新形勢(shì)下高校發(fā)展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指高校在資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因資金運(yùn)動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。深入研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的生成和傳導(dǎo)機(jī)理，深刻地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，對(duì)加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高高校財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作效益十分必要。風(fēng)險(xiǎn)具有以下基本特征：（1）風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，無(wú)論是否承認(rèn)它；（2）風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，時(shí)時(shí)、事事、處處存在；(3)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性既有聯(lián)系，又有區(qū)別，具有可知性；(4)風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，風(fēng)險(xiǎn)既可能帶來(lái)不利結(jié)果與損失，也可能帶來(lái)額外收益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.管理層財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。由于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有隱性特點(diǎn)，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，人們對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。隨著高等教育改革的不斷深入，高校成為法人實(shí)體，開(kāi)始擁有越來(lái)越多的自主權(quán)，同時(shí)國(guó)家的財(cái)政撥款相對(duì)減少，資金需求與財(cái)政撥款間的缺口日漸擴(kuò)大，高校自籌資金的壓力隨之增大，迫使高校在籌集、調(diào)度及合理運(yùn)用資金等方面面臨許多復(fù)雜的問(wèn)題。高校必須做出相應(yīng)調(diào)整，才能適應(yīng)新形勢(shì)下的財(cái)務(wù)管理要求。然而，不少高校管理者及財(cái)務(wù)工作者并未充分認(rèn)識(shí)到這一轉(zhuǎn)變，仍然墨守成規(guī)，不能正確測(cè)算學(xué)校的承受的能力，盲目追求發(fā)展，資金運(yùn)用不合理，導(dǎo)致學(xué)校綜合財(cái)力入不敷出，加劇了高校財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。

2.大規(guī)模擴(kuò)招增加了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著科教興國(guó)戰(zhàn)略的實(shí)施，大規(guī)模擴(kuò)招成為我國(guó)高等教育發(fā)展的一個(gè)重要現(xiàn)象。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，1999—2008年期間，中國(guó)普通高等學(xué)校在校生人數(shù)增長(zhǎng)了289%，而此前1993—1998年的6年間，只增長(zhǎng)了34.4%。2008年全國(guó)普通本專科招生計(jì)劃為599萬(wàn)人，其中本科招生計(jì)劃300萬(wàn)人。與2006年的招生規(guī)模相比，本科生增加了40萬(wàn)人。在高校規(guī)模急劇擴(kuò)張的過(guò)程中，高校原有的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足擴(kuò)招的需求。擴(kuò)招導(dǎo)致高校每年大量的資金投入，急需后續(xù)資金的補(bǔ)充，緩解資金短缺的壓力。與此同時(shí)國(guó)家允許高校向銀行貸款發(fā)展教育，銀行對(duì)高校的貸款政策門檻也較低、操作較簡(jiǎn)便，因此，高校普遍利用銀行貸款來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)階段高等教育發(fā)展過(guò)程中的資金缺口，這成為高校迅速擴(kuò)張、形成規(guī)模效益的主要方式。隨著貸款在整個(gè)高校投資中所占的比例逐步增加，高校每年支付的利息費(fèi)用逐年增多，還本付息負(fù)擔(dān)沉重，達(dá)到了高校承載負(fù)荷的極限，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸升級(jí)。

