基于金融供給角度的農村金融研究

一、引言

一直以來，“三農”問題是困擾我國社會主義現代化建設和全面建設小康社會重大和現實的問題，也是開展新農村建設的關鍵所在。而新農村建設的重點就是農村經濟要得到發展，但從我國農村經濟發展的現狀來看，農戶的長期生產性投資少，同時農業集體組織對于農業比較收益的考慮，其投向農業部門的長期生產性投資也不強，農業長期生產性投資面臨困境。因此，資金的投入是農村經濟發展的重點，但缺乏符合農業特點的金融產品已經成為制約農村經濟發展的瓶頸。如何有效地增加農村金融供給、解決農村金融不足就成為重要課題。目前在我國，農村金融供給主要由以下幾種金融主體來完成：

1.國家政策性金融機構。由于農業具有弱勢產業的性質，各國政府一般都在農業領域設立了政策性金融機構，以促進農業生產性投資和流通性融資。生產性投資包括扶植農業技術開發、農業基礎設施的建設、農作物生產的直接投資等。這些投資主要是生產性的長期投資，彌補了農業領域生產性長期投資不足的問題；流通性融資主要用于國家的農產品收購，這種融資主要是為保障本國的農產品供應和糧食安全而進行的，比如中國農業發展銀行主要負責糧食、油料和棉花等農產品的收購。它的存在在一定程度上緩解了農村生產性長期投資的不足，但是從農戶的資金需求的角度來說，則政策性金融對滿足農戶投資需求效果甚微，其主要原因是政策性金融的主要對象是涉農企業，單個農戶很難通過政策性金融體系獲得生產性資金。而且其業務產品單一、服務功能不全；籌集資金渠道過度依賴中央銀行再貸款，因此其累計不良貸款在2002年比率超過了30%。由于政策性金融對農戶融資作用的有限性，決定了政策性金融不可能是有效解決農村資金問題的主要途徑。

2.國有控股商業性銀行。商業金融機構的投融資行為，受到信息獲取成本、信用評估成本、風險控制成本、網點設置成本等的制約。當其面對農村大量分散的農戶、效率低下的經濟不規模環境，其獲取信息的成本就很高，就經營成本而言，與有限的預期收益不符合成本收益的基本原則。而且它難以對如此眾多且分散的客戶群體進行信用評估和甄別工作，因此貸款的風險和不確定性增大。這些特征決定了商業性銀行難以成為解決農戶投資需求的主導性的金融機構。事實也證明了近年來商業銀行大批從農村地區撤出，或者減少分支機構，且其銀行業務非農化日益嚴重。

3.合作金融機構以及郵政儲蓄。合作金融機構一般屬于民間性的互助合作金融機構，我國由于特殊原因，各級政府過多介入：從日常運營、管理制度、業務結構來看，我國的農信社更像是一個政策性金融和商業性金融的混合體。這樣導致了農信社產權不清，并且內部人控制現象相當普遍，社員代表大會、董事會和監事會形同虛設，難以發揮監督作用。與此同時農村經濟結構發生了變化，農信社的金融業務商業化傾向開始出現并得到加強，農信社日益成為農村金融剩余的“輸出管”而不是農村經濟發展的“加油站”。商業化傾向導致合作金融投向農業的資金呈下降趨勢，而更傾向于向利潤豐厚的中小企業融資，農戶的資金需求難以滿足；郵政儲蓄只存不貸的制度設計有缺陷，導致農村資金外流現象嚴重。且郵政儲蓄的迅猛發展直接分流了農信社的存款來源，在2006年改革之后也只是按照商業化原則，通過郵政儲蓄銀行與農村金融機構以辦理大額存款協議的方式將郵政儲蓄資金返還農村，對“三農”的支持有限。

