淺析金融危機下國內施工企業的資金管理

摘要：當前的金融危機可能會對已經飽受資金短缺困擾的施工行業的發展帶來極大的制約，施工企業要想在市場競爭中求發展，強化資金管理顯得尤為重要。本文針對目前金融危機的影響，闡述了解決企業資金緊張的對策，指出規范建筑市場，完善市場體系，強化資金預算管理，加強資金日常管理等是緩解企業資金緊張的保證。

關鍵詞：金融危機；施工企業；資金管理；影響；對策

在建筑市場競爭異常激烈的情況下，施工企業要想取得、鞏固、擴大市場份額，必須具備強大的競爭實力，雄厚的資金是競爭實力的基礎和保證。而施工企業具有生產周期長、回收資金緩慢等特點，如果不能很好地組織企業的資金周轉，企業將會陷于資金短缺的境地。因此，及時了解企業資金狀況，積極地組織籌措資金，是施工企業保持持續發展的重要保證。

一、施工企業的介紹

施工企業是指從事建筑安裝工程施工生產的企業。目前施工企業承攬的任務，均是通過投標的方式獲得。從生產活動來看，施工企業具有以下特點：

1.生產周期過長。建筑工程建設周期長，整個施工過程需要耗用大量的原材料，購置和調配相應的施工機械設備，調集大量的人員，資金占用量很大，并且工程項目只有在建成驗收合格交付使用后，才能收回價款，使得資金周轉較為緩慢，施工企業資金緊張在所難免。

2.工程項目分布點多。施工企業工程項目分布點多、面廣、線長，分支機構分布省內外，甚至世界各地分支機構分布省內外甚至世界各地。

3.墊資施工。隨著建筑行業招標制的普遍采用，施工企業的經營范圍得到空前的擴展。但是，由于市場競爭激烈以及建筑市場的不規范，墊資施工是企業經常發生的事情。

二、施工企業資金管理存在的問題

由于施工行業的特殊性，決定了導致施工企業資金短缺的原因可能來自于以下幾個方面：

1.工程需要大量資金作保證。建筑工程建設周期長，整個施工過程需要耗用大量的原材料，購置和調配相應的施工機械設備，調集大量的人員，資金占用量很大，并且工程項目只有在建成驗收合格交付使用后，才能收回價款，使得資金周轉較為緩慢，施工企業資金緊張在所難免。

2.工程款拖欠。目前，由于建筑市場不規范，市場機制不健全，建設單位借故拖欠工程款已成為普遍現象。有許多施工單位墊資施工，上千萬資金墊付到多個工程項目中，無法收回形成呆賬，使企業職工工資無錢發，拖欠電費無錢交，企業被迫破產解散。近幾年通過加大力度整治，清況有些好轉，但部分單位前些年遺留的應收賬款還不少，影響了現金流入。不少施工單位應收賬款的數額都比較大，這不僅是資金回收緩慢的問題，更隱含著潛在的虧損和財務風險。如果按規定工程進度款不能足額收回，工程遲遲又不能竣工結算，那么拖欠的工程款就更多，致使工程款愈來愈不能按時收回，這就進一步加大了資金的困難。

3.墊資施工的影響。建筑市場開放以來，施工企業的生產任務由原來以計劃分配為主，改為通過投標方式取得。由于市場競爭激烈，建筑市場很不規范，墊資施工是常有的事，從而加劇了施工企業資金周轉的難度。有的建設單位為了盡快立項批項，報項資金就留有缺口，因此，在發包時就有意壓價，把資金缺口轉嫁給施工企業；有的建設單位不按規定撥付備料款，不及時支付工程款，把資金缺口轉嫁給施工企業；有的建設單位隨意變更設計擴大規模，提高標準，造成資金缺口；有的工程在建設期間，由于情況變化，后續資金無法落實，也會形成建設資金缺口。這些情況的發生，導致形成與應收賬款相應的墊付稅款，更加大了企業本不該提前發生的現金流出。

4.投資項目失誤。有些企業忽視項目投資的可行性研究，片面強調擴大生產經營規模，對項目風險評估不足，成本分析測算不充分，盲目投資，承攬了一些資金投入大、風險高的工程，導致資金緊張；有的企業對擬投資項目的必要性、客觀可能性、技術設備先進性、經濟效益可靠性沒有進行科學論證，承攬的項目技術難度極高、施工風險極大，導致項目先天不足，資金短缺。一旦企業的這些投資項目發生失誤，就會使企業背上沉重的償債壓力，更容易造成企業資金緊缺，使企業陷入財務困境。

5.資金使用不當。在一部分企業中，對資金管理重視不夠、措施不力，對資金的計劃籌措和使用缺乏一套行之有效的管理辦法，具有隨意性。如物資采購無計劃，致使存貨積壓，不僅導致資金占用，增加了存貨的管理成本，同時其毀損的可能性也愈大，還承擔了很大的跌價風險；備用金管理不嚴，借款無計劃，不及時報銷還欠，占用企業有限的資金。

三、金融危機對相關行業的影響

1.對國內金融行業的影響

隨著金融危機的影響繼續深入擴大，國內金融機構所受的損失可能加大，原因在于：(1)金融危機最初影響的是次級抵押貸款相關資產的價格，此類資產下跌的程度難以準確預估，受此影響，投資者對金融機構未來的前景不樂觀，全球信貸緊縮以及信用評級機構下調評級。(2)資產價值下跌的風險不僅僅局限于次貸資產，從直接相關的優質住房抵押貸款資產到一般意義上的股票債券都面臨著價值下跌的風險。因此從這一角度考慮，中國金融機構持有的西方次貸與非次貸資產價值將嚴重縮水，這樣的后果就是使得金融機構信貸萎縮和流動性不足的問題而緊縮貨幣政策，將給施工企業現金流帶來不利影響。

