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，以保證擔(dān)保事業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

（二）保證擔(dān)保資金現(xiàn)金流，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

現(xiàn)金流是擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存發(fā)展的血液，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御防范風(fēng)險(xiǎn)的根本保障。要保證充足的現(xiàn)金流，一要有合理的資本金規(guī)模，資本金太小影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實(shí)力太弱，將使擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法施展拳腳；二是要保證資本金實(shí)際到位而不被占?jí)海椰F(xiàn)金注資應(yīng)占較高比例，以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有充分的可變現(xiàn)能力和充足的現(xiàn)金流量，可隨時(shí)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不斷開拓創(chuàng)新，保持擔(dān)保機(jī)構(gòu)旺盛的生命力

創(chuàng)新是發(fā)展的源動(dòng)力。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷創(chuàng)新思維，變通策略，在瞬息萬變的市場(chǎng)中不斷培養(yǎng)和提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。比如在業(yè)務(wù)品種、反擔(dān)保措施、銀保合作方式等方面不斷創(chuàng)新，探索新的經(jīng)營(yíng)之路，保持旺盛向上的生命力。

（四）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，培養(yǎng)造就一支高素質(zhì)的專業(yè)隊(duì)伍

首先，擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)從開始受理業(yè)務(wù)到貸款回收解約自始至終相隨，所以要樹立全過程全員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿到每一個(gè)環(huán)節(jié)和覆蓋到每一個(gè)人。其次，由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的行業(yè)跨度極大，知識(shí)面廣泛覆蓋財(cái)務(wù)、金融、證券、法律、工程、資產(chǎn)評(píng)估、外貿(mào)等各個(gè)領(lǐng)域，要求從業(yè)人員擁有復(fù)合的知識(shí)結(jié)構(gòu)和較高的專業(yè)素質(zhì)。同時(shí)，由于擔(dān)保行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，要求從業(yè)人員有良好的道德品質(zhì)和工作責(zé)任心。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)營(yíng)造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和文化氛圍，注重培養(yǎng)提高員工對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和判斷能力，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。同時(shí)建立和完善內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制，有效防范內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）制定市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

目前我國(guó)的擔(dān)保體系漸已成形，有關(guān)部門應(yīng)制定相關(guān)市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，要求加入的機(jī)構(gòu)必須有符合規(guī)定的最低注冊(cè)資本限額、有具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)的管理人員、有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度等等，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)人實(shí)行資質(zhì)管理。同時(shí)相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、資本流動(dòng)性、盈利能力、管理水平和內(nèi)部控制等各個(gè)方面進(jìn)行有效管理，以保證我國(guó)擔(dān)保事業(yè)健康穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：贛州市信用擔(dān)保投資有限公司）