4.各種形式的民間金融機構。中國的民間金融有悠久的發展歷史，其組織形式多種多樣。各種互助會、私人錢莊、儲貸協會、基金會等都是這些民間金融組織的形式。互助會帶有儲蓄以及互助保險的性質，在我國農村很多地區普遍存在。其主要功能是日常消費資金的融通余缺，而不是生產性投資。私人錢莊在一些經濟發達地區較為普遍，錢莊的功能比較齊全，既有儲蓄也有貸款，甚至可以辦理很多匯兌業務，其規模一般較大，有些錢莊成為當地社區融通資金的主要途徑。總的來說，民間金融在營運方式上簡便、靈活，經營成本低，風險控制較好，因此一度成為支撐農村經濟發展的主要融資渠道之一。但是對于民間金融來說，外部環境一直是不利的。根據相關研究表明，大部分農業基金會經營良好，而各級政府的行政性干預導致的違規操作是合作基金會呆、壞賬資金大量產生的主要原因。即使是在這樣的環境下，據國際農業發展基金的研究報告，中國農民來自非正規市場的貸款大約為來自正規信貸機構的4倍，對我國農業的發展和農民收入增加作出了重大的貢獻。

5.農業保險機構。當前我國加速向市場經濟轉型，政府對農業的直接干預將逐漸減少，由農民直接承擔的農業風險正在增大。如果僅靠農民自身來承擔這些風險會對農民生產積極性產生消極影響，而且我國農業部門也無力獨自承擔這些風險。從經濟學上講，保險手段應是農業風險管理中有效規避風險的措施之一。但是我國農業保險業務不斷萎縮。從保費收入來看， 1992年農業保險保費收入增加到8 .17億元， 試辦的險種近百種，達到歷史最高。1993年我國實行財險壽險分業經營，人保公司進行商業化改造，其他各保險公司相繼退出農業保險，農險業務迅速萎縮。到2003年，農業保險保費收入下降到4.32億元，險種數目也減少到不足30個。雖然在2004年經過改革之后情況有所改善，但是農業保險的覆蓋面仍然十分狹窄，有資料顯示目前全國糧食作物的承保比重只有0.01%，棉花0.02%，大牲畜1.1%，奶牛3.6%，生豬0.8%，家禽1.3%，水產養殖2.5%。

二、 農村金融供給不足的原因分析

1.投資環境不理想，缺乏對資金的吸引力。首先是農村自然條件相對較差，基礎落后，抗風險能力弱。根據銀監會的統計資料顯示，農村種植、養殖業的不良貸款率高于全社會平均不良貸款率12.5個百分點，因此農村金融市場面臨高風險與銀行的風險規避形成了矛盾；另外，農村金融資源匱乏，難以取得規模效益，且信息不對稱導致交易成本相對較高。其次是農業生產周期長，資金周轉慢，技術進步滯后，特別是我國長期以來實行了對農副產品低價收購的政策，更使工農產品價格“剪刀差”有日益擴大的趨勢，導致農業比較效益低下，因而投資農村往往得不到平均利潤；第三是不能實現農業投資經營規模，分散經營不易取得規模報酬。因此農業生產“投入多，產出少，經濟效益低”。

2.在市場營銷方面，我國的農村金融機構也沒有考慮到農戶的金融需求，不僅貸款品種及期限不能夠適應農業生產特點；而且為了降低單位交易成本、管理和人工費用，金融機構也是盡量使小額零售業務轉變成適合城市居民或鄉鎮企業需求的批發式的大額業務。另外，只有極少的農村金融機構從事或者代理債券及保險類金融產品業務，這樣，農村正規金融機構在市場營銷方面就將廣大農村地區農民需要的金融服務排斥在外。

3.家庭聯產承包為主的土地制度，農村土地及房屋不能抵押，農村金融機構缺少有效的保證手段，簽訂信貸契約就需要搜尋更多信息，使得農村金融機構的信息成本上升，導致農村金融市場淪為低效市場。再由于存在信息悖論，商業金融機構通常只能選擇放棄信貸契約，退出低效市場的經營策略，反過來也必然影響到商業金融機構的供給下降。