2.對政府貨幣政策的影響

金融危機可能會導致政府實行緊縮的貸款政策，從而給企業現金流所帶來的不利因素，一方面，行業競爭激烈，內墊資施工等不規范現象屢見不鮮，融資能力已經成為競爭手段之一，緊縮貨幣政策會加大企業的融資難度，給公司帶來較強的資金壓力，資金實力不強的公司可能會面臨一些業務收縮的問題；另一方面，由于行業特性，建筑企業的應收賬款比重較大，緊縮貨幣政策會加大業主的資金壓力，工程施工款的支付延后或拖欠，加大了企業應收帳款的回籠速度，使得企業的現金周轉惡化，給企業現金流帶來不利影響。

3.對實體經濟的影響

由于消費者信心不足，老百姓還大多還是持觀望狀態，所以國內房地產行業價格持續走低，從而影響相關行業低迷不振。鋼材價格從年初的節節攀升到目前的連環下跌，裝修公司的連連倒閉，建筑工人的陸續失業等都受到了不景氣的房地產業的影響，這些情況都會對國內施工企業的未來發展造成不利的影響。

四、施工企業加強資金管理的對策

由于金融危機對相關行業的影響，施工企業資金的來源會受到很大的影響。歷來施工企業的資金短缺是通過向金融機構舉債來緩解的，由于受到金融危機的影響，政府部門和金融行業會實行緊縮的貨幣政策，如果資金短缺在長時間內不能解決，那么企業就可能面臨破產清算。針對這種情況，需要根據施工企業的特點，從以下幾方面加強施工企業的資金管理：

1.規范建筑市場，完善市場體系

要從建筑市場的客觀實際出發，建立起配套有效的建筑市場體系和運營機制。逐步建立健全建筑市場法律、法規，以法律、法規約束市場各方主體行為，嚴重查處拖欠工程款現象，同時推行發包方出具工程款支付保函，即在簽定建筑施工合同時，工程發包人應向承包人簽發銀行出具的具有一定金額的工程款支付保函，發包人未按期支付工程款的，承包人有權要求銀行按保函的約定履行支付義務，徹底遏制拖欠工程款現象。此外，還要加強招投標管理機構的建設，樹立招投標的權威性，在招投標中要保持公正性。賦予招標辦監督管理工程招標合同簽訂和對違法行為進行處罰的職權，制止盲目壓價、墊款施工等違法行為，以維護施工企業的合法權益。

2.加強對投標項目的可行性分析

資金管理的范疇涉及企業管理的方方面面，因此，企業必須細分市場，找準自己的市場定位，科學合理地篩選投標項目，從源頭加強資金的控制，而不是有項目就跟蹤，見標就投。施工企業在投資決策之前，需要調查、研究與擬建項目有關的自然、社會、經濟、技術資料，比較分析可能的建設方案，預測評價項目建成后經濟社會效益的基礎上，綜合論證項目建設的必要性，財務上的盈利性和經濟上的合理性，技術上的先進性和適用性以及建設條件上的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學的依據，以避免投資決策的失誤給施工企業帶來沉重的債務，造成資金緊缺。

3.強化資金預算管理

施工企業要建立和完善資金預算編制、審批、監督、考核的全面預算控制體系。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。針對施工企業的特點，實施資金預算管理應遵循以下程序：第一，自下而上逐級編制資金預算計劃；第二，自上而下逐級審批預算，并對預算計劃收集整理，從而確定公司下月財務預算；第三，執行嚴密的預算調整程序，各級預算一經批準確定，不得更改。但因特殊事由，須調整的，應遵循嚴密的審批制度；第四，建立嚴格的監督和考核制度，加強對各個環節現金流量的監督與控制，也就是對施工生產、任務承攬、、設備購置和基建投資等過程的現金流采用預算管理和定額考核，實行動態監控，量化開支標準。在編制資金預算時，本著輕重緩急的原則，將營運資金區分為生產經營資金和非生產經營資金。

4.加強資金的日常管理

施工企業要加強對資金的日常管理，將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節，高度重視企業的支付風險和資產流動性風險，嚴把現金流量的收入、支付關口，對經營活動、投資活動和籌資活動各個環節產生的現金流量進行嚴格管理。第一，加強貨幣資金、儲備資金、備用金的管理，有計劃合理有效使用企業有限資金；第二，要定期對庫存材料，進行結構分析，合理核定儲備材料及在建工程的資金占用，有效處理積壓，加速資金周轉，減少資金占用；第三，嚴格控制非生產性支出，加強施工現場管理，降低成本，節約資金；第四，加強工程價款結算工作的管理，及時回收資金，加速資金周轉。

五、結束語

總之，面對全球性的金融危機，施工企業內部要積極采取應對措施，以保證企業資金的良性循環。而要保證企業資金的良性循環，就必須在資金管理上建立一套行之有效的管理制度，從完善機制、健全制度入手，努力使資金運動的各個環節處于可控狀態，從而優化資金結構，盤活沉淀資金，加大監控力度，有效規避資金風險。

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（作者單位：舟山市恒昌市政工程有限公司）