3.資金結(jié)構(gòu)不合理引發(fā)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金總額中不同來(lái)源資金各自占有的比重，而狹義的資金結(jié)構(gòu)則指?jìng)鶆?wù)資金占資金總額的比率。高校通過(guò)不同的籌資方式和籌資渠道，可以籌集到權(quán)益資金和債務(wù)資金兩種性質(zhì)的資金。不同方式的資金來(lái)源應(yīng)合理搭配，以保證高校資金的正常周轉(zhuǎn)。然而多數(shù)高校資金結(jié)構(gòu)失衡，債務(wù)資金特別是銀行貸款占資金總額的比重過(guò)大，這在加大高校債務(wù)利息負(fù)擔(dān)、減少高校經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，降低了高校長(zhǎng)期與短期償債能力，削弱了高校短期償債保障，使高校資金鏈越繃越緊，加上高校缺乏對(duì)貸款規(guī)模與還款計(jì)劃的可行性研究，貸款結(jié)構(gòu)失衡帶來(lái)還款期的過(guò)度集中，加大了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)使高校難以有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警分析就是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料的綜合分析、預(yù)測(cè)，及時(shí)利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和采用數(shù)據(jù)化管理方式，在高校現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上，設(shè)置相關(guān)量化指標(biāo)，對(duì)高校經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理當(dāng)局提供決策依據(jù)。但大多高校由于技術(shù)、人員素質(zhì)和管理方面的原因，都未建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，甚至未認(rèn)識(shí)到建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)這道“防火墻”的重要性；另一方面，已經(jīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的學(xué)校，由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的局限性，其工作仍停留在表層上，定性分析不足。這給高校財(cái)務(wù)安全埋下了隱患。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.強(qiáng)化管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)防范高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。全面、有效地控制高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別應(yīng)提高學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)防范理念貫穿到整個(gè)決策工作全過(guò)程中，對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控與預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的征兆，采取分散和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的舉措，有效地防范高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員作為財(cái)務(wù)管理者，也應(yīng)不斷學(xué)習(xí)和掌握風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過(guò)自身的知識(shí)水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)的加強(qiáng)來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2.堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀降低高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高校擴(kuò)招是高等教育精英化向大眾化轉(zhuǎn)變的有效途徑和必然選擇。在國(guó)家財(cái)政資金難以滿足擴(kuò)招對(duì)資金的需求時(shí)，銀行貸款成為高校在擴(kuò)大規(guī)模時(shí)獲取資金來(lái)源的主要渠道。高校在籌集資金、舉債經(jīng)營(yíng)時(shí)，首先應(yīng)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，應(yīng)遵循規(guī)模適當(dāng)、籌資及時(shí)、結(jié)構(gòu)合理、方式經(jīng)濟(jì)的原則，科學(xué)分析高校資金需求總量，認(rèn)真論證投資建設(shè)項(xiàng)目，在項(xiàng)目可行性基礎(chǔ)上，確定合理的籌資總規(guī)模及資金結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。其次，根據(jù)高校實(shí)際情況，從自身發(fā)展?jié)摿Α⒔杩畹某惺芰Α攤芰M(jìn)行評(píng)估，制定貸款財(cái)務(wù)計(jì)劃。按照需要與可能安排適量的負(fù)債，確定適當(dāng)?shù)呢?fù)債比率，負(fù)債額度以不超過(guò)高校的事業(yè)收入為宜。第三，根據(jù)負(fù)債情況制定出還款計(jì)劃。通過(guò)對(duì)負(fù)債規(guī)模、用途及償還額度與償還時(shí)間的合理規(guī)劃，從源頭上預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.合理安排資本結(jié)構(gòu)分散高校財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。目前各高校普遍存在債務(wù)資金占總資金比重過(guò)高的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，可以說(shuō)已成為引發(fā)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接、最巨大的動(dòng)因。如何優(yōu)化高校資本結(jié)構(gòu)，降低高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是高校繼籌資任務(wù)之后面臨的又一復(fù)雜難題。負(fù)債經(jīng)營(yíng)能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，是建立在負(fù)債數(shù)額適度，負(fù)債比率適中的基礎(chǔ)之上的，否則可能帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)損失。為了在獲取財(cái)務(wù)杠桿利益的同時(shí)避免籌資風(fēng)險(xiǎn)，高校負(fù)債比率及負(fù)債金額要與高校的具體情況相適應(yīng)，在借入資金中，長(zhǎng)短期資金應(yīng)根據(jù)需要合理安排，使債務(wù)結(jié)構(gòu)趨于合理，并且要與高校自身的長(zhǎng)期與短期償債能力、償債保障基礎(chǔ)相適應(yīng)，安排好不同期限的銀行信貸資金的結(jié)構(gòu)比例，以便合理分?jǐn)偢髌陂g的債務(wù)負(fù)擔(dān)，防止還款期過(guò)分集中，以提高學(xué)校的信譽(yù)度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的最優(yōu)組合。

4.建立一套符合學(xué)校目前實(shí)際的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系。早在2004年7月，教育部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)銀行貸款管理、切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，對(duì)高校貸款的指導(dǎo)思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規(guī)定，文中明確指出：高校貸款要嚴(yán)格貫徹“誰(shuí)貸款，誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，不要存在“政府買單”的僥幸心理，注意負(fù)債引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)使用好貸款資金。在學(xué)校各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)中，特別是學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)中形成一種貸款多對(duì)學(xué)校發(fā)展并不是一件好事的理念，使他們關(guān)心貸款，關(guān)注貸款對(duì)學(xué)校發(fā)展引發(fā)的不良面。根據(jù)目前高校的實(shí)際情況，建立一套符合學(xué)校目前實(shí)際的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系，分析高校最大負(fù)債能力是多少，確定適度負(fù)債規(guī)模，把負(fù)債控制在臨界點(diǎn)以內(nèi)，低于這一數(shù)值的可以認(rèn)為是正常負(fù)債，在學(xué)校可承受的范圍內(nèi)，不會(huì)對(duì)學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況有大的影響，相反，高于這一數(shù)值就應(yīng)引起重視。通過(guò)對(duì)流動(dòng)資金和可動(dòng)用還本付息資金的計(jì)算，來(lái)確定高校的舉債臨界點(diǎn)，從而確保學(xué)校資金鏈不能斷裂。

（作者單位：南昌工程學(xué)院）