三、 新農村建設背景下改革農村金融體系制度的對策建議

1.加大財政支農的力度。應逐步加大財政支農的投入力度，并且調整農村基本建設投入占計劃內基本建設投入總額的比例、支農支出占財政支出的比例等，確保農村公共產品供給的穩定性和持續性。而且在支持“三農”的過程中，我們要分清金融與財政的職能。在目前的情況下，金融承擔了過多的財政職能，不但無法完成職能，而且造成大量損失，使農村金融萎縮、資金外流，各種道德風險加重。同時為了適應WTO規則，建立和完善新形勢下的政府扶持農業政策。改變傳統的以高關稅和價格支持為主的直接式農業扶持保護政策，向通過“綠箱”政策進行的間接式農業扶持保護政策轉變，加大對農村公共產品供給的投入，減少農民增收的私人成本。

2.建立健全農地金融制度。農地金融是一種以土地為抵押的旨在為農業提供長期貸款的資金融通形式。它具有債權可靠、貸款期限長、利率較低等特點。在我國的農地制度中所有權屬于國家，但農地承包者享有其它權利。這種農地制度通過明晰的產權關系和規定農地使用權歸屬的內涵，為農地使用權流轉和農地金融的創設提供制度性基礎；農地使用權流轉制度是核心，它通過農地使用權合理、有效地流轉來提高農地資源的配置效率；農地金融制度是保證，它通過農地使用權的抵押來融通資金，以滿足農地開發利用和農業發展對資金的需求。

3.完善農村“公共金融產品供給”和“私人金融產品”體系。為了促進農業發展，政府需要提供公共金融產品。中國農業發展銀行是以補貼資金的形式把政府資金引入到農業領域，提供“公共金融產品”而設立的，但采取了信貸配給制度，不能充分體現信貸的資源配置、監控和風險管理職能；其業績是以發放的貸款是否滿足政府的需要而不是貸款的運作效益和貸款的回收率來衡量的；國有商業銀行和信用社是提供“私人金融產品”的金融機構，卻承擔較多的公共金融產品的職責。一個金融組織同時生產兩種不同性質的金融產品時，就會出現公共金融產品與私人金融產品的相互排擠現象（農村扶貧貼息貸款扶富不扶貧）以及將經濟風險通過公共產品外部化的現象（商業性經營的呆、壞賬轉嫁到政策性業務中）。因此，政策性業務應該從商業性中分離出來，而且政策性信貸業務操作也應該逐漸商業化，一是有利于經營政策性業務的金融機構自身的可持續發展，二是可以為利用WTO“綠箱”政策創造條件。

4.鼓勵和引導民間金融的發展。民間金融機構不夠規范，也存在諸多問題，但對于現階段我國正規金融機構無法滿足農村資金需求的情況下，民間金融對于我國的農業發展有著不可替代的作用。因而，我們不能不顧客觀需要，承襲舊規把民間金融活動視為亂集資，簡單地取締民間金融。對于在農村市場經濟中自發產生的民間金融，政府應該給以一定承認、鼓勵、支持和引導。針對農村市場的特點制定相應的政策，減少其限制，逐步引導、規范民間金融機構，使其向正規化方面過渡，以達到其填補國家在農村金融方面的空白，推動農業健康發展，以實現我國農村農業可持續發展的最終目的。

5.建立健全農業保險制度。保險制度具有很強的外部性，對增進消費者福利和社會穩定有重大作用，但農業保險本身經濟效益低下，而且保險經營是以大數法則為基礎，要積聚足夠多的保險標的才能有效分散風險和降低保險費率，商業保險公司和農戶自愿聯合的保險合作社都不愿或無力經營。但政府具有強制性和權威性，可以不以盈利為目的，通過獎勵、補貼、政策等推動保險機構開展農業保險，并建立風險補償機制，降低農業市場風險，促進供需有效結合。

因此，建立健全適合我國農村、農業和農民發展需要的農村金融體系，保證農村金融產品的供給，確保資金有效地使用與投放，便成為了中國農業發展的重中之重。

（作者單位：貴州財經學院）